機関投資家

Blockstreamの最高マーケティング責任者ピーター・ベインは、最近のインタビューで、ビットコインが株式市場の売却、10年物米国債の利回り上昇、そしてヨーロッパの不安定な状況の中で81000ドルを維持していることは「非常に非常に強力な信号」であると述べました。彼はグレース・レミントンとショーン・ハーガンとの対話の中でこの発言をしました。ベインは、技術の構築が価格に先行すると強調し、採用、ステーブルコイン、トークン化された株式などのトピックについて話しました。彼は、ブロックストリームがルガーノに設立した新しいセンターと、機関顧客向けの新しいコンサルティング部門を紹介し、なぜ資金会社が主にアメリカに集中しているのか、スイスが次の市場になる理由を説明しました。------スイスの明確な規制ルールと深い銀行業の基盤が、理想的なスタート市場となっています。量子コンピューティングに関して、ベインは関連する脅威が数十年後に到来する必要があると考えており、ビットコインの本当の弱点は他にあると述べました。彼はPHPの脆弱性事件を例に挙げ、業界はソフトウェアのリリース方法を再考する必要があるとし、ブロックストリームが量子耐性署名ソリューションに関する研究、量子アップグレードの合意形成、ビットコインセキュリティアライアンスについて紹介しました。さらに、彼は初めてLiquid Networkの進展を更新しました：交換サービスは復旧し、ネットワークは再稼働し、ユーザーはビットコインをメインチェーンに戻すことができます。2027年を展望し、ベインは機関顧客がビットコインに「大きなブルマーケットが訪れることを期待している」と述べました。

CryptoQuantの創設者兼CEOであるKi Young JuがXプラットフォームで発表したところによると、ビットコインのハッシュレートの持続的な回復は、機関投資家からの「間接的な強気信号」であるとのことです。彼は、より高いハッシュレートはより強いセキュリティとより良い価値保存の基本的な側面を意味し、上場しているマイニング企業の大半は伝統的な金融機関（TradFi）によって支えられているため、ハッシュレートの上昇は機関がビットコインのセキュリティと長期的な価値を認めていることを示すものと見なすことができると指摘しました。ハッシュレートはブロックチェーンネットワークの計算能力を測る指標であり、1秒あたりに完了できるハッシュ計算の回数を表します。CryptoQuantのデータによると、ビットコインのハッシュレートは夏の低点から約45%回復し、7月の約726 EH/sから水曜日の約1,050 EH/sに上昇しました。しかし、世界のハッシュレートは2025年10月に記録された1,305 EH/sのピークを下回っており、その時ビットコインの価格は11.1万ドルを超えていました。木曜日のアメリカ株式市場の開盤時、ビットコインの価格は約81,843ドルでした。上場しているマイニング企業は依然として生産能力を拡大しています。ナスダック上場のNIP Group（NIPG）は、第三弾の資産購入契約を発表し、約4.47 EH/sのビットコインマイナーを取得することを発表しました。取引が完了した後、三回の総ハッシュレートは13.85 EH/sに達する見込みです。同社は現在、3.11 EH/sの運用ハッシュレートで上場マイニング企業の16位に位置しており、Bitdeerが79.9 EH/sで首位です。水曜日にNIPGの株価は6.8%下落し、6.1ドルとなり、過去1年間で累計86%下落しました。予想を上回るインフレデータの影響を受けて、米国株式市場は7月以来最も激しい売りに見舞われ、TeraWulf、Core Scientific、Cipher Mining、IRENの株価はそれぞれ約12%下落しました。

Bitcoin Magazineによると、Blockchain.comの共同CEOレーン・カッセマンは、デジタル資産業界が現在、議会で得ている二党支持の強さは歴史的最高であり、なおも増加していると述べています。彼は、中間選挙後にどの政党が主導しても、業界はこの勢いを維持すべきだと考えており、CLARITY法案の進展が停滞しているにもかかわらずです。カッセマンは、アメリカ証券取引委員会と商品先物取引委員会がまだ30以上のルール制定作業を完了していないこと、各州レベルの通貨送金ライセンス要件が別の障害を構成していることを指摘しました。彼はまた、機関資金がすでに暗号市場を掌握しており、「暗号の冬」が終わったと判断していると述べました。製品面では、Blockchain.comがオプション取引サービスを開始することを発表しました。カッセマンはBlockchain.comをトークン化された資産の流動性層として位置づけ、AIエージェントと自己保管ウォレット、管理ウォレットの世界的な使用の違い、そしてAIエージェントが最終的にステーブルコインまたはビットコインで決済を行うことについて話しました。

