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로이터 통신에 따르면 9월 10일 독점 보도에서 중국 AI 칩 제조업체들이 고대역폭 메모리 부족으로 인해 가격을 대폭 인상했다고 전했습니다. 화웨이는 승통 950DT 가속 카드의 가격을 25만 위안 이상으로 조정했으며, 이는 두 달 전 가격보다 20%에서 50% 상승한 것입니다. 한무기 또한 계획 중인 690 칩의 가격을 20%에서 30% 인상했으며, 목희와 천수지 칩도 유사한 가격 인상이 있었습니다.보도에 따르면, 그 이유는 미국의 수출 통제와 회색 시장의 고대역폭 메모리 공급이 비용을 증가시켰기 때문입니다. 화웨이는 이전 제품인 승통 950PR과 910C의 가격도 약 30% 상승했습니다. 이러한 가격 인상은 중국 AI 연산력 구축 비용을 증가시켰습니다. 화웨이, 한무기 등 회사들은 이에 대해 언급하지 않았습니다.

업계 소식에 따르면, 엔비디아는 차세대 루빈 울트라 인공지능 가속기의 고대역폭 메모리 솔루션을 12층 스택에서 8층으로 조정하는 것을 고려하고 있습니다.저장 비용 상승 배경 속에서, 엔비디아는 단위 대역폭 비용 및 전체 시스템 경제성을 더욱 중요시하고 있습니다.

중국 최대 DRAM 제조업체인 장신 저장(CXMT)이 4세대 고대역폭 메모리 HBM3 시험 생산을 시작했으며, 초기 수율은 25%로 양산 황금 수율인 80%의 약 3분의 1에 불과합니다. SK 하이닉스는 2022년부터 유사 제품을 양산하고 있으며, 수율은 90%를 초과합니다.장신 저장 HBM3 8층 적층 제품의 전공정 수율은 약 30%, 후공정 수율은 약 70%로 최종 양품이 됩니다. 회사는 소량 샘플을 알리바바 평두거, 한무기 등 중국 기업에 공급하고 있으며, 수율 개선을 지속하고 있습니다. 그들의 G4(17nm급) 공정 일반 DRAM에는 큰 문제가 없지만, HBM용 DRAM 칩 면적이 더 크고 전기 사양이 더 엄격합니다.업계는 원인을 실리콘 관통 TSV 기술의 성숙도 부족으로 지적하고 있습니다. Nomad Semi 분석에 따르면, 삼성 HBM2는 칩당 TSV가 5000개를 초과하고, SK 하이닉스 HBM3는 8000개를 초과하며, 장신 저장은 약 3000개입니다. 삼성, SK 하이닉스와는 4~5년의 격차가 있습니다.

한국 증권사 KB 증권은 삼성전자와 SK 하이닉스의 메모리 반도체 재고가 10일치 공급량 이하로 감소했으며, 내년에는 가용 공급이 현저히 부족할 것이라고 경고했습니다. 이 기관은 월요일 보고서에서 인공지능 인프라 투자에 대한 수요가 전례 없는 속도로 증가하고 있으며, 메모리 칩 시장이 심각한 공급 부족에 직면하고 있다고 지적했습니다. 주요 요인은 HBM4로의 전환이며, HBM4에 필요한 웨이퍼는 기존 DRAM의 약 3배에 달하고, 웨이퍼 생산 능력이 제한되어 기존 DRAM의 가용 생산 능력이 줄어들 것입니다.KB 증권은 내년 DRAM과 NAND 수요가 공급을 10% 이상 초과할 것으로 예상하고 있습니다. 연구 책임자 김동원은 인공지능 서버가 HBM, 서버 DDR5 및 기업용 SSD를 소비할 것이며, 이는 역사적인 부족을 초래할 수 있다고 말했습니다. 전 세계 초대형 데이터 센터 운영자들은 내년 인공지능 인프라 투자 예상치를 1.3조 달러로 상향 조정했으며, 이는 전년 대비 60% 증가한 수치입니다. 이 기관은 내년 메모리 반도체가 인공지능 인프라 총 투자에서 57%를 차지할 것으로 예상하고 있으며, 이는 지난해의 14%에서 증가한 수치입니다. TrendForce는 이 비율이 68%에 이를 수 있다고 예상하고 있습니다. 삼성전자 주가는 고점 대비 거의 28% 하락했으며, SK 하이닉스는 거의 40% 하락했습니다.

