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엔비디아 CEO 황인훈은 골드만삭스 회의에서 데이터 센터와 AI 인프라 프로젝트 자금 조달에 대한 외부의 의문에 응답했습니다. 황인훈은 이러한 투자가 "매우 스마트한 전략"이며, 단순한 자금 순환이 아닌 엔비디아 기술 아키텍처의 시장 적용을 촉진하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

파이퍼 샌들러는 인텔에 대한 커버리지를 시작하며 중립 등급을 부여하고 목표가는 110 달러로 설정했습니다; 퀄컴에 대해서도 중립 등급을 부여하고 목표가는 190 달러로 설정했습니다; 엔비디아에 대해서는 비중 확대 등급을 부여하고 목표가는 300 달러로 설정했습니다.

엔비디아와 팔란티어가 협력하여 주권 인공지능을 공급망에 도입합니다.

Rackspace는 엔비디아 클라우드 파트너 프로그램에 참여한다고 발표했으며, 규제를 받는 기업과 정부를 위해 엔비디아 블랙웰 기반의 AI 인프라를 출시합니다.

업계 소식에 따르면, 엔비디아는 차세대 루빈 울트라 인공지능 가속기의 고대역폭 메모리 솔루션을 12층 스택에서 8층으로 조정하는 것을 고려하고 있습니다.저장 비용 상승 배경 속에서, 엔비디아는 단위 대역폭 비용 및 전체 시스템 경제성을 더욱 중요시하고 있습니다.

공급망에 따르면, AI 칩의 고급 테스트 인터페이스 생산 능력이 부족해지면서, NVIDIA가 주요 테스트 인터페이스 업체의 프로브 카드 및 테스트 소켓 생산 능력을 대규모로 인수하며 가격을 대폭 인상했습니다. 일부 연구 개발 및 엔지니어링 검증 요구가 밀려났습니다.반도체 위탁 생산업체인 TSMC와 칩 제조업체는 잠금된 생산 능력에 대한 공급 압박에 대응하기 위해 다양한 공급업체 검증을 시작했습니다.

연구 기관 Sage Road Research가 발표한 《The AI Trade》 실행 요약에 따르면, 올해 들어 Mag 7은 러셀 3000 지수를 약 8% 포인트 하회했으며, MSCI ACWI에 대해서는 거의 9% 포인트 하회했습니다. 7월 CBOE NDX 변동성 지수는 VIX에 비해 인터넷 거품 이후 최고점에 도달했으며, 나스닥 지수는 조정 후 4일 동안 5% 반등했습니다. 보고서 작성 시점에서 AI 회사의 주가는 6월 52주 고점에서 20% 하락했습니다.기업들은 AI 비용 급등 속에서 투자 수익을 실현하기 어려워, Uber, 아마존, 메타 및 월마트 등은 직원의 AI 사용 제한을 시행하고 있습니다. 모델 동질화는 가격 책정 능력을 제한하며, 중국의 오픈 소스 모델은 OpenAI와 Anthropic의 저렴한 대안이 되고 있습니다. AI 자본 지출은 예상치를 초과했으며, 2026년 컨센서스는 2025년 말 5270억 달러에서 연중 약 8000억 달러로 상승했습니다. 2027년 초대형 클라우드 업체의 자본 지출은 미국 GDP의 3%를 차지할 것으로 예상되며, 이는 1990년대 말 통신 광섬유 건설의 1.2% 정점의 두 배를 넘습니다. Allianz Research는 AI 투자와 판매 간에 거의 46%의 성장 격차가 존재한다고 계산했으며, 이는 2001년 통신 거품의 32%보다 낮습니다.6월 기준으로 초대형 클라우드 업체 및 Nvidia 등 관련 실체는 2250억 달러의 채권을 발행했으며, 이는 전년 대비 973.7% 증가한 수치입니다. 기술 대기업의 비상장 부채는 4년 동안 8배 증가하여 1.65조 달러에 달했습니다.

