非農業データ

非農業データの発表後、ドル指数 DXY は短期間で34ポイント上昇し、99.36ポイントに達しました。市場は連邦準備制度の9月の利上げに対する賭けを強めています。

QCP Capital が発表した市場週報によると、米連邦準備制度理事会の議長 Warsh がジャクソンホールでの発言後、9 月の利上げ確率が一時 35% から 70% に上昇し、BTC は1日で約 2.5% 下落した。ETF は 9 日間連続で純流入した後、2.02 億ドルの純流出を記録した。しかし、その後ドルはタカ派の価格設定を維持できず、DXY は 99.5 を下回り、金、銀、BTC はすべて失地を回復した。財務省の方針として、9 月 9 日に初の長期流動性支援操作を開始し、購入上限を少なくとも 40 億ドル（以前は 20 億ドル）に引き上げる。8 月の 30 年物国債の入札利回りは 5.216% で、2001 年以来の最高値となり、市場はこの操作が長期流動性を効果的に改善できるかどうかを注視している。インフレの面では、7 月の PCE は 3.7%（コア 3.3%）、CPI は 3.4%（コア 2.5%）で、ブレント原油はホルムズ海峡の攻撃とカタールのLNGの不可抗力事件により、1 週間で約 10% 上昇し、インフレ圧力が続いている。ウォラーは、今後 2 週間のデータが現在の傾向を継続する場合、利上げの停止を支持すると述べ、ADP の雇用データがわずか 3.8 万（1 月以来最も弱い）であることを重ねて、9 月の利上げ確率は 45--50% に低下した。

今週の金曜日にアメリカは非農業雇用データを発表します。このデータは連邦準備制度の金利決定において重要な参考となります。それに先立ち、CME「連邦準備制度観察」のデータによれば、トレーダーは今年連邦準備制度が2回利上げする確率が50％を超えると予想しています。

ブルームバーグのチーフエコノミスト、アンナ・ウォンは、来週の非農業雇用報告が弱い結果になる可能性があり、さらにはマイナス成長を記録する確率もあると述べており、これが連邦準備制度の政策経路に重要な影響を与えるとしています。彼女は、もし連続して2回のマイナスの非農業データが出た場合、現代の連邦準備制度の歴史においてそのような状況で利上げを行った前例はないと指摘しています。

非農業データの強力な好材料により、金価格は4,380の関門に挑戦し、弱気派の最後の希望はまだ破れていない。

アメリカの7月の失業率と非農業データは、北京時間の今晩20:30に発表されます。機関の予測によると、アメリカの7月の非農業雇用者数は以下の通りです：バンガード：+1.0万人；ベルンベルグ銀行：+4.0万人；スコシアバンク：+5.0万人；ムーディーズアナリティクス：+5.0万人；カナダ王立銀行：+6.3万人；ドイツ銀行：+6.5万人；ノルディア銀行：+6.5万人；UBSグループ：+7.0万人；トロントドミニオン証券：+7.0万人；ダンスケ銀行：+7.0万人；モルガンスタンレー：+7.0万人；HSBCホールディングス：+7.0万人；フランス銀行：+7.5万人；オランダ国際：+7.5万人；モントリオール銀行：+7.5万人；ゴールドマンサックス：+7.5万人；JPモルガン：+7.5万人；大和証券：+7.5万人；ウェストパシフィック銀行：+7.5万人；スタンダードチャータード銀行：+7.5万人；パンソンマクロ：+7.5万人；ユナイテッドバンク：+7.5万人；帝国商業銀行：+7.5万人；ハイフリークエコノミクス：+7.8万人；三井住友：+7.8万人；オックスフォードエコノミクス：+8.0万人；オーストラリア連邦銀行：+8.0万人；バンクオブアメリカメリルリンチ：+8.0万人；オーストラリアニュージーランド銀行：+8.0万人；ロイズ銀行：+8.0万人；ナショナルウエストミンスター銀行：+8.5万人；ケイトウマクロ：+9.0万人；ウェルズファーゴ：+9.5万人；バークレイズ銀行：+10.0万人；ドイツ商業銀行：+10.0万人；ソシエテジェネラル：+10.5万人；シティグループ：+11.5万人；みずほ証券：+11.5万人；野村証券：+13.0万人；ロイター予測：+8.0万人。

