마이크론

동방항만펀드 이사장 단빈이 기술 섹터에서 "대조정"을 진행했습니다. 사모펀드 배치망 통계에 따르면, 2026년 3분기 말 기준으로 동방항만 해외 펀드는 총 13개의 미국 주식 종목을 보유하고 있으며, 보유 주식의 시가총액은 약 14.69억 달러에 달합니다.산업 분포를 살펴보면, AI는 여전히 동방항만의 주요 투자 포인트로, 3분기 말 기준으로 구글이 동방항만 해외 펀드의 1위 대형주입니다. 그러나 매수 및 매도 행동을 보면, 단빈은 AI 산업 세분화에 대한 선호가 2분기와 비교해 명확한 변화를 보였습니다.통계에 따르면, 올해 3분기 동방항만 해외 펀드는 2분기에 새로 매입한 슈퍼마이크로 반도체(AMD), 브로드컴, 루멘텀 등의 종목을 매도했으며, 동시에 메모리 대기업 마이크론 테크놀로지, 샌디스크, 엔비디아, 구글-C, TSMC 등에 대한 투자를 늘렸습니다.

메이광 과학기술은 미국 반도체 공급망을 강화하기 위해 최대 30억 달러를 투자할 계획입니다.

로이터 통신에 따르면, 마이크론 테크놀로지(Micron) 대만 타오위안 노조는 10월 20일, 직원 보너스 및 이익 공유 계획에 대한 논란에 항의하기 위해 이번 주 목요일 파업을 시작할 계획이라고 발표했습니다. 또한 회사와 조정 협상을 진행 중인 타이중 노조를 지지합니다.현재 타오위안 노조와 마이크론 간의 조정은 9월에 결렬되었으며, 전자는 10월 초에 조합원들에게 파업 권한을 부여받았습니다. 타이중 노조는 대만에서 가장 큰 운영 부서를 대표하며, 현재 회사와 협상 중이며 파업 여부에 대한 투표는 아직 진행되지 않았습니다. 마이크론은 대만에 약 15,000명의 직원을 두고 있으며, 주로 AI 서버의 핵심 구성 요소인 DRAM과 고대역폭 메모리(HBM)를 생산합니다. 타오위안 노조는 파업의 구체적인 기간을 밝히지 않았으며, 대만 지역 지도자인 라이칭더는 지난주 양측에 진정한 협상을 촉구했습니다.

미광기술 부사장 이철은 서울 COEX에서 열린 한국 반도체 전시회 SEDEX 2026에서 회사가 물리 AI를 위한 엣지 추론 메모리 EIM을 개발 중이라고 밝혔다. 업계는 이 제품이 2028년 하반기에 양산될 것으로 예상하고 있다. 미광은 EIM을 LPDDR6에 적용하여 자율주행, 휴머노이드 로봇 등 저전력 DRAM에 대한 수요를 충족시키기 위해 주요 고객과 관련 제품에 대해 논의하고 있다.과학기술 창업판 일보에 따르면, EIM은 AI 칩과 메모리 사이에 위치하며, LPDDR을 논리 칩 위에 스택하여 고속으로 추론 데이터를 처리하는 방식이다. 계산 아키텍처는 아직 완전히 공개되지 않았다. 이철은 현재 로봇 AI 모델이 약 10억에서 20억 개의 파라미터를 가지고 있으며, 대역폭 수요는 높지 않다고 말했다. 더 발전된 비주얼 언어 모델이 등장한 후에는 LPDDR만으로는 부족하며, HBM이 결국 휴머노이드 로봇에 사용될 것이라고 덧붙였다. 미광은 앞으로 고성능 휴머노이드 로봇이 약 200 GB DRAM과 4 TB 저장소를 필요로 할 것으로 예상하고 있으며, 현재 서비스형 로봇은 약 12 GB DRAM과 256 GB 저장소를 사용하고 있다.미광 CEO 산자이 메로트라는 휴머노이드 로봇의 단일 저장 용량이 일반 L2+ 승용차의 약 10배에 해당하며, 저장 산업은 2030년 전후로 수십 년간 지속적인 수요 증가에 들어갈 것이라고 말했다. 그 이유는 수백 개의 센서 데이터를 동기화 처리해야 하며, 로컬에서 대규모 모델을 밀리초 수준으로 제어해야 하기 때문이다. Counterpoint Research는 전 세계 휴머노이드 로봇 DRAM 수요가 올해 약 8300 Tbit에서 2030년에는 약 17.2만 Tbit으로 증가할 것으로 예상하고 있다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 미국 주식 시장의 저장 장치 섹터가 전반적으로 상승했으며, 마이크론 테크놀로지는 2.4% 상승, 샌디스크는 3.64% 상승, SK 하이닉스는 3.6% 상승, 웨스턴 디지털과 시게이트 테크놀로지는 2% 이상 상승했습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 마이크론 테크놀로지 (MU.O)가 장중에 상승 전환했으며, 이전에 6% 이상 하락했습니다.

