파생상품

Binance 공동 창립자 허이 오늘 X 플랫폼에서 RootData 주식 파생상품 보고서를 공유하고 "모든 것은 숫자다"라는 댓글을 달았습니다. 이미지에는 RootData 2026년 7월-8월 거래소 주식 파생상품 일일 평균 보유량(OI) 데이터가 인용되었습니다. 데이터에 따르면, Binance는 69.1%의 점유율로 1위를 차지하고 있습니다.또한, RootData 보고서는 2026년 1월-8월 주요 거래소 주식 파생상품 누적 거래 규모가 거의 1.75조 달러에 달하며, 이 품목이 가장자리를 넘어 암호화 거래소 TradFi 경쟁의 핵심 분야로 도약하고 있다고 지적했습니다.

글로벌 디지털 자산 거래 플랫폼 Websea가 금메달 후원사로 TOKEN2049 싱가포르 2026에 참가합니다. 이번 대회는 10월에 싱가포르 마리나 베이 샌즈에서 개최됩니다. Websea는 디지털 파생상품 거래 및 혁신 금융 상품 분야에서의 최신 탐색을 집중적으로 선보일 예정입니다.공식 자료에 따르면, Websea는 설립 3년 만에 전 세계 등록 사용자 수가 150만 명을 돌파했으며, 최근 일일 평균 거래량이 500억 달러에 달하고, 디지털 자산 거래, 리스크 관리 및 전통 금융 자산 거래 등 분야를 아우르는 종합 비즈니스 시스템을 구축했습니다.

The Block에 따르면, Hyperliquid의 총 미결제약정(OI)은 일요일에 143억 달러에 도달했으며, 이는 2025년 10월 10일 폭락 전 수준에 가깝습니다. 당일 Hyperliquid의 OI는 하루에 약 56% 하락하여 147억 달러에서 65억 달러로 떨어졌습니다. 이후 회복은 두 단계로 나뉘었습니다: HIP-3는 3월부터 8월까지 총 OI에서의 비율을 18%에서 34% 이상으로 높였으며, 8월 HIP-3 OI는 44.4억 달러를 초과하는 기록을 세웠습니다. 그러나 지난 한 달 동안 총 OI는 35.7억 달러 증가했지만, HIP-3 OI는 오히려 1.19억 달러 감소하여 비율이 34%에서 25%로 떨어졌습니다. 성장을 촉진한 두 가지 촉매는 다음과 같습니다: Coinbase가 8월 중순부터 Base App 사용자를 Hyperliquid로 유도하기 시작했으며, 트럼프 대통령이 CFTC가 Hyperliquid를 미국에 합법적으로 도입하기 위해 노력하고 있다고 언급했습니다. 주목할 점은 HIP-3 구축자가 배포 시장에서 최대 절반의 거래 수수료를 유지할 수 있다는 것으로, 이는 Hyperliquid의 경제적 상황에 영향을 미쳤습니다. 총 수익은 2025년 3분기의 4.57억 달러 정점에서 2026년 2분기의 2.02억 달러로 감소했습니다. 핵심 암호화 영구 계약은 약 97%의 수수료를 HYPE 재매입에 사용하므로, 핵심 사업으로 돌아가는 OI는 구축자가 가져오는 OI보다 HYPE의 가치가 훨씬 높습니다.

암호화폐 거래소 Bybit이 유로/달러, 파운드/달러 및 달러/엔의 세 가지 주요 통화 쌍을 포함하는 USDT 결제 외환 영구 계약을 출시한다고 발표했습니다. 최대 100배 레버리지를 지원하며 24/7 연중무휴 거래를 제공합니다. 이 제품은 Bybit의 TradFi 영구 계약 시리즈에 속하며, 이 시리즈는 올해 4월 출시 이후 주식, 원자재, ETF 및 상장 전 회사 등 200종 이상의 자산을 포함하고 있습니다. 국제결제은행 데이터에 따르면, 2025년 4월 전 세계 외환 시장의 일일 평균 장외 거래량은 9.6조 달러에 달하며, 이는 세계에서 가장 크고 유동성이 가장 높은 금융 시장입니다. Bybit은 외환 영구 계약에 진출한 최초의 암호화폐 거래소가 아니며, Kraken은 2025년 4월 최대 50배 레버리지의 외환 영구 계약 5종을 출시했으며, BitMEX는 2026년 4월 최대 100배 레버리지의 유사 제품 6종을 출시했습니다.

