アメリカ経済

オックスフォード経済研究所は、アメリカの第3四半期のGDP成長率が3.4%に達し、予想を上回ったことを示しており、人工知能への投資熱が続いていることを反映しています。報告書では、民間の固定投資が大幅に増加しており、今後の経済成長は企業の投資に異常に依存することになると指摘しています。人工知能に関連する富の効果が一部の消費支出を支えていますが、投資依存は注目すべきリスクです。

アメリカの9月PCE物価指数の年率は3.6%で、予想通りであり、前回は3.4%でした。

アメリカ 10月の連邦基金金利目標下限 3.75%、予想 3.75%、前回値 3.75%

アメリカ 10 月連邦基金金利目標上限 4%、予想 4%、前値 4%

嘉信理財のマクロ研究および戦略責任者ケビン・ゴードンによれば、現在の経済背景は米連邦準備制度の利上げに対して依然として相対的に有利であり、複数回の利上げサイクルに入ったとしても、アメリカ経済は大きな確率で安定を保つことができるとしています。彼は、利上げサイクルはしばしば大きな市場の変動を伴うことを指摘しました。彼が引用した歴史的データによれば、米連邦準備制度が利上げサイクルを開始した後の12ヶ月間に、S&P 500指数の平均最大下落幅は10％を超えるとのことです。分析はまた、金利政策は株価に影響を与える要因の一つに過ぎないと指摘しています。現在、AI分野への投資や原油価格の上昇によって引き起こされるインフレが、株式市場を動かす主要な要因のようです。

アメリカの9月のコア製造業資本財新規受注が増加し、出荷量が大幅に上昇しました。アメリカ商務省は、9月の航空機を除く非防衛資本財の受注が0.5%増加し、8月の1.6%を上回ったと発表しました。コア資本財の出荷量は1.2%増加し、8月の0.6%を上回りました。経済学者は第3四半期のGDP年率成長率が3%を超えると予測しています。

アメリカの経済データが発表された後、アメリカの30年期国債の利回りが上昇し、最新の利回りは5.304%で横ばいとなっています。

10月のアメリカの消費者信頼感指数はわずかに下落し、48に達し、歴史的な低水準に近づいています。ミシガン大学の消費者調査によると、この指数は9月の48.1から48に減少し、経済学者の予測である46.3を下回りました。現在の指数は1年前より10%低く、イランの紛争前の2月より15%低いです。

アメリカの10月のS&Pグローバル総合PMI速報値は57.6で、予想は57.4、前回値は58.4です。

アメリカの10月10日までの週の新規失業保険申請者数は172.8万人で、予想の172万人を上回り、前回の171万人から増加しました。

アメリカの10月17日までの週の新規失業保険申請者数は19.4万人で、予想の20万人を下回り、前回は19.9万人でした。

モルガン・スタンレーのCEO、ジェイミー・ダイモンは『ウォール・ストリート・ジャーナル』のインタビューで、現在のアメリカ経済は強力であり、企業の利益が顕著に増加し、失業率が低位に維持されており、企業と消費者の全体的なレバレッジ率も高くないと述べ、今が良い時期であると表現しました。ダイモンはまた、5年間続いている粘着性のインフレ、大規模な財政赤字、海外の戦争などの地政学的な不確実性を含む、いくつかの潜在的なリスクが表面下で蓄積されていることを指摘しました。彼は、経済の下振れの具体的な時期や引き金となる要因を予測することは非常に困難であると強調しました。なぜなら、最終的な景気後退は、現在正確に判断できない複数の要因が重なって引き起こされることが多いからです。銀行の対応について話す際、ダイモンはモルガン・スタンレーがさまざまなリスクを極めて詳細に分析し、金利が上昇しても下降しても、インフレが発生してもスタグフレーションが起きても、銀行が衝撃に耐え、困難な時期に顧客にサービスを提供し続けることを保証すると述べました。彼は、銀行が株式市場が40%下落し、債券の信用スプレッドが2倍から3倍に拡大するなどの極端なシナリオに備えていると述べ、これらのシナリオがいつ発生するかを推測するのではなく、さまざまな環境下で企業とコミュニティを継続的に支援するために十分な準備をすることが核心的な原則であると述べました。

ジェフリーズのエコノミスト、モヒト・クマールは、今後3年間でアメリカがGDPの2.5%から3%に相当する資金をAIインフラの構築に投入することになると指摘し、その規模は歴史的な記録を超えると述べました。彼は、もし建設のペースが遅くなると、関連企業やアメリカ経済に重大な影響を与えると警告しました。

米連邦準備制度理事会の議長ケビン・ウォルシュは、世界が地政学的衝撃と金融政策の引き締めに直面しているにもかかわらず、G20経済圏が予想以上のレジリエンスを示していると述べました。彼はバンコクでのIMFと世界銀行の年次総会で、アメリカ経済はより強力になり、基盤がより堅固になることが期待されると語りました。

アメリカの9月の小売売上高は前月比0.8%増加し、予想の0.3%を上回りました。前回値は1.2%から1.1%に修正されました。

アメリカの9月CPIが予想外に3.7%に回復し、インフレへの懸念を引き起こしました。データ発表後、米国債市場では利回りが急上昇し、その後、安全資産への買いにより3週間ぶりの低水準に戻りました。今夜はPPIと小売売上高のデータが発表され、市場の変動が激しくなる可能性があります。

アメリカ 9 月末季調済みコア CPI 年率 2.6%、予想 2.50%、前回値 2.40%。アメリカ 9 月季調済みコア CPI 月率 0.3%、予想 0.20%、前回値 0.30%。アメリカ 9 月季調済み CPI 月率 0.6%、予想 0.60%、前回値 0.40%。

9月26日までの週のアメリカの継続的失業保険申請者数は171.6万人で、予想の170.8万人を上回り、前回値は170.1万人から169.9万人に修正されました。