原油

原油価格の上昇と強いアメリカのインフレデータの影響を受け、市場は今年後半に再度利上げするという連邦準備制度（FRB）の期待を強め、金価格は金曜日に下落しました。KCM Tradeのチーフマーケットアナリスト、Tim Waterer氏は、金価格の下落が4,000ドルの水準近くのテクニカルサポートを試すことになると述べています。アメリカの9月のインフレは加速しており、12月にFRBが利上げするという期待を裏付けています。

アメリカ政府は、石油会社が戦略石油備蓄から約4,000万バレルの原油を借りることに同意したと発表しました。これは、アメリカがグローバルな合意の中で提供する最後のバッチです。この合意は燃料価格を安定させることを目的としており、Gunvor、Trafigura Trading、Phillips 66、Vitolの各社が関与しています。今年の3月、アメリカは1.72億バレルの原油を貸し出すことに同意し、戦略石油備蓄の規模は1982年以来の最低水準にまで減少しました。

第一财经の報道によると、国際原油価格の上昇により、エネルギーセクターはS&P 500指数の2026年の最もパフォーマンスの良いセクターとなりました。10月27日現在、S&P 500エネルギー指数は年初来約52%上昇し、歴史的高値を更新しました。同期間中、S&P 500指数の上昇率は約13%です。ブレント原油とWTI原油は年初来それぞれ70%以上と近く75%上昇し、アメリカのエネルギー企業の利益は前年同期比で100%以上増加しました。アメリカ合衆国議会の合同経済委員会の報告によると、アメリカのトランプ大統領は石油と天然ガスの株を保有しているため、今年の個人資産が最大3580万ドル増加し、この分野での純保有株は8160万ドルに達し、2025年末以来ほぼ倍増しています。ホワイトハウスの報道官は、彼の投資ポートフォリオは第三者の金融機関によって独立して管理されていると述べました。報道はまた、原油価格の急騰により、通常の無鉛ガソリンの小売コストが前年同期比で約40%上昇し、1ガロンあたり4.246ドルに達したことを指摘しています。3月1日以来、アメリカの消費者はガソリンとディーゼルに対して前年同期比で約1450億ドルの支出が増加し、エネルギー負担が中間選挙の重要な議題となっています。

連邦準備制度理事会のワシ氏は、油価が持続的に上昇する中で、金利が低下したと述べました。

アメリカのトランプ大統領は、アメリカが最初の100万バレルのベネズエラの石油を受け取ると述べ、その後の供給規模は数十億バレルに達するとしました。トランプ氏は、ベネズエラとの関係を再構築することで、アメリカはこれらの石油を取得する際に納税者が費用を負担する必要がなく、ガソリンとディーゼルの価格が大幅に下落することを予想していると述べました。

イランの指導者がコメントを発表した後、原油価格が下落し、米国株の先物や国債の価格が上昇し、暗号市場は短期的に上昇しました。以前、イランの最高指導者は戦争を終わらせる条件を提示するよう呼びかけており、米国産原油とブレント原油は短期的に約0.8ドル下落しました。イラン最高国家安全保障会議の書記であるレザイ少将は、イランの最高指導者ムジャタバ・ハメネイと会談しました。会談では、ホルムズ海峡の管理を通じて国家および地域の安全を維持すること、そして持続的な相互利益に基づいて隣国との二国間関係を強化することが議論されました。ハメネイは、敵が困難に直面しているのはイランが民族抵抗を貫いた成果であり、国民が国家と体制を守る行動に継続的に参加するために、積極的かつ迅速に情報を発信すべきだと述べました。ハメネイはまた、イランの官僚が提案した関連条件を実施することで、イラン国民および抵抗戦線の権利と利益を守り、戦争や「戦争でも平和でもない」状況を終わらせることを目指すべきだと述べました。レザイは、最高国家安全保障会議の事務局がイランの戦略政策を推進しており、その中には地域自身が主導する地域の取り決めと秩序の確立が含まれていると述べました。

