반도체

로이터 통신에 따르면, 한국 중앙은행은 미국 대형 기술 기업들이 내년에 인공지능 분야의 자본 지출을 줄일 경우, 한국 반도체 수출액이 이전 예측보다 500억에서 1000억 달러 감소할 수 있다고 경고했습니다. 한국 중앙은행은 국회의원 안도제에게 제출한 서면 답변에서 이러한 시나리오를 시뮬레이션하고, 한국 반도체 제품의 단가가 10% 하락할 것이라고 가정했습니다.이 시나리오에서 한국의 2027년 GDP 성장률은 약 0.4%포인트 낮아질 것이며, 경상수지 흑자도 이전 초기 예측인 4300억 달러보다 훨씬 낮아질 것입니다. 한국의 반도체 수출액은 국가 총 수출액의 약 절반을 차지합니다. 아마존, 구글, 마이크로소프트, 메타 및 오라클의 자본 지출은 지난해 400억 달러에서 올해 800억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 내년에는 1100억 달러에 이를 것으로 보입니다.한국 중앙은행은 AI 수요 추세와 메모리 칩 산업 주기가 여전히 큰 불확실성을 가지고 있으며, 만약 기술 대기업들이 AI 인프라 투자 를 줄인다면 한국의 반도체 수출과 전체 경제 성장 모두 타격을 받을 수 있다고 지적했습니다.

Gate 플랫폼 데이터에 따르면, 10월 27일 주식 시장에서 AI, 반도체 및 데이터 섹터가 크게 상승했으며, 여러 개념 주식이 상승폭이 두드러져 시장의 주목을 받았다.Gate 최신 시세 데이터에 따르면, Data Section(3905)이 강세를 보이며 24시간 동안 14.50% 상승했다; 이비전(4062)은 11.14% 상승; 랜드(8918)는 11.11% 상승; Advantest(6857)는 9.65% 상승; QD Laser(6613)는 8.84% 상승했다.전 세계 AI 인프라 구축이 가속화되고 반도체 수요가 증가함에 따라, 시장은 기술 및 반도체 산업 체인의 수익 기대가 다시 뜨거워지고 있다.

모건 스탠리의 수석 주식 전략가 마이크 윌슨은 인공지능 거래 열기가 식고 미국 주식이 최근 압박을 받고 있음에도 불구하고 S&P 500 지수가 연말에 8000포인트에 도달할 것이라는 예측을 유지한다고 밝혔습니다. 모건 스탠리는 S&P 500의 전술적 하향 목표를 7100에서 7200포인트로 설정했으며, 이는 200일 이동 평균선보다 약간 낮습니다. 연말 기본 예상 목표는 여전히 8000포인트입니다. 윌슨은 중간 선거를 포함한 몇 가지 다가오는 청산 사건이 현재 주식 시장 조정의 끝을 나타낼 것이라고 언급했습니다.윌슨은 반도체 섹터에 대해 상대적으로 신중하며, 지지선이 현재 수준보다 훨씬 낮을 수 있다고 생각하지만, 매도 압력은 다음 달에 완화될 수 있다고 말했습니다. 전략 팀은 시장이 인공지능 관련 수익이 실현되는 시간과 규모에 의문을 제기함에 따라 반도체 및 기타 자본 지출 수혜 섹터가 자금 조달 우려의 진원지가 되었다고 설명했습니다. 일부 참여자의 자금 비용과 신용 시장이 관련 지출을 지원할 충분한 자금을 제공할 수 있는지에 대한 새로운 의문이 제기되고 있으며, 각국 정부와 비인공지능 관련 자본 지출도 자금을 놓고 경쟁하고 있습니다. 팀은 향후 더 많은 자금 조달 계획이 있을 수 있음을 감안할 때, 시장이 공급 측에 주목하는 것은 정상적이지만, 이러한 우려는 자금 조달이 완료될 때까지 지속될 것이라고 밝혔습니다.고부채의 새로운 클라우드 서비스 제공업체 CoreWeave의 5년 만기 신용부도스왑은 지난주 1100bp를 초과하여 마감했으며, 이는 5년 내 채무 불이행 확률이 약 50%임을 시사합니다. 윌슨 팀은 반도체 섹터 조정이 막바지 단계에 접어들었다고 생각하며, 이 조정이 11월 중순에 끝날 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 기술 분석 및 한때 뜨거웠던 은 시장과 비교할 때, 해당 섹터는 현재 수준에서 10%에서 15% 더 하락할 수 있으며, 필라델피아 반도체 지수는 9500포인트 근처로 하락할 수 있습니다. 지난주 나스닥 종합 지수는 누적 0.7% 하락했으며, 지난 2주 동안 누적 하락폭은 5%를 초과했습니다. 월요일 Anthropic이 IPO 청구서를 공개하면서 인공지능 섹터가 상승세를 보였고, 반도체 주식이 선두를 이끌며 나스닥 종합 지수는 0.82% 상승하여 26169.38포인트에 도달했습니다.