RootData에서 최근 발표한 주식 파생상품 거래소 데이터에 따르면, Bitget의 24시간 거래액은 약 4억 4,600만 달러로, 상승폭은 161.83%입니다.

RootData에서 최근 발표한 주식 파생상품 거래소 순위에 따르면, Top10 중 WEEX의 가격 차이가 가장 크고, MEXC가 두 번째로, 각각 0.078%와 0.052%에 달합니다. 종합 순위 1위인 바이낸스의 가격 차이는 0.008%에 불과하며, 60%의 거래소 가격 차이는 0.02% 이하입니다.이 가격 차이는 24시간 거래량 가중치에 따른 가격 차이로, 수치가 높을수록 일반적으로 거래 비용이 높음을 나타냅니다.

RootData에서 최근 발표한 주식 파생상품 거래소 순위 데이터에 따르면, Gate의 24시간 거래액은 약 4.82억 달러로, 상승폭은 90.58%입니다.기사를 작성하는 시점에서 Gate는 3위에 랭크되었으며, 평점은 93.2, 보유 자산은 약 8.9억 달러, 시장 점유율은 4.01%입니다.

Coinbase는 X 플랫폼에서 회사가 미국에서 단일 주식 영구 계약을 출시하기 위해 노력하고 있다고 발표했습니다. 이번 주, Coinbase는 자사의 파생상품 거래소 및 중개인을 위해 SEC에 통지 등록 문서를 제출했으며, SEC 및 CFTC와 긴밀히 협력하여 더 많은 주요 금융 상품을 미국 시장에 도입할 예정입니다.

암호화폐 거래소 Bybit는 Sean Ballard를 파생상품 및 기관 사업 책임자로 임명했다고 발표했습니다. Ballard는 거래 인프라, 위험 프레임워크 및 기관 역량을 강화하는 데 핵심적인 역할을 하며, 그의 책임 범위는 거래 위험 및 거래소 기술을 포함합니다.Ballard는 파생상품, 고빈도 거래, 거래 위험, 시장 구조 및 거래소 기술을 포함한 25년 이상의 글로벌 금융 시장 경험을 보유하고 있습니다. 그는 Bybit에 합류하기 전 Jump Trading에서 근무했으며, 미국, 유럽, 중동, 아프리카 및 라틴 아메리카 지역의 고빈도 선물 거래 사업을 이끌고 투자 포트폴리오를 관리하며 글로벌 거래소 및 규제 기관과 시장 구조, 거래 성과 및 인프라에 대해 협력했습니다. Jump Trading 재직 중에는 Jump Crypto 팀의 수석 트레이더로서 중앙화 거래소 거래를 관리하고 생태계 성장 관련 전략적 협력을 추진했습니다.Bybit에서 Ballard는 시장 인프라, 위험 관리 및 제품 개발을 통해 기관 거래 경험을 향상시킬 것입니다. Bybit Institutional은 지난 1년 동안 은행 제3자 계약 등 전문 서비스를 추가했으며, 기관은 규제된 수탁 관리를 통해 거래 상대방 위험을 관리하고 전체 거래 권한을 유지할 수 있습니다; 시장 조성자 게이트웨이는 고빈도 및 양적 고객 간의 왕복 지연 시간을 4밀리초에서 1.5밀리초로 줄였습니다. 2026년 7월부터 Finloop의 AAA 등급 달러 머니 마켓 펀드 FUIDL은 Bybit에서 거래 담보로 사용할 수 있습니다.

