하이닉스

Gate 시세 데이터에 따르면, 미국 주식 시장은 수요일에 마감했으며, 다우 지수는 0.77% 하락했고, S&P 500 지수는 0.48% 하락했으며, 나스닥은 0.64% 하락했습니다. 애플은 0.2% 하락했고, SK 하이닉스는 7% 상승했으며, AMD는 3% 상승했으며, 메타 플랫폼은 6.5% 상승했습니다. 나스닥 중국 금용 지수는 2.08% 하락했으며, 알리바바는 2.8% 하락했고, 아이치이는 5% 하락했습니다.

SK 하이닉스는 9일 차세대 메모리 3D DRAM 반도체 개발에 위탁 생산 공정을 활용할 수 있다고 발표했다. 전날, 이 회사는 이천 공원 Supex 센터에서 열린 2026 SK 하이닉스 미래 포럼에서 부사장 김경훈과 손호영이 3D DRAM의 주요 기술 방향을 제시했으며, 여기에는 DRAM 주변 회로의 로직 위탁 공정 채택, 데이터 버스 대역폭 최대화, 초단거리 전송 등이 포함된다.3D DRAM은 원래 평면으로 배치된 저장 셀을 수직으로 쌓아 집적도를 높이는 차세대 DRAM이다. 두 사람은 이 기술을 실현하기 위해서는 설계 및 발열 문제 외에도 미세 상호 연결, 본딩, 공정 통합 등 패키징 분야의 난제를 함께 해결해야 한다고 밝혔다. 전공정과 후공정 패키징, 위탁 생산과 메모리 기술의 경계가 가까워짐에 따라 기존 분야를 초월한 공동 최적화가 더욱 중요해질 것이다. 손호영은 3D 기술이 웨이퍼 팹과 패키징의 기술 경계를 변화시키고 있으며, 선진 패키징 기술 혁신과 함께 기존 분야를 초월한 최적화 및 새로운 협력 체계를 구축해야 한다고 말했다.같은 주제로 발표한 고려대학교 교수 신창환은 3D DRAM이 단순히 칩의 수직 쌓기가 아니라 메모리와 로직의 경계를 허무는 기술이라고 말했다. 장치 미세화가 한계에 가까워지고 시스템과 메모리 간 데이터 이동으로 인한 시간과 전력 소모가 증가함에 따라 3D 기술로의 전환은 불가피하며, 인공지능을 활용하여 재료, 장치, 패키징, 아키텍처의 3D 통합 설계 프레임워크를 제안했다. SK 하이닉스 회장 곽루는 기조연설에서 과거 메모리 시장이 누가 더 빨리 달리는 직선 도로 같았다면, 지금은 언제나 변화하는 커브 도로와 같으며, 내부 능력 외에도 외부 환경 변화의 속도와 방향을 파악하고 유연하게 적응하는 것이 중요하다고 말했다.

블룸버그 통신에 따르면, 카이샤 홀딩스 최고 책임자는 경쟁업체 및 주주인 SK 하이닉스와의 더 긴밀한 협력 관계 구축 가능성을 부인하며, 인공지능 분야의 장기 수요에 영향을 미치지 않도록 저장 칩 가격의 급격한 상승을 통제할 것이라고 밝혔습니다.현재 저장 칩 제조업체들은 인공지능 서비스 제공업체의 급증하는 주문을 충족하기 위해 생산 능력을 확장하고 있으며, 이로 인해 관련 칩 가격이 상당히 상승하고 있습니다. 일부 투자자들은 제조 협력이 대규모 자본 지출의 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있다고 생각하고 있습니다.