로이터 통신 10월 26일 보도에 따르면, 글로벌 기술주가 변동하는 가운데, 중국 인공지능 및 반도체 관련 주식이 하락했다. 내륙 인공지능과 반도체 선두주자로 구성된 STAR50 지수는 4개월도 안 되는 기간에 40% 하락했으며, 시가총액은 약 4800억 달러 증발했다. 상하이-선전 300 지수는 6월 고점에서 약 20% 하락했으며, 이전 약 2년간의 상승세가 중단되었다. 베이징의 펀드 매니저인 동바오젠은 "주식시장이 나중에 투기적인 미친 황소장으로 변모했으며, 현재 거품이 터지고 있다"고 말했다. 트레이더들은 하락의 명확한 단일 촉발 요인은 없으며, 높은 가격, 세금 청구서, 그리고 미국이나 다른 국가가 중국 장비의 데이터 센터 진입을 금지할 가능성이 모두 영향을 미쳤다고 전했다. 같은 기간 나스닥은 3주 전 기록 고점에서 6% 하락했다.골드만삭스는 인공지능 주식이 중국 시가총액의 42%를 차지하며, 내륙 A주와 홍콩 H주 거래액의 57%를 차지한다고 밝혔다. 로봇 회사인 유수는 상장 시 개인 투자자들이 약 8000배 초과 청약했으며, 8월부터 거래를 시작한 이후 주가는 약 절반 하락했다; 반도체 회사인 장신 저장은 지난 한 달 동안 4분의 1 이상 하락했다. 무시 집적회로와 모어 스레드는 지난해 상장 첫날 각각 약 700%와 400% 상승했으나, 7월 이후에도 약 절반 하락했다. 광 모듈 회사인 중제익창과 광신 과학기술은 6월, 7월 고점에서 약 60% 하락했으며, 그 이유 중 일부는 미국이 이들 회사가 미국 데이터 센터에 공급하는 것을 금지하려 하고 있기 때문이다. 하이난 투자자 천문승은 "그는 공식적인 지원을 느끼고 국유 자본 배경의 펀드가 유수에 투자했기 때문에 유수를 매입했으며, 현재 친구와 함께 손실을 보고 있다"고 말했다.STAR50은 현재 과거 수익의 약 100배로, 근래 250배 고점에서 하락했으며, 투자자들은 이를 나스닥 100의 약 30배 주가수익비율과 비교하고 있다. 홍콩 연화 자산 관리의 전무이사이자 최고 투자 책임자인 홍하오는 "현재 상황은 많은 상장 시도를 하는 회사들이 멈추게 할 것"이라고 말했다. 베이징의 칸창 자본 파트너인 레오 왕은 "주요 지수에서 기술 회사의 시가총액 비중을 과도하게 강조하면 특정 산업에서 심각한 거품을 만들어내고 다른 산업의 자금을 빼앗을 것"이라고 말했다. 상하이 주조 투자 관리의 파트너 왕좡은 "반도체 제조업체와 인공지능 공급업체는 결국 다른 중국 제조업체들처럼 가격 전쟁에 빠질 것"이라고 말했다. HSBC 연구에 따르면, 아시아 펀드는 지난 3개월 동안 전반적으로 매도하고 있지만 여전히 중국에 과잉 배분하고 있다; 골드만삭스의 이번 달 업데이트 추천 목록에는 중제익창과 장신 저장이 포함되어 있다. 중국 증권 감독 관리 위원회는 로이터의 질문에 즉시 답변하지 않았으며, 의장 우칭은 이달 초 시장 참여자들과 만나 자본 시장 개선에 대한 제안을 들었다.

