台積電

ClaudeのAI実験室Anthropicは、IPOの目論見書で台積電を名指しし、世界で最も先進的なチップ製造能力が台湾に高度に集中していることを警告しました。目論見書によれば、台積電の運営が中断した場合、AIチップの供給に深刻な影響を及ぼし、Anthropicのビジネス、財務状況、及び運営成果に影響を与える可能性があります。MoneyDJが目論見書を引用して報じたところによれば、世界のAI産業は台積電の先進的なプロセスに高度に依存しています。NVIDIA、AMDなどのサプライヤー、及び自社でチップを設計するAmazonやGoogleは、すべて台積電によって設計を実体のチップに変換してもらう必要があります。挙げられたリスクには、地震、台風、電力と水の供給中断、及び両岸の地政学的緊張、軍事衝突、封鎖、関税と貿易制限が含まれます。目論見書はさらに、台湾で重大な事件が発生した場合、先進的なチップの供給が深刻に阻害される可能性があると述べています。代替のウェハ工場の建設と認証には時間がかかるため、影響は数年続く可能性があります。台湾以外での先進的なプロセスの拡大はまだ初期段階にあり、短期的には集中リスクを効果的に低減することは難しいです。台積電は需要が旺盛で市場を完全に満たすことができず、Anthropicは適時に十分なチップを取得できませんでした。

工商时报の報道によると、サプライチェーンが明らかにしたところによれば、台積電のCoWoSの価格が新たな値上げを検討しており、上昇幅は2割に達する見込みです。一部のパッケージの納期が延長されており、供給能力の圧力が高まっています。顧客は価格交渉を行う余裕がなく、納期を約束できる限り注文を出しており、設備の納期は最長で8ヶ月に達しています。チップ業者は、先進的なパッケージの需要がAI GPUからサーバーCPUおよびカスタマイズされたASICに広がっており、未満足の注文が増加し続けていると指摘しています。AIチップのテスト時間が延びており、パッケージとテストの生産能力が同時に圧迫されています。ウェハー受託生産およびパッケージング業者はCoWoSの価格調整を検討しており、1割から2割の値上げが予想されています。設備業者は、今年台積電が再度価格交渉を行わず、設備機能に変更がない状態で元の価格で購入していることを明らかにし、設備の納期が過去の3〜6ヶ月から6〜8ヶ月に延長されていると述べています。台積電の会長である魏哲家は、最近の決算説明会で、CoWoSは依然として顧客の第一選択であり、5倍のマスクサイズのパッケージが量産に投入され、9倍および14倍のマスクサイズのソリューションの開発が進められていると述べ、同時にCoPoS技術の推進も行っています。法人は、2026年にはCoWoSの月間生産能力が13万枚を超える見込みで、2027年には20万枚を目指すと推定しています。関連する配置には、嘉義のAP7、台南のAP8およびAP6が含まれ、アメリカのAP1の先進的なパッケージ工場は2028年に稼働する計画です。

《経済日報》によると、Appleの初の折りたたみ式デバイスであるiPhone Duoは、10月23日に公式ウェブサイトおよび各大流通で販売開始後、迅速に完売しました。その日のすべてのモデルが完売し、次回の出荷日は2027年1月22日を予定しています。サプライチェーンからの情報によると、Appleは協力会社に対して生産を加速し、30%の追加注文を要求したとのことです。外部では、鴻海、台積電、新日興などが恩恵を受けると見込まれています。報道によると、転売価格は一時10万新台湾ドルに達し、最低購入価格74,900元に対して約33%のプレミアムがついています。業界では、初回の在庫量が不足しているとし、一方では組み立ての良率に影響され、もう一方では需要がAppleの予想を超えていると述べています。市場調査機関は当初、今年の在庫量を600万台と予想していましたが、その後800万から1,000万台に上方修正し、2027年の出荷量は3,300万台に達する見込みで、来年の世界の折りたたみ式デバイス市場の約40%のシェアを獲得する可能性があると予測しています。サプライチェーンの情報によると、全体の組み立ては鴻海が独占的に担当し、コアプロセッサーチップは台積電が製造し、重要なベアリング部品は鴻海と新日興の合弁会社が供給し、第二のサプライヤーはアンフェノールです。業界では、供給能力の不足は主にベアリングの生産能力と全体の組み立ての難しさに制限されていると考えられています。上記の内容はサプライチェーンと市場調査の予測を伝えたものであり、Appleの公式発表ではありません。

Bitget は、TWTSM（台積電）、TWDELTA（デルタ電子）、TWASX（エイサンホールディングス）、TWUMC（聯電）などの 8 つの人気のある台湾株の永続契約を上場しました。上記の契約は USDT で決済され、最大 20 倍のレバレッジと 7×24 時間の取引をサポートしています。現在、Bitget は合計 364 の株式永続契約の対象をサポートしています。

