資産配分

米国株の希土類、リチウム電池およびブロックチェーン関連セクターが大幅に上昇し、市場の注目を集めています。Gateの株式市場データによると、重要金属会社（CRML）は27.83%の強い上昇を見せ、現在の株価は8.13ドルです；Enovix Corporation（ENVX）は26.69%の上昇を記録し、現在の株価は3.37ドルです；Soluna Holdings, Inc.（SLNH）は25.00%の上昇を達成し、現在の株価は0.65ドルです。Gateは米国株、日本株、香港株、韓国株の4大コア市場をカバーする取引サービス体系を形成しており、10,000以上の米国株およびETF、1,500以上の香港株、1,000以上の韓国株、約300の日本株をサポートしており、合計で世界中の12,800以上の株式およびETF資産をカバーしています。GateはユーザーがUSDTを使用して世界の株式取引にワンストップで参加できるようにし、最低0.01株からの単元未満株取引およびそれに伴う株式配当権を提供しています。プラットフォームは米国株および香港株のクロスブローカー移管をサポートし、株式分割や株式併合などの企業行動もサポートしており、株式投資サービス体験をさらに最適化しています。

BBX データによると、昨日、世界中の上場企業および財庫機関がデジタル資産の財庫配置とマイニング運営に関する最新の動向を発表しました。核心情報は以下の通りです：Hyperliquid Strategies が再び 18 万枚の HYPE を購入し、総保有額は 30 億ドルを超える： HYPE 財庫会社 Hyperliquid Strategies は、最近二次市場で 18 万枚の HYPE を約 1,430 万ドルで再購入したと発表しました。この大規模な増持により、同社が保有する HYPE の総量は 3,870 万枚に増加し、現在の評価額は約 30.8 億ドルに達しています。同時に、資産負債表上の現金保有額は 820 万ドル減少し、2.553 億ドルとなりました。嘉楠科技（Canaan）が 9 月に 44 枚のビットコインを採掘し、北欧の余熱供給プロジェクトが全面運営開始： ナスダック上場のマイニング企業 嘉楠科技（Canaan）は、2026 年 9 月に自社で採掘したビットコインが 44 枚であると発表しました（このデータには合弁プロジェクトの産出は含まれていません）。9 月末時点で、同社の資産負債表には合計 1,875 枚のビットコインが保有されており、非合弁プロジェクトの設置算力は 10 EH/s に達しています。さらに、同社の北欧にある 8 メガワットの地域供熱プロジェクトは全面的に運営を開始しており、このプロジェクトはマイニングの余熱を革新的に利用し、地元の約 2,800 世帯に安定した暖房サービスを提供しています。The Smarter Web Company が 83 枚のビットコインを増持： ロンドン上場のテクノロジー企業 The Smarter Web Company は、最近財庫の増加を公式に発表し、83 枚のビットコインを増持しました。この購入により、同社のビットコインの総保有量は 2,830 枚 BTC に安定して増加しました。

アメリカ銀行のグローバルファンドマネージャー調査によると、投資家はアメリカの10年期国債の利回りが5.9%に達すると、資産配分が株式から債券に移行するだろうと述べています。

Solomonというオンチェーン資産経済関係管理プラットフォームは、Colosseum、Theia、DBA、AnagramがSOLOを保有することでこのプロジェクトを支援したと発表しました。これらの機関はSolomonの発展の異なる段階で保有者となり、一部は公募に参加し、一部は市場で購入または店頭取引を通じてSOLOを取得し、その後多くの機関がポジションを増やしました。Solomonは、プロジェクトが公開所有権を中心に構築されていることを示しており、機関支援者と個人保有者は同じ所有権およびガバナンストークンを使用し、ビジネスの長期的な発展に共同で注目しています。より多くの金融資産がオンチェーン化されるにつれて、企業は関連する収入、インセンティブ、義務をシステム的に管理する必要があります。これには、資格認定、支払い計算、製品、顧客、法的管轄区域に適用されるポリシーが含まれます。発表によると、発行者とアプリケーションはSolomonプラットフォーム上で収益、報酬、配当およびその他の分配を設定でき、資格、分配、承認およびビジネス関係に対するコントロールを保持します。USDvはこのプランの初期実現であり、条件を満たす保有者は担保、パッケージ化、またはロックすることなく報酬を得ることができます。Solomonは次のステップとして、より多くの発行者と企業にサービスを提供し、取引ペア、資金庫、アプリケーションにおけるUSDvの使用を拡大します。