산업 타임즈 보도에 따르면, 공급망이 밝혔습니다. TSMC의 CoWoS 가격이 새로운 인상 조정을 준비하고 있으며, 인상폭은 20%에 이를 것으로 보입니다. 일부 패키징 납기는 길어졌고, 생산 능력의 압박이 계속해서 증가하고 있으며, 생산 능력 확보 효과가 장비 쪽으로 번지고 있습니다. 고객들은 가격 협상할 여유가 없으며, 납기만 약속할 수 있다면 주문을 하고 있습니다. 장비 납기는 최대 8개월로 늘어났습니다.반도체 업계 관계자에 따르면, 고급 패키징 수요가 AI GPU에서 서버 CPU 및 맞춤형 ASIC으로 확산되고 있으며, 아직 충족되지 않은 주문이 계속 증가하고 있습니다. AI 칩 테스트 시간이 길어지면서 패키징 및 테스트 생산 능력이 동시 압박을 받고 있으며, 웨이퍼 파운드리 및 패키징 테스트 업체들이 CoWoS 가격 조정을 준비하고 있으며, 인상폭은 10%에서 20%로 예상됩니다. 장비 업체는 올해 TSMC가 재협상하지 않았으며, 장비 기능이 증가하지 않은 상황에서 원가로 직접 구매하고 있다고 밝혔습니다. 장비 납기는 과거 3~6개월에서 6~8개월로 늘어났습니다.TSMC 회장인 웨이 철가(Wei Zhejia)는 최근의 법인 설명회에서 CoWoS가 여전히 고객의 첫 번째 선택이라고 밝혔습니다. 5배 마스크 크기 패키징이 양산에 들어갔으며, 9배 및 14배 마스크 크기 솔루션 개발을 지속하고 있으며, CoPoS 기술도 추진하고 있습니다. 법인은 2026년 CoWoS 월 생산 능력이 13만 개를 넘어설 것으로 예상하고 있으며, 2027년에는 20만 개를 목표로 하고 있습니다. 관련 배치는 가이이 AP7, 타이난 AP8 및 AP6이 포함되며, 미국 AP1 고급 패키징 공장은 2028년에 가동될 예정입니다.

모건 스탠리(Morgan Stanley)는 반도체 주식이 직면한 압력이 다음 달에 완화될 수 있다고 밝혔습니다. 전략가 팀은 반도체 섹터의 조정이 "마지막 단계"에 접어들었으며, 11월 중순에 종료될 것으로 예상하지만, 추가로 10%에서 15% 더 하락할 가능성이 있다고 전했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 앞으로 약 9,500포인트로 하락할 수 있습니다.

홍콩 주식 시장의 반도체 주식 대부분 하락, 화홍홍리 (01347.HK) 7% 이상 하락, ASMPT (00522.HK) 6% 이상 하락, 벽인기술 (06082.HK), 천수지칩 (09903.HK), 조이창신 (03986.HK) 5% 이상 하락.인공지능 주식 일부 상승, 군핵기술 (00068.HK) 15% 이상 상승, 칩지홀딩스 (02166.HK) 4% 이상 상승, 넷이즈-S (09999.HK) 3% 이상 상승, 미투 (01357.HK) 2% 이상 상승.

