2028년

모건 스탠리(Morgan Stanley)는 시장이 데이터 센터 투자 둔화를 예상하고 있지만, 고급 칩 패키징 수요가 여전히 강력하여 AI 반도체 공급업체의 성장이 2028년까지 더 넓은 클라우드 지출 성장률을 초과할 수 있다고 밝혔습니다.2028년까지 고급 패키징 총 생산 능력이 약 50% 증가할 것으로 예상되며, 클라우드 서비스 제공업체의 자본 지출 증가율은 12%입니다.

DIGITIMES에 따르면, 현재 IC 설계 및 반도체 산업에서는 이번 성숙 공정 칩의 공급과 수요 긴장이 지속되는 기간이 더 길어질 것이라고 일반적으로 생각하고 있습니다. 대부분의 산업 의견은 최소한 2028년까지 산업이 능력을 적극적으로 확보해야 하며, 가격 인상이 산업의 일반적인 현상이 될 것이라고 판단하고 있습니다. 심지어 2030년까지 성숙 공정 칩의 공급과 수요 관계가 안정적으로 회복되지 않을 것이라는 의견도 있습니다.IC 설계 산업 관계자는 현재 최종 시장 전체 상황이 그리 뜨겁지 않다고 인정하며, 단지 클라우드 AI 관련 수요의 규모가 너무 방대하고, 그 규모가 계속 확장되고 있다고 말했습니다.

Bernstein 분석가는 Robinhood의 블록체인 네트워크 Robinhood Chain이 2028년까지 매년 최대 1.6억 달러의 수수료 수익을 창출할 것으로 예상하고 있습니다. 이 예측은 토큰화된 주식 거래에 대한 수요 증가를 기반으로 하며, 현재 토큰화된 주식 거래는 해당 체인의 총 거래량의 약 27%를 차지하고 있으며, meme 코인 거래 비중은 7월 1일 출시 당시 100%에서 36%로 감소했습니다.DefiLlama 데이터에 따르면, Robinhood Chain은 출시 두 달이 지난 후 일일 수수료 기준으로 선도적인 블록체인 네트워크가 되었으며, 지난 24시간 동안 213만 달러의 수수료를 발생시켰습니다. 7월 20일, Bernstein은 Robinhood (HOOD) 주식 목표가를 130달러에서 160달러로 상향 조정하고 시장을 초과 수익을 유지한다고 발표했습니다.하지만 Robinhood의 체인 상 주식은 최근 AMC 엔터테인먼트 홀딩스 CEO Adam Aron의 비판을 받았습니다. Aron은 해당 플랫폼이 AMC 주식에 대한 경제적 노출을 제공하는 토큰화된 주식이 회사와는 무관하다고 밝혔으며, 이 조치를 "분노를 일으킨다"고 언급하고 AMC는 외부 증권 법률 자문에게 조사를 요청할 것이라고 말했습니다.

골드만삭스는 최신 글로벌 광 모듈 보고서에서 산업 예측을 대폭 상향 조정했으며, 2026년부터 2028년까지 글로벌 광 모듈 시장 규모가 각각 약 677억 달러, 1314억 달러 및 1485억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 이전 예측보다 각각 33%, 81% 및 115% 증가한 수치입니다.골드만삭스는 이번 상향 조정이 단순히 AI 서버 수 증가에서 비롯된 것이 아니라고 보고 있으며, 더 중요한 것은 AI 서버 아키텍처가 지속적으로 고속 네트워크로 전환되고 있다는 점과 단일 GPU 또는 ASIC 칩에 필요한 광 모듈 수가 증가하고 있다는 점이 800G, 1.6T 및 3.2T 수요의 빠른 증가를 촉진하고 있다고 분석하고 있습니다.

Liquid Capital 창립자 JackYi(易理华)가 X 플랫폼에 글을 올리며, 계속해서 상승세를 보고 있다고 밝혔습니다. 현재 저항선에서 조정 중이며, 상승장에서는 저항선에서의 조정과 고점에서의 조정이 모두 정상적인 현상입니다. 고점에서 매수 포지션을 잡고, 합리적인 조정을 기다리며 계속 매수할 것입니다. 최소한 2028년까지는 상승장 추세가 지속될 것이므로, 가급적 공매도는 하지 않는 것이 좋습니다.위험 자산이 드디어 기회를 맞이했습니다. AI는 아직 거품 시점에 도달하지 않았습니다. 이 두 번의 투자 기회를 잡는 것이 현재 가장 좋은 전략입니다. 어쩌면 공매도에 익숙하지 않을 수도 있지만, 결국 모두가 산업 상승장 덕분에 이득을 보고 있으며, 지금 상승장 추세에서 매수하는 것이 더욱 쉬워졌습니다. 항상 투기적으로 공매도를 생각하지 마세요.