트렌드포스(TrendForce) 집방 컨설팅의 최신 메모리 산업 연구에 따르면, 2026년 2분기에는 일반형 DRAM(Conventional DRAM) 계약 가격이 크게 상승하여 전체 DRAM 산업 수익이 분기 대비 59.5% 증가하며 약 1,547.3억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.LLM 모델 훈련과 AI 추론이 AI 서버 수요를 자극함에 따라 HBM3e, LPDDR5X 및 고용량 RDIMM 출하량이 동반 성장하고 있으며, 에이전틱 AI(Agentic AI) 응용 프로그램이 다양한 용량 사양의 RDIMM 수요를 이끌고 있습니다. 공급 측면에서는 원자재 재고가 바닥을 치고 있으며, 신규 공급은 서버 응용 프로그램을 우선적으로 충족시키고 있어 2분기 전체 DRAM 비트 출하량이 소폭 성장할 것으로 보입니다.

삼성전자 웨이퍼 파운드리 사업부는 4 나노 공정에서, 여섯 번째 고대역폭 메모리 HBM4용 기판 칩의 양산 비중이 최근 50%를 돌파했다고 전했습니다. 업계에서는 이 사업부가 올해 하반기에 4 나노 웨이퍼의 절반 이상을 HBM4 기판 칩 제조에 투입할 것이라고 언급하며, 엔비디아, 브로드컴, AMD 등으로의 공급 확대에 맞춰 진행될 것이라고 합니다.삼성은 올해 2월 HBM4 양산 출하를 선도적으로 시작했으며, 3분기부터 공급량을 확대할 계획이고, 연중반부터 관련 웨이퍼 투입을 크게 늘릴 예정입니다. 이 칩은 삼성 웨이퍼 파운드리 4 나노(SF4) 공정에 기반하고 있습니다. 지난달 기준으로, 전체 4 나노 생산능력의 50% 이상이 HBM4 기판 칩에 할당되었습니다. 관계자에 따르면, 삼성의 4 나노는 현재 풀가동 중이며, HBM4 기판 칩의 비중은 약 50%에서 60%에 달하고, 하반기에도 높은 비중을 유지할 것이라고 합니다.삼성은 평택 2공장과 3공장에서 4~7 나노급 공정을 양산하고 있으며, 4 나노 생산능력은 월 약 3만 장으로 추정됩니다. 이를 바탕으로 HBM4 기판 칩 관련 웨이퍼 투입은 월 약 1.5만 장에 이를 것으로 보입니다. 삼성은 2분기 실적 전화 회의에서 3분기 HBM4 매출이 전분기 대비 3배 이상 확대될 것으로 예상하며, 하반기 HBM4 매출이 회사 전체 HBM 매출의 60%를 초과할 것이라고 밝혔습니다.

미래 자산 증권 분석가 김영건은 삼성전자의 AI 응용을 위한 HBM 출하량의 확장이 내년 일반 저장 칩 성장 둔화의 영향을 상쇄할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 삼성전자의 2027년 HBM 출하 용량과 평균 판매가는 각각 57%와 49% 급증할 것으로 예상되며, 일반 저장 칩의 예상 성장률인 16%와 20%를 초과할 것으로 보입니다.미래 자산은 삼성의 수익이 원화 강세의 영향을 받을 것으로 예상하지만, 전반적으로 여전히 견조할 것이라고 밝혔습니다. 이 기관은 삼성의 2026년 영업 이익 예측을 5.7% 하향 조정하여 370.057 조 원으로, 2027년에는 4.2% 하향 조정하여 535.682 조 원으로 조정했습니다.