10월 25일자 북한 상업 보도에 따르면, 한국 주식시장이 급락한 후 개인 투자자들이 삼성전자와 SK 하이닉스의 반등에 베팅하는 단일 종류 레버리지 상품을 다시 매수하고 있다. 한국 거래소와 코스콤 ETF 체크 데이터에 따르면, 10월 1일부터 23일까지 개인이 관련 14개 제품을 3,154억 원 순매수했으며, 이 중 SK 하이닉스 관련 7개는 2,263억 원, 삼성전자 관련 7개는 891억 원이다.위의 14개 제품은 7월에 27.728조 원 순매수했으나, 7월 31일 예탁금 인상 등 규제가 강화된 후 순매도로 전환되었고, 8월과 9월에는 각각 6,484억 원, 4,979억 원 순매도했다. 이번 달 개인은 처음으로 순매수로 돌아섰다. 같은 기간 KODEX SK 하이닉스 단일 종류 레버리지 순매수는 1,529억 원으로, 한국 상장 ETF 중 11위에 해당한다. 개인은 또한 KODEX 레버리지 10.448조 원, KODEX 반도체 레버리지 2,564억 원을 순매수했다. 10월 한국 종합지수는 18.83% 하락했다.한국 예탁 결산원 데이터에 따르면, 10월 1일부터 22일까지 한국 투자자들은 미국 주식을 48.009억 달러 순매수했으며, 이는 약 6.3621조 원에 해당한다. 이 중 3배로 미국 반도체 지수의 일일 수익을 추적하는 SOXL은 35.4764억 달러 순매수했으며, 이는 약 4.7041조 원으로, 같은 기간 미국 주식 순매수의 73.9%를 차지한다. 기사에서는 레버리지 상품이 배수로 일일 수익을 추적하며, 시장이 반전할 경우 손실도 2배 또는 3배로 확대될 수 있고, 반복적인 급등락 시에는 부정적 복리 효과가 발생할 수 있다고 언급했다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 필라델피아 반도체 지수가 0.5% 상승했으며, 이전 거래일에는 6.7% 급락했습니다.

미국 재무부는 《COINS Act》의 제안 규칙을 발표하고, 미국이 일부 "관심 국가"의 민감 기술 분야에 대한 대외 투자 제한을 더욱 확대할 계획이라고 밝혔습니다. 현행 제도는 중국 관련 실체를 중점적으로 다루고 있으며, 이번 제안 규칙은 이를 바탕으로 AI, 반도체 등의 분야 제한을 계속해서 강화하고, 규제 프레임워크를 더 많은 민감 기술 및 국가 범위로 확장할 예정입니다.AI 분야에서는 일부 현행 규칙 하에서도 신고 후 진행할 수 있는 투자가 추가로 금지 거래로 전환될 예정이며; 반도체 분야에서는 고대역폭 메모리, 광자 칩 및 방사선 저항 칩 등이 더 엄격한 제한 범위에 포함됩니다. 동시에 생명공학이 새로운 주요 규제 분야로 추가되어, 뇌-기계 인터페이스, 자동화 실험실 소프트웨어 등의 방향이 포함됩니다.

Gate 시장 데이터에 따르면, 미국 주식 반도체 주식이 장 전 모두 상승했으며, SK 하이닉스는 5.5% 상승, 샌디스크는 2.8% 상승, 마이크론 테크놀로지는 2.62% 상승했습니다.

10월 21일, 인텔은 오하이오주 신올버니에 새로 건설 중인 반도체 공장에서 첫 번째 주요 구조 트러스가 설치되었으며, 다음 단계의 공사가 시작되었다고 발표했다. 인텔의 파운드리 책임자 나가 찬드라세카란은 회사 웹사이트에 이 글을 올리며, 이는 미국의 첨단 반도체 제조 능력을 확장하는 또 하나의 단계라고 밝혔다.이 공장은 원래 2025년에 칩 생산을 시작할 계획이었으나, 인텔은 완공 목표를 2030년으로 연기했다. 같은 부지에 두 번째 오하이오 웨이퍼 공장은 2031년 완공될 예정이며, 공장 위치는 콜럼버스 북동쪽이다. 지연은 CEO 립-부 탄의 임기 동안 파운드리 사업의 재조정과 관련이 있다. 탄은 2025년에 취임한 이후 보다 신중한 전략을 취하며, 고객의 수요가 명확해진 후 대규모 공장 건설을 추진하는 경향이 있다. 이 프로젝트는 이전 CEO 패트 겔싱어에 의해 추진되었으며, 외부 고객을 위한 파운드리 서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있다.2025년 말까지 인텔은 애리조나 웨이퍼 공장에서 고량산 최첨단 18A 칩을 대량 생산하고 있으며, 현재는 자사 프로세서에 주로 사용되고 있으며, 대규모 외부 고객을 확보하지 못했다. 찬드라세카란은 같은 날 애리조나의 다음 웨이퍼 공장이 2028년 말 이전에 운영을 시작할 것으로 예상되며, 공사 및 장비 설치가 진행 중이라고 발표했다. 2025년 9월에는 SK 하이닉스가 인텔과 오하이오 공장에서 일부 파운드리 공간을 임대하여 메모리 칩을 생산하는 방안을 논의할 가능성이 있다는 보도가 있었으나, 양측 모두 어떤 계획도 확인하지 않았다.

