企業債

アメリカのリスクが最も高い企業債は、アメリカ国債との利差が1,000ベーシスポイントを超え、9月初めの860ベーシスポイントを上回り、2023年の地域銀行危機以来初めてのことです。チャールズ・シュワブの固定収益研究および戦略責任者コリン・マーチンは、主な要因は経済のパフォーマンスが良好であるが、特に強力ではないことだと述べています。CCC級発行者は金利の変動に最も敏感です。

インド証券取引委員会（SEBI）は今週、Demat 2 パイロットを開始し、企業債券をデジタルトークン形式で発行し、規制された市場機関が運営する分散型台帳上で取引を行い、インド準備銀行の卸売デジタルルピーで決済を完了します。インドの企業債市場の規模は約6200億ドルです。国有電力貸付機関RECはこのシステムを通じて500億ルピー（約5600万ドル）の資金調達を行い、エンジニアリングおよび建設の巨人Larsen & Toubroは500億ルピーの再資金調達を行い、非銀行貸付機関IIFL Financeは25億ルピー（約280万ドル）の資金調達を行い、合計で約1025億ルピーとなります。債券は固定金利、満期日、投資家の権利を保持しますが、トークン化された債券は購入に使用されたデジタルルピーと同期して決済されるため、取引リスクが低減されます。次の段階では、利息支払いおよび償還などの企業行動を処理するスマートコントラクトが導入され、二次市場取引が開放され、最終的には個人投資家にも開放される予定です。インドはプライベート暗号通貨に対して慎重な姿勢を取っており、今回のパイロットはトークン化をその制御下にある金融システムに導入するものです。

ChainCatcher のメッセージ、トークン化企業 tZERO の子会社 tZERO Securities が米国金融業規制局（FINRA）から承認を受け、同社の代替取引システム（ATS）で企業債の二次取引を行うことができるようになりました。これまで、同社は企業債および株式証券の発行と上場を許可されていました。tZERO は、この措置が機関投資家と個人投資家に多様なトークン化資産と流動性の選択肢を提供し、デジタル証券の発行、取引、保管分野でのリーダーシップをさらに強化することになると述べています。

ChainCatcher メッセージ、シンガポールの第二の銀行であるOCBC（華僑銀行）が最近、ブロックチェーンに基づくカスタマイズ企業債券トークン化プランを発表しました。このプランは、企業顧客が財務資産を多様化するのを助けることを目的としています。このプランでは、企業顧客が最低1000シンガポールドルから債券に投資でき、ニーズに応じて債券の期間や金利をカスタマイズでき、トークンは既存の投資適格債券を参考にしています。このプランはOCBCがブロックチェーン技術に基づいて開発した革新的なプロジェクトであり、OCBCのグローバルマーケット責任者であるケネス・ライ氏は、同社が製品ラインをさらに拡大し、より多くの種類のトークン化資産をカバーすることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、世界的な資産管理巨頭であるブラックロックが MakerDAO に対してアメリカ国債と企業債券の投資サービスを提供しており、さらに MakerDAO は Coinbase、Gemini、Coinshares などの企業と協力して関連する購入取引を行っています。今月初め、MakerDAO は 5 億 DAI をアメリカの短期国債と企業債券への投資に充てることを発表しました。そのうち 80% はアメリカの短期国債に、残りの 20% は投資適格の企業債券に使用されます。（Decrypt）