화요일 전 세계 반도체 섹터가 대규모 매도에 직면하여 하락세가 심화되었습니다. 촉발 요인은 브로드컴 CEO 첸푸양이 AI 투자가 "카지노"와 같은 성격을 가진다고 언급한 것입니다. 그는 월요일 싱가포르에서 많은 투자자들이 자신이 투자하는 것이 무엇인지 전혀 모르고 있으며, 투자자들이 극도로 높은 기대를 설정했지만 결과적으로 이는 마치 카지노에 있는 것과 같다고 말했습니다.전 세계 최대 두 개의 메모리 반도체 제조업체인 삼성전자와 SK 하이닉스는 오전 장에서 주가가 각각 8.8%와 9.2% 급락하며 한국 주요 주가지수를 7% 하락시키는 데 기여했습니다. 두 회사는 한국 종합주가지수에서 약 절반의 비중을 차지하며, 지난 5일 동안 주가는 약 15% 하락했습니다. 반도체 주식이 주력인 대만 가중 주가지수는 2.5% 하락했으며, TSMC는 2% 하락했습니다; 마이크론 테크놀로지는 전날 밤에 거의 4% 하락했으며, 필라델피아 증권거래소 반도체 지수는 2.7% 하락했습니다.

게이트 시장 데이터에 따르면, 미국 주식의 저장 및 광통신 섹터의 하락폭이 축소되었습니다.저장 섹터에서는, 마이크론 테크놀로지(MU)가 2.88% 하락했으며, 웨스턴 디지털(WDC)은 2.11% 하락, 샌디스크(SNDK)는 5.68% 하락, 시게이트 테크놀로지(STX)는 3.62% 하락, SK 하이닉스(SKHY)는 3.67% 하락했습니다.광통신 관련 주식에서는, 어플라이드 옵토일렉트로닉스(AAOI)가 6.47% 하락, 코히어런트(COHR)는 7.14% 하락, 크레도(CRDO)는 5.69% 하락, 루멘텀(LITE)은 1.57% 하락, 노키아(NOK)는 2.99% 하락했습니다.

마이크론 테크놀로지 의 회장 겸 CEO인 Sanjay Mehrotra는 데이터 센터 외에도 물리적 AI가 다음 거대한 증가 시장이 될 것이라고 말했습니다. 자율주행 자동차는 물리적 AI의 첫 번째 주요 배치이며, L4급 이상의 자율주행 자동차의 메모리 용량은 일반적으로 200GB를 초과하고 저장 용량은 여러 TB에 달합니다. 마이크론 은 물리적 AI가 저장 수요의 중요한 원동력이 될 것이라고 생각합니다.

마이크론 테크놀로지(MU.O) 최고재무책임자 마크 머피는 재무 보고 전화 회의에서 2027 회계연도 첫 분기 수익이 615억 달러에 이를 것이며, 주당 수익은 38.15 달러로 계속해서 증가할 것이라고 밝혔습니다. 또한 이번 분기가 2027 회계연도 전체의 총 이익률 저점이 될 것이라고 명확히 언급하며, 이후 각 분기 총 이익률이 점차 회복될 것으로 예상했습니다.마이크론은 현재 26건의 장기 계약을 체결하여 약 1500억 달러의 장기 주문을 확보했으며, 2027년과 2028년의 저장 시장 공급과 수요는 2026년보다 더 긴박할 것이며 "공급과 수요의 균형 회복의 끝을 볼 수 없다"고 말했습니다.마이크론 테크놀로지(MU.O)는 2027 회계연도 상반기 자본 지출이 약 250억 달러에 이를 것으로 예상하며, 하반기는 더 높을 것이고, 대부분의 증가는 새로운 웨이퍼 공장 건설(건축 지출)에 사용될 것이며 단순한 장비 구매에는 사용되지 않을 것이라고 밝혔습니다. 마이크론 테크놀로지 CFO 마크 머피는 이것이 전적으로 장기 계약이 충분한 수요 가시성을 제공하기 때문이며, 새로운 그린필드 공장은 매우 긴 사전 준비 기간이 필요하다고 설명했습니다.또한 마이크론 테크놀로지 최고재무책임자 마크 머피는 재무 보고 전화 회의에서 2026 회계연도 네 번째 분기 동안 마이크론 테크놀로지가 놀라운 440억 달러의 운영 현금 흐름과 332억 달러의 자유 현금 흐름을 창출했다고 밝혔습니다.시간이 지남에 따라 우리는 100%의 초과 현금을 주주에게 반환할 것으로 예상합니다. 우리는 2026년 12월 9일(즉, 우리가 '반도체 법안' 최종 계약을 체결한 지 2주년이 되는 날)부터 자본 반환을 늘릴 계획이며, 주로 주식 매입을 통해 이를 실현할 것입니다.

