アメリカ国債の利回り

Cointelegraphによると、米国株式市場が開くとビットコインは急落し、一時79,000ドルの関門を下回り、日内で約3%の下落を記録し、5月以来の低水準で推移しています。市場では、今回の調整はアメリカの国債利回りの急上昇によるリスク資産の売却と密接に関連していると広く考えられています。データによると、アメリカの10年国債利回りは4.55%以上に上昇し、近年の高水準となり、流動性の引き締めとリスク資産の再評価に対する市場の懸念を引き起こしています。アナリストは、この水準が昨年、米国株式市場や政策期待の調整を引き起こしたことを指摘しており、現在再び重要な圧力信号となっています。取引機関The Kobeissi Letterは、米国債市場の「危機的上昇」が加速しており、長期的な高金利期待が高まっていると述べており、市場は将来的なさらなる利上げの可能性を織り込み始めており、以前のリスク資産の「熱狂的な感情」が急速に冷却しています。テクニカル面では、アナリストはビットコインが82,000ドル以上の抵抗に何度も阻まれた後、サポート構造が弱まっていると考えており、短期的には75,000ドルから77,000ドルの範囲を再テストする可能性があり、市場は範囲内の振動と方向選択の段階に入っています。

据金十报道，iCapital 在一份展望报告中称，预计 2026 年美国 10 年期国债收益率将在 4% - 4.5% 的区间内交易，可能在下半年触及上限。报告指出，尽管预计收益率在该区间内波动，但如果赤字前景恶化，可能会波动至 4.5%。此举可能给风险资产和资本市场活动带来压力。

据金十报道，随着美国政府重新开放，美国国债收益率上涨，尽管对重要数据的发布仍有疑问。白宫警告，原定于今天公布的十月份 CPI 可能永远不会公布，首次申请失业救济金报告也被推迟。由于决策者对通胀表示谨慎，美联储下个月暂停降息的可能性从一周前的 30% 上升到 44%。今天计划进行 30 年期债券拍卖。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アメリカの投資家 Louis Navellier は報告の中で、最近のアメリカ国債の利回りの全面的な下落が連邦準備制度が利下げを行うことを示唆していると述べています。Navellier は、連邦準備制度が 10 月 29 日と 12 月 10 日の会議で利下げを行うと予測しており、市場は 10 月に 25 ベーシスポイントの利下げが行われる可能性が 97% に近いと見込んでおり、12 月に再度 25 ベーシスポイントの利下げが行われる可能性は 94% です。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アメリカの国債利回りは連邦準備制度理事会のパウエル議長の発言後に低下し、10年物国債利回りは最新で1.1ベーシスポイント下落し、4.04%となっています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アジア取引時間帯においてアメリカ国債の利回りは安定しており、市場は連邦準備制度の金利決定を待っています。スウェーデンのノルディック銀行の外国為替および固定収益戦略家アマンダ・サンドストロームは、連邦準備制度が今晩25ベーシスポイントの利下げを行う可能性が非常に高いと予想していますが、50ベーシスポイントの利下げの可能性も完全には排除できないと述べています。Tradeweb のデータによると、2年物の米国債利回りは3.507%、10年物は4.023%、30年物は4.643%です。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、DHF Capital のボッカーが報告書の中で、もし連邦準備制度が口調を和らげれば、アメリカ国債の利回りが低下する可能性があると述べています。この最高商業責任者は、「債券市場も金利予想の予期しない急激な変化に反応する可能性があります。」と述べています。彼は、市場が一般的に連邦準備制度が金利を据え置くと予想しているが、9月に利下げする可能性についての憶測が増えていると指摘しました。ボッカーは、市場が連邦準備制度の声明の表現や、連邦準備制度理事のウォラーとバウマンが異なる意見を持つかどうかにも注目していると述べています。彼らは以前、緩和的な金融政策に傾く意向を示唆していました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米国債の利回りはデータ発表後にわずかに低下しました；2年物米国債の利回りは1.1ベーシスポイント下落し、3.939%となり、10年物国債の利回りは2ベーシスポイント下落し、4.371%となり、30年物米国債の利回りは2.4ベーシスポイント下落し、4.869%となりました。

ChainCatcher のメッセージ、瑞讯銀行のストラテジスト IpekOzkardeskaya は、報告の中でアメリカ国債の利回りの動向は二つの要因に依存すると述べています。第一の要因はアメリカの財政選択です：予算が持続可能であるか、そして債務を管理するための長期的な計画があるかどうか。もう一つの要因は世界の投資家の行動です：地政学的関係の悪化、ドルへの熱意の低下、そしてアメリカ国債を安全資産として信頼することへの自信の低下といった要因が市場の信頼を弱める中で、世界の投資家がアメリカの赤字をファイナンスすることを依然として望んでいるかどうかです。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道によれば、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）の連邦準備制度観測ツールに基づき、来週の連邦準備制度の利下げ50ベーシスポイントへの賭けは、昨日の28%から43%に上昇し、アメリカ国債の利回りは週次で下落する見込みです。今週発表されたCPIおよびPPIデータは、今月末のPCEデータが穏やかであるとの期待を支え、一部の投資家は連邦準備制度が雇用問題をより懸念するだろうと予想しています。一方、『ウォール・ストリート・ジャーナル』は、官僚たちがインフレが制御されていると考え、雇用問題を懸念しているため、より積極的な金融緩和政策を検討していると報じています。10年物アメリカ国債は3.657%付近で取引され、2年物アメリカ国債は3.598%です。

ChainCatcher のメッセージ、新加坡の暗号投資機関 QCP Capital が発表したところによると、ドルと米国債の利回りが上昇し、株式市場の取引が低調で、ビットコインは常に圧力にさらされています。もし市場が米連邦準備制度の利下げ期待を引き続き弱めるなら、全面的なリスク回避の感情が見られ、さまざまな資産価格が大幅に下落する可能性がありますが、同機関は依然として「押し目買い」のビットコインの良い機会であると考えています。なぜなら、取引所は2024年12月から2025年3月までの長期的なコールオプションの継続的な買いが見られるからです（ビットコインの構造的な強気を示しています）。さらに、機関の参加度と現物ETFへの需要が増加し続けています。

ChainCatcher のメッセージ、Frax Finance の米国債利回りを利用したステーキング金庫 sFRAX が上线しました。現在、sFRAX の総量は 4655361 枚に達し、年利回りは約 10% です。以前の報道によれば、Frax Finance は米国債利回りを利用したステーキング金庫 sFRAX を発表する予定で、ユーザーは資金を sFRAX に預け入れ、10% の利回りを得ることができ、その後、現在の連邦準備制度の IORB 利率である約 5.4% に収束します。