인플레이션

금십 보도에 따르면, BlueBay의 최고 투자 책임자 Mark Dowding은 보고서에서 투자자들이 연방준비제도 의장인 월시가 매파적인 발언을 할 가능성이 높으며, 인플레이션 저항에 대한 명성을 강화하기 위해 모든 노력을 기울일 것이라고 믿을 이유가 있다고 지적했습니다. 현재 그는 어떤 실제 행동도 취하지 않을 것입니다. 이는 단기적으로 미국 수익률 곡선이 더욱 평평해지는 원인이 될 수 있습니다.Dowding은 또한 미국 재정 상황이 지속적으로 악화되고 있으며, 트럼프가 중동 전쟁에 대한 지출을 계속 증가시키고 있는 점을 고려할 때, 장기적으로 이러한 요소들이 수익률 곡선이 미래의 어느 시점에서 다시 가팔라지는 원인이 될 수 있다고 언급했습니다.

금십 보도에 따르면, 유럽 중앙은행 위원 스라이프는 전체 인플레이션 전망이 필요하다면, 두 번째 효과가 없더라도 유럽 중앙은행이 9월에 금리를 인상할 가능성이 있다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 모건 스탠리 전략가는 보고서에서 최근 데이터가 미 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 것이며, 올해 남은 기간 동안 금리를 유지할 가능성이 있다고 밝혔다. 그들은 향후 몇 달간의 인플레이션 추세가 매우 중요하며, 인플레이션이 예상대로 하락할 것으로 보지만, 그렇지 않을 경우 미 연준이 올해 늦게 금리를 인상할 수 있다고 예상하고 있다.현재 통화 시장은 미 연준이 연말까지 거의 두 번 금리를 인상할 것이라는 기대를 반영하고 있지만, 인플레이션 둔화 추세가 미 연준이 연방 기금 금리를 3.5%에서 3.75% 사이에서 유지하도록 할 수 있다.

금십 보도에 따르면, 덴마크 은행 고정 수익 및 외환 연구 책임자 Kristoffer Kjaer Lomholt는 보고서에서 시장이 30년 만기 미국 국채 수익률에 대한 관심이 높아지고 있으며, 현재 해당 수익률이 5%를 초과했다고 지적했습니다. 그는 중동 전쟁의 격화로 브렌트 원유 가격이 배럴당 100달러에 근접하고 있으며, 이는 다음 주 미국 연방준비제도 공개시장위원회(FOMC) 회의 전 인플레이션에 압박을 가하고 있다고 언급했습니다.발행 시점 기준, 30년 만기 미국 국채 수익률은 0.3bp 상승하여 5.15%에 이르렀으며, 이는 두 달 만의 최고치에 가깝습니다.

금십 보도에 따르면, 일본 미쓰이 스미토모 은행의 수석 미국 경제학자 Joseph Lavorgna는 인플레이션율이 둔화되지 않으면 연방준비제도(Fed) 결정권자들이 어렵게 얻은 신뢰를 잃게 될 것이라고 밝혔습니다. 그는 지난 70년 동안 핵심 인플레이션율이 전년 대비 0.9% 이상 하락한 경우는 단 여섯 번뿐이며, 매번 인플레이션이 둔화된 것은 연준의 정책 긴축 때문이라고 지적했습니다.Lavorgna는 연준이 기다리는 시간이 길어질수록 금리가 필요 수준을 초과할 확률이 높아진다고 강조했습니다.

금십 보도에 따르면, 세계은행 수석 경제학자 질은 글로벌 경제가 최악의 상황에 단지 "몇 개월" 남았다고 밝혔으며, 그때 글로벌 성장률은 1.3%로 둔화되고 인플레이션은 4.5%로 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 세계은행 수석 경제학자 질은 중동 전쟁의 격화와 공급 중단이 인플레이션을 높이고, 그로 인해 금리가 상승할 가능성이 있다고 밝혔습니다.

