옵션

고든 경제학자 알렉산드라 윌슨-엘리존도는 "오늘의 CPI는 기본적으로 예상과 일치하며, 표면적으로는 투자자들이 원하는 결과이지만, 이는 다음 주의 금리 결정에 대한 긴장을 더욱 고조시킵니다. 도전 과제는 데이터가 최근 나타난 일부 인플레이션 압력을 완전히 반영하지 않았고, 인플레이션이 단기적으로 목표로 돌아가고 있다는 증거가 거의 없다는 것입니다. 이 보고서의 조사 기간은 에너지 가격의 최신 상승 이전이며, 원자재 상승이 에너지에서 금속 및 농업 등으로 퍼지기 이전입니다. 오늘의 인플레이션 데이터는 미래에 더 강한 가격 압력이 발생할 가능성을 없애지 않습니다.결론적으로, 오늘의 예상에 부합하는 데이터는 연방준비제도가 금리 인상 옵션을 유지하게 하겠지만, 반드시 행동해야 한다는 압박을 받지는 않을 것입니다. 따라서 시장은 앞으로 워시의 소통, 에너지 가격, 노동 시장 데이터 및 앞으로 발생할 일에 더 집중할 가능성이 높습니다."

그리스 라이브에 따르면, 옵션 만기 데이터에 따르면, 2.9만 개의 비트코인(BTC) 옵션이 만기되었으며, 풋콜 비율은 0.6, 최대 고통점은 78,000 달러, 명목 가치는 22.4억 달러입니다. 11.4만 개의 이더리움(ETH) 옵션이 만기되었으며, 풋콜 비율은 1.17, 최대 고통점은 2,450 달러, 명목 가치는 2.8억 달러입니다.분석에 따르면, 비트코인은 8만 달러 근처에서 계속해서 조정 중이며, 지난달 하순에 3일 동안 8만 달러로 상승한 이후 현재까지 거의 3주간 횡보하고 있습니다. 월간 실현 변동성(RV)은 지난주와 동일하게 유지되고 있으며, 월간 내재 변동성(IV)은 소폭 상승하였고, 주요 만기 변동성 프리미엄(VRP)은 전반적으로 상승했습니다. 다른 주요 옵션 데이터에 따르면, 이번 주에는 7%의 옵션이 만기되었으며, BTC와 ETH의 포지션은 지난주에 비해 소폭 감소하였고, 전체 거래 열기도 일정 부분 감소하였습니다. 암호화폐는 10개월간의 약세장을 겪었으며, 이번 상승장에서 주요 코인의 상승폭은 주로 지난달의 일주일에 집중되었지만, 조정 기간 동안 일부 개념 코인과 밈이 소폭 반등하였고, 이는 긍정적인 신호입니다. 미국 주식시장의 잠깐의 평온은 암호화 시장에 숨 쉴 수 있는 기회를 주었으며, 시장 분위기는 매우 낙관적입니다. 현재 월간 가상 IV는 높지 않으며, 방향성 매수를 고려할 가치가 있습니다.

공식 데이터에 따르면, 8월 Gate 옵션 전체 거래량은 전월 대비 36.64% 증가했으며, 개인 투자자 거래량은 전월 대비 27.55% 증가했습니다. 같은 기간 권리금 거래량은 전월 대비 192.83% 증가했습니다.또한, Gate 미국 주식 옵션이 공식적으로 출시되었으며, 첫 번째 기간에는 엔비디아, 테슬라, 애플 등 9개의 인기 미국 주식 기초 자산을 지원합니다.

