der

Deribitのデータによると、134,000枚のBitcoinオプションと346,000枚のEthereumオプションが間もなく期限切れとなり、それぞれの名目価値は104.8億ドルと7.5億ドルに達します。Bitcoinオプションのプットコールレシオは0.53で、最大痛点は78,000ドルです。Ethereumオプションのプットコールレシオは0.73で、最大痛点は2,400ドルです。

Deribitのアジア太平洋ビジネス責任者であるLin Chenは、CoinbaseとDeribitが資産の安全性を確認し、自己調査を完了したと発表しました。現在、関連するリスクポイントは発見されていません。また、市場が影を抜け出し、次のブルマーケットに入ることを望んでいると述べました。

市場が米連邦準備制度理事会の利上げに対する期待を下方修正する中、連邦基金金利先物価格が上昇し、現在市場では米連邦準備制度理事会の12月の利上げの確率が約70%に低下しています。

複数の機関の分析によると、人工知能への投資熱が米連邦準備制度のインフレ制御の難易度を高めている。PIMCOはAI投資が金利変動に対して敏感度が低いと考えており、サンフランシスコ連邦準備銀行はAIインフラの構築がテクノロジー機器の需要を押し上げていると述べている。ゴールドマン・サックス資産運用は、米連邦準備制度が今年中にもう一度金利を引き上げると予想しており、モルガン・スタンレーは資金調達コストがAI投資の新たな障害になっていると指摘している。ブラックロックとシティグループのウェルスマネジメントは、AI投資が実体経済に拡大していることを強調しているが、インフレと高金利のリスクは依然として存在している。

"連邦準備制度理事会"のNick Timiraosは、ウォッシュが就任した時期が連邦準備制度の引き締めサイクルに入ったことを指摘しています。歴史的な経験から見ると、このような時期は「フォワードガイダンス」が重要な役割を果たす段階であることが多いとされています。人々は通常、「フォワードガイダンス」が2008-2009年およびその後の超緩和的な金融政策の時期に起源を持つと考えています。なぜなら、その時期、連邦準備制度は金利が「ゼロ下限」に達した際に、このツールに非常に依存していたからです。しかし実際には、フォワードガイダンスの歴史は1999年に遡ることができます。当時、連邦準備制度の官僚たちは1998年の利下げ措置を撤回したいと考えていましたが、1994年の利上げ時にコミュニケーション不足で市場が驚いた事態を避けたいとも思っていました。したがって、1999年5月、連邦準備制度は初めて金利を維持する会議の後に政策声明を発表することを試みました。それ以前は、連邦準備制度は金利を調整する会議の後にのみ声明を発表していました。6週間後、連邦準備制度は利上げを行いました。1999年5月の会議の議事録には、当時の官僚たちが利上げの可能性が高いことを認識しており、市場の期待を導くためにこれを利用したいと考えていたことが示されています。官僚たちは市場が彼らの政策意図を誤解することを望んでいませんでした。

去中心化オプションプラットフォーム Derive で、1つのウォレットが10月20日に800枚の11月6日満期、行使価格9万ドルのビットコインコールオプションを購入し、名目価値は約6,800万ドルで、2027年3月および10月30日満期のコールオプションを売却することで約94万ドルの純収入を得ました。Deriveは、これはプラットフォームでの最大のビットコイン未決済ポジションであると述べています；市場の暗黙のビットコインクリスマス前に10万ドルを突破する確率は9.7%から12%に上昇し、一部のトレーダーがアメリカの中間選挙後にビットコインが上昇することに賭けていることを示しています。

予測市場運営者 Underdog は、暗号インフラ提供者 zerohash と提携し、今年後半に暗号通貨およびステーブルコインの入金をサポートする計画です。条件を満たすユーザーは、Underdog アプリを通じてサポートされているデジタル資産を直接入金でき、サービスは24時間体制でほぼ即時の送金をサポートします。Underdog は、サポートされる具体的な暗号通貨またはステーブルコインをまだ発表していません。新しい入金方法は、デビットカード、クレジットカード、Apple Pay および銀行振込を補完し、ユーザーはウォレットアドレスを管理したり、ブロックチェーンネットワークを選択したりする必要がありません。Underdog は2020年に設立され、現在の登録アカウントは1100万を超えています。IG Group は、最大13億ドルでこの会社を買収することに同意しており、取引は2026年末または2027年初頭に完了する見込みです。10月21日までの30日間で、Underdog の取引量は14億ドルで、前の期間に比べて133%増加しました。