RootData에서 최근 발표한 주식 파생상품 거래소 순위에 따르면, 거시 경제 불확실성, 금리 인상 기대 등의 요인으로 인해 상위 5개 거래소의 24시간 거래량이 모두 감소했습니다.바이낸스 24시간 거래량은 약 148.49억 달러로, 하락폭은 11.66%입니다. 하이퍼리퀴드 24시간 거래량은 약 22.72억 달러로, 하락폭은 19.77%입니다. 게이트 24시간 거래량은 약 10.79억 달러로, 하락폭은 3.33%입니다. OKX 24시간 거래량은 약 27.96억 달러로, 하락폭은 2.40%입니다. 비트겟 24시간 거래량은 약 12.18억 달러로, 하락폭은 23.69%입니다.

Coinbase 공식 블로그에 따르면, Coinbase는 자회사인 Coinbase Financial Markets(CFM)를 통해 자격을 갖춘 캐나다 거래자에게 규제된 파생상품 계약을 공식 출시하여 캐나다에서 원주율 암호화 선물을 제공하는 주요 암호화 플랫폼이 되었습니다.제품은 비트코인, ETH, SOL 등 23종의 영구 및 정기 선물, 금/은/석유 등 5종의 상품 선물 및 COIN50 지수 선물을 포함하며, 최대 10배 레버리지를 지원합니다. 모든 계약은 CFTC에 등록된 선물 중개업체 CFM이 제공하며, 한정된 시간 동안 수수료는 거래당 0.02% + 계약당 0.11달러로 낮아집니다.이전에 캐나다 투자자들은 규제된 암호화 파생상품 경로가 부족하여 오랫동안 해외 또는 비규제 플랫폼에 의존해 왔습니다.

코인데스크에 따르면, 미국 군대가 이란 목표에 대한 공습을 강화한 후, 브렌트 원유가 배럴당 93달러를 돌파하고, WTI가 배럴당 90달러에 근접하여 10년 만기 미국 국채 수익률이 4.8%에 가까워졌습니다. 위험 자산이 압박을 받으면서 비트코인은 한때 76,500달러 아래로 떨어졌고, 자정 대비 1% 이상 하락했으며, 최근 7일 동안 약 3% 조정을 받았습니다.파생상품 측면에서, 코인글래스 데이터에 따르면, 24시간 동안의 매도/매수 테이커 거래 비율이 매도 우세로 전환되어 약 51.5%를 차지하고 있으며, 전체 미결제 약정은 약 700,000 BTC를 유지하고 있어 레버리지가 아직 명확하게 확대되지 않았음을 보여줍니다. ETH 선물 미결제 약정은 소폭 증가하고 가격 하락이 겹쳐져서 공매도 누적으로 해석되고 있습니다. UNI는 상승세를 이어가고 있으며, TRX의 공매도 자금이 계속해서 밀집해 있고, BTC와 ETH의 내재 변동성은 이전 수준으로 돌아갔습니다.

Arbitrum 생태계 체인에서 파생상품 프로토콜 Variational이 스왑 거래(Swaps) 시장을 출시했다고 발표했습니다. 첫 번째로 포함된 시장은 금(XAU)과 나스닥 100 지수(US100)입니다. 스왑 거래는 영구 계약과 유사하게 기초 자산에 대한 노출을 제공하지만, 유동성 출처와 포지션 비용이 다릅니다: 스왑 거래의 포지션 비용은 달러 대출 금리를 기준으로 하며, 현재 롱 포지션은 연간 4%에서 6%를 지불하고, 숏 포지션은 연간 2%에서 3%를 수취합니다. 이는 변동성이 큰 자금 비용을 대체합니다.스왑 시장은 거래 수수료가 전혀 없으며, 초기 미결제 계약 한도는 각 시장당 약 1,000만 달러입니다. 팀은 향후 며칠 내에 한도를 5,000만 달러 이상으로 늘릴 계획이며, 초기 프로토콜은 10억 달러 이상의 미결제 계약 규모를 지원할 수 있습니다. 팀은 향후 몇 달 동안 한도를 계속 늘리고, 더 많은 스왑 및 영구 계약 시장을 출시하며, 거래 API를 제공하고, 연중무휴 유동성을 실현하기 위해 노력할 것이라고 밝혔습니다.