Ethereum Institutionalは、David Duongをアメリカ地区の責任者に任命したことを発表しました。彼はアメリカの機関投資家との協力を推進し、機関がイーサリアムエコシステムの構築にさらに参加するのを助けます。David Duongは以前、Coinbaseのグローバル投資研究責任者を務めており、取引所の機関顧客向けの暗号市場研究を担当していました。これにはマクロ経済分析、評価モデル、市場構造などの分野が含まれ、HSBC、サンタンデール銀行、ドイツ銀行で売り手のマクロ戦略研究に17年間従事していました。

Ethereum Institutionalは、David Duongをアメリカ地区の責任者に任命したことを発表しました。彼はアメリカの機関投資家との協力を推進し、機関がイーサリアムのエコシステム構築にさらに参加するのを助けます。David Duongは以前、Coinbaseのグローバル投資研究責任者を務めており、取引所の機関顧客向けの暗号市場研究を担当していました。これにはマクロ経済分析、評価モデル、市場構造などの分野が含まれ、HSBC、サンタンデール銀行、ドイツ銀行で17年間にわたり売り手のマクロ戦略研究に従事していました。

彭博社の報道によると、Rippleの主経営者部門Ripple Primeは、機関投資家向けに現実世界資産（RWA）の永続契約を提供し、株式、指数、ETF、商品など100以上の参考市場をカバーしています。この製品はHyperliquid上のTrade.xyzを通じて提供され、Ripple Primeが以前に顧客に対して暗号永続契約取引を開放した流れを引き継いでいます。この取り決めは、ポジション間でのマージン共有をサポートします。Ripple Primeの国際CEO、Michael Higginsは、この措置が機関投資家の資金利用とポジション管理の効率を向上させるのに役立つと述べています。顧客は永続契約を基礎資産とペアリングしてベーシス取引を行うことも、契約を利用して方向性取引を行い、伝統的な市場が休市している間や週末に関連資産のエクスポージャーを得ることもできます。過去1年で、いくつかの主要取引プラットフォームのRWA永続契約の未決済規模は、ほぼゼロから90億ドルに増加しました。Higginsはまた、伝統的なヘッジファンドがトークン化されたRWA市場に直接参加することに「非常に近い」と述べており、重要なのはその取引相手およびマネーロンダリング防止要件に適合したインフラを構築することです。

The Blockによると、モルガン・スタンレーのデジタル資産戦略責任者エイミー・オルデンバーグは、2030年までにトークン化された現実世界の資産（RWA）市場の規模が3兆ドルから10兆ドルに達すると述べており、この予測には「疑いの余地がない」としています。彼女は、業界内の成長の勢いが相互に促進されていることを指摘し、現在、機関投資家の関連分野への関心と参加の熱意が高まっており、機関市場には明らかなFOMO（取り残される恐怖）の感情が現れています。以前、モルガン・スタンレーは、2027年第1四半期にその代替取引システム（ATS）でトークン化された株式取引をサポートする予定であると予測しており、以前発表された2026年下半期の計画よりも遅れることになりました。

Chainlink の公式発表によると、同社は機関投資家向けの資金調達および担保管理ソリューション Fulcrum を発表しました。このソリューションは、資金調達契約の管理と現金および担保の決済ネットワークを分離し、クロスチェーンのリポ（Repo）および 24 時間 7 日の担保移動をサポートし、Sibos 2026 で DTCC とデモを行います。Chainlink はさらに、9 月に 40 件の新しい統合を追加し、Aave、Coinbase、Paxos、Monad、Tempo など 24 のユーザーをカバーしています。

The Blockの報道によると、スタンダードチャータード銀行シンガポール支店は機関投資家に特定の暗号資産、ステーブルコイン、及びトークン化された現実世界の資産のカストディサービスを提供する計画です。同銀行は、このサービスが既存の暗号資産カストディビジネスの範囲を拡大し、現在はアラブ首長国連邦、ルクセンブルク、香港をカバーしていると述べています。

TD Cowenのディレクター、ランス・ヴィタンサはニューヨークのBitcoin Treasuries会議で、機関投資家はもはやビットコインを保有すべきかどうかを議論するのではなく、どのように保有するかを議論していると述べました。彼はビットコインの価格が2027年に132,000ドルに達すると予測しています。ヴィタンサは、ビットコインが単一の資産から普通株、優先株、債券、収益型商品を含む資本市場のエコシステムに進化していることを指摘しました。彼はデジタルクレジットの評価方法や、どのビットコイン財庫企業が市場の下落に耐えられるかを分析し、Strive、Metaplanet、Nakamotoに言及し、実際の運営ビジネスを持つことの重要性を強調しました。彼はまた、MSCI指数がビットコイン財庫企業を除外することの潜在的な影響や、ブロックチェーンの監視、インサイダー取引、ビットコイン価格の信頼性の問題についても議論しました。彼は、運営が良好なビットコイン財庫企業のパフォーマンスがビットコイン自体を上回る可能性があると考えています。