SemiAnalysis 창립자 Dylan Patel은 최신 팟캐스트에서 2028년까지 OpenAI와 Anthropic이 전 세계 70%에서 80%의 신규 AI 연산력을 차지할 것으로 예측하며, 전체 연산력 규모는 100GW를 초과할 수 있다고 말했습니다. Patel은 두 회사가 현재 전 세계 연간 신규 연산력의 약 30%를 차지하고 있으며, 이 비율은 여전히 빠르게 상승하고 있다고 언급했습니다.Patel은 최첨단 AI 연구소의 비즈니스 모델이 변화하고 있으며, AI 연산력의 생산 효율성이 크게 향상되고 있다고 지적했습니다. Anthropic은 현재 매가와트당 약 5000만 달러의 수익을 올리고 있으며, 이는 1억 달러로 더 증가할 가능성이 있습니다. 이는 OpenAI와 Anthropic이 매가와트당 2500만에서 5000만 달러의 높은 가격으로 연산력을 구매하거나 임대할 수 있게 합니다.Patel은 2024년부터 2029년까지 전 세계 AI 관련 자본 지출이 약 11조 달러에 이를 것으로 예상하며, 이 중 5조 달러 이상이 부채 자금을 통해 조달되어야 한다고 밝혔습니다. AI 인프라의 잠재적 수익률이 전통 산업보다 훨씬 높기 때문에, 기술 대기업들은 더 높은 자금 조달 비용을 감수할 수 있으며, 이는 전체 신용 금리를 상승시키고 전통 자산의 가치 평가 및 고부채 경제체에 압박을 가할 수 있습니다. 또한, Patel은 향후 신규 연산력이 외부에 모델 추론 서비스를 제공하는 데 주로 사용되지 않고, AI 연구소 내부의 연구 개발 및 모델 자기 개선에 더 많이 사용될 가능성이 있다고 생각합니다.

머스크는 우주를 위한 최적화된 엔비디아 베라 루빈 칩 플랫폼이 2028년까지 상당한 규모에 도달할 것이라고 밝혔습니다. 베라 루빈 NVL72 시스템은 내년 4분기에 발사되어 궤도로 진입할 예정입니다.

소식통에 따르면, Anthropic은 2028년 수익이 1900억에서 2000억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 월스트리트는 2028년 수익 예측과 기업 가치/수익 배수(EV-to-Revenue)를 활용하여 IPO 가치를 평가하고 있습니다.

DIGITIMES 보도에 따르면, 엔비디아의 차세대 AI 플랫폼 Feynman의 양산 목표 시점은 2028년 하반기로 설정되었으며, TSMC A16 공정을 채택하고 SoIC 3D 스태킹 및 CPO 기술을 도입할 예정이다. Rubin 세대는 여러 개의 작은 칩과 HBM 통합을 주로 했지만, Feynman은 3D 작은 칩, SoIC 및 CPO 방향으로 발전하고 있다. 보도에 따르면, TSMC는 관련 생산 능력 구축을 가속화하고 있으며, 원래 계획했던 2026년 말 SoIC 월 생산 능력 2만 장 목표를 현재 2027년 말 5만 장으로 상향 조정했다.TSMC 자이이 AP7과 남과학 AP8의 공장 건설 진행 속도가 동기화되어 가속화되고 있으며, AP7은 총 8단계로 계획되어 있고, P1, P2는 장비 설치에 들어갔으며, P3, P4는 건축 허가를 받았고, P5부터 P8까지는 지속적으로 계획 중이다. 이 공장은 애플 전용 WMCM을 양산할 뿐만 아니라, 이후 고객의 요구에 따라 SoIC, CoPoS 및 CPO 관련 생산 라인을 배치할 예정이다. 엔비디아는 연구 개발 및 공급망 자원을 Feynman 플랫폼으로 신속하게 전환했으며, TSMC의 고급 패키징 주문의 외부 효과가 지속적으로 확대되고 있다. 실리콘 웨이퍼는 엔비디아 CoWoS 및 CPO 주문을 수주하는 주요 테스트 및 패키징 공장이 되었다. 엔비디아 Feynman 플랫폼의 NVLink 상호 연결 대역폭은 1 PB/s를 돌파할 것으로 예상되며, 이는 Rubin Ultra의 520 TB/s보다 더욱 향상된 수치이다. TSMC의 COUPE 기술은 SoIC를 통해 EIC와 PIC를 3D 통합하여 광 엔진을 형성하며, 광전 변환을 전통적인 회로 기판에서 패키징 구조 내부로 추진하고 있다. 2026년 이후, 엔비디아는 AI 생태계 구축에 400억 달러 이상을 투자했으며, 이는 모델, 웨이퍼 제조, 데이터 센터 및 광통신 등 다양한 분야를 포함한다.