ゴールドマン・サックスの最新研究によると、過去3週間、半導体株のエクスポージャーは異なる資産クラス間の約54%の収益パフォーマンスの差異を説明できる一方で、原油価格のエクスポージャーの説明比率はわずか2%に過ぎません。AI取引の影響力が拡大する中で、テクノロジー株は世界市場のリスク選好と資産パフォーマンスの分化を促進する重要な要因となっています。ゴールドマン・サックスは、最近の投資家のリスク選好が大型テクノロジー株の相対的なパフォーマンスと高度に同期していることを指摘しています。先週、市場はAI投資のリターン、資金調達コスト、資本支出に対する懸念が高まり、テクノロジー株と企業債が売られ、ゴールドマン・サックスのリスク選好指標は2025年4月以来の最低水準に落ち込みました。韓国の株式市場は関連する影響の典型的な例となり、今週火曜日にKOSPIは3.1%上昇し、SKハイニックスとサムスン電子はそれぞれ5.2%と4.2%上昇しました。半導体株が韓国総合株価指数において高いウェイトを占めているため、世界のAI投資期待の変化は現地市場のパフォーマンスに直接影響を与えます。ゴールドマン・サックスは、54%と2%のデータが特定の時間ウィンドウ内の統計的関係を反映していることを強調しており、AI要因が長期的に世界市場の上昇と下降を決定することを意味するものではなく、高油価がインフレ、金融政策、資産価格に与える影響は依然として無視できません。マイクロソフト、グーグル、アマゾンなどの大型テクノロジー企業が今後決算を発表する予定で、市場はAI需要が持続的に成長できるか、そして巨額の資本支出が実際の利益に転換できるかに注目しています。

チェーンアナリストの余烬によると、今日の原油価格が約4%上昇したことで、ある巨大なクジラが以前に構築した原油のロングポジションは現在約190万ドルの浮利を得ています。このアドレスは以前、約1647ドルの価格でETHを底値で購入し、売却後に約899万ドルの利益を実現しました。その後、原油のロングポジションを開設し、ポジションの総価値は約5156万ドルで、その中には約3078万ドルのCLロングと約2078万ドルのBRENTOILロングが含まれています。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は、湾岸地域の緊張が続き、ウクライナがロシアの精油所への攻撃を強化している影響で、ブレント原油価格が 100 ドル/バレルを上回っていると発表しました。原油価格の上昇は世界経済に波及し、製造、サービス、商品コストを押し上げ、インフレ圧力が経済システムに浸透し、経済の減速リスクを高め、市場の流動性を制限する可能性があり、特にビットコインなどの高リスク資産への資金流入に影響を与えます。Darkfost は、長期的なトレンドを見ると、ブレント原油が年間平均を上回り、強い上昇トレンドに入ると、BTC のパフォーマンスが鈍化する傾向があると指摘しています。一方、原油価格が大幅に下落すると、BTC は回復しやすくなります。ただし、彼は、これは原油価格と BTC の間に単純な直接的因果関係があることを意味するわけではなく、リスク資産に影響を与えるのは高い原油価格に伴うマクロ経済環境であると強調しています。今年の 7 月には原油価格が一時的に下落し、BTC は上昇の機会を得ましたが、その後ブレント原油は明らかに反発しています。資金は異なる市場間でローテーションする可能性があるものの、BTC の上昇を継続させるための新たな流動性が市場に持続的に流入するには、現在のマクロ環境は好ましくありません。

Gateの情報によると、WTI原油は日内で2.00%の上昇を記録し、現在の価格は99.37ドル/バレルです。

Gateの市場データによると、ブレント原油の日内上昇幅は1%に拡大し、現在107.46ドル/バレルで取引されています。WTI原油は約1%上昇し、98.34ドル/バレルで報告されています。

市場データによると、ブレント原油（BZ）は昨日の取引中に111.99ドルに達した後、下落し、今朝再び110.02ドル付近に回復しました。中東の供給と輸送リスクが依然として油価に影響を与え、売買の攻防が激化し、関連する契約市場への関心が高まっています。CoinGlassのデータによると、現在のBZ契約の全ネット総ポジションは3.19億ドルに達しています。中央集権型取引所では、BZ契約のポジションは主要プラットフォームに集中しており、バイナンスとBitgetが上位2位にランクインしています。それぞれのポジションは2.30億ドル、2,863.19万ドルで、合計で市場シェアの88%以上を占めています。