바이낸스 창립자 CZ는 최근 소셜 플랫폼에 글을 올리며 인공지능(AI)과 비트코인(BTC)이 서로 다른 기능을 수행한다고 언급했습니다. AI는 생산성 향상을 촉진하고, 비트코인은 인플레이션에 맞서고 재산을 보호하는 데 사용됩니다. CZ는 "AI는 훌륭하지만 인플레이션의 영향을 막아줄 수는 없고, 비트코인이 그 역할을 할 수 있다"고 말했습니다.CZ는 시장이 AI와 비트코인을 두 가지 인기 투자 주제로 자주 묶지만, 본질적으로 두 가지는 다르다고 생각합니다. AI는 기업의 효율성과 경제 생산성을 향상시키는 기술인 반면, 비트코인은 고정 공급량을 가진 디지털 자산입니다. 그는 AI 산업이 빠르게 발전하고 있으며, 전 세계 기업들이 AI 소프트웨어, 데이터 센터, 칩 등 인프라 구축에 수십억 달러를 지속적으로 투자하고 있으며, 의료, 금융, 제조 등 여러 산업의 변화를 촉진하고 있다고 지적했습니다. 그러나 AI 기업은 더 많은 주식을 발행하고 자금을 조달하여 확장할 수 있으며, 투자 가치는 여전히 기업의 운영 성과와 시장 경쟁에 따라 달라집니다. 반면, 비트코인의 총 공급량은 2100만 개로 고정되어 있으며, 보유자는 희소성이 희석되지 않는 자산을 소유하고 있습니다. CZ는 이러한 특성이 비트코인에게 장기적인 가치 저장 속성을 부여하며, 법정 화폐의 구매력이 인플레이션으로 인해 감소할 때 보호를 제공한다고 생각합니다.CZ는 이전에도 AI 열풍이 원래 비트코인 시장으로 흐르던 일부 자금을 끌어들일 수 있다고 언급한 바 있습니다. OpenAI, Anthropic 등의 AI 기업이 더 많은 자본의 주목을 받으면서 일부 투자자들이 다른 자산을 매각하고 AI 관련 투자로 자금을 재배치할 수 있습니다. 그러나 CZ는 AI와 비트코인이 경쟁 관계가 아니며, 두 가지는 상호 보완적인 자산으로 간주되어야 한다고 생각합니다: AI는 기술 발전과 생산성 향상을 촉진하고, 비트코인은 공급 확장에 영향을 받지 않는 가치 저장 방식을 제공합니다.

금십 보도에 따르면, 골드만삭스의 최신 연구 보고서는 미국의 인플레이션 압력이 소수 산업에서 더 넓은 분야로 확산되고 있음을 보여줍니다. 현재 인플레이션 수준은 2022년의 정점에 도달하지 않았지만, 물가 상승의 범위는 확대되고 있어 연준의 정책에 더 큰 도전 과제가 되고 있습니다. 골드만삭스 경제학자 제시카 린델스는 연준이 주목하는 개인 소비 지출(PCE) 물가 지수를 기반으로, 6개월 연환산 변화율을 통해 인플레이션 확산 정도를 분석했습니다.데이터에 따르면, 1990년부터 2019년까지의 평균 인플레이션 수준과 비교할 때, 현재 3%를 초과하는 인플레이션 카테고리 압력 지수는 약 "6"의 수준에 도달했으며, 2022년 인플레이션 정점 시 해당 지수는 "10"이었습니다.보고서는 오디오 및 비디오 장비, 금융 서비스, 의료 및 교통 운송 등 분야가 현재 물가 상승의 중요한 원천이 되고 있음을 지적했습니다. 동시에 PCE에서 비중이 높은 주택 임대료 인플레이션은 올해 4분기 3% 이하로 하락할 것으로 예상되며, 이는 인플레이션 압력을 완화하는 중요한 요소가 될 수 있습니다.골드만삭스의 분석은 새로 취임한 연준 의장 케빈 워시가 최근 인플레이션의 "확산화"에 대한 우려와 일치합니다. 워시는 물가 상승이 더 많은 경제 분야로 확산되는 것을 방지하는 것이 연준의 중요한 임무라고 밝혔습니다. 그러나 전임 의장 파월의 비교적 명확한 정책 소통 방식과는 달리, 워시는 현재 구체적인 금리 경로 지침을 제공하는 것을 거부하고 있습니다.노무라 증권의 수석 미국 경제학자 제레미 슈워츠는 연준이 시장에 대한 선제적 안내를 줄이고 있으며, 이러한 정책 불확실성이 월스트리트의 우려를 증가시키고 있다고 말했습니다. 동시에 연준 내부의 매파 목소리가 높아지고 있습니다. 달라스 연방준비은행 의장 로건은 적절한 금리 인상을 지지한다고 밝혔으며, 현재 경제의 탄력성과 인플레이션 위험이 일치하지 않는다고 생각하고 있습니다.