彭博社の報道によると、アジアの半導体株は月曜日に引き続き弱含みとなった。彭博アジアチップ株指数は2%以上下落し、7月以来の最低水準に達し、台積電、SKハイニックス、日本のアドバンテストが主な要因となった。韓国の総合株価指数は先週、2008年10月以来の最大の週次下落幅を記録し、月曜日には一時3%以上下落したが、その後一部を回復した。日経225指数は一時2.3%下落し、台湾加重指数は2%下落した。市場の懸念は二つの側面から来ている。一つは、アメリカのAIインフラへの資金調達の圧力が続いており、CoreWeaveの資金調達能力が疑問視され、AnthropicとNscaleの上場期待が冷却していること。もう一つは、中国の人工知能企業DeepSeekが週末に新しいモデルの更新を発表し、動作速度が向上し、リソース消費が低下したと述べたことで、AIモデルに必要なストレージ容量の減少やチップ需要に影響が出る可能性への懸念が高まったこと。ライフアセットマネジメントのCEO、カン・デクンは、市場の不確実性が高すぎて、韓国株式市場がいつ底を打つかを判断するのが難しいと述べた。アメリカ企業のAIプロジェクトへの資金調達が主要なリスクの一つであり、韓国の半導体企業の利益は依然としてアメリカ企業のAIインフラへの継続的な投資に高度に依存している。今週、Metaやテスラなどのテクノロジー大手の決算は、AI資本支出の成長傾向を観察する重要なウィンドウとなるだろう。

工商时报の報道によると、日本の経済産業省は、台積電の熊本県第二工場が3ナノメートルプロセスの先進半導体を生産する第一段階計画を承認した。これは日本国内で初めての企業が3ナノメートルプロセスのチップを製造することになる。台積電は今後、日本政府の追加支援に基づいて生産能力をさらに拡大することができる。熊本県知事の木村敬は、この計画が新たな創造的復興を促進すると述べた。『日本経済新聞』によれば、経産省は熊本第二工場を補助対象に指定し、この工場は3ナノメートルの生産を計画しており、2028年12月に正式に稼働する予定で、最終的な生産能力は補助金の額に依存する。経産省は補助金に必要な予算を2027年度の概算要求に盛り込む予定で、日本政府は当初7320億円の補助を提供する計画だった。『朝日新聞』は、熊本第二工場は現在建設中で、すでに稼働している熊本第一工場に隣接していると指摘している。台積電は以前、第二工場で6ナノメートルおよび12ナノメートルのプロセスを製造する計画を立てており、月産能力は48000枚、40ナノメートルの生産も計画していた。今年2月に3ナノメートルに変更する計画を立て、月産能力は6000枚に縮小された。熊本第一工場の調整案も経産省に承認されており、当初は毎月55000枚の生産を予定していたが、22ナノメートルから28ナノメートルおよび12ナノメートルから16ナノメートルをカバーする計画だったが、新しい計画では12ナノメートルから16ナノメートルの生産を停止し、毎月45000枚の22ナノメートルから28ナノメートルに変更された。

アメリカに上場している台積電は、第3四半期の決算発表後、プレマーケットで株価が2%下落し、2027年に対して慎重な姿勢を示しています。

台積電 (TSM.N) の最高経営責任者は、台積電がマスク氏のTerafabと生産能力の協力について交渉していると述べました。

世界最大の半導体ファウンドリである台積電は、世界的な人工知能プロセッサーの需要急増により、第三四半期の純利益が前年同期比で69%増加し、歴史的な新高値を記録し、市場の予想を上回ったと発表しました。台積電によると、7月から9月の純利益は7,631億新台湾ドル（約235.9億ドル）に達し、機関の予想である7,463億新台湾ドルを上回りました。

オランダの半導体製造装置メーカーASMLは、10月14日に第3四半期の決算を発表する予定です。AIチップの需要に後押しされ、市場は2025年同期と比較して収益と利益が大幅に増加することを予想しています。ウォール街のアナリストは、第3四半期の収益を117.3億ユーロ、前年比55%増と予測しています；1株当たりの利益は10.76ユーロで、2025年第3四半期の5.49ユーロと比較してほぼ倍増します。ASMLの第2四半期の収益は93億ユーロで、2025年同期の77億ユーロを上回り、純利益は23億ユーロから29億ユーロに増加しました。会社は、発表予定の第3四半期の収益を110億から120億ユーロ、粗利率は55%から57%と予測し、年間収益の見通しを430億から450億ユーロに引き上げました。ASMLは、極紫外線（EUV）露光装置を商業生産している唯一のメーカーであり、TSMC、インテル、サムスンなどのファウンドリは、先進的なAIプロセッサを製造するためにその装置に依存しています。また、同社は次世代のHigh-NA EUVを開発中です。インテルは、この装置を使用して研究開発、テスト、製造において100万枚以上のウェハを処理しています。サムスンは2028年に先進的なDRAMの量産にこの装置を導入する計画です。市場は、ASMLが2027年に既存のEUVシステムの生産能力を約30%引き上げる計画を立てていると予想しています。

