애널리스트

비트코인 매거진에 따르면, 약 200억 달러 자산을 관리하는 금융 서비스 회사 Siebert Financial의 디지털 자산 연구 책임자 브라이언 비텐은 최근 인터뷰에서 비트코인이 향후 12개월 내에 17.5만 달러에 도달할 것이며, 2027년에 그 목표에 도달할 것이라고 밝혔습니다. 그는 비트코인이 6월에 5.8만 달러에 가까운 저점에 도달했으며, 이는 채굴자, 거래소, 재무 회사 및 대출 기관의 매도가 이미 고갈되었음을 나타내며, 후속 상승의 기초를 마련했다고 지적했습니다.위의 비트코인 가격 예측을 바탕으로 Siebert Financial은 Strategy에 대해 매수 등급과 350달러 목표가를 제시했으며, 이 목표가는 mNAV 확장을 가정하지 않았습니다. 비텐은 Strategy의 디지털 신용 엔진, 점착성 ETF 수요, 그리고 GENIUS 법안이 함께 비트코인에 "깨끗한 경로"를 제공한다고 생각하고 있습니다.인터뷰에서는 대형 은행들이 비트코인 대출 구조를 어떻게 변화시키고 있는지, ETF가 점착성 자본으로서 가져오는 시장 구조 변화, GENIUS 법안과 스테이블코인 및 토큰화가 가져오는 새로운 수요, 그리고 4년 주기가 여전히 유효한지에 대해서도 논의했습니다.비텐은 또한 기관들이 비트코인 배치를 늘리기 전에 갖추어야 할 조건과 GENIUS 법안이 초래할 수 있는 기관 FOMO에 대해 언급하며, Strategy의 350달러 목표가를 비교적 젊은 재무 회사들과 비교했습니다.

톰 리의 펀드 분석가 마크 뉴턴은 CNBC 인터뷰에서 현재 저가 매수에 적합한 기술주가 있지만, 투자자들은 분산 투자 전략을 유지하고 섹터 회전 준비를 해야 한다고 밝혔습니다.지난 한 달 동안 자산 간 변동성이 뚜렷하게 증가했으며, S&P 500 지수는 최근 약 6% 하락했습니다. 기술주는 지난 주에도 뚜렷한 조정을 겪었습니다. 그러나 9월의 상승폭에 비해 그는 기술주가 입은 피해는 여전히 제한적이라고 생각합니다.올해 시장은 항상 섹터 회전 특성을 보였으며, 처음에는 에너지 섹터가 거의 40% 상승한 후, 상승세가 기술 섹터로 확산되었고, 현재는 역사적인 최고치를 기록한 의료 보건 섹터로 전환되었습니다. 투자자들은 섹터 전환에 대비하고 분산 투자를 유지해야 합니다.잉투로 증권의 수석 전략가 스티브 소스닉은 투자자들이 AI에 적극적으로 투자하지 않더라도 S&P 500 지수 펀드를 통해 높은 기술주 노출을 가질 수 있다고 경고했습니다. 현재 시장은 여전히 섹터 회전이 주를 이루고 있지만, 그는 기술주가 지속적으로 하락하고 투자자들이 AI 투자 수익률에 의문을 제기하기 시작할까 우려하고 있습니다.

