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Kalshiは、世界の大手銀行やヘッジファンドに対して、アメリカのインフレに連動した先物市場を立ち上げる計画を進めており、12月に取引所取引先物契約を導入する予定です。この契約は、消費者物価指数（CPI）およびコアインフレ指標を追跡します。同社は、契約の設計を担当するために、元バークレイズのトレーダーであるマイケル・アシュトンを雇用しました。これにより、市場で唯一CPIに直接連動する先物商品となります。

彭博社の報道によると、予測市場プラットフォームのKalshiは、12月にアメリカの消費者物価指数（CPI）およびコアCPIを追跡する取引所取引先物契約を発表する計画であり、大手銀行やヘッジファンドに関連製品を推奨し、「インフレの男」と呼ばれる元バークレイズのトレーダー、マイケル・アシュトンを雇って契約の設計と機関顧客の拡大を担当させています。もし発表されれば、これはCPIを直接追跡するユニークな先物商品となり、機関投資家がインフレや連邦準備制度の金利変動リスクをヘッジするのを助け、Kalshiがシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）やインターコンチネンタル取引所（ICE）が主導する伝統的なデリバティブ市場にさらに進出することを可能にします。KalshiはCPI先物の開発を進めていることを確認しましたが、具体的な発表の詳細は明らかにしていません。

Binance Research の週報によると、9 月のアメリカの CPI は 3.7% に上昇し、そのうちエネルギーが 3 分の 1 以上を占め、PPI は前年同期比で 6.3% に上昇しました。EIA の油価パスを基に算出すると、全体の CPI は 10 月に約 3.9% でピークを迎え、2027 年 3 月には約 2.6% に戻ると予想されています。AI に関して、Anthropic の第3四半期の収益は前四半期比で 45% 増加しましたが、以前の倍増を超える成長率には明らかに及びませんでした。Binance Pre-IPO 契約は 2 取引日で 8.8% 下落し、CoreWeave の 2032 年満期債券の利回りは約 16% に上昇しました。Binance Research は、AI の需要の冷却と資金調達コストの上昇が同時に AI インフラストラクチャ取引に影響を与えていると考えています。

CoinSharesの市場報告によると、アメリカの9月のCPIは前月比0.6%上昇し、前年同月比で3.7%上昇しました。これは市場の予想である3.6%を上回っています。ガソリン価格はこの月に9.1%上昇し、全体の上昇幅の約半分を占めています。コアCPIは前月比0.3%上昇し、前年同月比で2.6%上昇しました。同時期に、アメリカの9月の小売売上高は前月比0.8%増加し、約0.3%の予想を上回り、8月のデータは1.3%に上方修正されました。しかし、ガソリンを除いた小売売上高はわずか0.2%の増加にとどまり、8月の1%を下回りました。報告書は、インフレが依然として高水準にあり、経済の需要も堅調であることを指摘しています。そのため、市場は米連邦準備制度の政策に対してタカ派的な再評価を行い、ビットコインおよび全体のデジタル資産市場は下落しました。データによると、CPI発表以来、市場の感情は明らかに悪化し、今週これまでに世界のデジタル資産投資商品からは4.34億ドルが流出しています。金利の予想については、10月15日現在、Polymarketのデータは、米連邦準備制度の10月の会議で金利が据え置かれる確率が約75%、25ベーシスポイントの利上げの確率が約25%であることを示しています。CPI発表後、先物市場は明らかにタカ派に転じ、年内に再度利上げされるという予想が大幅に上昇しました。

