derive

암호화 연구 미디어 Decentralised.co 발행: 체인 상 옵션 거래량은 여전히 영구 계약 DEX의 1%에 미치지 못하며, 전통 시장 옵션 거래량은 선물의 약 3배에 달합니다. 해당 기관은 2018년 1월부터 2026년 10월까지 비트코인 일일 종가를 회귀 분석했으며, 최종 수익을 올린 롱 포지션에서 10배 영구 계약의 180일, 90일, 60일 창구의 청산 확률은 각각 47%, 29%, 18%입니다. 2025년 10월 10일 세 건의 1000달러 비트코인 롱 포지션을 재현했으며: 10배 영구 계약은 21:14에 청산되었고, 30일 콜 옵션은 최소 181달러에서 한 시간 내에 800달러 이상으로 회복되었으며, 52달러의 7일 풋 옵션은 10배 롱 포지션이 하락을 견디도록 했습니다.Decentralised.co: 과거 체인 상 옵션은 주문서 분산, 헤지 어려움 및 자금 잠금으로 인해 실패한 경우가 많습니다. Hegic 예치자는 2021년 5월 약 8000만 달러 중 대부분을 잃었고, Lyra 예치자는 7개월 내 비트코인 풀에서 4.9%, 이더리움 풀에서 17.6% 손실을 보았으며, PsyOptions는 2024년 6월에 제품을 종료했습니다. Hyperliquid와 같은 영구 유동성의 조합 보증금은 비트코인 콜 옵션을 매도하는 데 필요한 잠금 자금을 약 10만 달러에서 약 1.5만 달러로 줄일 수 있으며, 월 수익률은 1.8%에서 약 12%로 증가합니다.문서에서는 Hyperliquid를 헤지 유동성의 주요 장소로 나열하고, 옵션 프로토콜 Derive(원래 Lyra)를 기본 엔진으로, Paradex가 대량 거래를 처리하며, Hypercall은 Hyperliquid 위에 구축된 최초의 옵션 장소입니다. Derive는 10월 19일 기준으로 약 180억 달러의 옵션 명목 가치를 청산했습니다. Paradex는 9월 15일 Paradigm에 접속한 후, 날짜 옵션 거래량이 300만 달러 미만에서 일주일 내에 5870만 달러로 증가했으며, 미결제 계약은 2.5억 달러를 초과하다가 10월 14일 약 9600만 달러로 감소했습니다. 2026년 9월 체인 상 옵션의 명목 가치는 약 50억 달러로 두 배 증가하며, 권리금은 8500만 달러로 상승합니다.

블룸버그 통신에 따르면, 암호화폐 시장은 매수와 매도의 힘겨루기를 하고 있으며, 분석가들은 여전히 상승세를 예상하고 있지만, 투기적 시장은 방어적으로 전환되고 있으며, 위험 선호도가 압박을 받고 있습니다. 비트코인은 한때 8만 달러 아래로 떨어졌으며, 이는 거의 한 달 만에 처음 있는 일입니다; 미국 주식 AI 섹터의 매도에 의해 영향을 받아 위험 자산이 하락하고, 암호화폐 시장이 재건하려던 상승세가 다시 한 번 저지당했습니다.STS Digital 미국 지역 책임자 제프 앤더슨은 인플레이션 데이터가 "위험 선호도에 심각한 타격을 줄 것"이라고 말하며, 시장이 연방준비제도 회의 전의 침묵기에 들어가고 있으며, 금리 예상은 여전히 불확실하다고 전했습니다. Derive.xyz 창립자 닉 포스터는 지난 24시간 동안 시장에서 비트코인이 크리스마스 전에 10만 달러로 상승할 확률이 2.8%포인트 감소하여 9.7%가 되었다고 밝혔습니다; 장기적인 상승 베팅은 빠르게 철회되었고, 단기 헤지 수요가 급증하며, 기관들은 금리 전망이 다시 불확실해짐에 따라 거시적 위험 노출을 재평가하고 있습니다.