한국 암호화폐 거래소 Bithumb은 IPO 준비 진행 상황을 소개하는 글을 발표했습니다. Bithumb은 국내 주요 회계법인과 협력하여 위험 관리 시스템 구축을 추진하고 있으며, 회계 기준을 K-GAAP에서 국제적으로 통용되는 K-IFRS로 전환하고 내부 준수 및 내부 통제 프로세스를 강화할 것이라고 밝혔습니다. 회사는 또한 Bithumb Asset 등의 사업 분할을 통해 사업 재편을 진행하고 각 사업 부문의 책임 경계를 명확히 하였으며, 동시에 사업 모델 다각화와 유동 자산 비축을 추진하여 재무 안정성을 높이고 있습니다.Bithumb은 정기적으로 재무 상태, 운영 사항 및 암호 자산 보유 등의 정보를 공개하여 투명한 경영을 유지할 것이며, 국내외 대형 증권사, 로펌, 회계법인과 협력하여 기업 가치 및 법적 위험을 평가하고 상장 예비 심사 대응 전략을 수립할 것이라고 전했습니다.추진 일정에 관해서는 Bithumb이 2026년까지 내부 통제 시스템 업그레이드 및 K-IFRS 전환 준비를 완료하고, 2027년에는 상장 예비 심사를 제출하여 심사를 받을 계획이며, 2028년에는 IPO를 완료할 예정이라고 밝혔습니다. 구체적인 일정은 시장 환경 및 규제 심사 진행 상황에 따라 조정될 수 있습니다.

금십 보도에 따르면, 삼성전자는 내년 반도체 부족 상황이 더욱 악화될 것으로 예상하며, 2028년까지 지속될 것이라고 밝혔다. 이 회사는 단기적으로 공급량을 대폭 늘리기 어려운 상황이며, 신규 생산 시설이 실제 웨이퍼 생산에 이르기까지 3년 6개월 이상이 걸린다고 전했다.삼성전자는 인공지능(AI)의 보급이 메모리 수요 급증을 촉진하고 있으며, 특히 AI 서버와 범용 컴퓨팅 서버의 메모리 수요가 전례 없는 수준에 도달했다고 강조했다.

일본 규제 기관은 디지털 자산 투자 법률 프레임워크 조정을 추진하고 있으며, 현물 비트코인 ETF는 가장 빠르면 2028년에 상장될 수 있지만, 일정은 여전히 규제, 제품 심사 및 세제 개혁 진행 상황에 따라 달라질 수 있습니다.일본 국회는 7월 15일 비트코인 및 약 105종의 다른 암호 자산을 《지불 서비스 법》 프레임워크에서 《금융 상품 및 거래 법》으로 전환하는 것을 승인하여, 관련 펀드가 도쿄 증권 거래소에 상장하는 데 있어 주요 법적 장벽을 제거했습니다. SBI 홀딩스와 노무라 등 일본 대형 금융 그룹은 디지털 자산 제품을 준비하고 있습니다. 일본은 또한 암호 자산 세제를 최고 55%의 잡소득세에서 약 20.315%의 별도 신고 세제로 조정할 계획입니다.

ENS DAO가 제안을 시작하여 EP 6.50 선거 결과에 따라 새로운 안전 이사회를 설립할 계획이며, 임기는 2년으로 2028년 7월 16일에 종료됩니다.제안 설명에 따르면, 새로운 안전 이사회는 기존의 책임을 계승하며, ENS DAO 내의 악의적인 제안을 취소하는 일을 계속 담당하고, 제안의 발의, 수정 또는 적극적인 추진 권한은 갖지 않습니다. 이 제안은 DAO의 TimelockController에 해당 권한을 부여하는 방식으로 구성될 것입니다.제안에는 2년 임기가 만료된 후, DAO가 새로운 제안을 통해 연장하지 않을 경우, 어떤 주소든 관련 함수를 호출하여 그 취소 제안 권한을 철회할 수 있다고 명시되어 있습니다.