한국 증권사 KB 증권은 삼성전자와 SK 하이닉스의 메모리 반도체 재고가 10일치 공급량 이하로 감소했으며, 내년에는 가용 공급이 현저히 부족할 것이라고 경고했습니다. 이 기관은 월요일 보고서에서 인공지능 인프라 투자에 대한 수요가 전례 없는 속도로 증가하고 있으며, 메모리 칩 시장이 심각한 공급 부족에 직면하고 있다고 지적했습니다. 주요 요인은 HBM4로의 전환이며, HBM4에 필요한 웨이퍼는 기존 DRAM의 약 3배에 달하고, 웨이퍼 생산 능력이 제한되어 기존 DRAM의 가용 생산 능력이 줄어들 것입니다.KB 증권은 내년 DRAM과 NAND 수요가 공급을 10% 이상 초과할 것으로 예상하고 있습니다. 연구 책임자 김동원은 인공지능 서버가 HBM, 서버 DDR5 및 기업용 SSD를 소비할 것이며, 이는 역사적인 부족을 초래할 수 있다고 말했습니다. 전 세계 초대형 데이터 센터 운영자들은 내년 인공지능 인프라 투자 예상치를 1.3조 달러로 상향 조정했으며, 이는 전년 대비 60% 증가한 수치입니다. 이 기관은 내년 메모리 반도체가 인공지능 인프라 총 투자에서 57%를 차지할 것으로 예상하고 있으며, 이는 지난해의 14%에서 증가한 수치입니다. TrendForce는 이 비율이 68%에 이를 수 있다고 예상하고 있습니다. 삼성전자 주가는 고점 대비 거의 28% 하락했으며, SK 하이닉스는 거의 40% 하락했습니다.

한국일보 9월 7일 보도에 따르면, SK 하이닉스는 10나노급 6세대(1c) DRAM 생산 비율을 높이기 위해 속도를 내고 있다. 업계 데이터에 따르면, 1c DRAM 비율은 올해 1분기 약 10%에서 2분기 약 13%로 증가했으며, 3분기에는 약 24%, 4분기에는 약 34%에 이를 것으로 예상된다. 내년 1분기에는 약 35%로 증가하여 처음으로 1b(약 33%)를 초과하고 주력 공정이 될 것이다. 1b(10나노급 5세대) DRAM 비율은 올해 2분기 약 43%에서 정점을 찍은 후 하락세로 전환되었다.2분기 말, 삼성전자 1c 비율은 약 16%, 마이크론은 약 19%로, SK 하이닉스의 약 13%보다 높았다. 보도에 따르면, SK 하이닉스는 하반기에 전환을 가속화하여 4분기에는 약 34%로 삼성전자 약 31%를 초과할 것으로 보인다. SK 하이닉스는 2분기 실적 전화 회의에서 1c 공정을 적용한 DRAM 공급이 2분기부터 본격적으로 시작되었으며, 하반기에는 HBM4의 양산과 1c 범용 DRAM 출하 증가로 비트 성장률이 상반기보다 높을 것이라고 밝혔다.삼성전자는 HBM4부터 1c DRAM을 채택하여 운영 속도는 약 11.7Gbps이다. SK 하이닉스는 이전에 검증된 1b DRAM과 고급 MR-MUF 패키지를 통해 양산 안정성을 우선 보장했으며, 차세대 HBM4E부터 처음으로 1c DRAM을 HBM 핵심 칩으로 사용할 예정이다. Counterpoint Research 등은 올해 엔비디아, 구글, AMD의 총합 기준으로 HBM4 시장 점유율이 SK 하이닉스 50% 중반, 삼성전자 20% 후반, 마이크론 10% 후반으로 예상하고 있다.

한국 국유 전력 회사 한국전력은 삼성전자와 SK 하이닉스와 수십억 달러 규모의 전기요금 선불 계획을 논의하고 있으며, 이는 새로운 반도체 산업 클러스터에 필요한 전력망 구축을 위한 자금을 조달하기 위함입니다. 현재 계획에 따르면, 삼성전자는 200조 원을 선불로 지급하고, SK 하이닉스는 50조 원을 선불로 지급하여 총 250조 원에 달하며, 이는 향후 5년간의 전기요금에 해당합니다.한국전력은 성명서에서 대규모 전기요금 선불 제도가 전력망 확장이 절실한 기업과 투자 자금이 필요한 한국전력 간의 상호 수요를 충족시키는 메커니즘이라고 밝혔습니다. 선불 금액과 보장 기간을 포함한 구체적인 세부 사항은 아직 최종 확정되지 않았습니다.