연구자 Schulz_Research는 중국 저장소의 발전이 더 이상 단일 회사의 이야기만이 아니며, 세 회사의 분업으로 이루어졌다고 발표했습니다: CXMT는 DRAM 웨이퍼를 담당하고, YMTC는 NAND를 담당하며 최신 공장에서 DRAM을 추가하고, YMTC가 관리하는 위탁 생산 공장 XMC는 두 제품의 적층을 담당합니다. 이 분업은 지난해 12월 하순부터 베이징에서 시행된 규칙에 해당하며, 새로운 공장이 승인되기 위해서는 조달 서류에 최소 절반의 장비가 국산이어야 하며, 국산 옵션이 없을 경우에만 면제를 받습니다. YMTC 우한 3기 프로젝트는 이 규칙을 통과한 첫 번째 고급 저장 프로젝트로, 올해 늦게 생산에 들어갈 예정입니다.CXMT는 각각 월 약 10만 장의 웨이퍼를 생산하는 300mm DRAM 공장 3곳을 운영하고 있습니다; 모델에 따르면 2026년 말까지 35만 장에 도달할 것으로 보이며, 발표된 모든 프로젝트가 완료되면 총량이 60만 장을 초과할 것입니다. YMTC 우한의 첫 두 공장은 총 20만 장을 생산하며, 3기는 2027년에 5만 장에 도달하고, 완전 가동 시 10만 장에 이를 예정이며, 또 두 개의 동등한 규모의 공장을 추가로 건설할 계획입니다. XMC의 두 개 12인치 공장은 각각 약 3만 장을 생산하며, HBM 패키징 라인은 월 약 3000장을 생산합니다. 중국은 전 세계 DRAM 비트의 약 10%를 공급하며, YMTC는 2분기에 NAND 비트 출하의 14%를 차지하고, 중국은 전 세계 저장소의 약 30%를 소비합니다.CXMT는 이미 DDR5와 LPDDR5를 양산하였으며, 올해 HBM3 양산을 시작할 계획이며 국내 AI 하드웨어 개발자에게 샘플을 제공하였습니다. XMC는 혼합 본딩 및 YMTC 적층 IP를 기반으로 HBM 패키징을 구축하는 데 2년을 소요하였으며, TSV 공정을 계속 추진하고 있습니다.

한국일보 9월 7일 보도에 따르면, SK 하이닉스는 10나노급 6세대(1c) DRAM 생산 비율을 높이기 위해 속도를 내고 있다. 업계 데이터에 따르면, 1c DRAM 비율은 올해 1분기 약 10%에서 2분기 약 13%로 증가했으며, 3분기에는 약 24%, 4분기에는 약 34%에 이를 것으로 예상된다. 내년 1분기에는 약 35%로 증가하여 처음으로 1b(약 33%)를 초과하고 주력 공정이 될 것이다. 1b(10나노급 5세대) DRAM 비율은 올해 2분기 약 43%에서 정점을 찍은 후 하락세로 전환되었다.2분기 말, 삼성전자 1c 비율은 약 16%, 마이크론은 약 19%로, SK 하이닉스의 약 13%보다 높았다. 보도에 따르면, SK 하이닉스는 하반기에 전환을 가속화하여 4분기에는 약 34%로 삼성전자 약 31%를 초과할 것으로 보인다. SK 하이닉스는 2분기 실적 전화 회의에서 1c 공정을 적용한 DRAM 공급이 2분기부터 본격적으로 시작되었으며, 하반기에는 HBM4의 양산과 1c 범용 DRAM 출하 증가로 비트 성장률이 상반기보다 높을 것이라고 밝혔다.삼성전자는 HBM4부터 1c DRAM을 채택하여 운영 속도는 약 11.7Gbps이다. SK 하이닉스는 이전에 검증된 1b DRAM과 고급 MR-MUF 패키지를 통해 양산 안정성을 우선 보장했으며, 차세대 HBM4E부터 처음으로 1c DRAM을 HBM 핵심 칩으로 사용할 예정이다. Counterpoint Research 등은 올해 엔비디아, 구글, AMD의 총합 기준으로 HBM4 시장 점유율이 SK 하이닉스 50% 중반, 삼성전자 20% 후반, 마이크론 10% 후반으로 예상하고 있다.

