光通信

科技日报の報道によると、中国信科グループの光通信技術とネットワーク全国重点実験室が、鹏城实验室、烽火藤仓光纤科技有限公司と共同で、3.2 Pb/sの多芯光ファイバーリアルタイム双方向伝送試験を完了し、単一ファイバー双方向リアルタイム光伝送容量の世界記録を樹立しました。この速度は、同じチームが今年の初めに樹立した2.5 Pb/sの記録を超え、約30%の向上を示しています。この速度は、1秒間に2万本以上の4K映画をダウンロードするか、320万世帯が同時にギガビットブロードバンドを使用するのに相当します。試験では、10.3キロメートルの長さの24芯多芯光ファイバーを使用し、S+C+Lの三波長帯域分割多重技術と空間分割多重技術を組み合わせました。従来のC+L波長帯商用単芯G.652光ファイバーの容量上限は約100 Tb/sであり、このシステムの単一ファイバー総容量はその32倍です。成果は『Journal of Lightwave Technology』誌に投稿されています。

蓝思科技は、東莞松山湖園区のAIサーバー関連の生産能力が拡張を完了し、液冷散熱モジュール、高精度の精密ラック、および高速光相互接続の関連コンポーネントが北米の主要な計算力企業によって検証され、大規模な注文を取得したと発表しました。現在、量産の立ち上げ段階に入っています。また、同社はAIサーバーの需要を満たすために、光通信および精密金属加工能力の取得を通じて戦略的な配置を行っています。

Gateの市場データによると、米国株のプレマーケットでS&P 500ミニ指数先物は0.3%下落し、ナスダック100指数先物は1.1%下落し、ダウジョーンズ指数先物は0.3%上昇しました。「七姉妹」関連株や光通信セクターは全体的に下落し、バイオテクノロジーセクターは全体的に上昇しました。英偉達は1.54%下落し、アップルは0.76%上昇し、マイクロソフトは0.46%下落し、グーグルは1.58%下落し、アマゾンは1.47%下落し、Metaは1.47%下落し、テスラは1.40%下落しました。Lumentumは3.50%下落し、コーニングは3.28%下落し、Coherentは3.34%下落し、アプリケーションオプトエレクトロニクスは3.15%下落し、Cienaは3.14%下落し、博通は1.77%下落し、マイウェルテクノロジーは2.80%下落しました；リライは1.25%上昇し、ジョンソン・エンド・ジョンソンは1.76%上昇し、モデルナは1.67%下落し、ノボノルディスクは1.20%上昇し、アッヴィは1.00%上昇し、メルクは1.23%上昇しました。

据 Gate 行情数据、美股存储及光通信板块跌幅收窄。存储板块方面、美光科技（MU）跌 2.88%、西部数据（WDC）跌 2.11%、闪迪（SNDK）跌 5.68%、希捷科技（STX）跌 3.62%、SK 海力士（SKHY）跌 3.67%。光通信概念股方面、Applied Optoelectronics（AAOI）跌 6.47%、Coherent（COHR）跌 7.14%、Credo（CRDO）跌 5.69%、Lumentum（LITE）跌 1.57%、ノキア（NOK）跌 2.99%。

Gateの市場データによると、米国株式市場の月曜日のプレマーケットでは半導体、ストレージ、光通信セクターが全体的に上昇しました。半導体セクターでは、ラムリサーチ（LRCX）が0.21%上昇、アプライドマテリアルズ（AMAT）が0.21%上昇、Arm（ARM）が0.7%上昇しました。ストレージセクターでは、マイクロンテクノロジー（MU）が0.03%上昇、西部データ（WDC）が1.62%上昇、サンディスク（SNDK）が0.87%上昇、シーゲイトテクノロジー（STX）が1.56%上昇しました。光通信関連株では、アプライドオプトエレクトロニクス（AAOI）が1.45%上昇、コヒーレント（COHR）が0.88%上昇、クレド（CRDO）が1.44%上昇、ルメンタム（LITE）が0.88%上昇、ノキア（NOK）が0.19%上昇、アステラ（ALAB）が1.88%上昇しました。

