옵션

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, 한 명의 하락세 거대 고래가 지난 3일 동안 Hyperliquid에 3,112만 개의 USDC를 예치했으며, 현재 6,490만 달러의 공매도 포지션을 보유하고 있습니다. 최신 예치는 512만 개의 USDC입니다.현재 포지션에는 4,393만 달러의 SKHX 공매도, 1,707만 달러의 BRENTOIL 공매도, 그리고 SMSN, HIMS 및 NVDA의 공매도 포지션이 포함되어 있으며, 지갑은 100% 공매도입니다.

BIT 분석에 따르면, 콜 옵션 수요가 급증함에 따라 비트코인과 이더리움의 내재 변동성이 모두 상승하였으며, 이는 여름철 거래가 한산했던 상황이 끝나가고 있음을 나타냅니다. 최근 시장에서는 여러 건의 대규모 콜 옵션 거래가 발생했습니다.동시에 비트코인의 내재 변동성은 이전에 44%에서 31%로 하락한 후 현재 36%로 반등하여 시장의 상승 심리가 회복되고 있음을 더욱 반영하고 있습니다. 8월과 9월은 일반적으로 계절적으로 약세인 달이지만, 콜 옵션 수요와 내재 변동성의 상승은 여전히 비트코인 가격에 일정한 지지를 제공할 것으로 기대됩니다. 여름 초에 BIT는 변동성을 공매도할 경향이 있었으며, 시장이 조정 단계에 들어갈 것으로 예상했습니다. 그러나 옵션 포지션과 전체 시장 심리가 긍정적으로 변화함에 따라 BIT는 지난주에 이 판단을 조정했습니다.

Grayscale 연구 책임자 Zach Pandl은 비트코인 가격이 확고한 바닥을 형성했지만 회복 전에 횡보하고 있다면, 커버드 콜 옵션 전략을 통해 비트코인 변동성으로 수익을 창출하면서 현물 가격 노출을 관리할 수 있다고 말했습니다. Grayscale은 비트코인 현물 가격을 65,000달러, 내재 변동성을 40%로 가정하고 2026년 말까지 측정했습니다. 이 가정 하에 커버드 콜 옵션 전략의 연환산 수익률은 약 22%로, 약 58,500달러의 손익 분기점 가격 위에서 수익을 유지하며, 만기 시 비트코인이 약 72,500달러에 도달하기 전에 단순히 현물 비트코인을 보유하는 것보다 더 나은 성과를 보입니다.Pandl은 옵션 프리미엄이 수익과 하방 보호를 제공하지만, 비트코인이 크게 상승할 때 일부 상승 공간을 포기해야 한다고 지적했습니다. 만약 비트코인 현물 가격이 손익 분기점 가격을 하회하면, 이 전략은 여전히 손실을 보지만, 손실 폭은 직접적으로 현물 비트코인을 매수하는 것보다 낮으며, 그 차이는 콜 옵션 프리미엄에 해당합니다. Grayscale 산하 Grayscale Bitcoin Covered Call ETF의 코드는 BTCC로, 커버드 콜 옵션 작성을 통해 수익 생성 잠재력을 극대화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 펀드는 디지털 자산이나 최초의 토큰 발행에 직접 투자하지 않고, 디지털 자산을 보유한 거래소 거래 제품과 관련된 파생상품을 통해 간접적으로 디지털 자산 노출을 얻습니다.

공식 발표에 따르면, Kraken Pro는 자격을 갖춘 전문 및 기관 고객을 위해 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 유럽식 현금 결제 옵션 계약을 출시했습니다. 새로운 계약은 선형 구조를 채택하고 달러로 결제되며, 첫 번째로 주간, 월간, 분기 및 반기 만기 옵션을 지원하고, 가격 문의 메커니즘(RFQ)을 통해 거래됩니다.플랫폼은 기본적으로 조합 마진을 활성화하며, 현물, 선물 및 옵션이 통합 지갑을 공유하고 30종 이상의 통화를 담보로 지원합니다. Kraken은 향후 공개 주문서 출시, 자산 범위 확대를 계획하고 있으며, 2026년 하반기 유럽 시장에 진출할 것으로 예상하고 있습니다.