오늘 한국 주식 반도체 관련 주식이 압박을 받아 하락했지만, 관련 자산 시장의 거래는 여전히 활발하다. Gate 플랫폼 데이터에 따르면, SK 하이닉스(000660)는 현재 1,175.12 달러로, 24시간 하락폭은 2.11%이다; 삼성전자(005930)는 현재 183.02 달러로, 24시간 하락폭은 1.94%이다.CoinGlass 데이터에 따르면, SKHYNIX와 SAMSUNG의 계약 시장 거래가 활발하며, 두 가지 기초 계약의 보유량은 각각 4.03%와 7.30% 증가했다. 계약 거래액은 각각 451.63%와 1069.65% 증가했다. Gate 관련 주식 파생상품 중, SKHX 계약 보유액은 1.80억 달러로 전체 네트워크에서 두 번째이며, 24시간 거래액은 1.80억 달러에 달한다; SAMSUNG 계약 보유액은 814만 달러로 전체 네트워크에서 두 번째이며, 24시간 거래액은 594만 달러에 달한다.

Citrini 분석가 Jukan에 따르면, SK 하이닉스는 다중화된 고대역폭 메모리(HBM)에 사용되는 기판 칩의 위탁 생산업체 공급업체를 다각화하고 있다. 이러한 HBM은 여러 개의 메모리 칩을 수직으로 쌓아 구성된다. 보도에 따르면, 이 회사는 7세대 HBM인 HBM4E의 일부 기판 칩 생산을 인텔 위탁 생산업체에 아웃소싱하는 방안을 고려하고 있다. 현재까지 SK 하이닉스는 기판 칩 생산을 전적으로 TSMC에 의존해왔다.이 조치는 공급망의 TSMC 집중도를 줄이고 SK 하이닉스의 가격 협상력을 강화하기 위한 다중 공급업체 위탁 전략 구축 노력으로 간주된다. 업계 소식통에 따르면 8월 31일 SK 하이닉스는 HBM4E의 기판 칩이 TSMC와 인텔이 공동으로 제조할 가능성이 있으며, 가장 빠르면 HBM4E 세대부터 시작될 수 있는 계획을 추진하고 있다.시장에서는 HBM4E의 기판 칩 비용 부담이 더욱 증가할 것으로 예상하고 있다. HBM 제품은 주로 장기 공급 계약(LTA)에 의해 커버되기 때문에, SK 하이닉스는 즉시 제품 가격을 인상하여 더 높은 위탁 생산 비용을 고객에게 전가하기 어려운 상황이다. 따라서 업계 관찰자들은 인텔이 결국 SK 하이닉스의 기판 칩 공급망에 합류하게 된다면, 이 회사는 비용 경쟁력과 공급 안정성 측면에서 더 많은 선택권을 갖게 될 것이라고 보고 있다.

SemiAnalysis는 최신 에피소드를 발표했으며, 여기서 SK 하이닉스와 마이크론이 최고 HBM4 속도를 달성하는 데 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다. 특히 SK 하이닉스는 기본 칩을 재설계해야 했으며, 이로 인해 HBM4가 NVIDIA Rubin 플랫폼에 공급되는 일정이 지연되었습니다.삼성은 현재 최고의 HBM4 기술을 보유하고 있습니다. 브로드컴은 전통적으로 삼성에 HBM 공급을 크게 의존하고 있습니다. 삼성은 HBM3E 세대에서 성과가 좋지 않아 브로드컴의 ASIC에 불리한 상황이었습니다. 그러나 현재 삼성은 HBM4를 통해 경쟁업체들보다 앞서 있으며, 이러한 동일한 공급망 관계는 할라피뇨의 강점이 되었습니다.