Matter LabsのCEO、Alex GluchowskiはMoney20/20 USAでPrividium Commanderを発表し、ほとんどの銀行がブロックチェーンをテストしているものの、実際に生産サービスに投入しているのは少数であり、その理由は技術自体ではなく、運用プロセスにあると指摘しました。これには、発行管理、送金処理、監査要件、コンプライアンスワークフローなどの要素が含まれます。Prividium Commanderは統一管理プラットフォームとして位置付けられており、機関は同じ場所で権限を管理し、トークン機能を設定し、運用戦略を定めることができます。また、銀行の既存の伝統的金融システムと接続し、パブリックチェーンとプライベートチェーンのインフラにも対応しています。この製品はMatter Labsの許可型プライバシーブロックチェーンプラットフォームPrividiumの上に構築されており、後者はZK Stack技術に基づいています。これにより、機関は自社のインフラ上でプライベートチェーンを運用し、ゼロ知識証明を通じて取引をイーサリアムに固定し、顧客の残高や取引の詳細を公開することなく、イーサリアムレベルの決済最終性を得ることができます。Matter Labsは2026年9月にPrividium Coreの権限エンジンをオープンソース化し、ドイツ連邦銀行が最初のテスト機関となりました。Cari NetworkはPrividiumを選択して多銀行トークン化預金プラットフォームを構築し、参加者にはHuntingtonやM&T Bankなどの地域銀行が含まれ、2026年後半に稼働を予定しています。Matter Labsは2026年中頃にPrividiumの機関プライバシーインフラに全面的にシフトしました。

彭博社の報道によると、2025年にFounders FundがPolymarketへの投資を検討していた際、当時会社には収益がなかったにもかかわらず、CEOのCoplanが会社の資金を使ってプライベートジェットやアパートの家賃などの個人的な支出を行っていたことが判明しました。Founders Fundは出資前に、彼に財務管理を改善し、関連する費用を返済するよう求めました。

Placeholder 共同創設者の Chris Burniske は、長期投資家は入場や離場にこだわるべきではなく、計画的にトークンを継続的に蓄積すべきであり、長期投資と短期取引を混同すべきではないと述べています。彼は、自身の最も成功した投資対象を参考にし、ネットワークトークンの総供給量に基づいて目標保有量を計算することを提案しています。彼は例として、ETH の総供給量は約 1.2 億枚であり、もし 10 枚の ETH を保有していた場合、ネットワークの保有比率に基づくと、SOL の総供給量は約 6.36 億枚で、約 53 枚に相当します；TIA の総供給量は約 11.6 億枚で、約 97 枚に相当します。もし TIA ネットワークのシェアを元の ETH 保有シェアの 10 倍にしたい場合、約 970 枚の TIA が必要です。ZEC に関しては、その供給量が BTC に近いため、理想的な BTC 保有数量を蓄積目標の参考として使用できます。現在の市場について、彼は多くの暗号資産が高値から 20% から 40% 以上下落している一方で、BTC の下落幅はまだ 10% に満たないと述べています。彼は、BTC が以前に比較的下落に強かったため、リスク許容度の低い資産が大量に調整を受けたと考える傾向があり、現在は初期のブルマーケットにおける機会のように見えるとし、ブルマーケットの罠の警告信号ではないとしています。また、価格がさらに下落する可能性を考慮する必要があり、残りの現金を段階的に投入し、異なる価格帯に基づいて局所的な底の確率に応じて投入比率を決定することを提案しています；たとえ一部の予想価格帯に達しなくても、最終的に現金が残ることも受け入れられます。