전자 뉴스에 따르면 9월 3일, 마이크론은 고대역폭 메모리 HBM 생산 능력을 지난해보다 두 배로 늘릴 계획이며, 올해 연말까지 최대 월 6만 장의 웨이퍼를 추가할 예정이다. 관계자에 따르면, 지난해 마이크론 HBM 생산량은 월 4만에서 5만 장 정도였으며, 연말에는 약 월 10만 장 규모에 이를 것으로 예상되어 삼성전자, SK 하이닉스와의 격차를 줄일 수 있을 것으로 보인다.마이크론은 여러 HBM 장비 공급업체에 대한 구매 주문을 늘리고 있으며, 생산 기지는 주로 대만과 싱가포르의 웨이퍼 공장에 위치하고 있다. 현재 생산량은 HBM3E 12층이 주를 이루고 있으며, 올해 초 HBM4 12층 비율은 약 20%에서 30%였고, 연말에는 최대 50%로 증가할 것으로 예상된다. HBM4 12층은 엔비디아의 최신 AI 가속기 베라 루빈에 사용될 예정이며, 마이크론은 올해 2분기부터 해당 제품의 양산을 시작했다.마이크론 CEO 메흐로트라(Mehrotra)는 올해 6월 2026 회계연도 3분기 실적 발표에서 HBM4 12층의 양산 속도가 HBM3E 12층의 약 두 배에 달한다고 밝혔다. HBM4 누적 출하 수익은 이미 10억 달러를 초과했다. 업계에서는 삼성과 SK 하이닉스 각각의 HBM 생산 능력이 월 15만에서 20만 장 정도로 추정하고 있다. Counterpoint 데이터에 따르면, 올해 2분기 전 세계 HBM 시장 점유율은 SK 하이닉스 50%, 삼성 32%, 마이크론 18%로 나타났다. 마이크론은 일본 히로시마에서 관련 투자를 준비하고 있다.

자료 산업 소식통에 따르면 9월 2일, TSMC는 고대역폭 메모리 HBM과 AI 가속기의 고급 패키징을 연결하기 위해 단기적으로 전통적인 마이크로 범프 기술을 계속 사용할 것으로 예상하고 있습니다. 관련 소재 개발 주기를 고려할 때, 더 세밀한 간격의 마이크로 범프는 HBM4 후반 및 HBM5 초반까지 계속 사용될 것으로 보입니다. TSMC는 소재 및 장비 파트너에게 약 5 마이크로미터 수준의 범프 결합 및 바닥 채움 솔루션을 개발하도록 요청했으며, 한국과 일본 공급업체는 개발을 시작했으며, 5μm 수준의 범프 양산은 2028년 하반기부터 시작될 것으로 예상됩니다.현재 제3세대 확장 HBM인 HBM3E의 범프 높이는 약 15--25μm이며, HBM4는 약 10μm에 가깝습니다. 일본 소재 공급업체는 이전에 15μm 이하 품질을 보장하기 어렵다고 밝혔습니다. 범프를 줄이고 세분화하는 이유는 HBM 큐브 높이 제한 및 더 높은 상호 연결 밀도 요구 때문입니다. JEDEC는 HBM 스택의 최대 높이를 775μm로 규정하고 있습니다. TSMC의 고급 CoWoS 패키징에서 GPU와 메모리 공급업체가 조립한 HBM 스택은 마이크로 범프를 통해 실리콘 중간층에 장착되며, 16층 DRAM 칩 스택은 SK hynix와 삼성전자 등이 HBM 패키징 내에서 완료합니다.1세대 및 2세대 HBM은 더 큰 솔더 범프를 사용했으며, 마이크로 범프는 HBM3 세대에서 주류가 되었습니다. SK hynix는 MR-MUF 공정을 사용하고, 삼성전자는 TC-NCF를 사용합니다. 혼합 결합은 직접 결합된 구리 패드를 통해 더 얇고 밀접한 상호 연결을 실현할 수 있으며, TSMC는 SoIC 플랫폼에서 논리 칩 스택에 사용하고 있지만 HBM은 여전히 마이크로 범프를 통해 중간층에 연결됩니다.

