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로이터 통신에 따르면 9월 10일 독점 보도에서 중국 AI 칩 제조업체들이 고대역폭 메모리 부족으로 인해 가격을 대폭 인상했다고 전했습니다. 화웨이는 승통 950DT 가속 카드의 가격을 25만 위안 이상으로 조정했으며, 이는 두 달 전 가격보다 20%에서 50% 상승한 것입니다. 한무기 또한 계획 중인 690 칩의 가격을 20%에서 30% 인상했으며, 목희와 천수지 칩도 유사한 가격 인상이 있었습니다.보도에 따르면, 그 이유는 미국의 수출 통제와 회색 시장의 고대역폭 메모리 공급이 비용을 증가시켰기 때문입니다. 화웨이는 이전 제품인 승통 950PR과 910C의 가격도 약 30% 상승했습니다. 이러한 가격 인상은 중국 AI 연산력 구축 비용을 증가시켰습니다. 화웨이, 한무기 등 회사들은 이에 대해 언급하지 않았습니다.

업계 소식에 따르면, 엔비디아는 차세대 루빈 울트라 인공지능 가속기의 고대역폭 메모리 솔루션을 12층 스택에서 8층으로 조정하는 것을 고려하고 있습니다.저장 비용 상승 배경 속에서, 엔비디아는 단위 대역폭 비용 및 전체 시스템 경제성을 더욱 중요시하고 있습니다.

중국 최대 DRAM 제조업체인 장신 저장(CXMT)이 4세대 고대역폭 메모리 HBM3 시험 생산을 시작했으며, 초기 수율은 25%로 양산 황금 수율인 80%의 약 3분의 1에 불과합니다. SK 하이닉스는 2022년부터 유사 제품을 양산하고 있으며, 수율은 90%를 초과합니다.장신 저장 HBM3 8층 적층 제품의 전공정 수율은 약 30%, 후공정 수율은 약 70%로 최종 양품이 됩니다. 회사는 소량 샘플을 알리바바 평두거, 한무기 등 중국 기업에 공급하고 있으며, 수율 개선을 지속하고 있습니다. 그들의 G4(17nm급) 공정 일반 DRAM에는 큰 문제가 없지만, HBM용 DRAM 칩 면적이 더 크고 전기 사양이 더 엄격합니다.업계는 원인을 실리콘 관통 TSV 기술의 성숙도 부족으로 지적하고 있습니다. Nomad Semi 분석에 따르면, 삼성 HBM2는 칩당 TSV가 5000개를 초과하고, SK 하이닉스 HBM3는 8000개를 초과하며, 장신 저장은 약 3000개입니다. 삼성, SK 하이닉스와는 4~5년의 격차가 있습니다.

삼성전자 웨이퍼 파운드리 사업부는 4 나노 공정에서, 여섯 번째 고대역폭 메모리 HBM4용 기판 칩의 양산 비중이 최근 50%를 돌파했다고 전했습니다. 업계에서는 이 사업부가 올해 하반기에 4 나노 웨이퍼의 절반 이상을 HBM4 기판 칩 제조에 투입할 것이라고 언급하며, 엔비디아, 브로드컴, AMD 등으로의 공급 확대에 맞춰 진행될 것이라고 합니다.삼성은 올해 2월 HBM4 양산 출하를 선도적으로 시작했으며, 3분기부터 공급량을 확대할 계획이고, 연중반부터 관련 웨이퍼 투입을 크게 늘릴 예정입니다. 이 칩은 삼성 웨이퍼 파운드리 4 나노(SF4) 공정에 기반하고 있습니다. 지난달 기준으로, 전체 4 나노 생산능력의 50% 이상이 HBM4 기판 칩에 할당되었습니다. 관계자에 따르면, 삼성의 4 나노는 현재 풀가동 중이며, HBM4 기판 칩의 비중은 약 50%에서 60%에 달하고, 하반기에도 높은 비중을 유지할 것이라고 합니다.삼성은 평택 2공장과 3공장에서 4~7 나노급 공정을 양산하고 있으며, 4 나노 생산능력은 월 약 3만 장으로 추정됩니다. 이를 바탕으로 HBM4 기판 칩 관련 웨이퍼 투입은 월 약 1.5만 장에 이를 것으로 보입니다. 삼성은 2분기 실적 전화 회의에서 3분기 HBM4 매출이 전분기 대비 3배 이상 확대될 것으로 예상하며, 하반기 HBM4 매출이 회사 전체 HBM 매출의 60%를 초과할 것이라고 밝혔습니다.