NEAR Protocol の公式発表によると、新しく発売された Bitwise NEAR ETF の累計純流入は 5000 万ドルを超え、機関投資家が NEAR を選択していることを示しています。関連データによると、この ETF は 9 月 29 日に取引を開始し、9 月 30 日までの累計純流入は 5000 万ドルを超えています。

報告は、プライバシー分野がオフショア富裕市場（規模約11兆から16兆ドル）の5%を獲得できれば、このセクターの時価総額は5,500億から8,000億ドルに達し、現在の約300億ドルから18倍から27倍の成長余地があると考えています。EthereumとSolanaはすでにプライバシー機能をロードマップに組み込んでおり、a16zもプライバシーを2026年の最も重要な競争優位性として位置付けています。

PR Newswire の報道によると、イーサリアム財庫会社 Bitmine の会長 Tom Lee は、「私たちは、暗号通貨のブルマーケットが始まったと考えており、それは6月末から始まりました。その背後には、資金がAIから暗号市場に再循環していること、トークン化とAIに関する暗号業界のファンダメンタルが持続的に強化されていること、そして4年周期の終了が含まれています。2026年の第3四半期まで残り1週間以上となる中で、ETHはマクロ資産としてのパフォーマンスの優位性を拡大し続けています。私たちの見解では、ETHは2026年の第3四半期に他のマクロ資産を大幅に上回る可能性があり、これは2026年の第4四半期にさらに強力な上昇が訪れることを示唆しています。2026年における機関投資家の暗号資産への配分比率が低いのは、2026年初頭にAI株が好調だったことが一因です。私たちは、機関投資家が2026年の最後の3ヶ月で暗号資産のエクスポージャーを大幅に増加させると予測しています。これにより、6月30日以来の上昇にさらなる上昇余地がもたらされる可能性があります。」

アメリカの現物 XRP ETF は、連続して 11 取引日間にわたり純流入を記録し、その期間に約 1.7 億ドルの資金を引き寄せました。昨年 11 月の導入以来、これらのファンドの累積純流入は約 16.8 億ドルに達しています。水曜日の朝、XRP の取引価格は約 1.33 ドルで、8 月 27 日の約 1.45 ドルを下回っていますが、8 月中旬の 1 ドルレベルよりは高いです。13F 書類の開示によると、高盛（ゴールドマン・サックス）は XRP ETF の最大の機関保有者で、約 8740 万ドルを保有しています。Jane Street と Millennium Management はそれぞれ 1660 万ドルと 1620 万ドルを保有しています。投資顧問は最大の保有者カテゴリーで、開示された 1.83 億ドルのうち約 1.2 億ドルを占めています。ヘッジファンドは約 2500 万ドルを保有し、ブローカーと銀行はそれぞれ約 1700 万ドルと 1400 万ドルを保有しています。ただし、機関の保有と資金流入は異なる次元を測定しています：13F 書類は 6 月 30 日の保有状況を反映しており、連続流入は 8 月末から 9 月初めの新たな資金を記録しています。これらのデータは ETF の総保有を反映しているだけであり、投資家の XRP に対する完全なエクスポージャーを示しているわけではありません。高盛などの機関は、先物や他のツールを通じて一部の価格リスクをヘッジしている可能性があります。次回の 13F 書類は 11 月に発表される予定です。

トム・リーがCNBCの番組に出演した際に述べた："私は、実際に暗号通貨を保有している人は非常に少ないと思います。だからこそ、ビットコインは簡単に6桁（例えば10万ドル以上）を突破できると思いますが、金利の影響を受ける可能性もあります。暗号通貨がどのように進むかについては、これは良い試練になると思いますが、私たちはすでに長期金利が上昇しているのを見ています。したがって、もし私たちが連邦準備制度が金利を引き上げるのを見た場合、長期金利が逆に下がるなら、それは実際には金融緩和に相当します。したがって、重要なのは長期金利が連邦準備制度の金利引き上げにどのように反応するかを見ることかもしれません。"彼はさらに付け加えた："私は現在は単なる第一波の上昇に過ぎないと思います。この暗号通貨の市場は、多くの人が乗り遅れてしまった（措手不及）からです。うん、私は機関投資家が暗号通貨関連の株を買っていることは明らかだと思います------取引量は大幅に急増しており、この信号は彼らが第4四半期に大きな動きがあると賭けていることを示しています。私は15万ドルも可能だと思います、うん、実際には今からそれほど遠くはありません。"