地政学

地政学的リスクと供給リスクプレミアムの影響を受けて、国際原油価格は最近全体的に相対的に高い水準で推移しています。Gateプラットフォームの市場データによると、WTI原油（CLUSDT）は現在93.67ドルで、24時間の上昇率は2.09%です。CoinGlassのデータによると、GateプラットフォームのCLUSDTの24時間契約のポジション量は1.31億ドルで、業界のトップ3にランクインしています；24時間の契約取引額は7901万ドルに達し、取引の活発さも業界の上位に位置しています。

国際通貨基金（IMF）と世界銀行の年次総会が今週バンコクで開催され、多国中央銀行の総裁が集まります。米連邦準備制度理事会の議長ウォッシュは金曜日に講演を行い、会議の主要な議題には経済成長、債務、地政学が含まれます。IMFの総裁グオルキエバは、新版『世界経済見通し』が楽観的ではないことを示唆しており、エネルギー価格の高騰、世界の公共債務の記録的な増加、債券市場の緊張が原因です。中東とウクライナの紛争、AIの規制も注目の焦点となります。

木曜日の欧州取引時間帯において、ダウジョーンズ指数先物は0.56%下落し、S&P 500指数先物は0.28%下落し、ナスダック100指数先物は0.44%下落しました。アメリカの国債利回りは数年ぶりの高水準に上昇し、原油価格の高騰がインフレ懸念を強めています。アメリカとイランの関係は緊張しており、ホルムズ海峡は脅威にさらされています。市場は連邦準備制度理事会の関係者の発言や新たな四半期決算に注目しています。

水曜日の欧州取引時間帯において、米国株先物は低迷し、米国債の利回りは回復し、10年物利回りは5.3%以上に上昇し、30年物利回りは5.69%付近で推移しています。インフレ懸念、財政赤字の拡大、AI債券の発行増加が利回りの高止まりを促しています。中東の地政学的対立の激化が原油価格を押し上げ、インフレ圧力を強めています。CME FedWatchによると、トレーダーは10月の利上げ確率を約22%と予想しています。

前ホワイトハウス経済顧問、Geopolitica Institute 創設者の Pippa Malmgren は、Bitcoin Magazine に掲載されたインタビューで、アメリカとグリーンランドの安全協定の核心は氷床や鉱物ではなく、宇宙競争であると述べました。彼女は、ミサイル追跡と衛星地上局が北極地域において重要な戦略的価値を持つことを指摘し、ディエゴガルシア島とチャゴス諸島が次の焦点になると考えています。Malmgren はその後、地政学と市場を結びつけ、アメリカの債務、中国のアメリカ国債の売却、そしてビットコインの未来について語りました。彼女はアメリカの債務と GDP の比率が 100% に達したことを指摘し、政府が成長を通じて債務から脱却しようとする計画や、中国がアメリカ国債を減らす理由を分析しました。彼女はまた、最先端の AI ラボの国有化と AI の安全性、法定通貨からデジタル通貨への進化、ステーブルコインとビットコインの AI エージェントシナリオでの応用、そしてオースティンが「新しい深圳」となることなどの話題についても議論しました。

QCP の分析によると、世界市場は多資産の圧力の下で開幕し、投資家はリスクエクスポージャーを削減しています。ナスダック 100 指数はプレマーケットで 744.45 から 737.76 に下落し、金は 4260 ドルから 4147 ドルに下落し、ビットコインは 84500 ドルから 82800 ドルに下落し、ドル指数も低下し、広範なデレバレッジを反映しています。QCP は、主要なドライバーは地政学であると述べています：アメリカは先週末、ホルムズ海峡に関する停戦条件の提案を拒否し、エネルギー供給の中断に対する懸念を再燃させ、ブレント原油が大幅に上昇しました。今週はアメリカのマクロ経済日程が密集しています。最近の連邦準備制度の利上げ後、PCE 物価指数と非農業雇用報告は重要なデータであり、市場はさらなる金融政策の調整に影響を与える可能性のあるデータに対して依然として高い敏感さを持っています。暗号オプションに関しては、フロントエンドのインプライドボラティリティは高位を維持しており、トレーダーは下方保護の価格設定を行っています。現物ビットコイン ETF の資金流入は、より広範な清算の中でためらいを示しています。ビットコインは最近の技術的強さが地政学的な不確実性とマクロ経済データリスクの二重の圧力に直面しており、重要なサポートレベルが注目されています。