美連邦準備制度理事会の議長ケビン・ウォッシュは、バンコクでのIMF会議に出席中に、年内の残り2回の金利決定会議の結果を予測せず、取る可能性のある行動を事前に明らかにすることを望まないと述べました。彼は「これは美連邦準備制度の新しい章であり、私たちはもはやそのようなことをしない」と言いました。同僚が最近発信した「今月は利上げを急がない」という信号について、彼は明確に支持も反論もしませんでした。ウォッシュは、美連邦準備制度が価格の安定を実現すると再確認し、9月の利上げ以来、世界経済は中央銀行の予想に大体合致していると述べ、各国中央銀行の最近の行動を世界の大多数の地域での同時的な金融政策の引き締めと表現しました。美連邦準備制度は9月に一斉に25ベーシスポイントの利上げを行い、フェデラルファンド金利の目標範囲を3.75%から4%に引き上げました。当時、多くの官僚は年内に少なくとももう1回の利上げがあると予想していました。9月のコアCPIが前月比で0.33%上昇し、2ヶ月連続で強い上昇を記録したにもかかわらず、最新の生産者物価データも同様に強力で、ウォッシュは今週のインフレ報告についてほとんど言及せず、10月の会議に対する市場の期待を明確に変えようとはしませんでした。報道によると、彼の発言中にドルは下落し、10月の利上げに対する市場の賭けは約30%から約17%に減少しました。さらに、ウォッシュはアメリカが大規模な投資の成長を経験していると考え、経済の弾力性やAIによる生産性の向上に楽観的な見方を示しましたが、発展の道は「非常に険しい」と警告し、AIが雇用に与える短期的な影響は不明であると述べました。星展銀行のマクロ戦略家であるウェイ・リャン・チャンは、ウォッシュが人工知能が中期的に生産性を向上させ、インフレ期待を和らげ、美連邦準備制度の連続利上げに対する懸念を軽減する可能性があると再確認したと述べました。盛宝市場のチーフインベストメントストラテジストであるチャル・チャナナは、ウォッシュが再度の利上げを約束しなかったため、一部の美連邦準備制度の利上げに対する賭けが外れ、強いインフレデータの発表後にドルに対して関連する発言が役立たなかったと述べました。

東方金誠研究副総監の白雪は、アメリカの9月のインフレが明らかに反発し、CPIが前年同月比で3.7%上昇し、コアCPIが前年同月比で2.6%上昇したと述べました。インフレの反発は、連邦準備制度が年内に引き続き利上げを行う必要性を強化し、10月は現状維持、12月には25ベーシスポイントの利上げの確率が上昇すると予想されています。

アメリカの9月CPIは前年同月比で3.7%上昇、前月比で0.6%上昇し、コアCPIは前年同月比で2.6%上昇、前月比で0.3%上昇し、いずれも市場の予想を上回りました。データが発表された後、市場は米連邦準備制度理事会（FRB）が10月に25ベーシスポイントの利上げを行うとの予想を約40%に引き上げ、前日は約20%でした。FRBは先月、25ベーシスポイントの利上げを行い、2023年に入って初めての利上げとなりました。次回の金利決定は10月28日に発表され、11月3日のアメリカ中間選挙まで残り6日です。インフレはFRBの2%の目標を上回り続けており、経済活動は堅調で、さらなる利上げの根拠となっています。ジェフリーズやナショナルワイドなどの機関のエコノミストは、10月と12月の利上げにはデータが支持していると考えています。また、一部のアナリストは、FRBが選挙のタイミングや経済の潜在的な脆弱性を考慮し、12月まで利上げを見送る可能性があると予想しています。歴史的なデータによれば、FRBが中間選挙前の10月または11月に利上げを行うことはあまり一般的ではなく、市場はFRB議長ケビン・ウォルシュが会議前の静寂期間に入る前の発言に注目しています。

アメリカの9月CPIが予想外に3.7%に回復し、インフレへの懸念を引き起こしました。データ発表後、米国債市場では利回りが急上昇し、その後、安全資産への買いにより3週間ぶりの低水準に戻りました。今夜はPPIと小売売上高のデータが発表され、市場の変動が激しくなる可能性があります。