일본 비트코인 국고 회사 Metaplanet의 제10차 경영진 옵션 풀은 주주들의 불만을 지속적으로 일으키고 있습니다. 이 옵션 풀은 처음에 완전 희석 후 자본의 20%로 설계되었으며, 회사가 비트코인을 추가로 보유하기 위해 신주를 발행함에 따라 자동으로 확대됩니다. 일부 주주들은 변경된 2억 7300만 주를 취소하고 향후 결정의 투명성을 높일 것을 요구하고 있습니다. Metaplanet은 8월 18일 옵션 풀을 3억 1950만 주로 동결했지만, 비평가들은 이것이 오히려 기존 주주의 희석을 확대했다고 주장하고 있습니다. 옵션 풀이 4600만 주에서 3억 1950만 주로 증가했기 때문입니다.Metaplanet CEO 사이먼 게로비치는 회사의 거버넌스 및 보상 정책을 재검토하겠다고 약속하며, 주주 MMXX Ventures와의 관계를 명확히 했습니다. 그는 MMXX 모회사의 비지배적 주요 주주일 뿐이며, 경영직을 맡고 있지 않다고 밝혔습니다. 8월 31일, Metaplanet은 게로비치가 옵션 풀에서 9만 2000주를 행사했다고 공개했습니다. VanEck 디지털 자산 연구 책임자 매튜 시겔은 제10차 옵션 풀의 추가 행사 권리를 동결하고, 보유자가 초과 권리를 자발적으로 포기하도록 하며, 주주 승인을 받은 주당 완전 희석 비트코인 보유량에 주로 연계된 5년 인센티브 계획으로 제10차 옵션 풀을 대체할 것을 제안했습니다.Metaplanet은 8월 18일 발표에서 옵션 풀 확대 결정이 "기존 주주가 부담하는 희석을 확대했다"고 인정했습니다. 수요일 도쿄 마감 시점에서 Metaplanet 주가는 상승세를 보였으며, 5일 하락폭은 약 16.3%로 축소되었습니다.

그레이스케일은 X 플랫폼에서 발표하며, 그들이 출시한 세계 최초의 Zcash 현물 ETF 기금 ZCSH가 현재 옵션 거래를 개방했다고 전했습니다.

바이트는 옵션 가격 조정 공지를 발표했으며, 재직 직원의 주가는 229.5 달러/주에서 241.35 달러/주로 조정되었으며, 상승 비율은 약 5.1%입니다. 이는 2026년 이후 바이트의 두 번째 옵션 가격 조정입니다.바이트의 마지막 옵션 가격 조정은 올해 4월에 있었으며, 재직 직원의 주가는 200.41 달러/주에서 229.5 달러/주로 조정되었습니다.

공식 발표에 따르면, 바이낸스는 미국 주식 및 ETF 옵션 거래를 시작한다고 발표했으며, 실물 인도가 가능한 옵션 계약을 제공하고, 사용자는 콜 옵션 또는 풋 옵션을 거래할 수 있으며, 최대 손실은 프리미엄으로 제한됩니다.이 서비스는 NestTradingLimited를 소개 중개인으로 하여 AlpacaSecurities와 협력하여 제공되며, USDC, USDT, USD1, U, BNB 등의 암호화폐를 지원하며, 지정가 주문만 가능합니다.

비트코인 선물 미결제약정 총량은 695020개로, 가치 548.2억 달러이며, 지난 1시간 동안 0.26% 감소하였고, 지난 4시간 동안 0.38% 감소하였지만, 지난 24시간 동안 여전히 1.15% 증가하였습니다. 바이낸스는 142500개의 비트코인을 보유하고 있으며, 가치 112.4억 달러로 비율은 20.5%입니다.Deribit 비트코인 옵션 미결제약정 중, 콜 옵션은 288409.93개의 비트코인을 보유하고 있으며, 비율은 60.89%; 풋 옵션은 185234.42개를 보유하고 있으며, 비율은 39.11%입니다. 지난 24시간 동안 풋 옵션 거래량 비율은 54.49%로, 12380.77개가 거래되어 콜 옵션의 10339.78개보다 높습니다. Deribit, 바이낸스 및 OKX 데이터에 따르면, 9월 25일 옵션 최대 고통점은 각각 7만 달러에서 7.3만 달러 구간에 근접합니다. 비트코인 현물 가격은 78425달러이며, 선물 포지션은 여전히 높은 수준에 있습니다.

Glassnode 데이터에 따르면, BTC가 8만 달러에 가까운 반등을 보이면서 옵션 시장의 포지션이 명확히 긍정적으로 전환되고 있습니다. BTC 옵션 미결제약정은 55만 개 BTC에 가까운 수준으로 회복되었으며, 파생상품 시장 참여도가 다시 상승하고 있습니다; DVOL 변동성 지수는 약 41로 반등했지만, 여전히 이전의 50-60의 높은 변동성 구간보다 낮습니다.Glassnode는 각 만기 25 Delta Skew가 명확히 축소되었으며, 단기 편향이 음수로 전환되어 하방 보호 수요가 약화되었고, 포지션이 더 균형적이거나 강세 방향으로 기울어졌다고 지적했습니다. 현재 BTC는 약 7.5만 달러에서 8만 달러의 밀집 Gamma 구간에 있으며, 최근 자금 흐름은 7.25만 달러와 7.925만 달러의 행사가에 집중되고 있으며, 두 곳 모두에서 비교적 뚜렷한 콜 옵션 매수가 나타났고, 풋 옵션 수요는 상대적으로 제한적입니다.

