テクノロジーセクター

連邦準備制度理事会のワッシュ議長は、9月初め以来、金利がテクノロジーセクター内外に影響を与えていると述べました。

東方港湾基金の董事長である但斌は、テクノロジーセクターで「大調整」を行いました。私募排排網の統計データによると、2026年の第3四半期末時点で、東方港湾の海外ファンドは合計13銘柄の米国株を保有しており、保有株式の時価総額は約14.69億ドルです。業界分布を見ると、AIは依然として東方港湾の重点分野であり、第3四半期末時点でGoogleは東方港湾の海外ファンドの第一の重視銘柄です。しかし、加減倉の動きから見ると、但斌はAI産業の細分化されたセクターに対する好みが第2四半期に比べて明らかに変化しました。統計によると、今年の第3四半期に、東方港湾の海外ファンドは第2四半期に新たに購入した超威半導体（AMD）、博通、Lumentumなどの銘柄を減持し、一方でメモリ大手のマイクロンテクノロジー、サンディスク、NVIDIA、Google-C、TSMCなどを増持しました。

モルガン・スタンレーの最新レポートによると、世界の上場テクノロジー企業は今年、約2.2兆ドルの営業キャッシュフローを生み出すと予測されており、資本支出と研究開発支出は合計で約1.8兆ドルに達し、差し引きで約4000億ドルの余剰が残る見込みです。これにより、現在のAIインフラ投資を支えるのに十分であり、外部資金調達に依存する必要はありません。新しいクラウドプロバイダーの資金調達モデルの持続可能性に対する市場の懸念に対して、モルガン・スタンレーは、その規模がテクノロジー業界全体に対して相対的に限られていると考えており、たとえ資金調達が圧迫されても、全体のAI投資サイクルを揺るがすことは難しいとしています。レポートでは、新しいクラウドプロバイダーの今年の営業キャッシュフローは約300億ドル、資本支出と研究開発支出は約800億ドルになると推定されています。もし資金にギャップが生じた場合、バランスシートがより健全な超大規模クラウドサービスプロバイダーが関連する需要を引き受けることができるでしょう。モルガン・スタンレーはまた、テクノロジーセクターの現在の一部の資金調達ニーズが大規模な株式買戻しに起因していることを指摘しており、企業は買戻しを削減することで資金を解放し、AIへの投資を維持することができます。市場全体の株式ポジションは9月中旬の高値から後退しており、トレンドフォロー型の投資家の半導体のロングポジションもほぼ消化されているため、同社は短期的な市場の下落余地が徐々に狭まっていると考えています。

米国株 Q3 決算シーズンが今週始まります。Zacks のデータによると、S&P 500 の構成銘柄の利益は前年同期比で 24.3% 増加する見込みで、これは 8 四半期連続の二桁成長となります。その中でもテクノロジーセクターは 43.3% の成長が予想されており、主要な貢献者です。AI の物語は 4 年目に入り、投資家の関心は安定した利益成長の証拠に移っています。企業が市場の期待に応えられない場合、AI の展望によって上昇した株はより大きな下落圧力に直面する可能性があります。主要なテクノロジー企業の決算発表日は以下の通りです：SML は 10 月 14 日に決算を発表し、台積電は 10 月 15 日、奈飛は 10 月 20 日、テスラは 10 月 21 日、西部データは 10 月 22 日、SK ハイニックスは 10 月 27 日、Alphabet とマイクロソフトは 10 月 28 日、インテル、アマゾン、サンディスクは 10 月 29 日、キクシアは 10 月 30 日。11 月には、アップルと Palantir が 11 月 2 日、AMD と SpaceX が 11 月 3 日、Meta と Arm が 11 月 4 日、シスコが 11 月 11 日、アプリケーション材料が 11 月 12 日、NVIDIA が 11 月 18 日、デルが 11 月 24 日に発表します。12 月 1 日には、Marvell と CrowdStrike が発表します。上記の日付は予測であり、実際の開示時間は調整される可能性があります。

金十の報道によると、強力な利益が投資家の人工知能の展望に対する信頼を高め、ナスダック100指数はわずか4日間で9.3%上昇し、2025年4月以来最も強力な反発を記録し、市場価値は3.5兆ドル急増しました。テクノロジーセクターの反発は広範囲にわたり、半導体、ソフトウェア会社、そして大規模な資本支出を行う超大規模データセンター運営者が上昇しました。投資家は実際に人工知能の収益を示す企業を好み、収益が明確でない企業には慎重な姿勢を示しています。

米国株のテクノロジーセクターが強い買いを迎え、主要3指数が揃って上昇しています。Gateプラットフォームのデータによると、マイクロソフト (MSFT) は現在487.66ドルで、日内の上昇率は4.85%です；アマゾン (AMZN) は現在284.02ドルで、上昇率は4.58%です。現物の強い上昇により、Gateプラットフォームの関連株のデリバティブ取引およびポジション規模が急速に増加しています。Coinglassの最新データによると、Gate MSFTの24時間契約取引量は1237.05万ドルに達し、211.64%の急増を記録しました；Gate AMZNXの24時間契約取引量は495.66万ドルで、163.68%の大幅な上昇を見せました。これら2つの取引の増加率は、中央集権型取引所（CEX）の同類株デリバティブの中で上位に位置しています。

