チップ株

CoinDeskの報道によると、土曜日のウォール街の休場中に、チップ株および半導体ファンドに関連するレバレッジポジションが10分以内に約5200万ドル清算されました。CoinGlassのデータによれば、約5160万ドルのチップ株および半導体ファンドに関連するポジションがUTC時間の21:22から21:32の間に強制的に清算され、そのうち約3800万ドルは価格上昇に賭けるロングポジションから来ています。売却はBinanceから始まり、数秒以内にHyperliquidに広がりました。3倍のロングチップ株のSOXL契約が最も大きな損失を被り、約1270万ドル；SanDiskおよびSK Hynixの契約はそれぞれ約1080万ドルです。取引会社Tread.fiのCEOであるDavid Jeongは振り返り、UTC 21:21:59にBinanceで最初の大口SanDiskおよびMicronの売り注文を出し、1秒も経たないうちにその注文がHyperliquidに衝撃を与えました------このプラットフォームはTrade XYZによって立ち上げられ、株式の契約を追跡しています。約10のアドレスが1.8秒以内に6つのチップ関連契約に対してショートポジションを構築しました。最初の1分間でBinanceは約2190万ドルのSanDisk取引を処理し、Trade XYZは310万ドルでした。ストレージチップ株は、中国のチップメーカーCXMTによる新たな競争のために、以前に揺れ動く1週間を経験しました。株式市場が休場中のため、これらの契約には実際の株価の参考がなく、トレーダーは互いに賭け合うしかありませんでした；Trade XYZのルールにより、プラットフォームは外部の株式価格が回復する前に独自に参考価格を設定することが許可されており、関連する価格は月曜日の米国株式市場の開場時に戻ります。

イーサリアム財庫会社 BitMine の会長トム・リーは、昨日CNBCのインタビューで、基本的な状況が安定している場合、暗号通貨、チップ株、そしてneocloud会社が「一触即発」の機会になると述べました。これらはすべて「サポートラインまで戻ってきた」とのことです。トム・リーは、基本的な状況が安定して市場が恐怖に陥るとき、「これは実際にはかなり良いリスク対報酬の構図です」と考えています。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開くと、ダウ平均は0.39%上昇し、S&P 500指数は0.47%上昇、ナスダックは0.58%上昇しました。AIチップ株は全体的に上昇し、AMDは2.5%上昇、NVIDIA、ブロードコム、マイクロソフトは1%以上上昇しました。コンステレーションエナジーは約10%上昇し、同社はGoogleと20年間の電力購入契約を締結しました。

Gateの市場データによると、米国株の一部ストレージチップ株が前場で下落し、シーゲイトテクノロジーは11.4%下落し、ウエスタンデジタルは7.1%下落しました。

Gateの市場データによると、日経225指数は8月12日の取引終了時に553.84ポイント上昇し、上昇率は0.83%、67,524.06ポイントで取引を終えました。韓国のKOSPI指数も同日、233.51ポイント上昇し、上昇率は3.68%、6,579.04ポイントで取引を終えました。半導体株が大幅に上昇し、サムスン電子は6.68%上昇、SKハイニックスは5.54%上昇しました。

《ウォール・ストリート・ジャーナル》によると、近年アメリカ市場では特定の業界やテーマに関するバブルが頻繁に発生していますが、これらの局所的なバブルの崩壊は通常、全体の株式市場に影響を与えません。今回のメモリーチップのバブルは約4ヶ月で急速に膨張し崩壊し、激しい変動とともにあるヘッジファンドが危機に陥りましたが、S&P 500指数は歴史的高値からわずか1.6%の距離にあり、等加重S&P 500指数は先週新高値を記録しました。AI関連株の調整も現在、他のセクターの上昇によってほぼ完全に相殺されています。過去10年以上にわたり、アメリカ市場は3Dプリンティング、中国関連株、低ボラティリティ商品、SPAC、クリーンエネルギー、大麻、宇宙、暗号資産およびAI関連株などのバブルを経験してきました。Strategyは高値から83%下落し、トランプメディアの株価は89%下落し、SKハイニックスは先週金曜日の反発前に一時55%下落しました。緩和的な資金、投機的な需要、新技術への期待がこれらのバブルを後押しし、近年のマージン債務やレバレッジETFが変動をさらに拡大しました。これらの局所的なバブルは経済に深刻な影響を与えていないのは、主に多くが大量の債務で資金調達されていないためです。バブルが崩壊した後、損失は主に投資家が負担し、銀行システムには明らかな影響がありませんでした。マクロ戦略家のラッセル・ネイピアは、銀行システムは依然として健全であるため、市場には次のバブルを生み出すためのより多くの信用が常に存在すると述べています。しかし、AI投資は市場をより危険な領域に導いています。今後4年間でデータセンター支出は7兆ドルに達する可能性があり、AIによる生産性向上がこの規模の投資を支えるには不十分な場合、資本のミスマッチが経済に深刻な損害を与える可能性があります。AIの構築がますます債務資金調達に依存する中で、より広範なAI投資が最終的にバブルであることが証明されれば、その崩壊は金融システムに衝撃を与え、全体の市場も無関係ではいられなくなるでしょう。

Gateの市場データによると、金曜日に米国株の3大指数は低く始まり、テクノロジー株は全体的に下落しました。フィラデルフィア半導体指数は歴史的な終値の高点から20％以上下落し、熊市入りが確認される見込みです。SKハイニックスのADRは初めて149ドルの発行価格を下回り、SpaceXの株価はピークから38％下落し、市場価値は約1兆ドル蒸発しました。AMDは7％以上下落し、インテルは6％以上、TSMCは5％以上下落しました。アナリストは、チップ株の持続的な調整が資金スタイルの切り替えと市場の好みの移行の影響を受けていると指摘しており、連邦準備制度理事会のパウエル議長のインフレに対する不満が市場の利上げ期待を高めています。