미래 자산 증권 분석가 김영건은 삼성전자의 AI 응용을 위한 HBM 출하량의 확장이 내년 일반 저장 칩 성장 둔화의 영향을 상쇄할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 삼성전자의 2027년 HBM 출하 용량과 평균 판매가는 각각 57%와 49% 급증할 것으로 예상되며, 일반 저장 칩의 예상 성장률인 16%와 20%를 초과할 것으로 보입니다.미래 자산은 삼성의 수익이 원화 강세의 영향을 받을 것으로 예상하지만, 전반적으로 여전히 견조할 것이라고 밝혔습니다. 이 기관은 삼성의 2026년 영업 이익 예측을 5.7% 하향 조정하여 370.057 조 원으로, 2027년에는 4.2% 하향 조정하여 535.682 조 원으로 조정했습니다.

이더리움 재단 회사 Bitmine의 회장 Tom Lee가 X 플랫폼에 글을 올리며, 3분기 기준으로 Russell 1000 지수 상승률 상위 주식 중 약 20%가 암호화폐 관련 주식이라고 밝혔다. 그 중, BMNR은 3분기 이후 99% 상승하여 4위, MSTR은 67% 상승하여 12위, CRCL은 65% 상승하여 14위, BLSH는 55% 상승하여 21위를 기록했다.Tom Lee는 3분기 종료까지 한 달밖에 남지 않았으며, 이러한 강력한 성과를 보이는 암호화폐 주식들이 투자자들이 다음에 추구할 대상이 될 수 있다고 덧붙였다.

전자 뉴스에 따르면 9월 3일, 마이크론은 고대역폭 메모리 HBM 생산 능력을 지난해보다 두 배로 늘릴 계획이며, 올해 연말까지 최대 월 6만 장의 웨이퍼를 추가할 예정이다. 관계자에 따르면, 지난해 마이크론 HBM 생산량은 월 4만에서 5만 장 정도였으며, 연말에는 약 월 10만 장 규모에 이를 것으로 예상되어 삼성전자, SK 하이닉스와의 격차를 줄일 수 있을 것으로 보인다.마이크론은 여러 HBM 장비 공급업체에 대한 구매 주문을 늘리고 있으며, 생산 기지는 주로 대만과 싱가포르의 웨이퍼 공장에 위치하고 있다. 현재 생산량은 HBM3E 12층이 주를 이루고 있으며, 올해 초 HBM4 12층 비율은 약 20%에서 30%였고, 연말에는 최대 50%로 증가할 것으로 예상된다. HBM4 12층은 엔비디아의 최신 AI 가속기 베라 루빈에 사용될 예정이며, 마이크론은 올해 2분기부터 해당 제품의 양산을 시작했다.마이크론 CEO 메흐로트라(Mehrotra)는 올해 6월 2026 회계연도 3분기 실적 발표에서 HBM4 12층의 양산 속도가 HBM3E 12층의 약 두 배에 달한다고 밝혔다. HBM4 누적 출하 수익은 이미 10억 달러를 초과했다. 업계에서는 삼성과 SK 하이닉스 각각의 HBM 생산 능력이 월 15만에서 20만 장 정도로 추정하고 있다. Counterpoint 데이터에 따르면, 올해 2분기 전 세계 HBM 시장 점유율은 SK 하이닉스 50%, 삼성 32%, 마이크론 18%로 나타났다. 마이크론은 일본 히로시마에서 관련 투자를 준비하고 있다.