RootData Research에서 발표한 연구 보고서에 따르면, 2026년 상반기 주류 암호화폐 거래소 TradFi 부문 누적 거래 규모가 1.3조 달러를 돌파했으며, 2025년 전체 대비 거의 10배 성장했습니다. 이 중 TradFi 파생상품 비중은 98%를 초과하여, 이 분야의 폭발적인 성장을 이끄는 핵심 엔진이 되었습니다.거래소의 구조는 "단극 집중"에서 다극 경쟁으로 전환되고 있습니다. Binance는 68.3%의 누적 점유율로 TradFi 분야에서 1위를 유지하고 있지만, 월간 거래량 점유율은 연초의 78.8%에서 8월의 58.2%로 감소했습니다. 동시에, OKX, Gate, Hyperliquid 등의 2위 그룹이 빠르게 확장하여 8월 시장 점유율은 각각 18.2%, 10.7%, 9.9%에 달했습니다.주식 파생상품이라는 핵심 세분 시장에서 8월에 접어들면서, Binance는 여전히 일일 평균 149.27억 달러의 거래액으로 주도적인 위치를 차지하고 있습니다. OKX는 0.0091%의 업계 최저 스프레드를 통해 거래 비용 측면에서 우위를 점하고 있으며, 종합 점수는 Gate와 공동 2위를 기록하고 있습니다. Gate는 최근 독립적인 성장 리듬을 보이며, 5월부터 8월까지 연속 4개월 동안 세 자릿수의 월간 성장률을 기록했으며, 8월 중순에는 ±2% 가중 깊이가 연속 11 거래일 동안 업계 1위를 차지했습니다. TradFi 분야의 경쟁 논리는 이제 유동성 경쟁에서 포지션 규모, 호가 깊이, 거래 비용 및 품종 커버리지 등 종합적인 차원으로 전환되고 있는 것으로 보입니다.

태국 증권 거래 위원회(SEC)는 중개 기관이 개인 투자자에게 해외에서 거래되는 디지털 자산 파생상품의 일부를 제공할 수 있도록 허용하는 제안을 했습니다. 제안에 따르면, 자격을 갖춘 제품은 태국 본토에서 거래되는 암호화 파생상품과 유사해야 하며, 여기에는 기초 자산, 만기, 레버리지 및 결제 방식 등이 포함됩니다. 동시에 이러한 제품은 중앙 청산 기관을 채택하고 특정 국제 규제 또는 거래소 조직에 의해 감독되는 거래소에서 거래되어야 합니다.위의 조건을 충족하지 않는 암호화 파생상품은 기관 투자자에게만 개방됩니다. 태국 SEC는 기관 투자자가 복잡하고 고위험의 제품을 평가하고 관리할 수 있는 능력이 더 높다고 밝혔습니다. 현행 규칙은 중개 기관이 해외 파생상품이 본토 거래 제품과 유사할 때 개인 및 고액 자산 고객에게 관련 투자 서비스를 제공하는 것을 허용하고 있으며, 해외 암호화 파생상품은 구조와 위험 수준이 다양하므로 특정 규칙을 제정해야 합니다.이번 상담은 태국이 암호화 관련 제품을 규제 자본 시장에 포함시키기 위한 최신 조치입니다. 태국 SEC는 3월 5일에 공지를 발표하여 암호화폐와 디지털 토큰을 허용된 파생상품 기초 자산으로 공식 지정하였으며, 태국 선물 거래소와 잠재적인 계약 사양에 대해 논의하고 있습니다. 이 상담은 9월 30일까지 계속되며, 태국 SEC는 제안된 수정 사항의 시행 날짜를 아직 발표하지 않았습니다.