glassnode 데이터에 따르면, BTC 옵션 시장의 감정이 점차 긍정적으로 전환되고 있습니다. 가격이 회복됨에 따라, BTC 내재 변동성 지수 DVOL은 48에서 40으로 하락했으며, 이는 6월에 축적된 공포 프리미엄이 일부 되돌아오고 있음을 나타냅니다. 그러나 현재 변동성은 5월 저점보다 여전히 높아, 시장의 불확실성이 다소 완화되었지만 완전히 사라지지는 않았음을 의미합니다.동시에, BTC 옵션 미결제 Put/Call 비율은 약 0.59로 하락하여 6개월 만에 최저치를 기록했으며, 이는 거래자들이 하방 헤지를 명확히 줄이고 다시 상승 포지션을 구축하고 있음을 보여줍니다. glassnode는 이러한 변화가 옵션 시장의 감정이 건설적으로 개선되고 있음을 반영한다고 생각합니다.포지션 구조를 보면, BTC는 현재 6.3만 달러 근처에서 맴돌고 있으며, 여전히 6.8만에서 7만 달러 구간의 밀집된 부정 감마 영역 아래에 있습니다. 가격이 해당 구간으로 더 들어가면, 더 강한 순환적인 시장 조성자의 헤지 행동이 촉발될 수 있으며, 시장 변동성을 확대할 수 있습니다.

공식 발표에 따르면, Bitget은 2800개 이상의 미국 주식 옵션 거래를 시작했으며, 대부분의 주요 미국 주식 기초 자산을 포함합니다. 사용자는 플랫폼을 통해 미국 주식 옵션 거래를 진행할 수 있으며, 0% 수수료 혜택을 누릴 수 있고, 30일 동안 무료 옵션 실시간 시세를 받을 수 있습니다.전해진 바에 따르면, Bitget 옵션 거래는 T+1 결제 주기를 채택하고 있으며, 미국 주식 현물과 일치합니다; 거래 시간은 미국 동부 시간 기준 9:30-16:00이며, 현금 거래만 지원합니다(마진 매수는 지원하지 않음), Long Call/Put 보증금 비율은 100%입니다. 시스템은 주문 손익 예측 보조 기능을 동기화하여 제공하며, 주문 수정, 취소 및 기록 조회를 지원하여 사용자가 보다 투명한 자산 배분을 실현할 수 있도록 보장합니다.

Deribit 데이터에 따르면, 약 145억 달러 가치의 비트코인과 이더리움 옵션이 16:00에 만료됩니다. 이 중 BTC 옵션의 명목 가치는 약 123억 달러이며, 풋/콜 비율은 0.86, 최대 고통점은 62,500 달러입니다; ETH 옵션의 명목 가치는 약 21.8억 달러이며, 풋/콜 비율은 1.54, 최대 고통점은 1,750 달러입니다.Deribit은 이번 만료가 시장에 유동성과 변동성을 주입하여 단기 옵션 거래에 이상적인 조건을 만들 것이라고 밝혔습니다.

Greeks.live 연구원 Adam이 발표한 바에 따르면, 비트코인 대량 콜 옵션 거래가 크게 증가하여 총 25,766개의 BTC 콜 옵션이 거래되었으며, 명목 가치는 약 16.5억 달러에 달합니다. 이 중, 이번 달 말 만기가 도래하는 70,000/72,000 달러 매수 콜 옵션의 불리시 스프레드 거래가 거의 1만 건에 달해 가장 활발한 거래 계약이 되었습니다.Adam은 이번 달 말 만기가 도래하는 시점까지 약 2주가 남았으며, 현가보다 약 10% 높은 대규모 매수의 가치를 지닌 아웃 오브 더 머니 콜 옵션이 시장에서 거래되고 있어 시장이 이번 달 하순의 흐름에 대해 낙관적인 기대를 가지고 있음을 반영한다고 전했습니다. 그러나 거래는 비용이 낮은 불리시 스프레드 전략을 사용하고 있어 자금이 여전히 탐색적인 배치에 주력하고 있으며, 공격적인 베팅은 아니라고 덧붙였습니다.