中央社の報道を引用した路透社によると、マイクロソフトは第3世代の自社開発AIチップ「Maia 300」を発表し、来年には100万個以上を展開する計画を立てている。これは内部のAIサービスを支援するためのもので、重要な計算機能を担う小型チップはTSMCの2ナノメートルプロセスを採用している。Maia 300はプログラムコードの作成や、ユーザーに代わって複雑なビジネスタスクを実行することができる。前の世代のチップは、マイクロソフト内部のAIモデルを実行するためや、マイクロソフトのAzureクラウドコンピューティングサービスを通じて提供されるOpenAIモデルに使用されている。マイクロソフトは、NVIDIAとは異なる技術路線を採用している。NVIDIAのAIアクセラレーターは、大型計算チップを中心に高頻度のメモリチップが配置されているのに対し、Maia 300のコア計算プロセッサは小型チップで構成されており、重要な計算機能を担う小型チップはTSMCの2ナノメートルを使用し、他の小型チップはコストが低い3ナノメートルを使用して、プロセッサからデータを出力し、システム内部の他の場所にデータを転送する役割を果たしている。Maia 300はキャビネットに設置され、各キャビネットには96個のチップが収容され、消費電力は約167 kWである。それに対して、NVIDIAの最新のGB300 AIサーバーキャビネットは72個のGPUを配置し、消費電力は約142 kWである。マイクロソフトは、来年からMaia 300を大規模に展開する計画で、規模は数GWに達する見込みだ。マイクロソフトは以前、今年の資本支出が1750億ドルを超えると予想していると述べている。

世界最大の先進AIチップファウンドリである台積電は、第三四半期の純利益が前年同期比で65%増加し、7,463億新台湾ドル（約234億米ドル）に達すると予測しており、6四半期連続で歴史的な新高値を更新しています。台積電の第三四半期の売上高は1.49兆新台湾ドル（約467億米ドル）で、前年同期比51%増加し、市場の予想を上回りました。

米国株の決算シーズンが今週始まり、台積電は10月15日に決算を発表します。アナリストはその1株当たりの利益を4.42ドル、純利益は65%増の7,463億新台湾ドルと予想しています。市場はAIチップの需要に対する見通しと受注計画に注目しています。

台積電は第3四半期の収益が1.49兆新台湾ドル（約467.1億米ドル）に達し、前年同期比で50%の増加を記録し、歴史的な新高値を更新し、市場予想の1.46兆新台湾ドルを上回ったと発表しました。AIアプリケーションの需要の強さがこの成長を後押ししました。

金十の報道によると、シティのアナリストは研究報告の中で、強力なAI計算能力の需要、AIインテリジェントエージェントの潜在的な成長スペース、そして共封装光学ネットワークサイクルの台頭により、TSMCの収益成長率は2027年まで40%以上を維持する見込みであると述べています。アナリストは、NVIDIA、AMD、Broadcomを含むほとんどのAIチップ顧客の成長が加速すると予想されることを考慮し、TSMCの来年のAI関連収益の成長率はほぼ倍増する可能性があると述べました。シティはそのため、市場がTSMCの利益予想を引き続き上方修正すると予測しています。シティはまた、強力な収益見通しの支援を受けて、TSMCの資本支出は2027年に810億ドル、2028年に900億ドルにさらに増加する可能性があると指摘し、買い評価を維持し、目標株価を3800新台湾ドルから4000新台湾ドルに引き上げました。

マスクは、もしTSMCが望むなら、TeraFabの一部区域を転貸することができるかもしれないが、それに限ると述べた。

AMDのCEO、スー・ジーフォンは、ホンハイ、クワンタ、ASUS、アスース、エイサーなどの大手企業と密接に会談し、TSMCとも秘密裏に会合を持ちました。スー・ジーフォンは、AMDが台湾に投資する100億ドルの計画を増強することを確認しました。市場の需要が急増しているため、今後も台湾でのサプライチェーン投資を拡大していく予定です。AMDは、供給を上回る市場の需要に対応するため、TSMCおよびサプライヤーと協力して生産能力を迅速に向上させています。

報道によると、台積電はSpaceXやテスラが共同で投資を行うTerafabプロジェクトとの協力の可能性を探っており、将来的にテキサス州のウェハ工場の重要な顧客として考慮しているとのことです。マスクは、現在はまだ議論の段階にあるが、「進展があるかもしれない」と述べました。

市場の情報によると、台積電はアメリカのテキサス州に数十億ドルのキャンパスを建設し、より多くの人工知能チップを生産することを検討している。