메모리

시장 조사 기관 Counterpoint Research 데이터에 따르면, 2026년 3분기 주요 개인 컴퓨터 제조업체의 판매량이 두 자릿수로 감소했으며, HP는 31% 감소, 델은 25% 감소, 레노버는 23% 감소, 애플은 11% 감소했습니다. 이 기관은 4분기 개인 컴퓨터 출하량이 27% 더 감소할 것으로 예상하며, 상업적 수요는 소비자 수요보다 좋지만 전체적인 축소를 상쇄하기에는 부족하다고 밝혔습니다.출하량 측면에서 레노버는 1500만 대, 시장 점유율 26.3%; HP는 1030만 대; 델은 760만 대; 애플은 560만 대, 점유율 9.8%로, 지난해 같은 기간의 8.7%보다 높아졌으며, MacBook Neo가 하락세를 완화했습니다. ASUS의 출하량 감소폭은 7%입니다.Counterpoint 분석가 민수 강은 메모리 및 부품 비용이 시스템 가격을 상승시키고 소비자들이 교체를 미루고 있다고 말했습니다. 데이비드 나란조는 산업이 구조 조정에 들어갔으며, 부품 비용, 시스템 가격 및 더 긴 교체 주기가 시장을 재편하고 있다고 언급했습니다. 보고서에 따르면, DRAM 및 NAND의 상승폭은 2027년 상반기에 둔화될 것으로 보이며, 마이크론은 칩 부족이 2028년까지 지속될 수 있다고 언급했습니다.

에 따르면, 과학기술 혁신 보드 일보에 따르면, 엔비디아의 CEO인 황인훙은 목요일 베를린 GTC 회의 중 미디어 인터뷰에서 2029년까지 메모리 공급 과잉이 발생할 가능성은 크지 않다고 밝혔습니다. 그는 메모리의 훌륭한 점은 항상 더 많이 사용할 수 있다는 점이며, HBM이 향후 몇 년 동안 지속적으로 사용될 것이라고 언급했습니다.황인훙은 또한 엔비디아가 모바일에서 사용되는 LPDDR 메모리를 데이터 센터에 도입한 세계 최초의 회사라고 밝혔으며, 이는 에너지 효율성을 현재 전 세계의 어떤 솔루션보다 두 배로 향상시켰기 때문에 이러한 메모리를 계속 대량으로 사용할 것이라고 말했습니다. 그는 지난주 목요일 고객들이 AI 칩에 대한 주문 수요가 회사의 공급 능력을 지속적으로 초과하고 있으며, 새로운 주문이 거의 매주, 심지어 매일 쏟아지고 있다고 언급했습니다.지난 주 동안, 저장 칩 주식은 공급 과잉과 수요 약세에 대한 시장 우려로 인해 매도세에 직면했습니다. 한국의 한 유명 매체는 지난주 칼럼을 발표하며 두 명의 전문가를 인용해 2029년까지 반도체의 대량 신규 공급이 예상되며, 저장 칩 시장이 레드오션으로 변할 수 있다고 전했습니다. 목요일 나스닥 종합지수는 2.6% 하락하여 26008.86 포인트로 마감했으며; 샌디스크는 8.51% 하락, SK 하이닉스는 8.07% 하락, 시게이트 테크놀로지는 7.86% 하락, 웨스턴 디지털은 6.43% 하락, 마이크론 테크놀로지는 6.23% 하락했습니다.

미광기술 부사장 이철은 서울 COEX에서 열린 한국 반도체 전시회 SEDEX 2026에서 회사가 물리 AI를 위한 엣지 추론 메모리 EIM을 개발 중이라고 밝혔다. 업계는 이 제품이 2028년 하반기에 양산될 것으로 예상하고 있다. 미광은 EIM을 LPDDR6에 적용하여 자율주행, 휴머노이드 로봇 등 저전력 DRAM에 대한 수요를 충족시키기 위해 주요 고객과 관련 제품에 대해 논의하고 있다.과학기술 창업판 일보에 따르면, EIM은 AI 칩과 메모리 사이에 위치하며, LPDDR을 논리 칩 위에 스택하여 고속으로 추론 데이터를 처리하는 방식이다. 계산 아키텍처는 아직 완전히 공개되지 않았다. 이철은 현재 로봇 AI 모델이 약 10억에서 20억 개의 파라미터를 가지고 있으며, 대역폭 수요는 높지 않다고 말했다. 더 발전된 비주얼 언어 모델이 등장한 후에는 LPDDR만으로는 부족하며, HBM이 결국 휴머노이드 로봇에 사용될 것이라고 덧붙였다. 미광은 앞으로 고성능 휴머노이드 로봇이 약 200 GB DRAM과 4 TB 저장소를 필요로 할 것으로 예상하고 있으며, 현재 서비스형 로봇은 약 12 GB DRAM과 256 GB 저장소를 사용하고 있다.미광 CEO 산자이 메로트라는 휴머노이드 로봇의 단일 저장 용량이 일반 L2+ 승용차의 약 10배에 해당하며, 저장 산업은 2030년 전후로 수십 년간 지속적인 수요 증가에 들어갈 것이라고 말했다. 그 이유는 수백 개의 센서 데이터를 동기화 처리해야 하며, 로컬에서 대규모 모델을 밀리초 수준으로 제어해야 하기 때문이다. Counterpoint Research는 전 세계 휴머노이드 로봇 DRAM 수요가 올해 약 8300 Tbit에서 2030년에는 약 17.2만 Tbit으로 증가할 것으로 예상하고 있다.