9月17日、WEEX TradFiの市場は、米連邦準備制度が25ベーシスポイントの利上げを発表し、米国株の主要3指数が下落したことを示しています。利上げの期待が実現した後、資金はAIチップと光通信セクターに流入し、ストレージはまちまちの動きとなりました。具体的には、チップ株は全体的に上昇し、INTCは4.03%上昇、AMDは1.65%上昇、NVDAは0.82%上昇しました；光モジュールも全体的に上昇し、LITEは9.59%上昇、COHRは6.92%上昇、MRVLは3.61%上昇、NOKは3.05%上昇しました；ストレージセクターは分化し、STXは1.47%上昇、WDCは1.22%上昇、MUは0.11%下落、SNDKは0.71%下落しました。WEEX Labsは、指数は圧力を受けているが、光通信と一部のチップが並行して回復していることを考慮し、利上げ後に資金が過剰に下落したAIハードウェアセクターの取引を好むことを示していると考えています。構造の分化は指数の動向よりも注目に値します。今日の注目点は、点陣図後の金利パスの価格設定と、光モジュールの取引が反発をトレンドにできるかどうかです。

Gateの市場データによると、米国株式市場の水曜日の取引後、NVIDIAが発表した新しい四半期の業績は市場の予想を引き続き上回り、次の会計年度の売上高が約70%増加する見込みで、AI関連株は取引後に上昇しました。ストレージセクターは全体的に強含み、SK Hynixは4.48%上昇、SanDiskは3.71%上昇、Micron Technologyは3.67%上昇、Seagate Technologyは3.15%上昇、西部データは3.11%上昇しました。Neocloudセクターは全体的に上昇し、Nebiusは6.27%上昇、CoreWeaveは4.76%上昇、Applied Digitalは3.26%上昇、IRENとCore Scientificはそれぞれ3.16%上昇しました。光通信株は全体的に上昇し、Applied Optoelectronicsは4.25%上昇、Marvell Technologyは4.08%上昇、Credoは3.78%上昇、Coherentは3.35%上昇、Astera Labsは3.34%上昇しました。半導体株も同様に上昇し、Armは4.18%上昇、Marvell TechnologyとNVIDIAはそれぞれ4.08%上昇、Lam Researchは2.65%上昇、KLAは2.42%上昇しました。

英偉達のシニアバイスプレジデントであるGilad Shainerは、最近開催された技術フォーラムで、CPOが量産段階に入ったことを発表しました。英偉達はサプライチェーンと協力して開発したスイッチを、緊密に協力している顧客に納品し、自社でも展開を始めました。今年から、CPO技術を搭載したスイッチが世界中のAI工場に大規模に導入される見込みです。Shainerは、今後の光通信市場の最大のビジネスチャンスは垂直拡張（Scale-up）にあり、そのために必要な帯域幅の性能は水平拡張（Scale-out）の10倍以上になると指摘しました。Shainerは以前、Mellanoxで研究開発を担当しており、同社が英偉達に買収された後、AIプラットフォームのネットワーク伝送部門を担当し、台積電と共同でCOUPEシリコンフォトニクスパッケージプラットフォームを開発しました。この発表は、市場が光通信の仕様アップグレードに対する疑念を打破し、関連企業の業績見通しを高めるのに役立ちます。報道によると、英偉達はSpectrum-XにCPOを先行導入しており、目標は今後大規模に展開されるVera Rubin AIプラットフォーム（計算速度がGB300の少なくとも3倍以上向上）に合わせることです。Trendforceは、CPO/NPO市場規模が2030年までに390億ドルを突破し、2028年から2029年にかけてScale-upによる光相互接続の導入が進むことで成長の勢いが著しく加速すると予測しています。

Gateの市場データによると、香港株式市場の昼の終値は、恒生指数が1.86%上昇し、恒生テクノロジー指数が2.69%上昇しました。恒生指数の市場取引額は半日で1,884.35億香港ドルに達しました。市場では、光通信、生物技術、自動車などのセクターが上昇幅が大きく、ストレージ関連、石炭、モバイルゲーム株が下落幅が大きいです。個別株では、長和が7%以上上昇し、石薬グループ、華虹宏力が7%以上上昇、零跑自動車が約7%上昇、薬明康徳が6%以上上昇しました。MINIMAX-Wは12%以上下落し、智譜は11%以上下落、寧徳時代は2%以上下落しました。

米国株式市場は地政学的リスクとテクノロジー株の高値調整の影響を受けて全体的に弱含みで推移しているが、光通信セクターは逆に耐久性を示している。CoinGlassのデータによると、Coherent（COHR）は現在360.06ドルで、1日の上昇率は1.21%に達し、全ネット契約のポジションは896.69万ドルに達している。そのうちGateプラットフォームの契約ポジションは約84.33万ドルで、全ネットで第3位に位置している。また、Lumentum（LITE）は現在865.82ドルで、1日の上昇率は5.86%に達し、全ネット契約のポジションは29.17%増加しており、そのうちGateプラットフォームの契約ポジションは約77.7万ドルで、同様に業界の上位に位置している。