마이크론 테크놀로지는 다음 회계 연도 Q1 조정 수익이 600억 달러에서 630억 달러가 될 것으로 예상하며, 이는 시장 예상치인 567.7억 달러를 초과합니다.

마이크론 테크놀로지 는 미국 주식 시장 마감 후 재무 보고서를 발표할 예정입니다.

다음 주 거시경제 데이터의 주요 초점은 금요일의 미국 비농업 고용 보고서로, 비농업 고용 인구, 실업률 및 평균 시급을 포함하며, 이는 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 경로와 직접적으로 관련이 있고, 10월 통화정책 회의 전에 중요한 고용 데이터입니다. 한국 시간으로 수요일 20:15에 미국 9월 ADP 고용 인원이 발표되고, 20:30에 미국 8월 핵심 PCE 물가 지수 연율이 발표됩니다; 목요일 20:30에 미국 9월 26일 주 초청 실업 수당 청구 인원이 발표되고, 금요일 20:30에 미국 9월 계절 조정 후 비농업 고용 인구와 실업률이 발표됩니다.관계자 발언 측면에서, 목요일 16:00에 영국 중앙은행 총재 베일리가 발언하고, 21:30에 유럽 중앙은행 총재 라가르드가 발언합니다. 수요일 새벽부터 미국 연방준비제도 관계자들의 공개 활동이 잦아지며, 2027년 FOMC 투표 위원인 시카고 연방준비은행 총재 굴스비와 2028년 FOMC 투표 위원인 세인트루이스 연방준비은행 총재 무사렘이 차례로 발언할 예정입니다. FOMC 영구 투표 위원인 뉴욕 연방준비은행 총재 윌리엄스는 버팔로 대학교에서 주제 발표를 할 것입니다. 목요일에는 미국 연방준비제도 이사 쿡, 미니애폴리스 연방준비은행 총재 카시카리, 리치몬드 연방준비은행 총재 바킨이 연속으로 발언할 예정이며, 금요일에는 윌리엄스와 댈러스 연방준비은행 총재 로건이 여전히 공개 활동이 있습니다. 미국 주식 시장에서는, 마이크론이 수요일 장 마감 후 실적 보고서를 발표하고, 나이키가 목요일 최신 분기 실적 보고서를 발표하며, 두 회사는 각각 메모리 칩과 소비 수요에 해당합니다.

반도체 분석 기관 Kernel Insight: 인공지능 수요가 DRAM 가격을 역사적 고수준으로 유지하고 있으며, 최신 공정 DRAM의 단위 면적 판매 가치는 TSMC N2, N3 웨이퍼 가격을 초과했습니다. 이 기관은 TSMC 300mm N3 웨이퍼 가격을 2만 달러, N2는 3만 달러로 추정하며, 명목 가격은 각각 약 1제곱밀리미터당 0.283달러와 0.424달러로, 엣지 손실, 절단 손실 및 수율과 결함은 포함되지 않았습니다.Gb당 1.50달러 및 세대 비트 밀도를 기준으로 계산할 때, 1y DRAM은 제곱밀리미터당 0.329달러, 1z는 0.410달러, 1b는 0.654달러로 N2보다 50% 이상 높습니다. 10나노급 공정은 1y, 1z, 1a, 1b 순서로 점진적으로 미세화됩니다. 위의 각 Gb 가격은 현물에 근접할 것으로 가정하며, DRAMeXchange 데이터에 따르면 9월 21일 16Gb DDR5 eTT 칩의 평균 거래가는 24.80달러로, 약 Gb당 1.55달러에 해당합니다.비교 기준에 차이가 있습니다. TSMC의 숫자는 고객이 지불하는 웨이퍼 파운드리 가격이며, DRAM 숫자는 완제품 판매의 총 판매 잠재력으로, 고급 패키징 비용은 포함되지 않았습니다; TSMC의 실제 공급가는 주문량 및 계약에 따라 변동합니다. DRAM 지표는 소액 현물 가격을 기준으로 하며, 삼성전자, SK 하이닉스, 마이크론의 수익 주체의 장기 계약 가격과는 다릅니다. 비공식 고정 거래 가격이 최근 강세를 보이고 있으며, 아직 현물 가격에 완전히 반영되지 않았다면, 메모리 제조업체의 웨이퍼 단위 가격의 선행 폭이 더 클 수 있습니다.