アメリカの9月CPIが予想を上回って回復したことを受けて、火币HTXのチーフアナリストAndyは、インフレがエネルギーからコア価格に広がっていることを指摘しました。アメリカの9月CPIは前年同月比で3.7%上昇し、コアCPIは前年同月比で2.6%上昇しました。ガソリンは1ヶ月で9.1%上昇し、全体の上昇幅の半分以上を占めていますが、住宅、医療、航空などのサービス価格も同様に上昇しており、今回の反発は完全にエネルギーショックによって説明されるものではありません。データは、米連邦準備制度の「より高く、より長く」という政策論理を強化しました。経済は明らかに衰退しておらず、米連邦準備制度は緩和に転じる緊急の理由を欠いており、インフレ期待の脱鎖を防ぐ必要があります。CPIの発表後、米国債の利回りとドルは急速に上昇し、市場は次の利上げの期待を再び高め、金利のパスの不確実性が増しています。暗号市場にとって、この変化は短期的には弱気です。市場はまず実質金利、ドル、そして世界の流動性を取引します。高インフレは自動的にビットコインにとって好材料にはなりません。CPIの発表後、ビットコインは弱含み、8.2万ドルを下回りました。中期的には「エネルギー型インフレ」と「需要型インフレ」を区別する必要があります。もしエネルギー価格が下落し、コアインフレが加速しない場合、9月のデータはより段階的な供給ショックである可能性が高いです。もしコアサービスインフレが引き続き上昇するなら、金利の高止まりは予想以上に長く続く可能性があります。ビットコインの方向性は、インフレ、雇用、そして長期米国債の利回りが新しい政策パスを共に確認できるかどうかに依存しています。

Gateの市場データによると、現物金はアジア市場で1%上昇し、現在4146ドル/オンスで取引されています。これは、昨日のアメリカCPI報告発表以来のすべての下落幅を基本的に回復したことを示しています。

美連邦準備制度理事会のバルキンは、CPIレポートが彼の予想を上回ったと述べました。

人工知能基盤施設の建設熱潮が消費テクノロジー製品の価格上昇を促進し、アメリカの9月CPIはコンピュータおよびスマートホームアシスタントの価格が前年同月比で9.7%上昇したことを示しており、2006年以来の最大の上昇幅となっています。ソフトウェアおよびアクセサリーの価格は前年同月比で28.4%上昇し、テクノロジー製品のコスト上昇に対する市場の懸念を引き起こしています。

イラン戦争の影響で燃料価格が反発し、アメリカの9月の季節調整前CPI年率は3.7%に上昇し、11月の中間選挙が近づく中でアメリカ国民の生活コストの圧力をさらに増加させています。季節調整前のコアCPI年率は8月の2.4%から2.6%に上昇しました。データが発表された後、アメリカ国債の利回りは急上昇し、国際金銀価格は大幅に下落し、ドル指数は上昇しました。同時に市場は2027年末までに連邦準備制度が再度3回利上げするとの賭けを強化しました。アメリカ労働統計局が発表したデータは、アメリカのインフレ率が5月以来初めて回復したことを示しており、中東戦争によるエネルギー価格の衝撃が依然として世界最大の経済大国に影響を与えていることを浮き彫りにしています。戦争が勃発した後、ガソリンとディーゼルの価格は一時急騰し、その後夏には若干の回落が見られましたが、ここ数ヶ月の緊張の高まりに伴い、燃料価格は再び上昇し、ディーゼル価格は歴史的な高値を記録しました。アメリカのトランプ大統領は、エネルギー価格の上昇による影響を抑えようと常に試みています。世論調査によると、現状に不満を抱く有権者は、来月の中間選挙で国会の支配権を決定する際にその不満を共和党に向ける可能性があります。

アメリカ 9 月末季調済みコア CPI 年率 2.6%、予想 2.50%、前回値 2.40%。アメリカ 9 月季調済みコア CPI 月率 0.3%、予想 0.20%、前回値 0.30%。アメリカ 9 月季調済み CPI 月率 0.6%、予想 0.60%、前回値 0.40%。