자료 산업 소식통에 따르면 9월 2일, TSMC는 고대역폭 메모리 HBM과 AI 가속기의 고급 패키징을 연결하기 위해 단기적으로 전통적인 마이크로 범프 기술을 계속 사용할 것으로 예상하고 있습니다. 관련 소재 개발 주기를 고려할 때, 더 세밀한 간격의 마이크로 범프는 HBM4 후반 및 HBM5 초반까지 계속 사용될 것으로 보입니다. TSMC는 소재 및 장비 파트너에게 약 5 마이크로미터 수준의 범프 결합 및 바닥 채움 솔루션을 개발하도록 요청했으며, 한국과 일본 공급업체는 개발을 시작했으며, 5μm 수준의 범프 양산은 2028년 하반기부터 시작될 것으로 예상됩니다.현재 제3세대 확장 HBM인 HBM3E의 범프 높이는 약 15--25μm이며, HBM4는 약 10μm에 가깝습니다. 일본 소재 공급업체는 이전에 15μm 이하 품질을 보장하기 어렵다고 밝혔습니다. 범프를 줄이고 세분화하는 이유는 HBM 큐브 높이 제한 및 더 높은 상호 연결 밀도 요구 때문입니다. JEDEC는 HBM 스택의 최대 높이를 775μm로 규정하고 있습니다. TSMC의 고급 CoWoS 패키징에서 GPU와 메모리 공급업체가 조립한 HBM 스택은 마이크로 범프를 통해 실리콘 중간층에 장착되며, 16층 DRAM 칩 스택은 SK hynix와 삼성전자 등이 HBM 패키징 내에서 완료합니다.1세대 및 2세대 HBM은 더 큰 솔더 범프를 사용했으며, 마이크로 범프는 HBM3 세대에서 주류가 되었습니다. SK hynix는 MR-MUF 공정을 사용하고, 삼성전자는 TC-NCF를 사용합니다. 혼합 결합은 직접 결합된 구리 패드를 통해 더 얇고 밀접한 상호 연결을 실현할 수 있으며, TSMC는 SoIC 플랫폼에서 논리 칩 스택에 사용하고 있지만 HBM은 여전히 마이크로 범프를 통해 중간층에 연결됩니다.

한국 언론 보도에 따르면, 삼성전자는 엔비디아(NVDA.O)의 요청에 따라 8층 제7세대 고대역폭 메모리(HBM4E)를 개발하고 있으며, 원래 계획된 12층, 16층 안보다 스택 높이를 상당히 낮추었습니다. 엔비디아가 제시한 속도 사양은 17-18Gbps로, 삼성 초기 HBM4E 14.4Gbps 샘플 속도보다 약 20% 높습니다. 이 제품은 NVHBM에 사용될 것으로 보도되고 있습니다.

Citrini 분석가 Jukan에 따르면, SK 하이닉스는 다중화된 고대역폭 메모리(HBM)에 사용되는 기판 칩의 위탁 생산업체 공급업체를 다각화하고 있다. 이러한 HBM은 여러 개의 메모리 칩을 수직으로 쌓아 구성된다. 보도에 따르면, 이 회사는 7세대 HBM인 HBM4E의 일부 기판 칩 생산을 인텔 위탁 생산업체에 아웃소싱하는 방안을 고려하고 있다. 현재까지 SK 하이닉스는 기판 칩 생산을 전적으로 TSMC에 의존해왔다.이 조치는 공급망의 TSMC 집중도를 줄이고 SK 하이닉스의 가격 협상력을 강화하기 위한 다중 공급업체 위탁 전략 구축 노력으로 간주된다. 업계 소식통에 따르면 8월 31일 SK 하이닉스는 HBM4E의 기판 칩이 TSMC와 인텔이 공동으로 제조할 가능성이 있으며, 가장 빠르면 HBM4E 세대부터 시작될 수 있는 계획을 추진하고 있다.시장에서는 HBM4E의 기판 칩 비용 부담이 더욱 증가할 것으로 예상하고 있다. HBM 제품은 주로 장기 공급 계약(LTA)에 의해 커버되기 때문에, SK 하이닉스는 즉시 제품 가격을 인상하여 더 높은 위탁 생산 비용을 고객에게 전가하기 어려운 상황이다. 따라서 업계 관찰자들은 인텔이 결국 SK 하이닉스의 기판 칩 공급망에 합류하게 된다면, 이 회사는 비용 경쟁력과 공급 안정성 측면에서 더 많은 선택권을 갖게 될 것이라고 보고 있다.