Deribit에서 가치 644억 달러의 비트코인 옵션이 금요일 08:00 UTC에 만료되며, 81,700개의 계약이 포함되어 있습니다. 이 중 콜 옵션은 44,639개, 풋 옵션은 37,061개로 풋/콜 비율은 0.83으로 전체적으로 강세를 보이고 있습니다. Deribit의 최대 고통 지점은 68,000에서 70,000 달러 사이로, 현재 비트코인 가격 약 79,000 달러보다 약 9,000에서 11,000 달러 낮습니다.콜 옵션의 미결제 계약은 75,000 및 80,000 달러 행사가에 집중되어 있으며, 현물 가격에서 5% 이내의 명목 가치는 5억 달러를 초과합니다. New Market Trading의 CEO Frank Hepworth는 만료 주가 "항상 실제보다 더 무섭게 들린다"고 말하며, 금요일에 약 62%의 계약이 무가치로 만료될 것이라고 언급했습니다. 9월 만료 계약 규모는 이번 주의 두 배에 가까울 것으로 예상됩니다.이번 만료는 잭슨홀 경제 정책 세미나의 둘째 날과 겹치며, 새로 임명된 연준 의장 Kevin Warsh가 첫 번째 주제 연설을 할 예정입니다. Hepworth는 이번 주 PCE 데이터로 인한 조정이 금요일까지 이어질 경우 비트코인 200일 이동 평균선(약 69,000 달러)에 주목할 필요가 있다고 지적했습니다.

BeInCrypto에 따르면, "대공매도자" 투자자 Michael Burry는 엔비디아가 실적 발표를 하기 전에 공매도 포지션을 늘리고, 올해 12월 만기, 행사가가 200달러 중고가인 엔비디아 콜 옵션을 헤지 수단으로 매수했습니다. Michael Burry는 이 옵션이 주가 상승에 베팅하는 것이 아니며, 그 비용은 기존의 공매도 및 풋 옵션 포지션으로 커버될 수 있다고 밝혔습니다.Michael Burry는 엔비디아의 낮은 주가수익비율이 단기 독점 지위에서 오는 가치 위험을 가릴 수 있다고 생각하며, 그가 자체적으로 계산한 이론적 가치는 현재 시가보다 상당히 낮다고 주장했습니다. 동시에 그는 회사가 자본 지출을 지속적으로 확대할 것에 대해 우려하며, AI 투자 주기가 정점에 도달한 후 수익 하향 조정 압박에 직면할 수 있다고 경고했습니다. 엔비디아 외에도 Michael Burry는 오라클, 팔란티어, 네비우스, 카터필러에 대한 공매도 포지션을 새로 구축하거나 늘렸으며, 그의 주식 공매도 포지션은 투자 포트폴리오의 21% 이상을 차지하고 있습니다(풋 옵션 제외).