삼성전자는 TSMC의 3나노 공정을 채택하여 엔비디아의 차세대 맞춤형 HBM 칩 베이스 다이(die)를 생산할 예정이다. 이는 삼성의 HBM 제조 단계에서 TSMC와 협력하는 첫 번째 사례이다.엔비디아는 삼성, SK 하이닉스, 마이크론 테크놀로지가 TSMC 공정을 사용하여 NVHBM 베이스 다이를 제조하고 6세대 DRAM 기술을 사용할 것을 요구했다. 삼성은 표준 HBM 및 기타 고객의 맞춤형 제품을 계속해서 자주 생산할 계획이다.

테슬라 CEO 일론 머스크는 10월 13일 소셜 플랫폼 X에서 다음과 같이 말했습니다: "중국이 특정 제품의 제조 방법을 마스터하면, 그 생산 규모를 확장할 수 있는 능력이 종종 세계 다른 지역의 합을 초과합니다." 그는 리튬 배터리와 태양광을 예로 들며, 중국이 이러한 분야에서 이 특징을 보여주었다고 언급했습니다. 이 발언은 메모리 제조업체인 장신 저장소에 대한 논의에 대한 응답으로 이루어졌습니다.게시자 멜빈은 장신이 무시할 수 없는 경쟁자라고 생각하지만, 새로운 기술이 안정적으로 대규모 양산을 실현할 수 있을지는 여전히 수율, 비용 및 신뢰성에 달려 있다고 말했습니다. 그는 또한 메모리 수요가 여전히 증가하고 있으며, 생산 능력의 증가는 시장이 즉시 공급 과잉 상태에 이른다는 것을 의미하지 않는다고 덧붙였습니다. 메모리에 대해 머스크는 약 3년 전 메모리가 여전히 낮은 수익률의 대량 상품에 속했으며, LPDDR5와 LPDDR6는 공동 표준으로 설계되었고, 중국은 관련 기술 문제를 빠르게 해결하고 있는 것 같다고 말했습니다.머스크는 또한 새로운 세대의 고대역폭 메모리 아키텍처가 더 어렵다고 지적했습니다. 또 다른 문제는 논리 칩 아래에 SRAM 층을 배치하고, 그 위에 RAM을 3D 스택으로 쌓으면서 논리 칩의 열 문제를 해결하는 것입니다. 펑황왕 과학기술은 공개된 정보를 인용하여 9월 7일 장신 저장소가 LPDDR6의 양산을 발표했으며, 처음으로 샤오미 18 폴드에 상용화되었고, 용량은 16GB로 JEDEC의 LPDDR6 표준을 충족한다고 전했습니다. 이후 장신은 5세대 DRAM 공정 플랫폼의 양산을 발표하고, 해당 플랫폼을 기반으로 한 두 가지 LPDDR5X 제품을 스마트폰 및 휴대용 소비 전자 기기를 위해 출시했으며, 단일 칩 용량은 이전 세대 동급 제품보다 50% 향상되었습니다.

Aptos 공식 소식에 따르면, Aptos 메인넷은 암호화 메모리 풀(Encrypted Mempool) 기능을 공식적으로 출시했습니다. 사용자는 블록이 최종 확정되기 전에 처리 중인 거래를 암호화할 수 있으며, 거래 호출 함수 및 입력 내용은 실행 전에 암호화 상태를 유지하고, 발신자 주소와 수수료 정보는 여전히 외부에 공개됩니다.이 기능은 주로 기관(대량 주문의 의도를 사전에 노출 방지), 거래자(MEV 차익 거래 위험 감소) 및 AI 지능체(거래 입력이 실행 전에 비공개 상태를 유지하도록 보장)를 대상으로 합니다.