SK 하이닉스 CEO 곽노정은 회사가 일본 메모리 칩 고객 및 공급업체와의 협력을 심화하는 방법을 연구하고 있으며, NAND 플래시 메모리 시장의 공동 발전을 어떻게 평가할지 신중하게 검토하고 있다고 밝혔습니다. 회사가 키옥시아에서 보유한 중요한 간접 지분에 대해 그는 현재 "확정된 계획이 없다"고 말했습니다.이번 달 도시바의 지분 축소로 인해 SK 하이닉스가 보유한 관련 주식의 투자 도구 BCPE Pangea Cayman2가 키옥시아의 최대 주주가 되었으며, 지분 비율은 14.19%입니다. SK 하이닉스는 이 투자 도구로 거의 모든 의결권으로 전환 가능한 채권을 보유하고 있으며, 이전 합의에 따라 키옥시아의 동의 없이는 2028년 이전에 의결권이 15%를 초과할 수 없습니다.또한, SK 하이닉스는 미국 인디애나주에 첫 번째 미국 HBM 패키징 기지를 건설하기 위해 40억 달러 이상을 투자하고 있습니다. 공장 클린룸은 2028년 10월에 가동될 예정이며, 차세대 HBM은 2029년 하반기에 양산될 계획입니다. 완전 가동 후 약 1000명을 고용할 것으로 예상됩니다. 회사는 또한 미국 NAND 자회사 Solidigm의 상장 가능성을 평가하고 있지만, 아직 결정을 내리지 않았습니다.

한국 언론 Chosun Biz의 보도에 따르면, SK 하이닉스의 NAND는 구형 공정 생산라인 전환이 지연되어 효율성 차이를 줄이기 어렵다고 합니다. 올해 2분기 기준으로 176층 제품 비중은 여전히 약 50%이며, 삼성은 236층을 주력으로 한 전환을 완료했습니다. Omdia 데이터에 따르면, 마이크론의 232층 비중은 53%, YMTC는 68%에 달합니다.NAND 가격 상승 주기에서, 고급 공정 비중이 높은 기업은 비용과 이익 개선이 더 좋습니다. SK 하이닉스(솔리다임 포함)의 NAND 매출 비중은 지난해 4분기 21.4%에서 올해 1분기 16.4%로 감소했으며, YMTC는 11.5%에서 16.2%로 증가했습니다. SK 하이닉스는 장비 투자를 DRAM과 HBM에 우선하고 있으며, NAND 투자는 3년 연속 감소하여 2023년 350억 달러에서 2025년 290억 달러로 줄어들어 전환 속도를 늦추고 있습니다. 현재는 구형 NAND 자산의 손상 차손을 고려하여 비용을 최적화하고 있습니다.

일본 경제신문에 따르면, 한국 반도체 제조업체 SK 하이닉스의 CEO 곽노정은 글로벌 메모리 칩 부족이 2030년 말까지 지속될 것으로 예상되며, 공급 과잉 위험은 낮다고 밝혔습니다. 그는 AI 시대에 메모리 칩이 더 이상 "원자재"가 아니며, 현재 공급 과잉이나 산업 침체의 신호는 보이지 않으며, AI 고객의 수요는 여전히 강하다고 언급했습니다.SK 하이닉스는 엔비디아의 주요 공급업체입니다. 보도에 따르면, 이 회사는 미국 인디애나주에 첫 번째 HBM 칩 패키징 공장을 시작한 후, 미국 내 추가 투자를 확대할 의향을 여전히 가지고 있습니다.

삼성전자와 SK 하이닉스는 올해 하반기에 엔비디아에 대한 8층 HBM4 메모리 공급량을 증가시킬 계획입니다.이 조치는 엔비디아의 공급 전략에 영향을 받아 HBM 메모리 공급의 안정성을 보장하고 제품의 발열량을 고려하기 위한 것입니다.

