주식 시장 추적

Polymarket에서 Stripe의 미래 IPO 가치가 5000억 달러를 초과할 확률이 43%에 이릅니다.

결국 시장이 경외심이라는 교훈을 보완해 주었다.

모건 스탠리 수석 주식 전략가 Michael Wilson은 미국 주식의 지속적인 내부 조정이 끝나가고 있으며, 투자자들은 위험 노출을 늘릴 준비를 해야 한다고 생각합니다. 품질 요인이 사상 최고치를 기록하고, 이익 수정의 분화가 확대되며, 주기적 주식의 가치 평가가 압축되고 있어 중간 주기 전환 신호를 방출하고 있습니다. S&P 500의 이익 전망은 여전히 강력하며, Wilson은 고품질 주식에 우선 투자하고 이익 개선과 더 매력적인 가치 평가를 가진 자본재 섹터에 주목할 것을 권장합니다.

아시아 기술주 매도세가 계속해서 심화되고 있으며, 한국 종합지수는 하루 만에 7.6% 폭락하여, 과매도 수준이 2022년 10월 이후 최고치를 기록했습니다. 변동성이 급격히 상승했습니다. 한국과 미국 필라델피아 반도체 지수의 성과 차이가 확대되고, 중국 대만 주식 시장도 약세를 보이기 시작했습니다. AI 자본 지출 전망에 대한 의문이 제기되고 관련 강세 포지션이 과도하게 밀집됨에 따라, 시장은 공포가 한국에서 아시아 전체 반도체 섹터로 확산될 것을 우려하고 있으며, 대만 주식 시장의 보합세와 미국 주식 반도체 하락 위험이 동시 상승하고 있습니다.

SpaceX 주가는 월요일에 거의 8% 급등했으며, 머스크의 순자산은 다시 1조 달러를 넘어서 약 1.03조 달러에 달하며 부호 순위 1위에 복귀했습니다. 모건 스탠리에서는 긍정적인 보고서를 발표하며 300 달러 목표가를 설정하고 회사 가치가 저평가되었다고 지적했습니다. 여러 가지 촉매제가 상승세를 이끌고 있으며, 여기에는 스타십 회수 기대, AI 사업 확장 및 127억 달러 이상의 국방 계약이 포함됩니다.

S&P 나스닥이 상승세를 보였고, 다우지수는 초반에 하락했다. 월요일 일본 니케이 지수는 2.4% 상승 마감했다. 홍콩의 3대 지수는 저가로 시작해 상승세를 보였으며, AI 컴퓨팅 하드웨어 산업 체인이 눈에 띄었고, PCB 및 광통신 섹터가 선두를 달렸다. 부유는 사우디의 주요 송유관 정지 소문으로 1.2% 이상 급등했으나, 운영이 정상으로 돌아온 후 하락세로 전환되었다.

현재, 초반수 러셀 3000 구성 주식이 20% 이상 하락했으며, 시장 폭은 인터넷 거품 붕괴 이후 최저 수준으로 떨어졌지만, 지수는 여전히 높은 수준을 맴돌고 있으며, 두 가지 사이에는 12%의 괴리가 존재합니다. 모건 스탠리는 극단적으로 분화된 주식-채권 변동성(MOVE가 100을 넘고 VIX는 15에 미치지 못하는 상황)이 해결의 열쇠라고 경고했습니다. 만약 미국 채권 변동성이 하락하지 않으면, S&P 500은 이달 내에 6800포인트로 조정될 수 있으며; 만약 하락하면 개별 주식이 보충 상승할 것입니다.

미국 재무부는 화요일에 130억 달러 규모의 20년 만기 국채를 경매에 부쳤으며, 낙찰 수익률은 5.420%에 달해 이전 동일 만기 경매의 5.204%보다 21.6bp 상승했습니다. 베센트는 채권 수익률 상승이 "전 세계적인 문제"라고 언급하며 "적자 해결의 필요성" 등의 요인을 반영하고 있음을 인정했습니다. 모건 스탠리는 9월 14일 기준으로 고객의 공매도 포지션이 10포인트 상승하고 중립 포지션은 8포인트 하락했으며, 순매수 포지션은 약 4개월 만에 최저 수준으로 떨어졌다고 밝혔습니다.

미국 연방준비제도 의장 워시가 금요일 잭슨홀에 나타났으며, FT는 그의 소통 방식이 "불확실성 프리미엄"을 만들어내고 있다고 전했다.

Stripe가 OpenRouter를 인수했습니다. 인수한 것은 단순한 모델 집계 플랫폼이 아니라 AI 시대에 모델, 개발자 및 기업의 요구를 연결하는 중요한 진입점입니다. 모델의 수가 점점 많아지고 기업의 AI 지출이 계속 증가함에 따라 비용, 속도 및 효과 사이에서 더 나은 모델 선택을 하는 것이 새로운 AI 인프라 경쟁의 핵심이 되고 있습니다.