OKXのグローバルマネージングパートナー兼最高マーケティング責任者のHaider Rafiqueは、OKXに近く7年間勤務した後、退任し、一時的に休息を取り、家庭や個人の事務に焦点を当てると発表しました。関係者によると、Haiderは2026年末までに退職する予定です。彼は2020年3月にOKXに参加し、ブランドのアップグレードを主導し、今年3月にインターコンチネンタル取引所がOKXに対して2億ドルの戦略的投資を行うのを推進しました。

OAK Research 研究員のリリアン・アリアガが執筆した記事によると、オンチェーンオプションプロトコル Derive（旧名 Lyra）は、今年の1月以来、オプションの名目取引額が142.2億ドルに達し、2025年全体の2.6倍に相当し、オンチェーンオプションの名目取引量の約75%を占め、支払われたプレミアムの88.1%を占めています。9月の名目取引額は34.3億ドルで、10月の初週には10億ドルを超えました。記事によると、Deriveは2026年10月6日にV3の移行を完了し、独自のチェーンを放棄し、ゼロ知識アプリケーションを使用して直接イーサリアムで決済することに変更し、他のアプリケーションが接続できるオプションエンジンになることを計画しています。V3では、BTCとETHをカバーするプライム、独立したHYPEドメイン、SOL、XRP、ZEC、DOGEをカバーするアルトドメイン、トークン化された金をカバーするRWAドメインなど、相互に隔離されたリスクドメインが追加されました。記事によると、Deriveは2023年12月にV2を立ち上げ、オーダーブックを自動マーケットメーカーの主要な流動性源として置き換え、2024年2月にはポートフォリオマージンを導入しました。Lyraは2024年8月にDeriveに改名され、DRVは2025年1月に発売されます。2025年10月には、FalconXがDeriveでの価格を公に確認した機関マーケットメーカーとなり、担保は自身の側に保持され、fxUSDCでオンチェーンのポジションを表示します。

イラン戦争の影響で燃料価格が反発し、アメリカの9月の季節調整前CPI年率は3.7%に上昇し、11月の中間選挙が近づく中でアメリカ国民の生活コストの圧力をさらに増加させています。季節調整前のコアCPI年率は8月の2.4%から2.6%に上昇しました。データが発表された後、アメリカ国債の利回りは急上昇し、国際金銀価格は大幅に下落し、ドル指数は上昇しました。同時に市場は2027年末までに連邦準備制度が再度3回利上げするとの賭けを強化しました。アメリカ労働統計局が発表したデータは、アメリカのインフレ率が5月以来初めて回復したことを示しており、中東戦争によるエネルギー価格の衝撃が依然として世界最大の経済大国に影響を与えていることを浮き彫りにしています。戦争が勃発した後、ガソリンとディーゼルの価格は一時急騰し、その後夏には若干の回落が見られましたが、ここ数ヶ月の緊張の高まりに伴い、燃料価格は再び上昇し、ディーゼル価格は歴史的な高値を記録しました。アメリカのトランプ大統領は、エネルギー価格の上昇による影響を抑えようと常に試みています。世論調査によると、現状に不満を抱く有権者は、来月の中間選挙で国会の支配権を決定する際にその不満を共和党に向ける可能性があります。

アメリカの短期金利先物が下落し、市場はインフレデータの発表後に連邦準備制度の利上げへの賭けを強化しました。ドル指数 DXY は短期間で約 40 ポイント上昇し、現在 102.52 です。さらに、市場は 2027 年末までに連邦準備制度が再度 3 回利上げするとの賭けを増やしています。