Wccftech에 따르면, 투자은행 제프리(Jefferies)의 최신 연구 보고서는 글로벌 공급의 지속적인 부족과 AI 연산력 수요의 강력한 추진으로 인해, 메모리 칩 가격이 2026년 하반기와 2027년에 대폭 상승할 것이라고 지적했습니다.보고서는 2026년 3분기 메모리 칩 가격이 전 분기 대비 40%에서 50% 상승할 것이며, 4분기에도 계속해서 전 분기 대비 30%에서 40% 상승할 것이라고 예측했습니다. 2027년에는 가격이 전년 대비 전체적으로 40%에서 45% 상승할 것으로 보입니다. 2028년까지 15%에서 20%의 신규 생산 능력이 시장에 투입되면서 가격이 하락할 가능성이 있습니다.또한, 보고서는 현재 전 세계 약 50%의 메모리 생산 능력이 대형 기술 기업의 장기 계약(LTA)에 잠금되어 있어, 소비자 전자 제품 시장의 공급을 더욱 압축하고 최종 비용을 높일 것이라고 강조했습니다. 분석가들은 또한, 중국 내 메모리 제조업체들이 2028년 대규모 생산 능력 확장 이전에는 글로벌 시장의 부족 상황과 가격에 대해 상당한 완화 효과를 발휘하기 어려울 것이라고 보고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 미 연준의 윌리엄스는 2028년 미국 경제 성장률이 2.25%에 이를 것이며, 실업률은 4%로 감소할 것이라고 예상하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 미 연준의 윌리엄스는 2% 인플레이션 목표를 달성할 것으로 예상되는 시간을 2027년에서 2028년으로 연기했다고 밝혔다.

CNBC에 따르면, 예측 시장 플랫폼 Kalshi의 CEO Tarek Mansour는 최근 인터뷰에서 이 회사가 IPO 계획의 초기 단계에 있지만 2026년에 상장하지 않을 것이라고 밝혔으며, 시장에서는 2027년에서 2028년 사이의 상장 창구가 더 현실적일 것이라고 예측하고 있습니다.시장 관심사인 내부 거래 위험에 대해 Tarek Mansour는 Kalshi가 KYC 프로세스를 강화하고 거래자의 고용주 정보를 확인하며 위반 행위에 대해 소송을 제기하는 등 규정 준수 시스템을 강화했다고 응답하여 시장의 투명성과 신뢰도를 높이고 있다고 전했습니다.

Algorand 재단이 공식적으로 양자 저항 업그레이드 로드맵을 발표하였으며, 2026년에 일련의 프로토콜 개편을 시작할 계획이다. 2027년 말부터 2028년까지 네트워크 전체의 "양자 안전" 기능을 구현하여 미래의 양자 컴퓨팅이 기존 암호 시스템에 미칠 수 있는 잠재적 위협에 대응할 예정이다.로드맵에 따르면, 첫 번째 단계에서는 후양자 계정 시스템, 다중 서명 지갑 및 스테이킹 지원을 도입하고, 이후에는 핵심 프로토콜 구성 요소를 점진적으로 업그레이드하여 지갑 계층에서 인프라까지의 전면적인 암호화 이전을 실현할 예정이다. 현재 이더리움 재단과 솔라나 등 여러 퍼블릭 블록체인 생태계도 유사한 양자 저항 암호학 연구 및 이전 계획을 시작한 것으로 알려져 있다.

금십 보도에 따르면, 미국 연방준비제도 FOMC가 발표한 경제 전망에 따르면, 2026년부터 2028년 말까지 PCE 인플레이션 예상 중간값은 각각 3.6%, 2.3%, 2%로, 3월의 예상(각각 2.7%, 2.2%, 2%)에 비해 하향 조정되었습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 연방준비제도 FOMC는 2026년부터 2028년까지의 GDP 성장률 전망을 하향 조정했으며, 중앙값은 각각 2.2%, 2.3% 및 2.2%입니다. 이에 비해 3월의 전망은 각각 2.4%, 2.3% 및 2.1%였습니다.