米連邦準備制度理事会の利上げ

過去三週間、投資家は歴史的に稀な速度でアメリカのモーゲージ債券ファンドから撤退し、資金流出規模は2021年初頭以来最も深刻な七回のうちの一つに入った。金利が急上昇する中、モーゲージ担保証券指数は9月に記録的に悪い月間パフォーマンスを記録した。ストラテジストのエリカ・アデルバーグは、連邦準備制度が金融政策を引き締めることで銀行のMBSに対する需要が弱まる可能性があり、MBSの供給量は年末までに減少すると予想している。

CoinGlassのデータによると、夜間に発表された米連邦準備制度の利上げ決定の影響を受けて、金と銀の価格は一時日内高値から約3%急落し、現在も下落傾向を維持しています。テザー金（XAUT）は現在4,281.15ドルで、24時間の下落幅は0.77%；銀（XAG）は現在63.41ドルで、24時間の下落幅は1.78%に達しています。市場が激しく変動する中、Gate貴金属契約の取引量が大幅に増加しました：Gate銀契約の24時間取引額は2.53億ドルに達し、業界で第二位にランクイン；Gate XAUT金の保有量は約1.27億ドルで、業界で第二位に位置しています。

米連邦準備制度が利上げを発表した後、ビットコインの価格は24時間以内に一度下落した後、安定し、基本的に横ばいとなりました。Bitcoin Magazineの報道によれば、連邦基金金利の目標範囲が3.75%から4%に引き上げられ、2023年以降初めての利上げとなりました。決定が発表された後の1時間以内にビットコインは一時75,355ドルまで下落し、その後75,813ドル近くまで回復しました。過去7日間で、ビットコインは累計で約4%下落しました。トレーダーは以前、連邦準備制度の9月の会議での利上げの確率が90%を超えると予想していたため、大部分のビットコイン取引は水曜日の決定発表前に行われました。連邦準備制度の議長ケビン・ウォーシュは、価格の安定が連邦準備制度の最優先事項であると述べ、「インフレが高すぎて持続時間が長すぎる、今夏のインフレデータは潜在的なトレンドが明らかに改善されたことを示していない」と言及しました。ウォーシュはビットコインを公に称賛したことがあり、先月連邦準備制度の議長に就任して以来の初めての重要な演説でもインフレが高すぎることを強調し、抑制する必要があると述べました。新しい議長の立場はトランプと対立しており、トランプは何度も利下げを呼びかけ、利下げを拒否する連邦準備制度の前議長を解雇すると脅迫していました。トランプは先週Truth Socialで「私たちは世界で最低の金利を持つべきだ」と投稿しました。ビットコインは通常、低金利環境で良好なパフォーマンスを示します。なぜなら、市場にはこの資産を購入するための流動性がより多く存在するからです。

金十の報道によると、市場の価格設定は、米連邦準備制度の利上げに対する賭けが撤回され、今年の利下げの可能性が価格に織り込まれていることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アメリカのトランプ大統領は、2期目の任期が終了するまでに、21兆ドルから22兆ドルの投資がアメリカに流入する可能性があると述べました；連邦準備制度理事会（FRB）に利上げをさせないつもりで、次の四半期のGDP成長率は4％を見込んでいます；アメリカが半導体産業で重要な地位を占めることを期待しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観測」では、連邦準備制度が12月に金利を5.25%-5.50%の範囲で維持する確率は95.3%、25ベーシスポイントの利上げの確率は4.7%です。来年2月に金利を維持する確率は89.4%、累計で25ベーシスポイントの利上げの確率は10.3%です。累計で50ベーシスポイントの利上げの確率は0.3%です。来年3月に累計で25ベーシスポイントの利下げの確率は21.5%、金利を維持する確率は70.4%、累計で25ベーシスポイントの利上げの確率は7.9%、累計で50ベーシスポイントの利上げの確率は0.2%です。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会のデイリー氏は、現在インフレ問題が解決したと発表するのはまだ早いと述べています。十分な措置を講じて金利を十分に引き上げる必要があります。現在、米連邦準備制度理事会は1回から2回の利上げを予想しています。今年中に2回の利上げは依然として合理的な期待ですが、利上げが不十分であるか、過度に引き締められるリスクも存在する可能性があります。（出典リンク）

ChainCarcher のメッセージ、米連邦準備制度理事会のブラッドは、今年中に2回の25ベーシスポイントの利上げが必要だと考えています。「2023年のアメリカ経済はかなり強力に成長しており、インフレの低下速度は十分ではありません。したがって、政策金利を引き上げる必要があると考えています。」（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージによると、CME の「フェデラル・リザーブ・ウォッチ」によれば、連邦準備制度は5月に金利を据え置く確率が15.1%、25ベーシスポイント引き上げて5.00%-5.25%の範囲にする確率が84.9%です。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージで、「連邦準備制度の伝声筒」と呼ばれるウォール・ストリート・ジャーナルの記者ニック・ティミラオスがソーシャルメディアで、特に将来の行動の予測について、連邦準備制度の利上げ幅を予測するのは難しいと述べています。連邦準備制度は昨年の7回の会議で利率を引き上げました。1回は25ベーシスポイント、2回は50ベーシスポイント、4回は75ベーシスポイントの引き上げです。アメリカ銀行は昨年、連邦準備制度が2022年の7回のFOMC会議で全て25ベーシスポイントの利上げを行うと予測しており、その時は「不可能」と見なされていました。これにより、連邦準備制度の基準金利は1.9%に達することになります。しかし、昨年末には基準金利は4.4%でした。報道によれば、連邦準備制度は北京時間の2月2日午前3時に利率決定の上限を発表し、連邦準備制度の議長パウエルは午前3時30分に金融政策に関する記者会見を開く予定です。（出典リンク）