イラン革命防衛隊は、ホルムズ海峡南部で200万バレル以上の原油を積んだスーパータンカーが地雷に触れて爆発したと発表しました。

イスラエルの第12チャンネルによると、パキスタン陸軍参謀長が今日イランの高官に提出した提案がアメリカの承認を得て、イラン側も初歩的に同意したとのことです。この提案は、イランが凍結された資金の返還を求める要求に部分的に応じたもので、カタールの銀行に凍結されているイランの60億ドルの資金から生じる利息をイランに移転することを規定しています。このニュースの影響を受けて、アメリカとブレントの原油は短期的に約0.8ドル下落し、それぞれ97.51ドル/バレルと105.76ドル/バレルで取引されています。報道によると、アメリカとイランはパキスタンの仲介提案を初歩的に認めたとのことです。

チェーンアナリストの余烬 (@EmberCN) によると、6月初めに1,647ドルのレバレッジで3,000万ドル相当のETHを底値で購入したクジラが、昨日2,368ドルの価格で12,468枚のETHを売却し、2,952万USDCを得て約899万ドルの利益を実現しました。その後、そのアドレスは2,000万USDCをHyperliquidに転送し、原油をロングしました。現在、約2,240万ドル相当の原油契約（CLとBRENTOILを含む）を開いており、まだポジションを増やしています。

ブレント原油価格は107ドルを上回り、ホルムズ海峡でタンカーの損傷のニュースが伝えられ、供給の混乱の影が晴れない。米連邦準備制度理事会の議長ウォッシュは10月の利上げ期待を抑え、ドルは9月初旬以来最悪の週のパフォーマンスを記録した。

AIインフラストラクチャーの資金調達リスクと原油価格の上昇がウォール街に衝撃を与えました。ナスダック100指数は当週累計で5.5%下落し、2025年4月の関税動乱以来最大の週次下落幅となりました。フィラデルフィア半導体指数は8営業日連続で下落し、2008年以来最長の連続下落を記録し、期間中の下落幅は約16%です。CoreWeaveの一部債券利回りは一時15%を突破し、市場はそのAIインフラストラクチャーの資金調達コスト、資本支出のリターン、および債務返済能力に懸念を抱いています。同社の株価は金曜日に12%下落し、年内の高値からは50%以上下落しました。キャシー・ウッドのARKインベストメントマネジメントはCoreWeaveとCerebras Systemsを増持しました。ブレント原油は1バレル約110ドルに上昇し、WTI原油は金曜日に3.8%上昇して101.71ドルとなりました。原油価格はインフレ期待を押し上げ、10年物米国債利回りは5.097%に上昇し、株式市場が下落する際の国債の安全資産としての魅力を弱めました。市場はAI取引への関心を計算能力の需要から資金調達コストと利益リターンに移し、テクノロジー大手の決算がAI収入が持続的な高額な資本支出を支えることができるかを検証します。

イラン・イスラム革命防衛隊海軍の声明：200万バレル以上の原油を積載したスーパタンカーがホルムズ海峡で地雷に触れて爆発し、深刻な火災が発生しました。このタンカーは位置情報とレーダーシステムを停止し、アメリカ軍の護衛の下で海峡を通過しようとしました。イラン革命防衛隊は警告しました。ホルムズ海峡は閉鎖されており、違反船舶は深刻な結果に直面することになります。

地政学的リスクと供給リスクプレミアムの影響を受けて、国際原油価格は最近全体的に相対的に高い水準で推移しています。Gateプラットフォームの市場データによると、WTI原油（CLUSDT）は現在93.67ドルで、24時間の上昇率は2.09%です。CoinGlassのデータによると、GateプラットフォームのCLUSDTの24時間契約のポジション量は1.31億ドルで、業界のトップ3にランクインしています；24時間の契約取引額は7901万ドルに達し、取引の活発さも業界の上位に位置しています。

Vortexa の報告によると、アメリカの海上封鎖により、イランの海運原油輸出は9月の第2週からゼロに減少し、10月5日現在も回復していない。イランの液化石油ガス輸出は前月比で48%減少し、2023年以降の最低水準となった。一方、ロシアの9月の原油輸出は前月比で6%増加し、1日あたり379万バレルに達し、3カ国合計の高リスク原油輸出の約80%を占めている。