분석가 머피는 X 플랫폼에 글을 올리며, 2026년 10월 15일 기준으로 비트코인이 10월 9일, 12일, 15일 세 번에 걸쳐 약 8.1만 달러 근처로 하락하며 같은 지지 영역을 반복적으로 테스트했다고 전했다. 최근 하락은 미국의 인플레이션이 예상보다 높고, 시장이 연준의 추가적인 통화 정책 긴축에 대한 우려가 커지며, 미국 주식이 약세를 보이는 등의 요인으로 인해 위험 자산 전체가 압박을 받고 있다.머피는 블록체인 상의 실체 조정 후 실현된 손실 데이터에 따르면, 세 번의 하락에 따른 손실 규모가 감소하는 특성을 보인다고 밝혔다: 10월 12일의 손실은 10월 9일보다 작고, 10월 15일은 10월 12일보다 다소 확대되었지만 여전히 10월 9일보다 낮다. 10월 9일은 단기 가격 민감 자금이 집중적으로 이탈한 고점처럼 보인다; 두 번째 하락 시, 시장의 관망 정서가 강해 매도 의사가 그리 강하지 않았다; 세 번째 하락은 거시적 악재의 영향으로 일부 흔들리는 자금이 손절매로 이탈하게 만들었다. 따라서 현재 시장은 흔들리는 자금이 점차 정리되는 단계에 가까워지고 있으며, 전면적인 공포 매도는 아니다. 단기 보유자의 손실 비율이 여전히 약 31%로 역사적 누적 평균 42.7%보다 낮다면, 이는 자금 정리가 충분하지 않거나 아직 완전하지 않음을 나타내며, 이후에도 추가적인 변동성과 매도 압력이 발생할 가능성이 있다. 다음으로는 실현된 손실 규모가 계속 수렴하는지를 관찰해야 한다: 만약 가격이 현재 지지 영역 근처에서 유지되고 손실이 점차 줄어든다면, 이는 수동 매도가 줄어들고 있음을 나타내며, 단계적인 조정이 끝나가고 있음을 의미한다; 만약 손실 규모가 다시 명확히 확대된다면, 시장은 여전히 더 충분한 자금 교환을 경험해야 함을 나타낸다.

톰 리의 펀드 분석가 마크 뉴턴은 인터뷰에서 글로벌 주식 시장이 단기적으로 조정을 거친 후 더 강력한 상승세를 맞이할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 이어서 11월부터 4월까지 글로벌 주식 시장은 강세를 보일 것이며, 달러 약세는 신흥 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 마크 뉴턴은 지금이 공황에 빠질 때가 아니며, 10월 중순부터 11월까지의 조정이 이번 사이클의 최고의 매수 기회를 창출할 수 있다고 생각합니다.

체인 분석가 머피는 10월 11일 기준으로 이번 주기 비트코인 신규 구매자(First Buyers, FB) 보유량이 427만 개에 달하며 2023년 8월 중순 수준으로 회복되었다고 발표했다. 올해 8월 시장이 시작되기 전과 비교할 때, 신규 구매자는 지난 두 달 동안 약 40만 개의 BTC를 추가로 보유했으며, 이는 총 유통량의 약 2%에 해당하고 월 평균 약 20만 개를 증가시킨 것이다.반면, 2023년 1월부터 8월까지 신규 구매자는 약 34만 개의 BTC를 추가로 보유했으며, 이 과정은 약 7개월이 걸렸다. 머피는 현재 BTC 가격이 2023년 동기 대비 약 2.6배에 달하며, 이는 이번 주기 신규 구매자가 추가로 보유하기 위해 필요한 자금 규모가 이전 주기보다 상당히 높다는 것을 의미하며, 더 강한 신규 수요를 반영한다고 지적했다. 또한 9월 시장에서는 올해 1월 이후 처음으로 신규 모멘텀 구매자(Momentum Buyers, MB)가 나타났는데, 이는 자신의 보유 비용보다 높은 가격에서 계속해서 추가 매수하는 투자자들이다. 머피는 이러한 구매자의 출현이 시장 신뢰를 강화하고 상승 추세를 촉진하는 데 도움이 되며, 약세장 반등 기간 동안 모멘텀 구매자가 대폭 증가하는 경우는 일반적으로 드물다고 생각한다.

분석가 머피는 BTC 가격이 하락할 때, 시장 조성자가 제공하는 유동성이 자연스럽게 매수 쪽으로 기울어지며, 거래자들도 더 낮은 가격에 주문을 걸어 대기한다고 발표했습니다. 데이터에 따르면, 바이낸스 현물 주문서의 5% 깊이 차이는 BTC가 약 8.3만 달러로 하락했을 때 한때 8000만 달러에 달했으며, 상대적으로 9월 10일부터 16일까지의 조정 기간보다 높았고, 7월 BTC 바닥 횡보 단계의 수준에 가까웠습니다.8.3만 달러를 기준으로 할 때, 5% 깊이 범위 내의 매수 주문은 대략 7.9만 달러까지 커버되며, 이는 8.3만 달러에서 7.9만 달러 구간에 두꺼운 지지 매물이 존재함을 의미하며, 가격이 빠르게 뚫릴 위험을 줄일 수 있습니다. 동시에, 바이낸스에서의 테이커의 적극적인 매수와 매도 거래액 차이는 가격 하락 과정에서 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 적극적인 매수 주문이 증가하고, 적극적인 매도 주문이 감소하고 있음을 나타냅니다. 머피는 이것이 거래자들이 명확한 비관적 감정을 보이지 않고 있으며, 아래쪽의 수동 지지 매물이 충분할 뿐만 아니라 가격 하락 과정에서 오히려 적극적인 매수 의사가 강화되고 있음을 보여준다고 생각합니다.