ビットコイン政策研究所（Bitcoin Policy Institute）の最新報告によると、イランの紛争によって中東および北アフリカ地域の年間ブロックチェーン取引額は2025-2026年に3500億ドルに達し、2022年の約1000億ドルの3倍以上になるとされています。報告は、地域の紛争が通常は資本の流出を加速させるが、イランの紛争は異なるダイナミクスを示していることを指摘しています：ますます多くの資本がデジタル資産に向かい、暗号通貨（特にビットコイン）が経済および地政学的な不確実性に対するヘッジツールとしての役割を強化していることが浮き彫りになっています。報告によれば、紛争が発生した後、ビットコインは最初は他のリスク資産と同様に下落しましたが、その後、投資家はリスクの高い暗号通貨からビットコインに移行し、その時価総額の割合を64.8%の1ヶ月の高値に押し上げました。エジプト、トルコ、レバノン、イランなどの国々では通貨の価値が下落する中で、国民はますますビットコインや米ドルにペッグされたステーブルコインを使用して資産を保護しています。一方、アラブ首長国連邦やバーレーンなどの湾岸諸国は、規制フレームワークを構築することで暗号機関や機関投資家を惹きつけています。Chainalysisのデータによると、今年の2月28日から3月2日の米国とイスラエルの空爆後、約1030万ドルの資金がイランの暗号取引所から流出しました。報告は、制裁、紛争、または通貨の不安定に直面している国々では、暗号通貨が伝統的な金融システムの外で資産を保護し、価値を移転するためのツールとなっていると考えていますが、規制された湾岸市場は引き続き機関資本を惹きつけています。

ビットコイン価格は約79,700ドルに対して1%近く下落し、アメリカとイランの対立の激化が石油価格を押し上げたためです。アメリカ中央司令部は土曜日に3隻のイランのタンカーを攻撃したことを確認しました。これらはそれぞれハルク島、ジャスケ近く、オマーン湾に位置しています。海軍大将のブラッド・クーパーは、イランがアメリカの船舶を攻撃した場合、アメリカはより高い経済的代償を課すと述べました。アメリカ中央司令部は海上封鎖のデータを更新し、7月14日からの活動再開以来、92隻の商船を迂回させ、3隻を無力化し、2隻に乗船検査を行ったと報告しています。石油価格は欧米市場で1%上昇し、WTIは92.72ドルとなり、9月前の7日間で6%以上の累積上昇を記録しました。石油価格の上昇は世界的なインフレを悪化させ、連邦準備制度を含む中央銀行が利下げを行うことをさらに困難にする可能性があります。さらに、先週金曜日に発表されたアメリカの8月の雇用データは予想を上回り、連邦準備制度の利上げ期待を強化しましたが、トランプはすぐにTruth Socialで利下げを要求し、強力な国はより低い金利を意味すると述べました。この不確実性はビットコインやより広範な市場のリスク選好を抑制する可能性があります。また、日曜日の深夜に、取引所で決済層として使用されるLiquid Networkが3.2億ドルの攻撃を受けました。

金十の報道によると、地政学的な対立と強いエルニーニョが世界の降雨パターンに与える影響の二重の打撃を受けて、原油や肥料などの農業の核心コストが急騰しており、「完璧な嵐」が発生しつつある。世界的な新たな食品インフレ危機が年末から来年にかけて全面的に爆発する可能性がある。

金十の報道によると、サウジアラムコの最高経営責任者は、地政学的危機が続いて悪化しており、前例のない供給ショックが発生していると警告しました。

Wintermuteは市場分析を発表し、アメリカのイラン空爆やホルムズ海峡の閉鎖などの複数の地政学的衝撃の下で、ビットコインは6.2万ドルの重要な支持線を維持し、市場は強いレジリエンスを示していると述べています。先週、米イラン交渉が関連事項のために一時停止し、イランが商船を攻撃した後、アメリカは新たな空爆を開始しました。テヘランはホルムズ海峡を無期限に閉鎖すると発表し、国際原油価格は一時大幅に上昇し、ブレント原油の週の上昇率は6.3%に達し、10年物米国債の利回りは4.57%に上昇しました。市場は再び米連邦準備制度の9月の利上げ確率を約61%に引き上げ、今週発表されるアメリカのCPIデータは7月のFOMC会議の期待に影響を与える重要な指標となります。暗号市場では、ビットコインは地政学的リスクイベントに連続して直面しながらも安定した動きを維持し、最低回撤後に6.2万ドルの区域を守り、徐々に6.4万ドル近くまで回復しています。イーサリアムはさらに強いパフォーマンスを示し、価格は1805ドルに近づいています。同時に、8週間続いたETF資金流出のトレンドがついに終了し、先週ビットコインとイーサリアム関連製品は合計約2.82億ドルの資金流入を記録しました。単週の流入はトレンド反転を確認するには不十分ですが、最近の大口投資家の持ち高増加や市場の悪材料への反応が鈍化していることを考慮すると、限界的な売圧が緩和されており、市場は段階的な底を形成している可能性があります。さらに、Strategyによるビットコインの売却に対する市場の反応は淡泊であり、2ヶ月前にわずか32枚のBTCを売却した際に引き起こされた売り圧力とは明らかに対照的で、投資家の潜在的な売り圧力に対する懸念が明らかに低下していることを示しています。現在、ビットコインは「悪材料に対して下落しない」という底打ちの特徴を示していますが、市場はさらなる確認を待つ必要があります。今後の重要な要素には、アメリカのCPIの動向、ETF資金が継続的に流入できるかどうか、そしてホルムズの状況の進展が含まれます。もしインフレデータが冷却し、資金流入が持続的に改善し、CLARITY法案が進展を促すなら、ビットコインは6.725万ドルの重要な抵抗線に挑戦する可能性があります。逆に、原油価格が持続的に上昇し、マクロ圧力が高まると、6万ドルの支持が再び試される可能性があります。

