hbm4

KB 증권은 9월 11일 보고서에서 삼성전자의 HBM 시장 점유율이 2분기의 33%에서 4분기의 40%로 증가할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 이는 주로 HBM4의 3분기 판매량이 전분기 대비 3배 이상 증가한 덕분이며, 하반기 HBM4가 HBM 총 판매액의 60% 이상을 차지할 것으로 보입니다.삼성전자는 HBM4의 전면적인 양산을 확립하고, 핵심 고객에게 HBM4E 샘플을 공급하며, 1c 코어 다이와 2나노 기반 다이의 HBM5 아키텍처 및 차세대 ZHBM 로드맵을 채택했습니다. 위탁 생산 사업 부문에서는 4나노 수율이 80% 이상으로 안정화되었고, 2나노 GAA 수율이 빠르게 70% 이상으로 향상되었습니다. KB 증권의 분석가 김동원은 위탁 생산 사업이 3분기부터 흑자로 전환될 것으로 예상하며, 2나노 수율이 연내에 미국 대고객 주문을 확보하는 데 기여할 것이라고 밝혔습니다.

삼성전자 웨이퍼 파운드리 사업부는 4 나노 공정에서, 여섯 번째 고대역폭 메모리 HBM4용 기판 칩의 양산 비중이 최근 50%를 돌파했다고 전했습니다. 업계에서는 이 사업부가 올해 하반기에 4 나노 웨이퍼의 절반 이상을 HBM4 기판 칩 제조에 투입할 것이라고 언급하며, 엔비디아, 브로드컴, AMD 등으로의 공급 확대에 맞춰 진행될 것이라고 합니다.삼성은 올해 2월 HBM4 양산 출하를 선도적으로 시작했으며, 3분기부터 공급량을 확대할 계획이고, 연중반부터 관련 웨이퍼 투입을 크게 늘릴 예정입니다. 이 칩은 삼성 웨이퍼 파운드리 4 나노(SF4) 공정에 기반하고 있습니다. 지난달 기준으로, 전체 4 나노 생산능력의 50% 이상이 HBM4 기판 칩에 할당되었습니다. 관계자에 따르면, 삼성의 4 나노는 현재 풀가동 중이며, HBM4 기판 칩의 비중은 약 50%에서 60%에 달하고, 하반기에도 높은 비중을 유지할 것이라고 합니다.삼성은 평택 2공장과 3공장에서 4~7 나노급 공정을 양산하고 있으며, 4 나노 생산능력은 월 약 3만 장으로 추정됩니다. 이를 바탕으로 HBM4 기판 칩 관련 웨이퍼 투입은 월 약 1.5만 장에 이를 것으로 보입니다. 삼성은 2분기 실적 전화 회의에서 3분기 HBM4 매출이 전분기 대비 3배 이상 확대될 것으로 예상하며, 하반기 HBM4 매출이 회사 전체 HBM 매출의 60%를 초과할 것이라고 밝혔습니다.

한국 언론 보도에 따르면, 삼성전자는 엔비디아(NVDA.O)의 요청에 따라 8층 제7세대 고대역폭 메모리(HBM4E)를 개발하고 있으며, 원래 계획된 12층, 16층 안보다 스택 높이를 상당히 낮추었습니다. 엔비디아가 제시한 속도 사양은 17-18Gbps로, 삼성 초기 HBM4E 14.4Gbps 샘플 속도보다 약 20% 높습니다. 이 제품은 NVHBM에 사용될 것으로 보도되고 있습니다.

SemiAnalysis는 최신 에피소드를 발표했으며, 여기서 SK 하이닉스와 마이크론이 최고 HBM4 속도를 달성하는 데 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다. 특히 SK 하이닉스는 기본 칩을 재설계해야 했으며, 이로 인해 HBM4가 NVIDIA Rubin 플랫폼에 공급되는 일정이 지연되었습니다.삼성은 현재 최고의 HBM4 기술을 보유하고 있습니다. 브로드컴은 전통적으로 삼성에 HBM 공급을 크게 의존하고 있습니다. 삼성은 HBM3E 세대에서 성과가 좋지 않아 브로드컴의 ASIC에 불리한 상황이었습니다. 그러나 현재 삼성은 HBM4를 통해 경쟁업체들보다 앞서 있으며, 이러한 동일한 공급망 관계는 할라피뇨의 강점이 되었습니다.

서울경제 보도에 따르면, 삼성전자는 엔비디아의 요구에 맞춘 HBM4E(7세대) 8층 제품을 개발하고 있으며, 이를 통해 맞춤형 고대역폭 메모리 NVHBM 공급의 핵심 파트너 자리를 차지할 계획이다. 이 제품은 원래 계획된 12층, 16층보다 스택 높이를 줄였으며, 엔비디아가 제시한 속도 사양은 17-18Gbps로, 삼성의 초기 HBM4E 샘플 속도(14.4Gbps)보다 약 20% 높다. 이 제품은 엔비디아가 공개한 NVLink 최적화 사양의 NVHBM에 사용될 예정이다.8층 구조를 채택함으로써 이전의 스택 층수를 늘려 용량을 증가시키는 HBM 경쟁 논리와는 반대로 후공정 난이도와 수율 압박을 줄일 수 있어 공급 확대에 유리하며, 이는 엔비디아가 메모리 부족 문제를 완화하기 위한 전략으로 여겨진다. NVHBM은 내년 출시 예정인 차세대 AI GPU "Rubin Ultra"부터 적용될 것으로 예상되며, 이 GPU는 GPU 간 연결 규모를 72개에서 최대 576개로 확장하고, 더 빠른 HBM을 탑재한 수백 개의 GPU가 협력하여 전체 연산 능력을 향상시킬 것이다.맞춤형 HBM 시장에서 삼성은 SK 하이닉스와 마이크론보다 더 경쟁력이 있으며, NVHBM은 DRAM과 로직 칩 기반의 기본 칩 설계 생산 능력이 필요하기 때문에 삼성은 통합적으로 대응할 수 있다. 업계 관계자는 삼성은 HBM4에서 업계 최고 수준의 속도를 검증했으며, 속도 경쟁에서 우위를 점할 수 있을 것이라고 전했다.