OAK Research 연구원 Lilian Aliaga가 작성한 바에 따르면, 체인 상 옵션 프로토콜 Derive(이전 이름: Lyra)는 올해 1월 이후 옵션 명목 거래액이 142.2억 달러에 달하며, 이는 2025년 전체의 2.6배에 해당하고, 체인 상 옵션 명목 거래량의 거의 75%를 차지하며, 이미 지급된 권리금의 88.1%를 차지합니다. 9월 명목 거래액은 34.3억 달러였으며, 10월 첫 주에는 10억 달러를 초과했습니다.기사에 따르면, Derive는 2026년 10월 6일 V3 마이그레이션을 완료하고, 자체 체인을 포기하며, 제로 지식 애플리케이션을 통해 이더리움에서 직접 결제하도록 변경하며, 다른 애플리케이션이 접속할 수 있는 옵션 엔진이 될 계획입니다. V3는 BTC와 ETH를 포함하는 Prime, 독립적인 HYPE 도메인, SOL, XRP, ZEC 및 DOGE를 포함하는 Alt 도메인, 그리고 토큰화된 금을 포함하는 RWA 도메인을 포함하여 상호 격리된 위험 영역을 추가했습니다.기사에 따르면, Derive는 2023년 12월 V2를 출시하여 주문서 기반으로 자동 시장 조성자를 주요 유동성 공급원으로 대체하며, 2024년 2월에는 포트폴리오 마진을 출시할 예정입니다; Lyra는 2024년 8월 Derive로 이름을 변경하며, DRV는 2025년 1월에 출시됩니다. 2025년 10월, FalconX는 Derive에서 가격을 제시하는 기관 시장 조성자로 공개적으로 확인되며, 담보는 자신의 측에 보관되고, fxUSDC로 체인 상에서 포지션을 표시합니다.

체인 기반 파생상품 프로토콜 Derive가 거버넌스 포럼에서 새로운 제안을 발표하여 미국의 규제 파생상품 시장으로 사업을 확장할 계획입니다. 커뮤니티 구성원은 제안을 검토하고 논의에 참여할 수 있습니다.Derive는 전문 트레이더를 위한 체인 기반 파생상품 프로토콜로, 옵션, 영구 계약 등의 거래 제품을 제공하며, 오프체인 매칭과 온체인 결제 구조를 채택하고 있습니다. 이 제안은 현재 커뮤니티 논의 단계에 있으며, 구체적인 규제 경로, 협력자 및 일정은 포럼 제안 내용을 기준으로 합니다.

체인 옵션 프로토콜 Derive가 Derive V3가 출시되었음을 발표하며, 마이그레이션이 순조롭게 완료되었고 거래가 재개되었다고 전했습니다. 팀은 이번 재구성이 체인 옵션 비즈니스 성장을 지속하기 위한 것이라고 밝혔으며, 자산은 이더리움에 보관되고, 마진 및 결제는 제로 지식 증명을 사용하며, 주문 매칭 지연은 1밀리초 미만이라고 합니다.공지에 따르면, V3는 코드 없는 금고를 출시하고 수수료를 부과할 수 있으며, ETH 및 BTC 리스크 헤지를 통해 자금을 해제할 수 있습니다. 관련 기능은 ETH, WBTC, HYPE 및 USDC의 수익 및 대출을 포함하며, 암호 자산과 현실 세계 자산의 출시에 속도를 높입니다. 개발자는 Derive에서 더 적은 구성으로 애플리케이션을 구축하고 수수료를 받을 수 있습니다.Derive는 향후 몇 주 안에 이 기반 위에 새로운 시장, 금고 및 파트너 통합을 출시할 것이라고 밝혔습니다. 이 프로젝트는 자사의 체인 옵션 비즈니스가 5년 이상 운영되어 왔다고 전했습니다.

체인 상 파생상품 프로토콜 Derive는 X에서 새로운 거버넌스 제안이 Derive 포럼에 올라왔으며, 프로토콜 수익 배분을 DRV 재매입 비율을 50%로 높이는 것을 제안한다고 발표했습니다.Derive는 커뮤니티 구성원들이 해당 제안을 검토하고 의견을 공유할 수 있으며, 관련 논의가 열렸다고 밝혔습니다. DRV는 Derive의 프로토콜 토큰으로, 이번 제안은 프로토콜 수익을 토큰 재매입에 사용하는 배분 비율과 관련이 있습니다.