금요일 보도에 따르면, 주말 동안 미국과 이란 간의 갈등이 격화됨에 따라 시장은 연방준비제도가 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상해야 할 가능성에 베팅하고 있으며, 금값은 이에 따라 하락하고 있습니다. 지난주 2% 이상 하락한 후, 현재 금값은 온스당 3,995 달러 근처에서 거래되고 있습니다.중동의 적대 행위가 격화되면서 쿠웨이트의 주요 석유 시설이 공격을 받아 유가가 급등했습니다. 테헤란 측은 미국과 이란 간의 휴전 협정이 사실상 무효화되었다고 밝혔으며, 이는 주요 에너지 공급이 더 심각한 중단을 겪을 수 있다는 우려를 가중시켰습니다.

금십 보도에 따르면, Pantheon의 Samuel Tombs는 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수가 6월의 49.5에서 54.4로 상승했으며, 이는 경제학자들이 예상한 50.5를 초과하지만 여전히 지난해 평균 수준에는 미치지 못한다고 지적했습니다. 그는 인플레이션 기대치의 하락이 연방준비제도에 어느 정도 위안을 주었지만, 워시 의장의 강경 발언이 기대치를 추가로 낮추는 데는 실패했다고 말했습니다.동시에, 노동자들이 "레버리지 부족"하다는 것은 최근 전반적인 인플레이션 상승으로 인해 임금 상승 가능성이 매우 낮다는 것을 의미합니다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도 하마크는 노동 시장이 완전 고용에 가까워졌다고 밝혔습니다. 현재 핵심 개인 소비 지출(PCE) 즉각 예측은 핵심 인플레이션율이 3.3%임을 보여줍니다.

금십 보도에 따르면, 미국 7월 1년 만기 인플레이션율 예상치는 4.2%로, 시장 예상치인 4.5%보다 낮고, 이전 값인 4.6%보다 감소했습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 7월 5일부터 10년 만기 인플레이션율 예상 초기값은 3.3%로, 예상치와 이전 값 모두 3.3%로 동일하다.

금십 보도에 따르면, 금 가격이 4,000 달러/온스를 하회했으며, 3% 이상의 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상된다. 미국과 이란 간의 적대 행위가 계속해서 격화되면서 시장의 우려가 커지고 있으며, 에너지 가격 상승이 인플레이션을 높은 수준으로 유지하게 하고, 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상을 촉발할 수 있다.미쓰비시 UFJ 금융그룹의 분석가 Soojin Kim은 최근 가격 움직임이 시장이 미국 금리가 더 오랜 기간 동안 높은 수준을 유지할 가능성에 더 많은 비중을 두고 있음을 나타내고 있으며, 이는 금의 전통적인 안전 자산 수요와는 다르다고 전했다.

금십 보도에 따르면, 미 연방준비제도 이사 제퍼슨은 인플레이션을 2% 목표로 회복하는 데 전념하고 있으며, 이는 미 연준의 이중 임무와 일치한다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 미연준 로건은 장기적으로 인공지능이 가져오는 생산성 향상에 대해 매우 낙관적이라고 밝혔습니다. 그러나 현재 AI 투자 수요는 강력하고 실제로 존재하며, 단기적으로는 인플레이션 압력을 가져올 수 있습니다.