金十の報道によると、Capital.comのアナリスト、Daniela Hathornは、発表予定のアメリカのPCEデータと非農業雇用者数の報告が、ドルの現在の上昇がさらに続く余地があるかどうかを決定すると述べています。彼女は、もしインフレと労働市場のデータが、金利がより長い期間高水準を維持するという見通しを引き続き支持するなら、ドルは引き続き支えられるべきだと指摘しています。逆に、価格圧力がより早く緩和し始めると、市場は現在の金利予想が過度に攻撃的であるかどうかを疑問視する可能性があります。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開くと、ダウ工業株30種平均は0.1%上昇し、S&P 500指数は0.6%下落し、ナスダック総合指数は1.2%下落しました。半導体株はほとんどが下落し、Armは5%以上下落し、マイクロンテクノロジーは4%以上下落し、マーベルテクノロジーは6%下落し、インテルは5%以上下落しました。ルルレモンは業績発表後に10%以上下落しました。

Gateの市場データによると、非農業データの発表後、S&P 500とナスダック100の先物は下落幅を拡大しました。

Gateの市場データによると、5月8日、米国株式市場が開盤し、ダウ平均が0.38%上昇、S&P 500指数が0.44%上昇、ナスダックが0.54%上昇しました。ストレージ関連株は好調で、マイクロンテクノロジーが5.5%上昇、サンディスクが4.5%上昇しました。ナスダック中国金龍指数は1.1%上昇し、バイドゥが6%上昇しました。

金十の報道によると、金利戦略家のIra Jerseyは最新のコメントで、予想を上回る非農業データがアメリカが景気後退からまだ遠いことを浮き彫りにしているため、この状況下で連邦準備制度が利下げを選択するのは難しいと述べています。金利市場がすでに利下げの期待をほぼ排除していることを考慮すると、アメリカ国債の利回りは大きな変動を示さないと予想されています。

金十の報道によると、アメリカの非農業データとカナダの雇用データが発表された後、ドル対カナダドル USD/CAD は短期的に20ポイント以上上昇し、現在のレートは1.3675です。

金十の報道によると、三菱UFJ銀行のアナリスト、デリック・ハルペニーは報告書の中で、近日発表されるアメリカの非農業雇用データが連邦準備制度の利下げを支持する場合、ドルは下落する可能性があると述べています。雇用データが弱い場合、さらに数日間にわたり米国とイランの潜在的な和平協定により原油価格がさらに下落することが加わると、市場は連邦準備制度と他の中央銀行との間の金融政策の分化に対する期待を引き起こす可能性があります。

金十の報道によると、華泰証券は、3月の非農業データが予想を上回る回復を示しており、アメリカの雇用市場の弾力性を示していると考えていますが、中東の情勢の対立の下で、高油価がインフレ期待に与える影響が連邦準備制度の金融政策にとってより重要です。最近、中東の対立が激化しており、ホルムズ海峡の封鎖による原油供給のギャップが油価とインフレ期待を押し上げており、インフレは現在、連邦準備制度の金融政策の核心的な変数です。

金十の報道によると、Carson GroupのチーフマクロストラテジストSonu Vargheseは、最新の労働力データが経済の新たな雇用が人口増加に追いつくのに十分であることを示していると述べています。彼は、これが連邦準備制度にとってより複雑な状況をもたらし、特に今後のインフレショックの規模を考慮すると、利下げを検討することは無意味であると指摘しました。彼はさらに、エネルギー価格の急騰を引き起こした中東の危機の前からインフレの問題が存在しており、最終的には昨年実施された利下げが誤りであったと述べました。

据金十报道，美国劳工统计局周五公布的非农就业数据表明，美国在 2 月出现了就业岗位减少的情况，受到了严寒天气和医疗保健机构罢工的影响。美联储戴利在接受 CNBC 采访时表示，不能忽视这份报告，但这只是月度数据，无需过度解读。金十の報道によると、アメリカの労働統計局が金曜日に発表した非農業雇用データは、アメリカが2月に雇用の減少を示したことを示しており、厳しい寒波と医療機関のストライキの影響を受けています。連邦準備制度のデイリーはCNBCのインタビューで、この報告を無視することはできないが、これは月次データに過ぎず、過度に解釈する必要はないと述べました。

据金十报道，分析师 Chris Anstey 表示，本周的非农数据很可能向美联储施压，使其考虑恢复降息。当前的经济情况与许多官员此前描述的"趋于稳定"完全不符。金十の報道によると、アナリストのクリス・アンステイ氏は、今週の非農業データが連邦準備制度に圧力をかけ、利下げの再開を検討させる可能性が高いと述べています。現在の経済状況は、多くの官僚が以前に説明した「安定に向かっている」とは完全に一致していません。