8월 24일 소비자들이 "SKhynix 플래그십 스토어"의 매장 홈페이지에 운영 종료 공지가 게시된 것을 발견했으며, 2026년 9월 9일 자율적으로 운영을 종료할 예정이고, 매장 내 상품은 모두 하차되었습니다. 8월 25일 기준으로, 타오바오 플랫폼에서 해당 매장을 직접 검색할 수 없습니다. 공개 자료에 따르면, 해당 매장은 이전에 SK 하이닉스 브랜드 소비자용 SSD를 주로 판매했으며, 운영 주체는 톈진 하이리시 기술 유한회사입니다. 천안차 정보에 따르면, 이 회사는 2020년 7월에 등록되었고, 등록 자본금은 100만 위안이며, 운영 범위는 기술 서비스, 전자 제품 판매 등을 포함하고 있습니다. 공개된 상공 정보에는 SK 하이닉스 본사 또는 중국 지역과의 주식, 지배 또는 직접적인 소속 관계가 나타나지 않았습니다.SK 하이닉스 중국 지역 측은 확인 결과 "SKhynix 플래그십 스토어"가 회사에 의해 직접 운영되지 않았다고 밝혔습니다. 폐점 이유, 기타 관련 전자 상거래 매장 운영 또는 권한 상황 및 역사적 주문 품질 보증安排 등 문제에 대해서는 내부 및 관련자와 확인 중이라고 전했습니다. 이번 폐점 사건은 다시 한 번 SK 하이닉스의 소비자용 저장 사업 축소에 대한 외부의 추측을 불러일으켰습니다. 올해 1월 시장에서는 소비자용 저장 장치 생산 중단 및 소비자용 DRAM과 NAND 사업에서 철수할 계획이 있다는 소문이 돌았고, 1월 14일 SK 하이닉스 관련자는 공개적으로 이를 부인하며 현재 소비자용 제품 사업에서 철수할 계획을 논의하거나 구상하고 있지 않다고 밝혔습니다.

한국의 《조선일보》 보도에 따르면, 한국 DRAM 수출 가격이 지속적으로 급등하고 있으며, AI에 의해 구동되는 HBM 생산이 일반 메모리 공급을 압박하고 있습니다. 데이터에 따르면, 이달 1일부터 20일까지 한국 DRAM 수출 단가는 킬로그램당 9.2183만 달러에 달하며, 이는 전년 동기 대비 401% 상승한 것으로, 2023년 1월 저점보다 약 12.5배 상승한 수치입니다.골드만삭스는 DRAM 공급 부족이 올해 5.0%에서 내년 5.9%로 확대될 것으로 예상하며, AI 서버에 필요한 HBM과 대용량 서버 DRAM이 제한된 생산 능력을 흡수하고 있어 일반 DRAM 공급이 더욱 긴축될 것이라고 보고했습니다. 공급 부족은 2028년까지 지속될 가능성이 있습니다. TrendForce는 내년 말까지 삼성, SK 하이닉스, 마이크론이 HBM 생산에 투입하는 웨이퍼 양이 DRAM 총 웨이퍼 투입의 30%를 차지할 것으로 예상하지만, HBM이 실제 DRAM 비트 공급량에서 차지하는 비율은 약 13%에 불과하다고 밝혔습니다.메모리 제조업체들은 AI 수요에 의해 촉발된 DRAM 및 NAND 공급 긴장이 2027년 이후까지 지속될 수 있다고 경고하고 있습니다. SK 하이닉스는 공급 측면에서 2027년이 메모리 산업 역사상 가장 심각한 부족의 해가 될 수 있다고 언급했습니다.

투자자들이 인공지능 거래에 대한 열기가 식어가고, 규제 기관이 수요 억제 조치를 강화함에 따라, 한국과 반도체 제조업체에 연계된 레버리지 ETF는 이번 달 자금 유출이 10억 달러에 가까워졌습니다. 현재까지 삼성전자를 추적하는 레버리지 제품은 8월에 3.81억 달러의 자금이 유출되었고, SK 하이닉스를 추적하는 관련 제품은 6.01억 달러의 자금이 유출되어, 이들 제품이 5월 말 출시 이후 처음으로 월간 자금 유출을 경험했습니다.특히 7월 글로벌 AI 거래가 매도세를 겪던 시기에, 한국 코스피 지수는 역사적인 폭락을 경험했으며, 단 한 달 동안 하락폭이 22%에 달했습니다. 이후 한국 규제 기관은 신규 투자자가 이러한 제품을 구매하기 위한 최소 보증금 요건을 강화하고, 투자자에게 5일간의 모의 거래를 요구했습니다.