TechPowerUp에 따르면, 중국 DRAM 제조업체인 장신 저장(CXMT)은 2026년 말까지 DRAM 웨이퍼 월 생산능력이 약 35만 장에 이를 것으로 예상하고 있으며, 마이크론은 같은 기간 동안 약 37.5만 장을 예상하고 있습니다. 장신 저장의 클린룸 건설 주기는 약 12개월로, 업계 일반적인 21개월에서 24개월보다 짧습니다.미국의 제재로 EUV를 확보할 수 없는 장신 저장은 구형 DUV 노광 및 다중 패터닝 기술을 사용하고 있습니다. 이 회사는 이미 16 Gb DDR5 칩을 출하하기 시작했으며, 속도는 8000 MT/s, 칩 면적은 67 mm², 밀도는 0.239 Gb/mm²로, G4 셀은 G3보다 20% 작습니다. 24 Gb 모듈은 약 6000 MT/s로 양산되고 있으며, LPDDR5X-10667 모듈(12 Gb 및 16 Gb)도 양산되었습니다. 중국 정부는 장신 저장이 JHICC, Swaysure 및 장강 저장 자회사 XMC와 같은 국내 업체로 DRAM IP를 이전하도록 장려하고 있습니다.

마이크론 과 대만 마이크론 메모리 노동조합은 9월 18일 첫 번째 조정 회의를 개최했습니다. 마이크론 은 양측이 건설적이고 소통을 촉진하는 논의를 진행했으며, 10월 22일 두 번째 조정 회의를 개최하기로 합의했다고 밝혔습니다.마이크론 은 양측 대표가 회의에서 전체 보상 및 보너스 제도 구조, 무료 탑승 금지(No Free Rider), 보복 금지(Non-Retaliation) 등 여러 의제에 대해 논의했다고 전했습니다. 보복 금지에 대해 마이크론 은 회사의 약속을 재확인하며, 마이크론 글로벌 팀원 매뉴얼에 따라 팀원은 보복에 대한 걱정 없이 평화롭게 집회하고, 자유롭게 결사하며, 자율적으로 선택한 노동조합이나 노동 단체를 설립하고 가입할 권리가 있으며, 집단 협상이나 기타 형태의 대표권을 추구할 수 있다고 강조했습니다.마이크론 은 양측이 중부 과학 공원 관리국 및 조정 위원회에 이번 조정 과정에서 제공된 지원과 도움에 감사하며, 앞으로도 상호 존중의 정신을 유지하고 긍정적이고 실용적인 소통을 통해 직원 지원, 고객 서비스, 그리고 회사의 지속적인 성공을 공동으로 촉진할 것이라고 밝혔습니다.

미크론 테크놀로지는 9월 30일 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 엔비디아 CFO 코렛 크레스는 8월 26일 회계연도 2분기 전화 회의에서 회사가 "메모리 극단 가격 조건"을 보고했으며, 가격 상승폭이 이전 예상치를 초과했으며 "내년에 더 높아질 것"이라고 말했다. 가격 압박은 엔비디아의 이익률에 반영되었으며, 크레스는 4분기 총 이익률이 71%-72% 구간으로 바닥을 찍고, 이후 회계연도 2028년에 72%-73%로 회복될 것이라고 안내했다.크레스는 현재 메모리 부족이 상당 부분 AI 구축 자체에 의해 주도되고 있다고 말했다. SK 하이닉스는 메모리 시장이 가장 빠르면 2030년에 공급과 수요의 균형을 이룰 것으로 예상하며, 2031년까지 한국 내 두 개의 기지를 확장하기 위해 약 383억 달러를 투자했다. SK 하이닉스는 약 50%의 고대역폭 메모리 시장 점유율을 보유하고 있으며, 삼성의 33%와 미크론의 18%를 앞서고 있다.