중국 저장 칩 기업 장신 저장(CXMT)은 새로운 저장 구조에서 중요한 진전을 이루었다고 밝혔다. 삼성전자와 SK 하이닉스도 저장 밀도를 높이기 위해 유사한 구조를 추진하고 있다. 회사의 총재 조간우는 상하이에서 열린 산업 행사에서 장신 저장이 2026년 말까지 해당 구조를 기반으로 한 새로운 서버 메모리 제품을 출시할 계획이라고 밝혔다. 관련 내용은 회사의 성명에서 나온 것이다.이 구조는 4F² 설계로, 각 저장 단위가 차지하는 면적은 4F²이며, 여기서 F는 반도체의 최소 선폭을 의미한다. 회사는 이 독점 트랜지스터 설계를 통해 단일 칩에 더 많은 저장 단위를 수용하여 저장 밀도를 높이고 효율성을 개선할 수 있다고 밝혔다. 현재 주류 상용 DRAM은 6F² 단위 구조를 채택하고 있다.

삼성전자가 3분기 초기 실적을 발표했으며, 영업 이익이 지난해 같은 기간 대비 783% 급증하고, 전분기 대비 20.01% 증가하여 분석가의 예상치를 약간 초과했습니다. 인공지능 칩 수요 급증이 메모리 사업의 수익 증가를 이끌었습니다.삼성은 3분기 영업 이익을 107.4 조 원(약 801.7 억 달러), 매출을 195 조 원으로 예상하며, 전년 대비 127% 증가할 것으로 보입니다.

한국경제신문에 따르면, 삼성전자의 차세대 고대역폭 메모리 "12층 HBM4E" 제품이 엔비디아 및 주요 초대형 데이터 센터 운영업체의 품질 검증을 통과했습니다.

비트코인 코어 기여자 피터 토드가 MARA 재단에 합류하여 슬립스트림 수석 유지 관리자로 임명되었습니다. 슬립스트림은 MARA의 비공식 비트코인 메모리 풀 서비스로, 재단은 목요일에 이 임명을 발표했으며, 토드는 해당 서비스의 개발 및 운영을 담당하게 됩니다.슬립스트림은 사용자가 비트코인 거래를 MARA 풀로 직접 전송할 수 있게 하여 비트코인 공공 P2P 네트워크를 거치지 않도록 합니다. 슬립스트림을 통해 전송된 거래는 블록 확인 전까지 비공개로 유지되므로, 이 서비스는 확인 전에 중요한 정보를 숨기고 공개 키 노출을 방지하는 데 도움을 줍니다. 올해 7월 해커가 콜드카드 하드웨어 지갑의 취약점을 이용해 1억 1500만 달러 이상의 사용자 자금을 탈취한 사건 이후, 이 서비스가 중요한 역할을 했습니다.MARA의 슬립스트림은 2024년 대규모 오디널스 각인 발표로 주목을 받았으며, 최근에는 퀀텀 세이프 비트코인 및 비노해시와 같은 연구 프로젝트에 사용되었습니다. 토드는 오랜 비트코인 코어 기여자로, BIP 125(수수료 대체)를 공동 저술하고, 오픈타임스탬프를 만들었으며, 2024년에 리브레 릴레이를 출시했습니다. 그는 메모리 풀 정책이 시장이 광부들이 패키징하기를 원하는 내용을 따르는 것이어야 하며, 사람들이 비트코인을 사용하는 방식을 제한해서는 안 된다고 생각합니다.