공식 데이터에 따르면, Gate 옵션은 지난 2주 동안 사용자 참여도가 지속적으로 증가하였으며, 거래 사용자 수는 전월 대비 46.5% 증가하였고, 신규 사용자 수는 전월 대비 50.79% 증가하였으며, 누적 거래 사용자 수는 7.3% 증가하였고, 사용자 활동도와 규모가 동시에 증가하였습니다.전체적으로 볼 때, Gate 옵션은 지난 2주 동안 거래 사용자 수의 뚜렷한 증가, 신규 사용자의 빠른 유입, 누적 거래 사용자 수의 지속적인 확대라는 좋은 성과를 보였습니다. 더 많은 사용자가 옵션 거래에 참여함에 따라, Gate 옵션은 사용자 전환 효율성을 지속적으로 향상시키고, 더 많은 사용자가 보다 유연한 옵션 거래 및 위험 관리 상황에 진입하도록 촉진하여, 사용자들의 다양한 거래 및 위험 관리 요구를 더욱 충족시키고, 옵션 생태계의 안정적인 발전을 추진하고 있습니다.또한, Gate는 7월 10일 16:00부터 8월 2일 16:00(UTC+8)까지 옵션 보호 활동을 시작하며, 사용자가 옵션 거래 임무에 참여하면 71,000 USDT 상금 풀을 나눌 기회를 가집니다.

미국 증권 거래 위원회 발표에 따르면, 뉴욕 증권 거래소가 7월 6일 제출한 규칙 변경이 즉시 발효되었으며, 블랙록 비트코인 현물 ETF IBIT 옵션의 보유 한도와 행사 한도를 25만 장에서 100만 장으로 대폭 상향 조정하여 IBIT 옵션 거래량의 급속한 증가에 대한 수요를 충족하고 시장 유동성과 시장 조성자의 능력을 향상시킵니다.

QCP Capital에 따르면, 미국과 이란이 양해각서를 체결한 지 12일이 지났고, 양측은 주말에 다시 군사 충돌이 발생하며 60일 휴전 협정을 위반했다고 서로 비난하고 있어 두 번째 협상 전망이 압박을 받고 있습니다. 유가는 여전히 70달러 근처를 유지하고 있지만, 공급 회복이 예상보다 느릴 경우 유가는 여전히 상승 위험이 존재합니다.암호화폐 시장에서는 BTC와 ETH의 내재 변동성이 지속적으로 상승하고 있으며, 7월 만기 55,000-58,000 달러 BTC 풋옵션 수요가 증가하고 있습니다. 현물 ETF는 지속적인 순유출을 보이고 있으며, 전략 관련 우려와 미국 주식의 압박이 시장 심리를 저해하고 있습니다. 그러나 시장에서는 17일 만기 64,000 달러 BTC 콜옵션의 대규모 매수도 나타났습니다. 이번 주 시장은 연준 의장 Kevin Warsh의 ECB 포럼에서의 발언과 ISM 제조업 PMI 및 미국 비농업 고용 데이터에 주목할 것이며, 휴일 전 유동성이 낮은 상황에서 시장 변동성이 여전히 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

BIT은 최근 자금 거래 기능을 출시한 후, 오늘 공식적으로 미국 주식 공매도(공매도) 기능을上线했습니다. 이번 사업 업그레이드에 대해 BIT 증권사 책임자 Elio Cui는 다음과 같이 말했습니다: "공매도 기능이上线된 후, BIT 증권사는 업계에서 극소수의 기업 중 하나가 되어, 실제 미국 주식 프레임워크 하에서 동시에 자금 조달, 공매도 및 옵션 준비 거래 플랫폼을 지원합니다. 우리의 제품 계획은 처음부터 완전한 전통 증권사 투자 경험을 기준으로 구축되었습니다. 동일한 계좌 내에서 사용자는 원활하게 매수 및 매도 양방향 구성 및 리스크 헤지를 연결하여 더 높은 자금 효율로 다양한 시장 주기에 대응할 수 있습니다."해당 기능이上线된 후, 초기 증거금 요건을 충족하는 BIT 증거금 계좌 사용자는 지정된 미국 주식에 대해 공매도를 할 수 있습니다. 플랫폼은 거래의 투명성과 효율성을 보장하기 위해 증거금 비율, 대출 이자 및 공매도 풀 한도 등 주요 리스크 관리 지표를 실시간으로 동적으로 업데이트합니다.새로운 사업 출시와 함께, BIT 증권사는 한정된 시간 동안 "0 수수료" 프로모션을 제공합니다. 활동은 관련 조건에 제한이 있으며, 자세한 내용은 BIT 미국 주식 채널 X 플랫폼을 참조하시기 바랍니다.