공식 데이터에 따르면, 지난 주 Gate 옵션 전체 거래량은 전주 대비 182.56% 증가했으며, 거래 사용자 수는 전주 대비 136.43% 증가했습니다; 개인 거래 사용자 수는 전주 대비 138.99% 증가했으며, 거래 규모와 사용자 참여도가 동반 상승했습니다.동기 동안, 신규 사용자 수는 전주 대비 154.55% 증가했으며, 신규 사용자 거래량은 전주 대비 724.26% 증가했습니다. 신규 사용자 참여 동력이 더욱 강화되었고, 사용자 기반이 지속적으로 확대되고 있습니다. 전체적으로 지난 주 Gate 옵션은 거래 규모, 사용자 활성도 및 신규 사용자 참여 등 핵심 지표에서 모두显著한 성장을 이루었으며, 시장 활성도와 사업 성장 동력이 지속적으로 강화되고 있습니다.또한, Gate 미국 주식 옵션이 곧 출시될 예정이며, 첫 번째 기간에는 AI 기술, 반도체, 전기차 및 암호 금융 등 분야의 20대 인기 미국 주식 기초 자산을 포함하고, USDT 결제를 지원하며, 0 플랫폼 수수료, 0 옵션 수수료를 제공하여 사용자에게 더욱 다양하고 편리한 거래 선택을 제공합니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, Deribit에서 약 81,700개의 비트코인 옵션 계약(명목 가치 약 640억 달러)이 금요일 08:00 UTC에 만료될 예정이다. 이 중 콜 옵션의 수가 풋 옵션보다 많으며, 풋/콜 비율은 0.83이고, 최대 고통 지점은 68,000 달러이다. 80,000 달러 행사가에는 1.57억 달러의 콜 옵션 명목 가치가 보유되어 있으며, 75,000 달러 행사가의 콜 옵션 미결제 약정이 가장 많아 2.36억 달러에 달한다.Deribit의 최고 위험 책임자(Chief Risk Officer)인 Shaun Fernando는 약 20%의 Deribit 비트코인 미결제 계약이 만료될 예정이며, 시장의 급격한 변동, 변동성 기간 구조가 백워데이션에서 컨탱고로 전환, DVOL이 상대적으로 30% 상승, 콜-풋 스큐가 음수에서 양수로 전환되는 등의 요인이 결합되어 "주목할 만한 만료일"이 될 것이라고 밝혔다. 비트코인은 일주일 만에 약 62,000 달러에서 80,000 달러로 급등하여 수년 만에 두 번째로 큰 주간 상승폭을 기록했으며, 80,000 달러 이하의 많은 행사가의 콜 옵션이 실질 가치 상태에 진입했다.Fernando는 현재 가격의 5% 변동 범위 내에 5억 달러 이상의 명목 가치가 위치하고 있어, 만료 전 더 밀집된 감마 헤지가 발생할 수 있으며, 이로 인해 가격이 주요 행사가 근처에서 "고정" 현상이 나타나거나 이러한 가격을 돌파하는 속도가 빨라질 수 있다고 지적했다. 시장 조성자들이 노출을 관리하기 위해 수행하는 동적 헤지는 비트코인 가격이 80,000 달러와 같은 주요 행사가를 중심으로 변동하게 만들 수 있으며, 이 수준을 결정적으로 돌파하면 더 큰 시장 상황을 촉발할 수 있다.

The Kobeissi Letter에 따르면, 비트코인 ETF IBIT의 콜 옵션 거래량이 수요일에 158만 건에 달해 단일일 역사적 최고치를 기록했습니다. 수요일부터 금요일까지 연속 세 거래일 동안 100만 건을 초과하며, 투자자들이 암호화폐 반등을 추구하고 있습니다.이로 인해, 콜 스큐(call skew)는 지난 3일 동안 0.05 포인트 상승하여 최소 2년 만에 최대 3일 증가폭을 기록했으며, 2025년 1월 이후 평균 3일 변동의 3배를 초과했습니다. 이 지표는 상향 및 하향 옵션의 상대적 비용을 측정하며, 이 지표의 큰 상승은 투자자들이 상향 노출에 대해 프리미엄을 지불할 의향이 더 높아졌음을 의미합니다.

명목 가치 182억 달러의 암호화 옵션이 내일 만기 결제되며, 그 중 BTC 옵션의 명목 가치는 157억 달러이고, 풋/콜 비율은 0.65이며, 최대 고통점은 6.6만 달러입니다; ETH 옵션의 명목 가치는 25억 달러이고, 풋/콜 비율은 0.77이며, 최대 고통점은 1950 달러입니다.

유명 투자자 단용평이 스노우볼에 글을 올리고 미리 준비한 이미지를 통해 그의 마이크론 테크놀로지(MU) 관련 보유 현황을 공개했습니다. 그는 단기 옵션을 구매하는 사람들은 대체로 도박을 하고 있으며, 판매하는 사람들은 보험 회사이거나 카지노를 운영하는 사람일 가능성이 높다고 언급했습니다. 핵심은 규칙을 통해 배당률을 제어하는 것입니다; Put을 판매하는 것은 비즈니스에 대한 이해(즉, 확률 또는 승산)에 의존합니다. 그는 매번 이길 수 있다고 생각하지 말고, 이해하지 못하는 것은 절대 건드리지 말라고 강조했습니다.이미지에는 그의 최근 거래 기록이 포함되어 있습니다: 여러 번 보유했던 마이크론 8월 만기 870달러 Put 옵션이 만료되었습니다; 8월 11일 100개의 8월 26일 만기 870달러 Call 옵션을 37.55달러에 판매하여 약 37.55만 달러의 옵션 프리미엄을 얻었습니다; 8월 10일 Put이 행사되어 1만 주의 마이크론 주식을 매입하게 되었고, 매입 가격은 870달러, 총 금액은 870만 달러입니다.

스위스 은행 UBS의 2분기 IBIT 콜 옵션 노출이 24배 증가했습니다. 현재 이 은행은 407,890주 IBIT를 보유하고 있으며, 그 가치는 1,360만 달러입니다. 1분기 말에는 364,371주를 보유하고 있었습니다.