Binance Research が発表した月次市場洞察によると、Binance で取引可能な約 7,000 銘柄の株式および ETF の中で、すでに 700 銘柄以上が取引されており、ユーザーが株式商品に初歩的に参加していることを示しています。報告書によると、Binance の株式商品保有者の約 71% が株式ポートフォリオをテクノロジーセクターに配置しており、そのうち約 48% の資金が半導体に流入しており、このカテゴリの取引量は他のカテゴリの約 23 倍です。テーマ別の資金流入を見ると、Binance の株式商品保有者の配置は比較的分散しており、25% が AI インフラストラクチャと計算能力に流入し、22% が量子コンピューティングに流入しています。また、宇宙と衛星、ロボットとヒューマノイドロボットなどの最前線テーマへの配置も相対的に高いです。同時期に、より広範な ETF 資金は主に半導体と AI ストレージに集中しています。さらに、報告書は、Binance の株式保有者のポートフォリオレベルで、41% のポジションが暗号資産に配置され、37% がステーブルコインに配置され、22% が株式に配置されていることを示しています。

米国株のテクノロジーおよび宇宙産業セクターが再び主流の資金の支持を受け、多くの注目されている銘柄がデリバティブ市場を牽引しています。Gateプラットフォームのデータによると、サンディスク（SNDK）は現在2221.02ドルで、24時間で6.55%上昇しています。スペースX（SPCX）は現在170.97ドルで、24時間で4.74%上昇しています。CoinGlassのデータによると、GateプラットフォームのSNDK契約のポジション額は1378.53万ドルに達し、24時間の契約取引額は4254.79万ドルに達しました。GateのSPCX契約のポジション額は2651.12万ドルに達し、24時間の契約取引額は3447.57万ドルに達し、いずれも全ネットワークの中で上位に位置しています。

金十の報道によると、アメリカの銀行は報告の中でEPFR Globalのデータを引用し、6月24日までの週にアメリカの株式ファンドから850億ドルが流出したと述べており、これは3ヶ月ぶりの資金流出となる。テクノロジーセクターのファンドが最も大きな下落を見せ、記録的な930億ドルの流出を記録した。報告は、ウォール街が大型テクノロジー株の売却により揺れ動いており、S&P 500指数が歴史的な高値から後退していることを指摘している。全体の株式ファンドの償還規模は500億ドルであり、同時にマネーマーケットファンドからは255億ドルが流出した。

Gateの市場データによると、S&P 500テクノロジーセクター指数は2.3%下落し、6月2日に記録した歴史的な最高終値から11%下落しました。

Gateの市場データによると、S&P 500のテクノロジーセクターは歴史的な最高値を記録し、現在の上昇幅は1.7%に達しています。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開き、ダウ工業株平均が0.37%下落、S&P 500指数が0.43%下落、ナスダック総合指数が0.65%下落しました。テクノロジーセクターは全般的に下落し、マイクロンテクノロジーが2.7%下落、インテルが1.7%下落、クアルコムが2.3%下落、ビリビリが4.8%以上下落、リーディングオートが3.7%下落しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、S&P 500 テクノロジーセクターの下落幅は 2.6% に達し、4 月以来の最大の単日下落幅を記録する見込みです。

ChainCatcher のメッセージによると、Solid Intel の監視で、米国株のテクノロジーセクターが全面的に下落し、「七大巨頭」の時価総額が最近の高値から 3 万億ドル以上減少しました：Strategy $MSTR ：-14％；テスラ $TSLA ：-8％；Palantir $PLTR ：-7％；Alphabet $GOOGL ：-5％；Broadcom $AVGO ：-5％ 下落；Meta $META ：-4％；NVIDIA $NVDA ：-4％；アマゾン $AMZN ：-3％；Netflix $NFLX ：-3％；マイクロソフト $MSFT ：-2％

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグのデータによれば、ETF 発行者のテクノロジーセクターへの資産エクスポージャーは、VanEck、Invesco、Fidelity がそれぞれ 39%、38%、36% と平均を大きく上回っています。これに対して、FlexShares、DFA、Avantis などのバリュー投資志向の ETF 発行者は、テクノロジーセクターへのエクスポージャーが明らかに低く、FlexShares はわずか 6% です。このデータは、市場でテクノロジーセクターのローテーションが発生した場合、上記の高エクスポージャーを持つ ETF 発行者が大きな影響を受ける可能性があることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告では、モルガン・スタンレーのアナリストがビットコインと小型テクノロジー株の相関関係が最も高いことを発見した、と特にラッセル 2000 テクノロジーセクターとの関連性が強い。こうした相関関係は、テクノロジー市場が好調な時期や売却期間にピークに達することが多い。「ビットコインとアルトコインはどちらもそうですが、前者との相関関係は平均して高いです」と、モルガン・スタンレーのディレクターであるニコラオス・パニギルツォグルーが水曜日の報告書で述べています。「暗号通貨がリスク投資に依存しているため、小型のテクノロジー株との関連性が高いという事実は理にかなっています。また、ブロックチェーン/暗号技術の革新は通常、小型のテクノロジー企業に焦点を当てています。」ラッセル 2000 指数は、米国株式市場の指数で、より広範なラッセル 3000 指数の中で最も小さい 2,000 社の株式を追跡しています。