SemiAnalysis는 최신 에피소드를 발표했으며, 여기서 SK 하이닉스와 마이크론이 최고 HBM4 속도를 달성하는 데 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다. 특히 SK 하이닉스는 기본 칩을 재설계해야 했으며, 이로 인해 HBM4가 NVIDIA Rubin 플랫폼에 공급되는 일정이 지연되었습니다.삼성은 현재 최고의 HBM4 기술을 보유하고 있습니다. 브로드컴은 전통적으로 삼성에 HBM 공급을 크게 의존하고 있습니다. 삼성은 HBM3E 세대에서 성과가 좋지 않아 브로드컴의 ASIC에 불리한 상황이었습니다. 그러나 현재 삼성은 HBM4를 통해 경쟁업체들보다 앞서 있으며, 이러한 동일한 공급망 관계는 할라피뇨의 강점이 되었습니다.

서울경제 보도에 따르면, 삼성전자는 엔비디아의 요구에 맞춘 HBM4E(7세대) 8층 제품을 개발하고 있으며, 이를 통해 맞춤형 고대역폭 메모리 NVHBM 공급의 핵심 파트너 자리를 차지할 계획이다. 이 제품은 원래 계획된 12층, 16층보다 스택 높이를 줄였으며, 엔비디아가 제시한 속도 사양은 17-18Gbps로, 삼성의 초기 HBM4E 샘플 속도(14.4Gbps)보다 약 20% 높다. 이 제품은 엔비디아가 공개한 NVLink 최적화 사양의 NVHBM에 사용될 예정이다.8층 구조를 채택함으로써 이전의 스택 층수를 늘려 용량을 증가시키는 HBM 경쟁 논리와는 반대로 후공정 난이도와 수율 압박을 줄일 수 있어 공급 확대에 유리하며, 이는 엔비디아가 메모리 부족 문제를 완화하기 위한 전략으로 여겨진다. NVHBM은 내년 출시 예정인 차세대 AI GPU "Rubin Ultra"부터 적용될 것으로 예상되며, 이 GPU는 GPU 간 연결 규모를 72개에서 최대 576개로 확장하고, 더 빠른 HBM을 탑재한 수백 개의 GPU가 협력하여 전체 연산 능력을 향상시킬 것이다.맞춤형 HBM 시장에서 삼성은 SK 하이닉스와 마이크론보다 더 경쟁력이 있으며, NVHBM은 DRAM과 로직 칩 기반의 기본 칩 설계 생산 능력이 필요하기 때문에 삼성은 통합적으로 대응할 수 있다. 업계 관계자는 삼성은 HBM4에서 업계 최고 수준의 속도를 검증했으며, 속도 경쟁에서 우위를 점할 수 있을 것이라고 전했다.

SK 하이닉스 CEO 곽노정은 회사가 일본 메모리 칩 고객 및 공급업체와의 협력을 심화하는 방법을 연구하고 있으며, NAND 플래시 메모리 시장의 공동 발전을 어떻게 평가할지 신중하게 검토하고 있다고 밝혔습니다. 회사가 키옥시아에서 보유한 중요한 간접 지분에 대해 그는 현재 "확정된 계획이 없다"고 말했습니다.이번 달 도시바의 지분 축소로 인해 SK 하이닉스가 보유한 관련 주식의 투자 도구 BCPE Pangea Cayman2가 키옥시아의 최대 주주가 되었으며, 지분 비율은 14.19%입니다. SK 하이닉스는 이 투자 도구로 거의 모든 의결권으로 전환 가능한 채권을 보유하고 있으며, 이전 합의에 따라 키옥시아의 동의 없이는 2028년 이전에 의결권이 15%를 초과할 수 없습니다.또한, SK 하이닉스는 미국 인디애나주에 첫 번째 미국 HBM 패키징 기지를 건설하기 위해 40억 달러 이상을 투자하고 있습니다. 공장 클린룸은 2028년 10월에 가동될 예정이며, 차세대 HBM은 2029년 하반기에 양산될 계획입니다. 완전 가동 후 약 1000명을 고용할 것으로 예상됩니다. 회사는 또한 미국 NAND 자회사 Solidigm의 상장 가능성을 평가하고 있지만, 아직 결정을 내리지 않았습니다.