Deribit 데이터에 따르면, 약 19.07억 달러의 비트코인과 이더리움 옵션이 오늘 16:00에 만료됩니다. 이 중 BTC 옵션의 명목 가치는 약 14.3억 달러이며, 풋/콜 비율은 0.98, 최대 고통점은 62,000 달러입니다; ETH 옵션의 명목 가치는 약 2.37억 달러이며, 풋/콜 비율은 1.21, 최대 고통점은 1,700 달러입니다.

10x Research는 지난해 10월 고점 이후 비트코인 옵션 거래량이 800억 달러에서 350억 달러로 감소했으며, 같은 기간 시장 변동성도 다소 완화되었다고 밝혔습니다.그들은 옵션 시장에서 발신된 신호가 거래 활발도가 여전히 추가로 감소할 수 있음을 나타낼 수 있다고 생각합니다.

BIT 분석가는 향후 몇 주에 대한 판단 중 하나로, 비트코인의 암시적 변동성이 이번 여름에 2023년과 2025년처럼 30% 이하로 떨어질 가능성이 있다고 밝혔습니다. 만약 이러한 상황이 발생한다면, 옵션 프리미엄은 변동성 축소로 인해 약 30%의 가치를 잃을 수 있습니다.따라서 현재 암시적 변동성이 36%에 가까워졌음에도 불구하고, 여전히 변동성을 매도할 기회가 있다고 판단하고 있습니다.

Greeks.live에 따르면, 옵션 만기 데이터에 따르면 31,000개의 BTC 옵션이 만기되었고, Put Call 비율은 0.7, 최대 고통점은 61,000 달러, 명목 가치는 19억 달러입니다. 135,000개의 ETH 옵션이 만기되었고, Put Call 비율은 1.29, 최대 고통점은 1,650 달러, 명목 가치는 2.3억 달러입니다.분석에 따르면 비트코인은 이번 주에 다시 60,000 달러의 중요한 정수 지점을 회복했지만, 장기 하락 추세는 여전히 끝나지 않았습니다. 마이크로스트래티지와 ETF의 매도는 시장의 공감대를 완전히 변화시켰고, 최대 매수자는 매도자로 변모하여 모든 시장의 황소에서 곰으로의 전환 과정에서 하락 가속의 신호가 됩니다. 주요 옵션 데이터에 따르면 이번 주에 8% 이상의 옵션이 만기되었고, BTC GEX 분포는 60,000 달러에 집중되어 있으며, ETH GEX 분포는 1,700 달러에 집중되어 있습니다. 이번 주 ETH의 Put Call 비율은 1.29에 도달했으며, 풋 옵션 비율은 매우 높은 수준에 있으며, 시장의 헤지 수요가 급증하고 재하락에 대한 우려가 뚜렷합니다.최근 시장의 핫 이슈는 미국 주식에 집중되고 있으며, 암호화폐 시장의 핫 이슈는 미국 주식의 토큰화입니다. AI와 반도체의 열기가 암호화 분야로 다시 전파되는 데는 여전히 오랜 시간이 필요하며, 이러한 배경 속에서 암호화 시장의 3분기는 낙관적이지 않습니다.

Bitget 미국 주식 옵션 거래 기능이 공식 출시되었으며, 첫 번째로 540개 이상의 인기 자산이 개방되어 S&P 500, 나스닥 100, 다우존스 30 등 핵심 지수 및 주요 ETF를 포함합니다. 이후에는 모든 주식 및 ETF로 점진적으로 확대될 예정입니다. 사용자 경험을 최적화하고 거래 장벽을 낮추기 위해 모든 사용자는 Bitget에서 미국 주식을 거래할 수 있습니다.이번에 출시된 옵션 거래는 T+1 결제 주기를 채택하여 미국 주식 현물과 일치하며, 거래 시간은 미국 동부 시간 기준 9:30-16:00입니다. 현금 거래만 지원되며(마진 구매는 지원하지 않음), Long Call/Put 보증금 비율은 100%입니다.시스템은 주문 손익 예측 보조 기능을 동기화하여 제공하며, 주문 수정, 취소 및 기록 조회를 지원하여 사용자가 더 투명한 자산 배분을 실현할 수 있도록 보장합니다. 사용자는 Bitget 앱을 통해 2.87.0 버전으로 업데이트하여 경험할 수 있습니다.