엔비디아 주가는 4개월 만에 처음으로 새로운 최고치를 기록하며, 월요일에 237.58 달러로 마감했으며, 시가총액은 약 5.76 조 달러입니다.웨드부시 애널리스트 맷 브라이슨은 시장이 성장 전망과 가치 평가의 괴리를 무시하기 어렵다고 말했습니다. 바클레이즈 애널리스트 칼 아커먼은 목표가를 주당 345 달러로 상향 조정하며 45%의 상승 여력을 예고했습니다.

Citrini 분석가 Jukan은 TickerTrends의 Anthropic 관련 데이터를 인용하며 의문을 제기했습니다. 데이터에 따르면, 2026년 9월 24일 기준으로 Anthropic의 연간 반복 수익(ARR)은 약 768억 달러로, 전년 대비 1.8% 증가했습니다; OpenAI의 연간 반복 수익은 약 504.4억 달러로, 전년 대비 13.4% 증가했습니다.Jukan은 이 데이터 세트를 기준으로 추정하더라도, Anthropic의 성장 속도가 명확히 둔화되었고, OpenAI의 성장도 둔화되고 있으며, TickerTrends 데이터의 신뢰성에 의문을 제기했습니다.

블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 금과 비트코인 ETF가 거래량이 가장 많은 상위 10개 펀드 목록에 다시 올라온 것은 "가치 하락 거래"가 AI 열풍을 대체하고 있음을 시사한다고 말했습니다.발추나스는 이러한 현상이 시장 자금 흐름이 인공지능 관련 자산에서 금과 비트코인과 같은 통화 가치 하락에 대한 헤지 자산으로 전환되고 있음을 반영한다고 지적했습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 바이낸스가 7월에 약 220억 달러의 스테이블코인 순유출을 기록했으며, 현재 바이낸스는 거래소 스테이블코인 공급량의 70%를 차지하고 있다고 발표했습니다. 연초 이후 바이낸스의 누적 스테이블코인 순유출은 700억 달러에 달하며, 이는 수요가 급격히 축소되고 있으며 결코 진정되지 않은 추세를 확인시켜줍니다.분석가는 스테이블코인이 지속적으로 유출되고 있다는 것은 유동성이 암호화폐 시장에서 이탈하고 있음을 나타내며, 투자자들이 자금을 인출하는 것을 더 선호하고 재배치를 기다리지 않는다는 것은 단순히 플랫폼 간의 자본 이동이 아니라 지속적인 위험 회피를 반영한다고 지적했습니다. 유동성이 계속해서 고갈되고 있음에도 불구하고 비트코인은 여전히 60,000 달러 이상을 유지하며, 지정학적 및 거시경제적 긴장 속에서 가격의 탄력성을 보여주고 있습니다. 분석가는 시장이 조속히 수요 회복을 볼 필요가 있으며, 그렇지 않으면 조정이 계속될 수 있다고 경고했습니다.

Citrini 분석가 Jukan은 소셜 미디어에 글을 올리며, 중국이 DUV 광刻 기술에서 진전을 이룬 소식이 특별히 놀랍지 않다고 밝혔으며, 시장은 이전에 이에 대한 일정한 기대를 형성해왔다고 언급했습니다. 그는 The Information의 관련 보도가 중국의 한 교통대학교 교수의 6월 내부 회의 발언만 인용했으며, 더 이상의 실질적인 정보는 공개되지 않았다고 지적했습니다. Jukan은 이 소식의 영향으로 ASML 등 반도체 장비 주식의 매도 반응이 과도하다고 생각합니다.이전 보도에 따르면, The Information은 정보에 정통한 소식통의 말을 인용하여, 중국 국유 자본의 지원을 받는 한 기업이 자주 개발한 DUV(심자외선) 광刻기 제조 장비의 양산을 시작했다고 전하며, 이는 중국 반도체 산업의 국산화 대체가 중요한 진전을 이룬 것을 의미합니다.소식통에 따르면, 해당 기업은 2026년에 약 5대의 국산 DUV 광刻기를 생산할 계획이며, 2027년에는 약 20대로 확대할 예정입니다. 네덜란드의 광刻기 거대 기업 ASML이 지난해 131세트의 침수식 DUV 광刻 시스템을 납품한 것과 비교하면 여전히 차이가 있지만, 국산 장비가 양산 단계에 진입한 것은 시장에서 중국 칩 공급망의 자주화에 중요한 돌파구로 여겨집니다.