金十の報道によると、初歩的な情報ではイランがアメリカのクウェートにあるミサイル発射基地に攻撃を仕掛けたとのことです。

CoinDeskの報道によると、バイナンスの創設者であるジャオ・チャンペンは、暗号市場が2026年上半期に大幅に下落したのには単一の理由がなく、地政学的緊張、投資家が資金をAIに移すこと、そして典型的な暗号の4年周期が、ビットコインや他の暗号資産の継続的な下落を引き起こす可能性があると述べています。ビットコインは昨年10月に126,000ドルを超える歴史的な高値を記録しましたが、その後約50%下落しました。今年初め、ビットコインは89,000ドル近くで取引を開始し、一時は96,000ドルをわずかに超えましたが、その後約60,000ドル近くまで下落しました。長期的には、暗号業界は引き続き発展し、フィンテックの需要はますます高まるでしょう。取引量は継続的に増加するため、業界自体や短期的な価格変動については心配していないと述べています。AIなどの新興業界が暗号業界からの「熱い資金」を吸収しているが、長期的にはこれはポジティブな要因になる可能性があるとしています。市場予測について、ジャオ・チャンペンは、価格発見と流動性を提供するツールとしての予測市場が急速に成長していることは、一般の人々にとって良いことだと述べました。規制の観点から、ジャオ・チャンペンは、アメリカの「デジタル資産市場明確法」（Clarity Act）などの個別法案は重要だが戦術的な側面に偏っており、暗号業界の長期的な成長を決定するものではないと述べています。彼はClarity Actが通過することを望んでおり、アメリカの関連立法が遅れる場合、他の国が先にルール作りを進める可能性があると考えています。ジャオ・チャンペンはまた、アメリカの民主党が中間選挙後に議会の両院のうち少なくとも一院を再び掌握した場合、トランプが暗号業界に対して示した支持や暗号の幹部に対する恩赦を再検討する可能性があると述べました。彼は「隠すことは何もない」とし、関連する当事者が情報を求める場合には協力する意向を示しました。政治的影響について言及する際、ジャオ・チャンペンはアメリカの政治からできるだけ距離を置くよう努めているが、現在反暗号の立場を取る者はかなりの票を失う可能性があると考えています。

公式のソーシャルメディアの情報によると、火币HTXは本日20時（UTC+8）に「イランとアメリカの関係緩和が世界の資本流入、大宗商品およびリスク資産に与える影響、そしてSpaceXの上場が引き起こす可能性のあるテクノロジー資産の再評価と資金の吸引効果」というテーマのライブ配信を開催します。その際、OxPink、Zane、0x31ad.sun、Crypto.0824などの暗号KOLが招待され、地政学とテクノロジー資本という二重の変数が交錯する中で、暗号市場が直面する新たな機会と新たな課題について解析します。

彭博社の報道によると、アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は、シカゴ・マーカンタイル取引所グループ（CME）が全天候型原油契約の申請を開始することを阻止するかどうかを検討しています。CFTCの上級官僚は、地政学的緊張の時期に既に極端なボラティリティが悪化する可能性があるため、全天候型取引は原油に適していないかもしれないと述べました。CMEは先週の木曜日に、週7日、24時間の原油および金の先物契約を導入する計画を発表し、このニュースはCFTCを驚かせました。新しい原油契約は、既存のミニWTI先物契約の十分の一となり、8月30日に開始される予定で、規制の審査が必要です。1週間前、CMEのCEOは、CFTCが暗号通貨の永久契約の道を開くことに対して「深刻な懸念」を示しました。CFTCは、永久契約の申請をケースバイケースで評価すると述べており、特定の資産はこの製品に適さない可能性があります。