한국의 《서울경제》 8월 31일 보도에 따르면, AI 가속기에 사용되는 HBM과 DRAM 가격이 지속적으로 상승하고 있다. 한국무역협회에 따르면, DRAM 수출량은 5월 약 6.817억 개에서 7월 5.9174억 개로 감소하여 13.2% 감소했으며, 수출액은 114.28억 달러에서 135.52억 달러로 증가하여 18.5% 증가했다. 수출 단가는 16.76달러에서 22.9달러로 상승하여 36.6% 올랐다.HBM4는 엔비디아 등 고객에게 공급이 확대되고 있으며, 초기 수율이 HBM3E보다 낮아 전체 DRAM 공급 부족을 악화시키고 있다. 삼성전자 메모리 사업부는 2031년까지 약 70%의 생산능력을 장기 공급 계약에 배정할 예정이며, 주요 대상은 엔비디아, 마이크로소프트, 구글이다. Mega Grid Supply 데이터에 따르면, HBM3E 36GB 현물 가격은 2100달러로, 장기 계약 가격의 4배에서 5배에 해당한다; 현재 양산 조정 중인 HBM4 16층 현물 가격은 약 3500달러이다.금융 투자계는 삼성전자의 3분기 매출이 206.64조 원, 영업 이익이 116.38조 원에 이를 것으로 예상하며, 영업 이익은 처음으로 100조 원을 돌파할 것으로 보인다. SK 하이닉스의 3분기 매출은 101.76조 원, 영업 이익은 79.16조 원으로 예상된다. 삼성전자는 내년 가장 빠른 시기에 평택 캠퍼스의 유일한 웨이퍼 파운드리 라인 S5를 메모리 생산으로 전환하는 방안을 고려하고 있다.

한국 언론 보도에 따르면, 삼성전자는 엔비디아(NVDA.O)의 요청에 따라 8층 제7세대 고대역폭 메모리(HBM4E)를 개발하고 있으며, 원래 계획된 12층, 16층 안보다 스택 높이를 상당히 낮추었습니다. 엔비디아가 제시한 속도 사양은 17-18Gbps로, 삼성 초기 HBM4E 14.4Gbps 샘플 속도보다 약 20% 높습니다. 이 제품은 NVHBM에 사용될 것으로 보도되고 있습니다.

Citrini 분석가 Jukan에 따르면, SK 하이닉스는 다중화된 고대역폭 메모리(HBM)에 사용되는 기판 칩의 위탁 생산업체 공급업체를 다각화하고 있다. 이러한 HBM은 여러 개의 메모리 칩을 수직으로 쌓아 구성된다. 보도에 따르면, 이 회사는 7세대 HBM인 HBM4E의 일부 기판 칩 생산을 인텔 위탁 생산업체에 아웃소싱하는 방안을 고려하고 있다. 현재까지 SK 하이닉스는 기판 칩 생산을 전적으로 TSMC에 의존해왔다.이 조치는 공급망의 TSMC 집중도를 줄이고 SK 하이닉스의 가격 협상력을 강화하기 위한 다중 공급업체 위탁 전략 구축 노력으로 간주된다. 업계 소식통에 따르면 8월 31일 SK 하이닉스는 HBM4E의 기판 칩이 TSMC와 인텔이 공동으로 제조할 가능성이 있으며, 가장 빠르면 HBM4E 세대부터 시작될 수 있는 계획을 추진하고 있다.시장에서는 HBM4E의 기판 칩 비용 부담이 더욱 증가할 것으로 예상하고 있다. HBM 제품은 주로 장기 공급 계약(LTA)에 의해 커버되기 때문에, SK 하이닉스는 즉시 제품 가격을 인상하여 더 높은 위탁 생산 비용을 고객에게 전가하기 어려운 상황이다. 따라서 업계 관찰자들은 인텔이 결국 SK 하이닉스의 기판 칩 공급망에 합류하게 된다면, 이 회사는 비용 경쟁력과 공급 안정성 측면에서 더 많은 선택권을 갖게 될 것이라고 보고 있다.