펑파이 뉴스 등 보도에 따르면, 8월 24일 소비자들이 타오바오 티몰 매장 "SKhynix 플래그십 스토어"가 갑자기 운영 종료를 선언했다고 전하며, 구매한 메모리 모듈의 애프터 서비스 보증에 영향을 미칠까 우려하고 있습니다. 해당 매장 홈페이지에는 2026년 9월 9일 자발적으로 운영을 종료할 예정이라고 공지되어 있으며, 모든 제품이 하차되었습니다. 현재 타오바오에서 해당 매장을 직접 검색할 수 없습니다.타오바오 플랫폼 고객 서비스는, 매장이 닫힌 후에도 주문이 애프터 서비스 유효 기간 내에 있다면 주문 상세 페이지에서 수리 또는 환불을 신청할 수 있다고 밝혔습니다. 애프터 서비스 진입이 없거나 판매자가 처리하지 않은 경우, 플랫폼 고객 서비스에 연락하여 도움을 요청하거나 브랜드 공식 보증이 있는지 확인할 수 있습니다. 8월 25일 SK 하이닉스 주가는 저가로 시작하여 하락세를 보였으며, 관련 보도 시점에서 하락폭은 4%를 초과했습니다.또한 보도에 따르면, SK 하이닉스 노조 구성원들이 2개월 간의 협상 끝에 도달한 초기 임금 협정을 부결시켰습니다. 투표에 참여한 15,045명의 직원 중 50.08%가 반대했으며, 찬성과 반대는 단 25표 차이였습니다. 협정에는 6.3%의 임금 인상이 포함되어 있었으며, 이익 공유 보너스를 40% 현금, 60% 회사 주식으로 조정하는 내용이 포함되어 있었고, 이전에는 전액 현금으로 지급되었습니다.

8월 25일, 연합뉴스에 따르면, SK 하이닉스 노조가 경영진과의 초기 임금 협약을 부결시켰다. 이 초기 협약은 투표에서 50.08%의 반대표로 부결되었다.이전에 노조 지도부와 경영진은 협약을 회원 투표에 제출하기 전에 해당 초기 협약에 도달했다.

ZDNet Korea에 따르면, 삼성전자와 SK 하이닉스는 내년까지 중국 NAND 플래시 생산 라인에 대한 장비 투자를 지속할 계획이며, 이를 통해 현지 생산 거점을 강화할 예정이다. 삼성은 올해 상반기부터 시안 X2 생산 라인에서 V9 NAND 전환 투자를 추진하고 있으며, 이 제품은 약 280층 적층의 고급 공정으로, 월 생산능력은 4만에서 5만 장에 이를 것으로 예상된다. 안정적인 양산을 위해 회사는 추가 투자 계획을 확정했으며, 핵심은 에칭 공정 장비 추가로, 관련 구매 주문은 연말 전후에 명확해질 것으로 보이며, 추가 투자는 내년 하반기부터 실행할 예정이다.SK 하이닉스는 올해 3분기부터 다롄 2공장의 NAND 제품 업그레이드 관련 장비 투자를 추진하고 있으며, 논의 중인 규모는 월 생산능력 3만 장에 해당한다. 주요 제조 장비는 다음 달부터 순차적으로 반입될 예정이며, 내년 상반기까지 배치를 완료할 계획이다. 다롄 공장은 2020년 하반기 인텔 NAND 사업부를 인수한 후 인수한 자산으로, 2022년에는 증산을 위해 2공장 착공식을 개최했으나, 시장 상황 등으로 인해 장비 투입이 일시 중단되었으며, 현재 투자가 재개되었다.업계 관계자는 위의 계획이 단계적으로 중국 내 고급 NAND 생산 능력을 확대하기 위한 것으로, 인공지능 서버 등 분야에서 고급 저장소 수요의 빠른 증가에 대응하기 위한 것이라고 지적했다.