财经通讯 The Kobeissi Letter は X で次のように発表しました：非米投資家が保有する米国株の規模は歴史的高水準に達しています。このアカウントは、7月に米国以外の投資家が米国株を24.32兆ドル保有しており、これは歴史上3番目に大きな規模であると述べています。The Kobeissi Letter は、今年に入って外資が米国株を保有する額が2.22兆ドル増加し、増加率は10%であると報告しています。2022年の熊市以来、この保有規模は12.3兆ドル増加し、増加率は103%に達しています。この通信はさらに、外資の米国株への配分比率が米国の金融資産の60%に達し、記録を更新したと述べており、これは2000年のインターネットバブル時のピーク値より約6ポイント高いとのことです。

ビットコイン金融サービス会社 River は、Sam Baker によって書かれた報告を発表し、従来の 60/40 株債ポートフォリオはもはや適用できないと考え、長期投資家に対してビットコインの配分を最大 10% に引き上げることを提案しています。報告によると、1980 年から 2020 年の間にこのポートフォリオの年率リターンは約 5% から 15% でしたが、インフレ、債務、株債の相関関係は逆転しました。アメリカ国債は 2026 年 8 月に 40 万億ドルを超える見込みです。過去 10 年のシミュレーションでは、10% のビットコインが一部の債券に置き換えられた場合、ポートフォリオの最終価値は 25364 ドルから 60595 ドルに上昇し、最大ドローダウンはわずか 6 パーセントポイントの増加にとどまりました。2026 年 8 月時点で、ビットコインは世界の金融資産の約 0.5% を占めています。

Binance Research の月次市場レポートによると、8 月の暗号市場の総時価総額は 17.6% 増加し 2.7 兆ドルに達し、当月の ETF 資金流入は 2026 年以来の最強のパフォーマンスを記録しました。BTC は 7 日間で 24.8% 上昇し、2020 年以来の週次上昇率で第 1 位となりました。ユーザーの資産配分に関しては、株式保有者の暗号資産配分比率が 64% から 72% に上昇し、ステーブルコインの配分は 22% 減少しました；TradFi の永久契約取引量の割合は 40% から 20% に減少し、資金と取引活動が明らかに暗号資産に回帰しています。

デジタル資産管理会社Grayscaleは、2025年末までにアメリカの家庭金融資産の中で直接および間接的に保有される企業株の割合が46.71%に達し、1年前の43.99%を上回ると述べています。Grayscaleの研究責任者Zach Pandlは、株式資産の集中度の上昇と評価が高いことが、暗号資産を投資ポートフォリオの多様化に利用する機会を高めていると指摘しています。Grayscaleは、S&P 500指数の長期的な利益成長の一貫した予測が8月28日に25%以上に上昇し、歴史的に10%から15%の範囲に集中していたことを明らかにしました。同機関は、暗号資産が市場調整を経た後、評価、レバレッジレベル、投資家のロングポジションがいずれも低下したと考えています。Grayscaleが発表したデータによると、ビットコインとナスダック100指数の90日間の相関性は60%以上から約33%に低下し、金との相関性は0に近いところから50%以上に上昇しました。Grayscaleはまた、ビットコインの歴史的なボラティリティが広範な株式インデックスよりも高く、常に避難資産として機能するわけではないと指摘しています。

Real Visionの創設者Raoul Palは、彼が注視しているチャートがビットコインがナスダックに対して2標準偏差を超える売られすぎの領域に入ったことを示しており、現在急速に上昇していると述べました。彼は引き続き観察を続けるが、長期的には暗号資産がナスダックを上回ると考えていると述べました。Raoul Palは、このような長期的な構造的トレンドが資産配分において重要な参考価値を持つと指摘しました。この見解はビットコインとナスダックの相対的な強弱のパフォーマンスに基づいて展開されています。