SemiAnalysis는 최신 에피소드를 발표했으며, 여기서 SK 하이닉스와 마이크론이 최고 HBM4 속도를 달성하는 데 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다. 특히 SK 하이닉스는 기본 칩을 재설계해야 했으며, 이로 인해 HBM4가 NVIDIA Rubin 플랫폼에 공급되는 일정이 지연되었습니다.삼성은 현재 최고의 HBM4 기술을 보유하고 있습니다. 브로드컴은 전통적으로 삼성에 HBM 공급을 크게 의존하고 있습니다. 삼성은 HBM3E 세대에서 성과가 좋지 않아 브로드컴의 ASIC에 불리한 상황이었습니다. 그러나 현재 삼성은 HBM4를 통해 경쟁업체들보다 앞서 있으며, 이러한 동일한 공급망 관계는 할라피뇨의 강점이 되었습니다.

서울경제 보도에 따르면, 삼성전자는 엔비디아의 요구에 맞춘 HBM4E(7세대) 8층 제품을 개발하고 있으며, 이를 통해 맞춤형 고대역폭 메모리 NVHBM 공급의 핵심 파트너 자리를 차지할 계획이다. 이 제품은 원래 계획된 12층, 16층보다 스택 높이를 줄였으며, 엔비디아가 제시한 속도 사양은 17-18Gbps로, 삼성의 초기 HBM4E 샘플 속도(14.4Gbps)보다 약 20% 높다. 이 제품은 엔비디아가 공개한 NVLink 최적화 사양의 NVHBM에 사용될 예정이다.8층 구조를 채택함으로써 이전의 스택 층수를 늘려 용량을 증가시키는 HBM 경쟁 논리와는 반대로 후공정 난이도와 수율 압박을 줄일 수 있어 공급 확대에 유리하며, 이는 엔비디아가 메모리 부족 문제를 완화하기 위한 전략으로 여겨진다. NVHBM은 내년 출시 예정인 차세대 AI GPU "Rubin Ultra"부터 적용될 것으로 예상되며, 이 GPU는 GPU 간 연결 규모를 72개에서 최대 576개로 확장하고, 더 빠른 HBM을 탑재한 수백 개의 GPU가 협력하여 전체 연산 능력을 향상시킬 것이다.맞춤형 HBM 시장에서 삼성은 SK 하이닉스와 마이크론보다 더 경쟁력이 있으며, NVHBM은 DRAM과 로직 칩 기반의 기본 칩 설계 생산 능력이 필요하기 때문에 삼성은 통합적으로 대응할 수 있다. 업계 관계자는 삼성은 HBM4에서 업계 최고 수준의 속도를 검증했으며, 속도 경쟁에서 우위를 점할 수 있을 것이라고 전했다.