Pantera Capital의 주니어 파트너 Jay Yu는 "컴퓨트 시장의 부상"이라는 글에서, 컴퓨팅 파워와 데이터 센터 지출이 조 단위 규모의 카테고리가 되었지만, GPU 구매는 여전히 그룹 채팅, 장외 중개인 및 양자 계약을 통해 이루어진다고 언급했습니다. 그는 컴퓨팅 파워의 금융화가 아직 초기 단계에 있으며, SKU, 시간 및 장소에 제약을 받고 있지만, 향후 5년에서 10년 내에 전력이나 석유와 유사한 상품 자산이 될 수 있다고 말했습니다. Jay Yu는 컴퓨팅 파워 시장이 전력의 "전력망-운영자-노드"와 유사한 "하드웨어-공급자-클러스터" 구조를 형성할 것이라고 생각하며, 새로운 클라우드 공급자는 GPU 구조적 공매도자이고, 온디맨드 플랫폼과 애플리케이션 레이어는 매수자라고 설명했습니다.그는 애플리케이션 레이어에서 추론에 100달러를 지출할 때, 약 45달러가 온디맨드 레이어로, 약 50달러가 새로운 클라우드 또는 GPU 레이어로, 약 5달러가 OpenRouter와 같은 라우팅 레이어로 흐른다고 언급했습니다. NVIDIA는 컴퓨팅 파워의 "중앙은행"으로 간주될 수 있으며, 최대 25%의 잔여 가치 지원을 제공한다고 발표했습니다. 그는 또한 실물 인도가 더 지속적인 방어력을 가지고 있으며, 지수, 현금 결제 거래소 및 금융 도구가 이후에 등장할 것이라고 덧붙였고, 참여자에는 SF Compute, Vast AI, Runpod, Compute Exchange 등이 포함된다고 말했습니다. 컴퓨팅 파워 시장에는 강제 가격 투명성 요구가 없으며, 기준 위험이 더 클 수 있습니다.

엔비디아 (NVDA.O)는 호주 데이터 센터 생태계와 협력하여 인공지능 인프라 능력을 확장할 계획이라고 발표했습니다.

Pequity Research는 FundaAI를 인용하여, GPT-6가 사용하는 훈련 연산 능력이 GPT-5의 약 10배에 달한다고 전했습니다.FundaAI는 업계 논의에 기반하여, 실험, 강화 학습, 합성 데이터 생성 및 관련 인프라가 소모하는 연산 능력이 주 사전 훈련 운영의 수배에 이를 수 있으며, 최대 10배에 달할 수 있다고 밝혔습니다. TPU 8t와 Vera Rubin이 대규모로 출하되면, 다음 라운드의 사전 훈련 가속이 시작될 수 있으며, 대규모 상호 연결 및 광학이 이 주기에서 가장 많은 혜택을 받을 것입니다.

엔비디아 (NVDA.O) 이사 마크 스티븐스는 9월 3일부터 9월 4일 사이에 102만 주의 엔비디아 보통주를 매도했으며, 매도 가격 범위는 주당 227.25달러에서 234.04달러입니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 오라클의 미국 주식이 장전 거래에서 4.49% 상승하여 현재 166.91 달러를 기록하고 있습니다.

ASML은 주요 고객과 협력하여 엔비디아와 같은 회사가 설계한 대형 데이터 센터 칩 수요를 충족할 수 있는 최첨단 칩 제조 장비를 생산할 수 있는 새로운 솔루션을 개발할 계획이라고 밝혔습니다.현재 ASML이 생산하는 널리 사용되는 극자외선 EUV 노광기는 최대 약 800 제곱밀리미터의 칩을 제조할 수 있으며, ASML이 곧 출시할 차세대 "고수치 개구" EUV 노광기는 더 정밀한 칩을 제조할 수 있습니다. 그러나 더 작은 크기의 마스크를 사용하기 때문에 현재 제조 가능한 칩 면적에 제한이 있습니다.ASML은 2031년까지 더 큰 크기의 마스크를 사용하는 시험 생산 라인을 선보일 계획이며, 2033년에는 이 새로운 기술이 대규모 양산 능력을 갖추도록 할 것입니다.

영화다 CEO 황인훈이 컴퓨팅 파워 시장 Ornn의 데이터를 공유했습니다. Ornn은 H100이 출시된 지 여러 해가 된 훈련 GPU이지만, 지난 한 달 동안 임대료가 22% 상승하여 최신 가격이 시간당 3.28 달러에 이르렀다고 밝혔습니다. 황인훈은 이를 통해 영화다의 컴퓨팅 파워가 지속적으로 임대되어 수익을 창출할 수 있는 자산임을 강조했습니다.Ornn의 H100 지수는 실제 임대 거래 가격을 기준으로 계산됩니다. 9월 7일의 일일 정산가는 시간당 3.17 달러였으며, 이후 보여진 최신 가격은 3.28 달러로 더욱 상승했습니다. 영화다는 최신 재무 보고서에서 GPU가 다양한 고객과 작업 부하 간에 재배치될 수 있다고 언급했습니다.