資産管理の巨頭フランクリン・テンペルトンは、傘下の初の抵当ファンド義務（CFO）製品であるFranklin Templeton Structured Solutions 2026が、15億ドルの資金調達に成功したと発表しました。これは、投資家に多様化された、より効率的なプライベートマーケット投資チャネルを提供することを目的としており、資産ポートフォリオはプライベートエクイティの二次市場、継続型ファンド（Continuation Vehicles）、および米国の中型企業への直接融資などの戦略をカバーしています。2026年7月末時点で、フランクリン・テンペルトンの代替資産管理規模は2,950億ドルに達し、傘下の代替投資プラットフォームはプライベートエクイティの二次市場、プライベート不動産、プライベートクレジット、ベンチャーキャピタル、ヘッジ戦略、デジタル資産などの複数の分野をカバーしています。

Coldcardハードウェアウォレットでファームウェアの脆弱性が発覚し、8000万ドル以上のBTCが盗まれ、市場が機関管理への移行やビットコインETFの直接購入について再び議論している中、著名なアナリストWilly Wooは投稿し、ETFや管理プランに反対していないと述べました。これらは認知を得たり、伝統的な金融システムに接続したりする点で多くの利点がありますが、ビットコインの独自性は、それが唯一の真の主権属性を持つ成熟したデジタル資産であることにあります。国籍がなく、国家によって封鎖、希薄化、または押収されることはなく、自己管理を掌握することでのみこの属性を得ることができます。Willy Wooは、第二次世界大戦以来、西側諸国はほとんど安全なバブルの中で生活してきたが、Ray Dalioが1500年の歴史研究に基づいて指摘したように、安定そのものが一つの周期であり、その周期が終わると、人々は世界が一時的に崩壊する際に自分を守るための備蓄が必要になると述べました。そして、管理された資産の機関は倒産する可能性があり、政府は過去と未来において資産を押収する可能性があるとしています。彼は現在、この周期の後半にいるとし、15%の資産をビットコインや金などの主権資産に配分することを推奨しています。

米国株の第2四半期の決算シーズンが集中開示段階に入る中、AI産業チェーンのパフォーマンスが市場の注目の焦点となっています。投資家はテクノロジー大手のAI資本投入、クラウドコンピューティングの成長、商業化の進展に重点を置いており、市場の関心もAIの発展期待から利益実現能力へと徐々に移行しています。一方で、地政学的リスクが引き続き世界市場を揺さぶり、エネルギーや金などの避難資産が注目を集めており、投資家の資産間配置とリスク管理のニーズがさらに高まっています。世界市場の構造変化に直面し、Gate機関は引き続き機関レベルのインフラと総合サービス能力を強化し、株式、指数、外国為替、商品およびデジタル資産を網羅する多資産取引システムを基盤に、専門ユーザーに市場洞察、取引実行および資産管理のサポートを提供しています。2026年第二四半期、Gate機関のOTCローンの借入規模は前年同期比で43.61%増加し、レバレッジ貸出規模は前四半期比で14.33%増加しました。また、SBE市場サービスを開始し、公共およびプライベートデータチャネルをサポートし、新たに契約Book Tickerのリアルタイム市場推送機能を追加し、取引効率と量的戦略の実行能力をさらに向上させました。今後、Gate機関は引き続きグローバルな機関エコシステムの配置を深化させ、取引、流動性および資産管理サービス体系を整備し、専門ユーザーが市場の変化により効率的に対応し、資産間取引の機会を捉える手助けをします。

CoinPostによると、約1,200の中小企業メンバーを持つ日本全国商業企業年金基金は、2026年度から暗号通貨への投資を開始する予定です。同社は、管理する総資産の約1%を暗号通貨に配分し、大型ヘッジファンドが管理する多様な暗号通貨を含むパッシブファンドに投資する計画です。2025年度の資産配分比率は、円が80%、ドルが15%、その他の通貨が5%です。しかし、2026年度には円の配分比率が70%に減少し、新たに先進国通貨の配分比率が10%追加されます。残りの5%は新興市場通貨、金、暗号通貨で構成されます。主な目標は通貨リスクの分散です。日本全国商業企業年金基金は、全国の中小企業に退職貯蓄プランを提供する総合的な固定収益型企業年金基金で、年利率1.2%以上を保証しています。この基金は約1,200の企業会員を持ち、会員数は20,000人を超え、その中には上場企業が2社含まれ、管理資産規模は約213億円です。規模は中程度ですが、基金の財務状況は健全で、資金充足率は140%を超えています。