Citrini 애널리스트 Jukan은 최근 시장에서 유포된 NAND 약세 노트와 QLC 가격 협상 부정적 소식에 대해 글을 발표했습니다. 샌디스크가 메타와 장기 계약을 체결할 때 초기 제안 가격보다 낮은 가격을 수용한 것은 놀랍지 않으며, 샌디스크는 NAND 제조업체 중에서 LTA를 가장 적극적으로 추진하는 회사로, 전체 출하량의 50% 이상을 이러한 계약에 배정할 계획입니다. 이러한 전략에 따라 현재 분기 계약 가격보다 낮은 LTA 가격을 기꺼이 수용할 수 있으며, "샌디스크가 모든 주문을 가격이 더 높은 북미 고객에게 원활하게 재판매할 수 없다"는 추론은 할 수 없습니다.중국 모듈 제조업체가 국내 CSP에 eSSD를 판매하려다 거절당했다는 소문에 대해 Jukan은 중국 CSP가 수요 부족이 아니라 장강 저장소에서 직접 구매할 수 있는 경로가 있다고 설명했습니다. 초대형 클라우드 업체가 QLC eSSD 가격을 낮춰 일부 물량이 팔리지 않는다는 주장에 대해서는 새로운 클라우드 업체들이 이러한 물량을 소화할 충분한 수요가 있다고 생각합니다.Jukan은 마지막으로 저장 주식의 성과가 좋지 않을 때 부정적인 제목이 더 확대되는 경향이 있지만, 기본적인 면에서는 실질적인 악화가 없다고 요약했습니다. "여전히 저장에 대해 긍정적"이라고 재확인했습니다. 이전에 Jukan은 DRAM 계약 가격이 2027년 말까지 약 40% 상승할 여지가 있으며, HBM 공급이 계속해서 긴축될 것이라고 언급했으며, 이번 NAND 부문에 대한 설명은 전체 저장 시장에 대한 그의 긍정적인 입장을 더욱 강화했습니다.

블룸버그 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인의 변동성과 상관관계가 점점 더 금 수준에 가까워지고 있다고 지적했다. 이 추세는 현재 시장 조정에서 명백히 과소평가되고 있으며, 최근 시장의 혼란 속에서 긍정적인 신호일 수 있다.IBIT와 금 ETF(GLD) 출시 이후 60일 역사적 변동성 비교 데이터를 보면 비트코인의 변동 구조가 점차 금에 가까워지고 있음을 알 수 있으며, 이는 자산 속성이 변화하고 있을 가능성을 보여준다.에릭 발추나스는 시장 환경이 크게 변동하고 있음에도 불구하고 블랙록 비트코인 현물 ETF(IBIT)는 이란 갈등이 격화된 이후에도 미국 주식 시장을 지속적으로 초과 수익을 내고 있으며, 블랙록 ETF가 승인된 이후의 성과에서 S&P 500 지수 ETF(SPY) 대비 2배 이상의 초과 수익을 달성했다고 덧붙였다.

블룸버그 애널리스트 제임스 세이프하르트는 X 플랫폼에서 2배 레버리지 세레브라스 시스템 ETF(코드: CBRG)가 공식적으로 상장 거래되었으며, 그 기초 자산인 CBRS는 전날 오후에 거래를 시작했다고 밝혔습니다. 이는 두 자산 간의 간격이 몇 시간에 불과해 레버리지 ETF 출시가 완료되었음을 의미하며, 매우 빠른 제품 출시 속도를 기록했습니다. 이러한 "빠른 추적형" ETF 발행 모델이 가속화되고 있으며, 앞으로 SpaceX, Anthropic, OpenAI와 같은 비상장 또는 높은 인기를 끌고 있는 자산에 대한 레버리지 ETF도 유사한 빠른 복제 발행 경로가 나타날 가능성이 있습니다. 이는 ETF 시장에서 새로운 자산 노출에 대한 제품화 속도가 크게 향상되고 있음을 반영합니다.