第一财经の報道によると、世界の半導体株はブラックマンデーを迎えました。その日、アジアの取引時間帯に中東の地政学的緊張が高まり、リスク選好が抑制され、SKハイニックスは韓国取引所で15％以上の大幅下落を記録し、18年ぶりの最大の1日下落幅を更新しました。韓国の基準株価指数KOSPIは1日で9％以上暴落し、6月22日の歴史的高値から累計で25％の下落となりました。韓国金融監督院のデータによると、韓国全市場の1日強制決済総額は3442億ウォンで、年内最大規模の信用取引の踏み上げとなりました。個人投資家のポジションはレバレッジ取引の92％を占め、「アリ投資家」と呼ばれ、短期的に全力でメモリーチップに賭けており、変動に耐える能力が非常に弱いです。月曜日時点で、韓国全市場で120万以上のレバレッジ個人投資家アカウントがマージンコールラインに達しました。そのうち約32万から36万のアカウントが証券会社によって全額強制決済され、元本がゼロになり、一部のアカウントは証券会社に対して負債を抱えることになりました。機関は、韓国のレバレッジショートのガンマ効果は短期的には解消されず、兆単位のレバレッジ売り圧力はまだ完全には解消されておらず、ボラティリティリスクは未だに解除されていないと考えています。しかし、今回の下落は業界のファンダメンタルズの反転ではなく、高位での過剰なレバレッジポジションがマクロショックに直面した後の集中したデレバレッジの動きです。

Gateの市場データによると、香港株式市場は取引を終え、ハンセン指数は0.6%上昇し、ハンセンテクノロジー指数は0.21%下落しました。ハンセン指数の市場取引額は3,395.92億香港ドルに達しました。市場では、チップ株、光通信、PCBコンセプト、モバイルゲーム株が大きく下落し、医薬品アウトソーシングコンセプト、軍需産業株、豚肉コンセプト、自動車などのセクターが大きく上昇しました。個別株では、智谱が19%以上下落し、MINIMAX-Wが9%以上下落し、華虹宏力が8%以上下落し、寧徳時代が8%近く下落し、中芯国際が4%以上下落しました；金風科技が8%以上上昇し、長和が7%以上上昇し、零跑汽车が6%以上上昇し、薬明康徳が4%以上上昇し、小米グループが3%以上上昇しました。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開き、ダウ平均は0.11%上昇し、S&P 500指数は0.32%上昇、ナスダックは0.78%上昇しました。半導体株が一斉に上昇し、サンディスク (SNDK.O) は4%上昇、西部デジタル (WDC.O) は5%以上上昇しました。ブロードコム (AVGO.O) は3.5%上昇し、同社はAppleとの契約を2031年まで延長しました。

Gateの市場データによると、米国株のAIチップ株は前場でまちまちの動きとなり、インテル (INTC.O) は3.2%下落、バイドゥ (BIDU.O) とAMD (AMD.O) は2.7%下落、高通 (QCOM.O) とブロードコム (AVGO.O) は1%以上下落、マイクロソフト (MSFT.O) は1.1%上昇しました。

金十の報道によると、一部の米国株の半導体株が夜間取引で下落し、マイクロンテクノロジーは約4%下落し、ウエスタンデジタルとマーベルテクノロジーはそれぞれ2%下落し、クアルコムは1%下落しました。

金十の報道によると、米国株のAIチップ株は前場でまちまちの動きとなり、高通は13%の大幅上昇、インテルは約6%の上昇、AMDは約4%の上昇、一方でバイドゥは2%下落、グーグルは1.4%下落しました。

イーサリアム最大財庫 BitMine の会長 Tom Lee は、CNBC のインタビューで、現在の市場は緊張感を示しており、主に SpaceX の IPO 前の資金再配置と、市場が以前の上昇を消化していることが原因であると述べました。SpaceX の IPO 規模は 750 億ドルに達し、ナスダック 100 指数に組み入れられるため、多くの機関投資家は IPO に参加するためだけでなく、上場後の二次市場で十分なウェイトポジションを確保するために資金を事前に調達する必要があります。彼は、これが機関が最近の上昇が大きかった株を一部売却する可能性を示唆していると考えています。そのため、半導体株は圧力を受けています。Tom Lee は、ストレージチップ株と半導体セクターは先週金曜日の安値を維持しており、関連するチャートが完全に崩れていないことを示していると考えています。現在の調整は健康的であり、テクノロジー株の取引の主軸を損なうものではないと見ています。SpaceX の上場初日の取引パフォーマンスは非常に重要です。もし SpaceX のパフォーマンスが悪ければ、市場がピークに達したと考える人々に根拠を提供することになります。しかし、現在すでに多くの人が SpaceX の IPO がピークを示していると考えているため、逆の観点から見ると、これはピークではない可能性があります。Tom Lee は、テクノロジー株が引き続き市場の上昇トレンドをリードすると考えており、現在の調整は買いのチャンスになると述べています。彼は、今年の市場は依然として「三段階」の動きを示すと予測しており、強い上昇トレンドは予見可能な未来にわたって続くとしていますが、今年の後半には調整が見られる可能性があり、そのタイミングは IPO のロックアップ期間の終了や関連する供給圧力に近いかもしれません。今後の市場の第二段階の撤退は、以下の三つの要因によって共同で推進される可能性があります：新しい連邦準備制度理事会の議長 Kevin Warsh の就任後の市場による政策路線のテスト、大型 IPO のロックアップ期間の終了による株式供給、そして今年の後半に見られる可能性のあるエネルギー不足の圧力です。