엔비디아는 미국, 대만, 싱가포르의 생산 능력 확장을 지원받아 2027년 반도체 테스트 총 생산 능력이 2026년 대비 두 배로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

Gate 플랫폼 데이터에 따르면, 오늘 아침 한국 KOSPI 지수가 한때 약 3.83% 상승하며 개장 후 빠르게 5,750 포인트를 돌파했습니다. 반도체 및 전자 대기업 섹터가 강력한 성과를 보이며 상승폭이 가장 컸고, 지수 반등의 주요 힘이 되었습니다.현재 삼성 전자(005930)는 6.61% 상승; SK 하이닉스(000660)는 6.21% 상승; 삼성 전기(009150)는 3.03% 상승했습니다. 이번 상승의 주된 원인은 전일 대폭락 이후 자금 회복과 한국 10월 20일 반도체 수출액이 전년 대비 222.5% 급증한 호재에 의해 시장의 AI 서버 및 저장 수요에 대한 기대가 크게 상승했기 때문입니다.

펑황왕 과학이 로이터 통신의 보도를 인용했습니다., 고통의 최고 경영자 크리스티아노 안몬이 내부 메모에서 직원들에게 회사가 연례 직원 평가 후 성과 중심의 글로벌 감원을 실시할 것이라고 알렸습니다. 관련 통지는 11월에 발송될 예정입니다. 로이터가 열람한 메모는 월요일에 발송되었으며, 안몬은 이 조치가 더 강력한 성과 문화를 구축하고 회사가 지속적으로 기대에 미치지 못하는 상황을 해결하기 위한 것이라고 언급했습니다.메모에는 감원 인원이 공개되지 않았으며, 로이터는 규모를 확인할 수 없습니다. 안몬은 감원이 사업의 초점, 조직의 필요, 기술 및 전문 능력을 종합적으로 고려할 것이라고 말했습니다. 사업이 확장됨에 따라 필요한 능력과 기술도 변화하고 있으며, 적합한 사람이 적합한 직무를 맡아야 한다고 강조했습니다. 고통은 로이터의 논평 요청에 응답하지 않았습니다. 2025년 9월까지 고통의 전 세계 직원 수는 약 5.2만 명이며, 이 중 대부분은 정규직 직원입니다. 회계 연도는 일반적으로 9월 하순에 종료됩니다.세계 최대 스마트폰 칩 제조업체 중 하나인 고통은 올해 소비자 전자 제품 판매 부진의 영향을 받았으며, 메모리 칩 가격 급등이 주요 시장 수요를 억제했습니다. 올해 들어 고통의 주가는 약 1.5% 상승했으며, 같은 기간 S&P 500 지수는 12% 이상 상승했고, 필라델피아 반도체 지수는 60%에 가까운 상승률을 기록했습니다. 화요일 미국 주식 시장 개장 전 고통의 주가는 약 1% 하락했습니다. 7월 하순 최근 분기 보고서에서 고통은 분기 이익이 시장 예상보다 낮을 것이라고 예상했으며, 애플 제품에서의 수익이 이전 예상보다 빠르게 감소할 것이라고 밝혔습니다. 동시에 2027 회계 연도까지 데이터 센터 및 기타 비스마트폰 사업의 성장이 위의 손실을 상쇄하고 추가 성장을 가져올 것이라고 언급했습니다.