SK 하이닉스 CEO 곽노정은 회사가 일본 메모리 칩 고객 및 공급업체와의 협력을 심화하는 방법을 연구하고 있으며, NAND 플래시 메모리 시장의 공동 발전을 어떻게 평가할지 신중하게 검토하고 있다고 밝혔습니다. 회사가 키옥시아에서 보유한 중요한 간접 지분에 대해 그는 현재 "확정된 계획이 없다"고 말했습니다.이번 달 도시바의 지분 축소로 인해 SK 하이닉스가 보유한 관련 주식의 투자 도구 BCPE Pangea Cayman2가 키옥시아의 최대 주주가 되었으며, 지분 비율은 14.19%입니다. SK 하이닉스는 이 투자 도구로 거의 모든 의결권으로 전환 가능한 채권을 보유하고 있으며, 이전 합의에 따라 키옥시아의 동의 없이는 2028년 이전에 의결권이 15%를 초과할 수 없습니다.또한, SK 하이닉스는 미국 인디애나주에 첫 번째 미국 HBM 패키징 기지를 건설하기 위해 40억 달러 이상을 투자하고 있습니다. 공장 클린룸은 2028년 10월에 가동될 예정이며, 차세대 HBM은 2029년 하반기에 양산될 계획입니다. 완전 가동 후 약 1000명을 고용할 것으로 예상됩니다. 회사는 또한 미국 NAND 자회사 Solidigm의 상장 가능성을 평가하고 있지만, 아직 결정을 내리지 않았습니다.

P Equity Research와 SemiAnalysis 연구원 Nick Doyle 등이 X Space에서 고대역폭 플래시 HBF에 대해 논의했습니다. Nick은 현재 HBF가 HBM에 비해 비용 프리미엄이 얼마나 줄어들 수 있을지 판단하기에는 아직 이르다고 말했습니다. 현재 데이터는 대부분 제조업체의 주장으로, Sandisk는 비트당 비용이 HBM의 약 8분의 1이라고 주장합니다. 수율, 테스트 등은 규모가 개선됨에 따라 변화하겠지만, TSV, 스택 및 pSLC 모드와 같은 구조적 비용은 영구적으로 존재하며, 내구성이 주요 미지수입니다. 만약 마모가 예상보다 심해지면 비용이 증가할 것입니다.HBF의 적용 장면은 좁으며, AI 추론에만 국한되고, 특히 낮은 배치와 긴 컨텍스트의 MoE 모델에 적합하며 HBM의 대체품이 아닙니다. 실제 대역폭 목표는 약 1.6 TB/s로 HBM3E 수준에 해당하며, 모델 가중치를 로드하기 위해 순차적 읽기에 적합하고, 대규모 대역폭 장면이 아닌 소규모 GPU의 용량 요구에 더 잘 맞습니다. 열 방출 신뢰성은 아직 해결되지 않았으며, GPU 옆에서 플래시는 고온에서 열화가 가속화되며, UCIe 분리 및 일일 새로 고침 등의 완화 조치는 아직 검증되지 않았습니다.제조 측면에서 Sandisk/Kioxia는 3D NAND 경험을 보유하고 있으며, SK Hynix는 HBM 방식의 스택 능력을 보완하지만, 양산은 아직 증명되지 않았습니다. 전체적으로 볼 때, 저장 장치는 전문화된 계층 시장으로 전환되고 있으며, NAND 부족은 2028년까지 지속될 것으로 예상되며, HBF는 공급과 수요에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

일본 경제신문에 따르면, 한국 반도체 제조업체 SK 하이닉스의 CEO 곽노정은 글로벌 메모리 칩 부족이 2030년 말까지 지속될 것으로 예상되며, 공급 과잉 위험은 낮다고 밝혔습니다. 그는 AI 시대에 메모리 칩이 더 이상 "원자재"가 아니며, 현재 공급 과잉이나 산업 침체의 신호는 보이지 않으며, AI 고객의 수요는 여전히 강하다고 언급했습니다.SK 하이닉스는 엔비디아의 주요 공급업체입니다. 보도에 따르면, 이 회사는 미국 인디애나주에 첫 번째 HBM 칩 패키징 공장을 시작한 후, 미국 내 추가 투자를 확대할 의향을 여전히 가지고 있습니다.

삼성전자와 SK 하이닉스는 올해 하반기에 엔비디아에 대한 8층 HBM4 메모리 공급량을 증가시킬 계획입니다.이 조치는 엔비디아의 공급 전략에 영향을 받아 HBM 메모리 공급의 안정성을 보장하고 제품의 발열량을 고려하기 위한 것입니다.