거래자 degentrading（@degentradingLSD）의 장전 분석, 현재 시장은 다음과 같은 주요 신호를 보이고 있습니다:거시적 측면: 10년 만기 수익률이 5.2%로 상승하고, 30년 만기 수익률이 5.5%로 상승하여 역사적 고점에 근접했습니다; 한국 주식시장은 개장 시 2.5% 하락했으며, 메모리 및 반도체 섹터(SK 하이닉스, 삼성, MU, SNDK)는 일반적으로 2%~5% 하락했습니다. MU 실적 발표 전 가격 추세는 계속해서 변동할 것으로 예상됩니다.신 클라우드 컴퓨팅: 계산 프로젝트 투자 회수 기간이 1년을 넘지 않으며, 시장 인식이 변화하고 있습니다. 새로운 클라우드 섹터는 빠른 재평가를 환영 할 것으로 예상되며, 전력 병목 문제도 점점 더 주목받고 있습니다.기술주: META는 장전에서 약세를 보이며, 690 지지선에서 매수하거나 역사적 최고치를 돌파할 기회를 주목하고 있습니다. 초대형 데이터 센터 섹터가 전체적으로 돌파할 경우, META, MSFT 등이 패러다임급 재가격 책정을 환영 할 것입니다.암호화폐 시장: 주류 코인과 알트코인이 일반적으로 약세를 보이며, BTC는 82K 지지선으로 하락할 수 있습니다; 지난주 TAO, DOGE를 매도하고 CRDO에서 수익을 실현하여 위험 자본을 해소했습니다. KBW 기간 동안 암호화 감정은 일반적으로 긍정적이며, 이번 주 전략은 단기 상승 기회를 찾는 데 중점을 두고 있습니다.

BidClub 팟캐스트 제 166회에서, 칩 설계자 Bubble boi는 고대역폭 플래시가 기술적으로 매력적이지만 결정적인 데이터 센터 사용 사례가 부족하다고 언급했습니다. 그가 제공한 정보에 따르면, 들은 주요 고객은 고급 HBM을 얻거나 생산하기 어려운 중국 고객입니다.Bubble boi는 HBF와 고급 AI 플래시의 지연 시간이 약 5 마이크로초이며, 대역폭은 HBM보다 낮고, 단위 비트 비용은 더 낮지만 총 비용은 상당할 수 있다고 말했습니다. 그는 가장 명확한 고객은 HBM을 얻지 못하는 주체라고 생각하며, 이는 그가 두세 사람에게서 들은 중국의 수요와 일치합니다. 왜냐하면 그들은 가속기를 충분히 제조할 수 없거나 비선도 사양 제품을 수용할 의향이 있기 때문입니다.

마이크론 과 대만 마이크론 메모리 노동조합은 9월 18일 첫 번째 조정 회의를 개최했습니다. 마이크론 은 양측이 건설적이고 소통을 촉진하는 논의를 진행했으며, 10월 22일 두 번째 조정 회의를 개최하기로 합의했다고 밝혔습니다.마이크론 은 양측 대표가 회의에서 전체 보상 및 보너스 제도 구조, 무료 탑승 금지(No Free Rider), 보복 금지(Non-Retaliation) 등 여러 의제에 대해 논의했다고 전했습니다. 보복 금지에 대해 마이크론 은 회사의 약속을 재확인하며, 마이크론 글로벌 팀원 매뉴얼에 따라 팀원은 보복에 대한 걱정 없이 평화롭게 집회하고, 자유롭게 결사하며, 자율적으로 선택한 노동조합이나 노동 단체를 설립하고 가입할 권리가 있으며, 집단 협상이나 기타 형태의 대표권을 추구할 수 있다고 강조했습니다.마이크론 은 양측이 중부 과학 공원 관리국 및 조정 위원회에 이번 조정 과정에서 제공된 지원과 도움에 감사하며, 앞으로도 상호 존중의 정신을 유지하고 긍정적이고 실용적인 소통을 통해 직원 지원, 고객 서비스, 그리고 회사의 지속적인 성공을 공동으로 촉진할 것이라고 밝혔습니다.

아수스 회장 천준성은 19일 메모리가 부족하지 않다고 밝혔으며, 중국 본토 공급업체들이 계속해서 공급을 늘리고 있어 가격 파괴자가 되고 있다고 언급했다. 계약 가격은 현재 고가에서 진동하고 있으며, 상승과 하락이 혼재해 있다. LPDDR5 또는 DDR5 9600과 N1 또는 N1X 조합과 같은 일부 부품은 여전히 부족하지만, DDR4와 같은 부품은 공급이 초과하고 있다. 현재 CPU도 부족하지 않으며, 마이크로소프트의 저가 라이센스 프로젝트 모델인 Small Core 사양의 공급만이 부족하다.천준성은 올해 주요 부품의 가격 상승 폭이 전례 없는 수준이라고 지적하며, 고객들이 불만을 토로하다가 물건을 쟁탈하고 있다고 말했다. 아수스는 저가 부품 재고를 늘려 대응하고 있으며, 매 분기 PC 가격 인상 압박에 직면하고 있다. 4분기에는 다양한 제품에서 여전히 5%에서 20%의 판매가 인상이 있을 것으로 예상된다. 세 대의 주요 메모리 공급업체는 2027년까지 상승세를 긍정적으로 보고 있지만, 중국 본토에서 무한한 생산 능력을 내놓고 있어 가격이 지속적으로 상승할 가능성은 없다고 말했다.그는 2027년 아수스의 SSD와 메모리 보유 비용이 올해보다 하락할 것으로 예상하며, 내년 하반기에는 상승세가 멈추고 안정세를 찾을 기회가 있을 것이라고 밝혔다. 2027년 첫 분기에는 가격 인상 기회가 있을 수 있지만, 상승 폭은 점점 좁아질 것으로 보이며, 반도체 증산은 2027년 중반에 시작될 것으로 예상되며, 가격은 고점에 도달한 후 안정세에 들어갈 것으로 보인다.