한국 미디어 THE ELEC 보도에 따르면, 일론 머스크가 소유한 테슬라와 SpaceX가 반도체 제조 프로젝트 테라팹을 위해 한국의 소재, 부품 및 장비 기업과 접촉하고 있으며, 일부 회사는 비밀 유지 계약을 체결하고 공급 품목에 대해 논의하고 있습니다. 10월 13일부터 15일까지 관련 인원들이 샌프란시스코 Semicon West 2026에서 약 10개의 한국 기업 부스를 방문하여 제품과 생산 능력을 확인하고 후속 협상에 대해 제안했으며, 그 중 상당수 논의는 수개월간 지속되었습니다.ENF Technology, Asflow, G&G Intech는 이번 첫 접촉에 참여했으며, 각각 공정 재료, 배관 부품 및 밸브, 폐수 재사용 장비와 관련이 있습니다. Mico의 세척 자회사 Komico는 약 한 달 전 테슬라, SpaceX와 삼자 비밀 유지 계약을 체결하고 텍사스 연구 개발 시험 라인 세척 서비스에 대해 논의했습니다. Unisem은 폐가스 처리 등 환경 보호 장비에 대해 비밀 유지 계약을 체결했으며, Dongjin Semichem은 텍사스 희석제 공장 및 인산 등 재료에 대해 논의하고 있습니다. 한미 반도체는 열압 접합 장비에 대해 논의 중이며, HPSP는 연구 개발 라인에 1대의 고압 수소 재활용 장비를 공급할 예정입니다. 테스트 소켓 기업 ISC는 샘플 및 설계 정보를 교환했습니다.테라팹은 텍사스주에 위치하며, 테슬라, SpaceX 및 xAI가 올해 3월 공동으로 추진한다고 발표했습니다. 독립 법인 및 주식 구조는 아직 공개되지 않았습니다. 목표는 10년 내에 월 100만 장의 반도체를 생산하는 것이며, 초기 투자액은 168억 달러로 3000명 이상의 직원을 고용할 계획입니다. SpaceX는 이달 초 텍사스와 세금 감면 계약을 체결하고 공사를 시작했으며, 업계에서는 월 10만 장의 초기 시설이 2030년 이전에 완공될 것으로 예상하고 있습니다. 초기 용도에는 테슬라 자율주행 및 로봇 칩, 그리고 SpaceX 위성 및 우주 데이터 센터 칩이 포함됩니다.

THE ELEC에 따르면, 삼성전자는 10월 19일에 발표한 바에 따르면, 글로벌 대기업과 메모리 반도체용 패키지 기판 공급 계약을 체결했으며, 계약 금액은 3,605억 원이다. 계약 기간은 2027년 1월 1일부터 12월 31일까지로, 이는 회사의 지난해 연결 매출의 3.2%에 해당한다.이번 계약은 삼성전자가 패키지 기판 장기 공급 계약을 처음으로 공개한 것이다. 이번 계약을 포함하면, 회사가 올해 공개한 장기 공급 계약은 총 7건으로 증가했으며, 누적 금액은 약 43조 원에 달한다. 이전 계약은 주로 실리콘 커패시터, 다층 세라믹 커패시터 및 인덕터와 같은 부품 사업에 집중되어 있었으나, 이번에는 패키지 솔루션 사업으로 확장되었으며, 이 사업은 FC-BGA 기판 및 BGA 기판과 같은 제품을 생산한다.삼성전자는 지난달 발표한 바에 따르면, 세종 FC-BGA 생산 시설과 베트남 패키지 기판 생산 장비에 각각 42.7조 원, 25.1조 원을 투자할 예정이다. 회사는 또한 정부의 대형 프로젝트의 일환으로 2040년까지 세종 사업장에 80조 원, 부산 사업장에 150조 원을 투자할 계획이며, 부산, 세종 및 베트남에서 FC-BGA를 생산할 예정이다. 삼성전자의 관계자는 AI와 고성능 컴퓨팅 시장의 성장으로 고성능 패키지 기판의 중요성이 커지고 있으며, 회사는 고객 공급 협력을 강화하고 안정적인 공급 체계를 구축할 것이라고 밝혔다.