連邦準備制度理事ボーマンは、シリコンバレー銀行の倒産中に明らかになったリスク回避文化の問題に対処するため、全面的な再編を計画していると述べました。

イーサリアムの第2層ネットワーク ZKsync が証明器 Airbender Prime を発表しました。ZKsync は、これが単一の GPU 上でイーサリアムのリアルタイム証明をデモする初の証明器であると述べています。Airbender Prime は後量子安全を目指し、ハッシュベースの STARK を使用し、GKR サムチェック、WHIR 多項式コミットメント、BLAKE2s ハッシュを組み合わせています；その L1 証明は、BN254 ペアリングではなく、Keccak-256 ベースのコミットメントを採用します。この証明器はオープン RISC-V 標準に基づいており、リアルタイム証明と独立した検証者を組み合わせています。単一の GPU 評価では、NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell が連続する 7200 のイーサリアムメインネットブロックの 99% の証明を完了し、各ブロックの処理時間は 10 秒未満で、統計には証拠の準備が含まれています；すべてのブロックは 12 秒以内に完了しました。ZKsync は、Airbender Prime が ETHproofs 公開ランキングで報告された平均証明時間、GPU 効率、コストの面でリードしており、すでに双 GPU および四 GPU のリアルタイム構成があり、証明生成のハードウェア要件を低減しています。

公链 Hedera は Agent Accounts を発表しました。これはプログラム可能な非管理型支出アカウントであり、ユーザーが設定し、チェーン上で強制されるルール内で AI エージェントが自律的に取引を行うことを可能にします。これには API の支払い、データの取得、請求書の決済、代わりに購入が含まれ、秘密鍵はユーザーのウォレットから離れません。Agent Account はユーザーの既存の Hedera ウォレットから資金を出資し、指定されたエージェントのために個別に作成され、完全なアカウントをエージェントに渡すわけではありません。ユーザーはウェブアプリを通じてウォレットに接続し、エージェントを指定し、総支出額、日次上限、単一取引上限、商人および受取人のホワイトリストを設定します。ルールは Hedera スマートコントラクトに書き込まれ、会社のサーバーには保存されず、ユーザー以外は調整できません。資金は購入が発生する前にユーザーのアカウントから離れず、エージェントは残高を保持せず、スマートコントラクトに支出リクエストを送信します。コントラクトが検証した後に実行され、ユーザーはウォレットからワンクリックでエージェントの支出を一時停止または撤回できます。この機能は Agentic Payment Services によってサポートされており、MCP サーバー、REST API、およびリレイヤーが含まれます。Hedera は、MCP または REST を使用できるエージェントは誰でも接続でき、支払いは HBAR、USDC または他の Hedera トークンを使用でき、x402 にも対応しています。各戦略、取引、およびエージェントの行動は Hedera Consensus Service に記録されます。タイムラインは、2026 年第4四半期に限られたパートナー向けにテストネットを公開し、2027 年第1四半期に一般向けにテストネットを公開し、2027 年第2四半期にセキュリティ審査および法的署名の状況に応じてメインネットを目指す予定です。

Meta Platformsは人工知能モデルMuse Wonderを発表し、14ヶ月の攻防を経て、新しいMuseモデルがAIの最前線に到達したと述べ、これは前のモデルに対する大きな飛躍的なアップグレードであるとしています。報告によれば、このモデルは最前線の能力を備えており、コードの作成や金融・法律問題の処理などのシーンで、OpenAIのChatGPTやAnthropicのClaudeなどのトップモデルと同じ水準に達しています。開発者は現在、MetaモデルAPIとMuse Codeインターフェースを通じてMuse Wonderを呼び出すことができ、このモデルはすぐにMetaの個人AIアシスタントMuseのサブスクリプション版に基盤となる計算能力を提供する予定です。財聯社の同ページに関連する記事によれば、Muse Wonderシリーズは一部のインテリジェントエージェントやソフトウェアエンジニアリングの評価で競合他社をリードしており、ザッカーバーグは今後のより大きなモデルの開発サイクルが短縮されると予想しており、サブスクリプション、商業サービスの分配、API、企業サービスを通じてAI投資の回収を実現する計画です。

チェーン上のデリバティブプロトコル Derive は、そのガバナンスフォーラムで新しい提案を発表し、アメリカの規制されたデリバティブ市場へのビジネス拡大を進めることを計画しています。コミュニティメンバーは提案を確認し、議論に参加することができます。Derive はプロフェッショナルトレーダー向けのチェーン上のデリバティブプロトコルで、オプションや永続契約などの取引商品を提供し、オフチェーンマッチングとオンチェーン決済の構造を採用しています。この提案は現在コミュニティの議論段階にあり、具体的な規制の道筋、協力者、タイムラインはフォーラムの提案内容に基づくものとします。