P Equity Research와 SemiAnalysis 연구원 Nick Doyle 등이 X Space에서 고대역폭 플래시 HBF에 대해 논의했습니다. Nick은 현재 HBF가 HBM에 비해 비용 프리미엄이 얼마나 줄어들 수 있을지 판단하기에는 아직 이르다고 말했습니다. 현재 데이터는 대부분 제조업체의 주장으로, Sandisk는 비트당 비용이 HBM의 약 8분의 1이라고 주장합니다. 수율, 테스트 등은 규모가 개선됨에 따라 변화하겠지만, TSV, 스택 및 pSLC 모드와 같은 구조적 비용은 영구적으로 존재하며, 내구성이 주요 미지수입니다. 만약 마모가 예상보다 심해지면 비용이 증가할 것입니다.HBF의 적용 장면은 좁으며, AI 추론에만 국한되고, 특히 낮은 배치와 긴 컨텍스트의 MoE 모델에 적합하며 HBM의 대체품이 아닙니다. 실제 대역폭 목표는 약 1.6 TB/s로 HBM3E 수준에 해당하며, 모델 가중치를 로드하기 위해 순차적 읽기에 적합하고, 대규모 대역폭 장면이 아닌 소규모 GPU의 용량 요구에 더 잘 맞습니다. 열 방출 신뢰성은 아직 해결되지 않았으며, GPU 옆에서 플래시는 고온에서 열화가 가속화되며, UCIe 분리 및 일일 새로 고침 등의 완화 조치는 아직 검증되지 않았습니다.제조 측면에서 Sandisk/Kioxia는 3D NAND 경험을 보유하고 있으며, SK Hynix는 HBM 방식의 스택 능력을 보완하지만, 양산은 아직 증명되지 않았습니다. 전체적으로 볼 때, 저장 장치는 전문화된 계층 시장으로 전환되고 있으며, NAND 부족은 2028년까지 지속될 것으로 예상되며, HBF는 공급과 수요에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

뉴스와이어에 따르면, IBM은 HRL Laboratories, LLC의 인수를 완료했다고 발표했습니다. HRL Laboratories는 양자 컴퓨팅, 양자 센서, 고급 통신, 전자 공학, 제조 및 재료 과학에 전문성을 가진 선도적인 연구 개발 기관입니다. 이번 인수는 IBM의 양자 제조 및 인프라 분야에서의 더 광범위한 혁신과 투자에 기여합니다.HRL의 실리콘 기반 양자 기술에 대한 전문 지식은 IBM의 순수 양자 웨이퍼 파운드리 Anderon과의 미래 협력을 위한 기회를 창출하며, 확장 가능한 제조 방법을 지원하고 다양한 양자 컴퓨팅 모델의 학습 주기를 가속화합니다. 보잉과 제너럴 모터스(HRL의 이전 소유자)는 IBM 및 HRL과 협력하여 양자 응용 프로그램 및 고급 기술 개발을 계속 진행할 것입니다. 거래의 재무 조건은 공개되지 않았습니다.

삼성전자와 SK 하이닉스는 올해 하반기에 엔비디아에 대한 8층 HBM4 메모리 공급량을 증가시킬 계획입니다.이 조치는 엔비디아의 공급 전략에 영향을 받아 HBM 메모리 공급의 안정성을 보장하고 제품의 발열량을 고려하기 위한 것입니다.