CME 그룹은 월요일에 두 가지 다중 자산 암호화 기준 지수를 공식 출시했습니다. 이 지수는 광범위한 시장을 포괄하는 지수와 비트코인과 이더리움을 제외한 대형 암호 자산을 측정하는 "신흥 암호 지수"로 구성됩니다. 그 중 CME CF 신흥 암호 지수는 비트코인과 이더리움을 제외하고 BNB, XRP, SOL, HYPE, LINK, XLM, SUI, UNI, AVAX 및 AAVE 총 10종 자산을 추적합니다. 반면 CME CF 암호 시장 지수는 위의 10종 자산을 기반으로 비트코인과 이더리움을 포함합니다.두 지수는 모두 자유 유통 시가 총액 가중치를 사용하며, 매 6개월마다 성분 조정 및 재조정을 실시합니다. 실시간 버전은 매초 계산되며, 24시간 운영됩니다. 결산 버전은 매일 계산되며 런던, 뉴욕 및 싱가포르/홍콩 시간으로 오후 4시에 발표됩니다. 신흥 지수의 방법론은 성분 자산이 수탁 조건을 갖추고 meme 코인을 제외하며, 총 잠금 가치에 대한 총 시가 총액의 비율에 따라 프로토콜 사용률 필터링 기준을 설정하도록 요구합니다. 초기 포함 시, 미국 국가 증권 거래소 암호 ETF 일반 상장 기준을 충족하지 않지만 30일 이내에 규정을 준수할 것으로 예상되는 자산은 최대 10%의 비율로 지수에 포함될 수 있습니다.이 지수는 투자 가능성을 갖추도록 설계되었으며, 펀드의 수동 복제 및 파생상품 결산에 사용될 수 있습니다. 이는 CME가 6월에 나스닥 CME 암호 지수 선물을 출시한 선례를 이어갑니다. CF Benchmarks는 신흥 지수가 금융 상품, 투자 펀드 또는 파생상품 도구에 사용될 수 있도록 허가될 수 있다고 밝혔습니다.

RootData에서 최근 발표한 주식 파생상품 거래소 순위에 따르면, 바이낸스, Hyperliquid, Gate, Bitget, OKX, Bybit, MEXC, XT.COM, Bitunix, WEEX가 상위 10위에 올랐습니다.그 중 바이낸스가 1위에 올라 점수 96.2, 보유 약 345억 4천만 달러, 24시간 거래량 약 617억 달러, 시장 점유율 41.83%를 기록했습니다. Hyperliquid는 2위로 점수 95.3, 보유 약 176억 1천만 달러, 24시간 거래량 약 149억 1천만 달러, 시장 점유율 10.11%를 기록했습니다. Gate는 3위로 점수 95.1, 보유 약 84억 1천만 달러, 24시간 거래량 약 99억 달러, 시장 점유율 6.71%를 기록했습니다.

BitGo는 NYDIG 기관 거래 사업 인수를 완료했다고 발표했습니다. 거래는 두 단계 합병 방식으로 완료되었으며, 총 거래가는 약 4250만 달러로, 700만 달러의 현금과 약 3550만 달러의 BitGo 주식이 포함됩니다. 약 30명의 NYDIG 직원이 사업과 함께 이전되며, 거래에는 수익 이정표에 연계된 Earnout 조항도 포함되어 있습니다.이 사업은 자산 관리 회사, 헤지 펀드, 기업 및 가족 사무소에 파생상품, 구조화된 제품, 자금 조달 및 자본 시장 솔루션을 제공합니다. BitGo CEO Mike Belshe는 기관 고객들이 디지털 자산의 전체 생애 주기를 지원할 수 있는 신뢰할 수 있는 파트너와 협력하기를 점점 더 원하고 있다고 말했습니다. 이는 보관, 거래, 자금 조달 및 결제를 포함합니다.NYDIG에게 이번 매각 거래는 전력 생산, 비트코인 채굴 및 고성능 컴퓨팅 데이터 센터 사업에 집중할 수 있게 해줍니다. 이 회사는 개발 파이프라인이 3GW를 초과한다고 밝혔습니다. BitGo는 올해 뉴욕 증권 거래소에 상장되었으며, 가치는 약 20억 달러로 평가되며, USDS 스테이블코인을 출시했습니다.