블룸버그 애널리스트 제임스 세이프하르트는 X 플랫폼에서 2배 레버리지 세레브라스 시스템 ETF(코드: CBRG)가 공식 상장 거래를 시작했으며, 그 기초 자산인 CBRS는 전날 오후에 거래를 시작했다고 밝혔습니다. 이는 두 자산 간의 간격이 몇 시간에 불과하여 레버리지 ETF 출시가 이루어졌음을 의미하며, 매우 빠른 제품 출시 속도를 기록했습니다.이러한 "빠른 추적형" ETF 발행 모델이 가속화되고 있으며, 앞으로 SpaceX, Anthropic, OpenAI와 같은 비상장 또는 고인기 자산에 대한 레버리지 ETF도 유사한 빠른 복제 발행 경로가 나타날 수 있으며, 이는 ETF 시장에서 새로운 자산 노출에 대한 제품화 속도가 크게 향상되고 있음을 반영합니다.

금십 보도에 따르면, 화요일 아시아 주식시장은 개장 시 약세를 보일 것으로 예상되며, 투자자들은 시가총액이 총 16조 달러에 달하는 미국 기술 대기업의 실적 발표에 주목할 것입니다. 그린우드 캐피탈 어소시에이츠의 회장 겸 최고 투자 책임자 월터 토드는 미국 주식 시장이 역사적 최고치로 회복되었으며, 여전히 존재하는 지정학적 위험을 무시하고 있는 것처럼 보인다고 말했습니다. 이는 주가 예상치 상향 조정과 시장 기대치 개선 덕분입니다. 그는 낙관적인 예상에 균열이 생길 경우 시장 흐름에 중대한 위험이 될 것이라고 경고했습니다.

블룸버그의 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 ETF 자금 흐름이 전면적으로 긍정적으로 전환되었고 "우리가 추적하는 모든 롤링 주기가 긍정적"이라고 언급했습니다. 이는 지난 몇 달 동안 처음 있는 일로, 블랙록의 IBIT는 약 300억 달러가 누적 유입되어 모든 ETF 자금 흐름 성과의 상위 1%에 진입했습니다. 그러나 에릭 발추나스는 현재 역사적인 누적 자금 흐름 신기록(628억 달러)으로 돌아가기 위해서는 추가로 수십억 달러의 자금 유입이 필요하다고 지적했지만, 적어도 비트코인 ETF 자금의 감정이 분명히 회복되고 있으며 시장 수요가 회복되고 있음을 나타냅니다.

블룸버그의 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 ETF의 연간 자금 유입이 10억 달러를 넘어섰다고 밝혔습니다. 이는 이전의 자금 순유출 상황을 성공적으로 반전시키고 긍정적인 성장을 이루어낸 것입니다.다음 주요 관찰 지표는 누적 역사 순유입 규모(가장 중요하고 도전적인 지표)로, 이 데이터의 이전 최고치는 628억 달러였으며 현재 약 580억 달러입니다. 역사적인 최고치를 다시 경신하기 위해서는 약 50억 달러의 차이가 남아 있습니다. 자산 클래스 발전 과정에서 중요한 것은 시장 침체기 동안 자금 유출 규모를 통제하여 후속 수리 압력을 줄이는 것입니다. 이 점에서 현물 비트코인 ETF는 다른 인기 자산 클래스보다 더 나은 성과를 보이고 있습니다.

150억 달러 투자은행 TD Cowen 분석가 Lance Vitanza는 비트코인 저장 회사 MSTR에 대한 매수 등급을 재확인하고 목표가를 385달러로 상향 조정했습니다.

블룸버그의 수석 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에서 비트코인 ETF가 다시 한 주 동안 안정적인 자금 유입을 기록했으며, 현재 전체 자금 흐름이 공식적으로 긍정적인 값으로 전환되었다고 밝혔습니다. 이전의 유출 규모는 크지 않았지만, 가격 상승 모멘텀이 제한된 상황에서도 자금은 성공적으로 "갭을 메우고" 강한 회복력을 보여주었습니다.