머니 투데이에 따르면, 한국 정부는 내년에 도입할 엔비디아 차세대 AI 칩인 베라 루빈의 예산을 각 기계랙당 275억 원으로 책정했으며, 이는 외신의 이전 예측보다 높습니다. 과학기술정보통신부의 내년 GPU 서버 확장 예산은 3.85조 원으로, 모두 140대의 베라 루빈 NVL72 서버 기계랙 구매에 사용됩니다. 각 NVL72 기계랙은 72개의 루빈 GPU와 36개의 베라 CPU를 장착하여 총 10,080개의 루빈 GPU를 확보할 수 있으며, 이 배치는 해당 부처가 이전에 발표한 2028년까지 확보할 52,000개의 고급 GPU와는 독립적이며, 실제 공급량은 엔비디아의 공급 상황에 따라 조정될 수 있습니다.각 기계랙당 275억 원은 외신 예측보다 확연히 높은 수치입니다. 미국 투자은행 번스타인의 6월 보고서는 베라 루빈 NVL72 기계랙의 비용을 910만 달러(약 123억 원)로 추정했으며, 모건 스탠리는 약 780만 달러(약 105억 원)로 추정했습니다. 정부 측은 예산이 GPU 부족으로 인한 가격 상승 및 부대 비용을 고려했다고 밝혔습니다. 이 배치의 칩은 범용 인공지능 등 차세대 최전선 모델 개발에 사용될 것입니다. 부총리 겸 과학기술정보통신부 장관인 배경훈은 6월에 앤트로픽의 초대형 모델인 미토스와 동급의 모델을 만들기 위해 약 1만 개의 베라 루빈이 필요하다고 언급했으며, 이번 140대 규모는 이에 상응합니다.

엔비디아 CEO 황인훈은 GPT-6 아스트라가 약 10만 개의 엔비디아 그레이스 블랙웰 NVLink72로 훈련되었다고 밝혔습니다. ChatGPT에서 o1, 그리고 아스트라까지 단 4년이 걸렸습니다. AGI가 이미 도래했습니다. OpenAI 팀에게 축하를 보냅니다.

로이터 통신에 따르면, AI 데이터 센터 광인터넷 회사 iPronics가 1억 2500만 달러 B 라운드 자금을 완료했다고 발표했습니다. Maverick Silicon과 Light Street Capital이 공동으로 주도했으며, 엔비디아, Triatomic Capital, Bosch Ventures, Catalight Capital, 유럽 혁신 위원회 기금 등이 참여했습니다. 현재 이 회사의 총 자금 조달액은 1억 7700만 달러에 달합니다.iPronics는 AI 인프라를 위해 랙형 광 스위칭 장비를 제공하며, 프로그래머블 광층을 통해 AI 클러스터가 훈련 및 추론 부하에 따라 실시간으로 네트워크 연결을 조정할 수 있도록 합니다. 새로운 자금은 운영 규모를 확장하고 상업화 배치를 가속화하는 데 사용될 것입니다.

모건 스탠리는 엔비디아가 현재 직면한 핵심 문제가 수요 부족이 아니라 공급 능력이 성장 공간을 제한하고 있다고 생각합니다. 엔비디아 경영진은 최근 모건 스탠리에 공급 제한이 해소된다면 회사의 사업 규모가 전년 대비 두 배로 증가할 수 있다고 밝혔습니다.모건 스탠리 애널리스트 하를란 수르(Harlan Sur)는 엔비디아 투자자 관계 팀과의 회의 후 엔비디아에 대한 "매수" 등급을 유지하며 목표 주가는 320달러로 유지했습니다. 엔비디아 경영진은 2028 회계연도에 회사의 사업이 전년 대비 약 70% 성장할 것으로 예상하고 있지만, 수르는 현재 고객 수요 상황을 고려할 때 실제 잠재적 성장 능력이 더 강할 수 있다고 생각합니다. 동시에 엔비디아는 미래 수요에 대한 가시성도 높아지고 있습니다. 수르는 회사 경영진이 2028 회계연도의 성장 전망을 미리 제시한 이유는 내부 수요 판단과 월가 예측 간에 명확한 차이가 있기 때문이라고 말했습니다. 이러한 기대를 미리 발표하는 것은 공급업체 및 기타 파트너들이 미래의 더 높은 수요 수준에 맞춰 생산 능력을 미리 계획하는 데 도움이 됩니다.