TrendForce에 따르면, Hot Chips 2026에서 마이크론은 AI 연산 능력이 저장 용량 향상보다 빠르게 발전하고 있으며, "저장 장벽"의 도전이 점점 더 두드러지고 있다고 강조했습니다. 마이크론의 펠로우 라구 스리라마넨이는 AI 가속기 연산 능력이 약 2년마다 3배 증가하는 반면, HBM 대역폭의 동기 증가폭은 2배에 미치지 못해 그 차이가 더욱 확대될 수 있다고 지적했습니다. HBM에 대한 의존도가 심화되면서 신뢰성 문제도 발생하고 있으며, 마이크론은 메타 라마 3 데이터를 인용하여 HBM 고장이 비예상 훈련 중단의 약 17%를 차지한다고 밝혔습니다. 모호한 계산과 저장 경계의 새로운 설계가 병목 현상을 돌파하는 데 도움이 될 수 있습니다.HBM 확장은 면적과 공급 압력도 가져옵니다: 최신 세대 패키지는 두 개의 GPU와 여덟 개의 12층 HBM4 스택을 통합하여 저장이 반도체 면적의 90%를 차지하며, GPU가 차지하는 면적의 8배를 초과합니다; HBM으로 동일 용량을 구현하려면 표준 DDR5 DRAM의 3배 웨이퍼가 필요합니다. 열 관리 또한 중요한 제약 조건이 되며, 액체 냉각 및 초박형 칩과 같은 솔루션이 탐색되고 있습니다.마이크론은 저장 최적화를 위한 SerDes 및 die-to-die PHY, 더 큰 크기의 SiP 및 유리 기판 고급 패키징, 액체 냉각, 혼합 접합 등을 포함한 상호 연결, 패키징 및 냉각 혁신을 추진하고 있으며, 열 저항을 줄이고 데이터 처리량을 향상시키기 위해 퓨전 본딩을 개발하고 있습니다.

SemiAnalysis에서 발표한 바에 따르면, Nvidia Rubin Ultra는 192GB의 HBM4 8-hi 메모리를 탑재할 예정입니다. 이는 처음 미리보기에서 예상했던 1TB HBM보다 크게 축소된 것이며, 일반 버전 Rubin의 288GB 용량보다도 낮습니다.HBM 구성이 원래의 약 5분의 1로 줄어든 이유는 다음과 같습니다: 네 개의 칩이 포함된 Rubin Ultra 계획이 취소되면서 큐브 수가 8개로 줄어들었고; 스택 높이가 16-hi에서 8-hi로 감소했으며; 32Gb 칩이 아닌 24Gb 칩을 사용하는 HBM4가 채택되었습니다. 이후 8-hi HBM4E 업그레이드 버전이 출시될 가능성이 있습니다.

8월 24일, SK 하이닉스는 차세대 HBM 솔루션을 위해 인텔 EMIB를 포함한 첨단 패키징 기술을 도입하고 있으며, 궁극적으로 3D 패키징 시대에 진입할 계획입니다. 2026년 Hot Chips 대회에서 SK 하이닉스 패키징 엔지니어링 부사장 Jaesik Lee는 "고대역폭 메모리의 첨단 패키징"이라는 제목의 발표를 하여 회사가 첨단 패키징 기술을 어떻게 활용하여 HBM 제품 로드맵을 가속화할 것인지 설명했습니다.현재 SK 하이닉스는 16층 적층의 한계를 극복하기 위해 혼합 결합 등의 방법을 탐색하고 있습니다. 앞으로 SK 하이닉스는 TSV 수를 늘리고, 논리 공정 통합의 IO 속도를 향상시키며, 전원 분배 네트워크를 최적화하여 전력 소비 문제를 해결할 계획입니다. 기사를 작성할 당시 SK 하이닉스의 한국 주가는 1.71% 상승했습니다.

UPBIT는 8월 21일 13:00에 BICO, BMT, NIL, GWEI를 상장하고 BTC, USDT 거래를 지원합니다. 입금 시 네트워크 확인이 필요하며, 거래 지원은 유동성 부족으로 인해 연기될 수 있습니다.