삼성전자와 SK 하이닉스는 올해 하반기에 엔비디아에 대한 8층 HBM4 메모리 공급량을 증가시킬 계획입니다.이 조치는 엔비디아의 공급 전략에 영향을 받아 HBM 메모리 공급의 안정성을 보장하고 제품의 발열량을 고려하기 위한 것입니다.

SemiAnalysis에서 발표한 바에 따르면, Nvidia Rubin Ultra는 192GB의 HBM4 8-hi 메모리를 탑재할 예정입니다. 이는 처음 미리보기에서 예상했던 1TB HBM보다 크게 축소된 것이며, 일반 버전 Rubin의 288GB 용량보다도 낮습니다.HBM 구성이 원래의 약 5분의 1로 줄어든 이유는 다음과 같습니다: 네 개의 칩이 포함된 Rubin Ultra 계획이 취소되면서 큐브 수가 8개로 줄어들었고; 스택 높이가 16-hi에서 8-hi로 감소했으며; 32Gb 칩이 아닌 24Gb 칩을 사용하는 HBM4가 채택되었습니다. 이후 8-hi HBM4E 업그레이드 버전이 출시될 가능성이 있습니다.

瑞银의 Vera Rubin 초칩 자재 목록(BOM) 분석에 따르면, 메모리 반도체가 해당 플랫폼 총 비용에서 차지하는 비율이 약 62%로 상승했으며, 이전 세대 Blackwell Ultra(GB300)의 53%에서 크게 증가했습니다. Vera Rubin 초칩(1개의 Vera CPU와 2개의 Rubin GPU 포함)의 총 비용은 약 38,902달러이며, 그중 메모리 관련 비용은 24,297달러에 달합니다. HBM4 비용은 약 4,943달러(총 비용의 12.7%)이며, CPU와 연결되는 SOCAMM2 비용은 약 19,355달러(총 비용의 49.8%)로, 메모리 비용 상승의 핵심 동력이 되고 있습니다.SOCAMM2는 저전력 DRAM LPDDR5X 기반의 서버 메모리 모듈로, 단일 CPU에서 최대 1.5TB 용량을 지원합니다. Vera Rubin NVL72 캐비닛(72개의 Rubin GPU와 36개의 Vera CPU 포함)은 총 74.7TB DRAM을 탑재하고 있으며, 그중 HBM4는 20.7TB, CPU용 LPDDR5X는 54TB입니다. 단일 캐비닛의 LPDDR 사용량은 약 4,500대의 고급 스마트폰에 해당합니다. 그러나 LPDDR5X 및 HBM4E 공급의 불확실성으로 인해, 엔비디아는 차세대 Rubin Ultra의 HBM 구성을 조정하는 것을 고려하고 있습니다.

삼성전자가 2026년 2분기 재무보고서를 발표했습니다. 매출 171.5 조 원 (약 1188 억 달러)로, 전년 대비 130% 증가했으며, 전 분기 대비 28% 증가하여 단일 분기 역사상 최고치를 기록했습니다. 영업 이익은 89.5 조 원 (약 620 억 달러)으로, 전년 대비 1813.8% 증가하고, 전 분기 대비 56.4% 증가하여 시장 예상을 약 5% 초과했습니다. 순이익은 71.62 조 원 (약 496 억 달러)으로, 전년 대비 1299.9% 폭증했습니다. 주당 수익은 10849 원으로, 전년 대비 52% 증가했습니다.장비 솔루션(DS) 부문의 매출은 127.5 조 원, 영업 이익은 89.2 조 원으로, 전 분기 대비 56% 증가했습니다. 메모리 사업은 AI 서버 수요에 힘입어 매출과 이익 모두 역사적 최고치를 기록했습니다. HBM4는 양산 출하되었고, HBM4E 샘플은 주요 고객에게 전달되었습니다. 장비 경험(DX) 부문 매출은 전 분기 대비 9% 감소했으며, 그 중 MX 사업은 부품 비용 압박의 영향을 받아 매출 33.2 조 원을 기록하며 영업 손실 0.7 조 원을 기록했습니다.삼성은 하반기 서버 DRAM, eSSD 및 HBM 수요가 지속적으로 강세를 보일 것으로 예상하며, 시장 공급이 긴축된 상황이 계속될 것이라고 밝혔습니다. 그러나 모바일 및 PC 부문의 수요는 일부 둔화될 가능성이 있습니다. 회사는 HBM4, DDR5, SOCAMM2 등 고부가가치 제품 판매를 확대하고, 2세대 2nm 공정을 통해 새로운 모바일 제품을 양산하여 위탁 생산 사업의 두 자릿수 매출 성장을 목표로 하고 있습니다.