미크론 테크놀로지는 9월 30일 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 엔비디아 CFO 코렛 크레스는 8월 26일 회계연도 2분기 전화 회의에서 회사가 "메모리 극단 가격 조건"을 보고했으며, 가격 상승폭이 이전 예상치를 초과했으며 "내년에 더 높아질 것"이라고 말했다. 가격 압박은 엔비디아의 이익률에 반영되었으며, 크레스는 4분기 총 이익률이 71%-72% 구간으로 바닥을 찍고, 이후 회계연도 2028년에 72%-73%로 회복될 것이라고 안내했다.크레스는 현재 메모리 부족이 상당 부분 AI 구축 자체에 의해 주도되고 있다고 말했다. SK 하이닉스는 메모리 시장이 가장 빠르면 2030년에 공급과 수요의 균형을 이룰 것으로 예상하며, 2031년까지 한국 내 두 개의 기지를 확장하기 위해 약 383억 달러를 투자했다. SK 하이닉스는 약 50%의 고대역폭 메모리 시장 점유율을 보유하고 있으며, 삼성의 33%와 미크론의 18%를 앞서고 있다.

로이터 통신에 따르면, 정보에 정통한 소식통은 장신 저장소 CXMT가 NAND 플래시 메모리 칩 시장에 진입할 준비를 하고 있으며, 핵심 DRAM 사업 외에도 확장하고 삼성전자, SK 하이닉스, 마이크론 및 장강 저장소와 경쟁할 것이라고 보도했습니다.장신 저장소는 베이징에 새로운 공장을 세워 NAND 플래시 메모리 연구개발 생산 라인을 구축할 계획이며, 베이징에 NAND 개발 프로젝트를 포함한 연구소를 설립할 예정입니다. 이 회사는 AI 시스템 및 슈퍼컴퓨터를 위해 칩을 구매할 계획인 스타트업과 관련 계획에 대해 논의했습니다. 연구개발 라인의 운영 또는 대규모 상업 생산 일정은 아직 명확하지 않습니다.전 세계 저장소 부족은 AI 서버 수요에 의해 촉발되었으며, 최소한 2027년까지 지속될 것으로 예상됩니다. 제조업체들은 DRAM 및 HBM 지출을 우선시하여 NAND 생산 능력 증가를 제한하고 있습니다. 장신 저장소는 7월 IPO를 통해 579.2억 위안의 자금을 모았습니다. 장강 저장소는 2022년에 실체 목록에 포함되었습니다.

인터페이스 뉴스는 산업 체인으로부터 독점적으로 알게 된 바에 따르면, 애플은 삼성 전자의 2027년 1분기 저장 칩 가격 제안을 수락했습니다: DRAM은 2.0 달러/Gb에 가깝고, NAND 플래시는 0.33 달러/Gb에 가깝습니다. 이는 올해 3분기 가격보다 30%-40% 상승한 것입니다.인터페이스 뉴스는 이 소식에 대해 애플에 확인을 요청했으나, 기사 발행 시점까지 응답이 없었습니다.

비탈릭은 X 플랫폼에서 글을 올리며, 재귀 STARK 메모리 풀 제안 EIP-8288을 이더리움 I-star 업그레이드에 포함시키기를 희망한다고 밝혔으며, 이는 프레임 이후의 다음 단계로 간주될 수 있다고 언급했습니다.이 제안은 양자 안전 서명 데이터를 체인 외부에 두어 서명 비용을 낮출 수 있으며, 양자 안전 개인 거래의 연료 비용도 약 1,000만에서 수만으로 줄어들 것으로 기대됩니다. 이 제안은 프레임과 재귀 STARK 집계 거래에 의존하여, 노드는 매 시간 주기마다 약 100KB에서 300KB의 STARK를 전송하며, 체인 상의 추가 비용은 하나의 STARK와 각 증명 대기 문장당 96바이트입니다.