Derive 포럼 사용자 domrom이 9월 13일 DIP 제안을 발표하였으며, Derive V3(이더리움 메인넷에서 결제되는 zkVM 프로그램)를 배포하고 온라인으로 전환할 계획입니다. 모든 V2 포지션과 잔액을 V3 창세 상태로 이전하고, 브릿지 자금을 L1으로 전송한 후 이전이 완료되면 Derive Chain을 종료할 예정입니다.제안서에 따르면, 2026년 9월 7일 기준으로 Derive는 이전 30일 동안의 체인 상 옵션 프리미엄 거래량의 약 95%를 차지하며, 미결제 계약은 약 20억 달러에 달합니다. V3는 제로 지식 거래소로, 매칭 엔진과 시퀀서의 상태 전환이 zkVM에서 실행되고 이더리움 L1에서 검증됩니다. 사용자 자금은 L1 계약에 보관되며, 목표는 L2Beat 1단계입니다. 이전은 재입금이 아닌 Derive Chain 스냅샷을 기반으로 창세 상태를 생성하며, stDRV는 이더리움 메인넷에 배포되고 DRV OFT는 로빈후드 체인에 연결됩니다.타임라인은 승인 후 최소 14일 전에 통지되며; 이전 전 브릿지를 동결하고 거래를 중단한 후 스냅샷을 결제하고, 이후 거래를 재개합니다. 보상은 Optimism에서 2027년 2월 1일까지 수령할 수 있습니다.

UPBIT는 7월 14일 17:00에 Derive (DRV) 거래를 시작하며, KRW, BTC, USDT 시장을 지원합니다. 사용자는 공지가 발표된 후 2시간 이내에 입금을 시작할 수 있으며, 거래 지원은 위의 시간부터 시작됩니다.

공식 소식에 따르면, Coinbase는 MetaDAO와 Derive의 현물 거래가 2026년 5월 27일에 시작된다고 발표했습니다.META-USD와 DRV-USD 거래 쌍은 태평양 표준시 오전 9시 또는 그 이후에 개방되며(유동성 조건을 충족하는 경우), 거래를 지원하는 지역에서 공식적으로 활성화됩니다.

Coinbase는 MetaDAO(META)와 Derive(DRV)를 자산 상장 로드맵에 추가한다고 발표했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면 Derive 공동 창립자 Nick Forster는 핵심 기여자를 유지하고 기관 파트너와 거래를 성사시키기 위해 체인 상 옵션 거래소의 원주율 DRV 토큰 공급량을 확대할 것을 제안했습니다. 제안은 5억 개의 DRV 토큰을 발행하여 공급량을 50% 증가시키고, 이 토큰을 Derive 재단(재단 이름은 Lyra 재단으로 변경될 예정)에 배분할 것을 요구합니다. Forster는 제안의 추정에 따르면, 기존 보유자의 토큰은 4년 내에 매년 최대 8.25%까지 희석될 것이라고 밝혔습니다.제안의 일환으로 Forster는 Derive가 "생태계에 기관급 유동성과 수탁 서비스를 제공할 중요한 파트너십을 체결했다"고 말하며, 재단이 "몇몇 주요 유동성 제공업체 및 거래자와 심층적인 협상을 진행 중이며, 더 깊은 유동성을 도입하고 새로운 제품 라인을 출시할 것"이라고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, Derive 창립자 Nick Forster는 지난주 상장 기업이 약 33만 개의 ETH를 추가 매입했으며, 이는 미국 현물 이더리움 ETF의 25만 개를 초과한다고 전했습니다. 현재 전략적 비축형 기업은 약 4%의 ETH 총 공급량을 보유하고 있으며, ETF는 5.5%를 보유하고 있습니다. Derive는 연말까지 기관이 누적하여 6-10%의 공급량을 보유할 것으로 예상하고 있습니다.ETH 옵션의 단기 내재 변동성이 63%로 하락했습니다. BRN 분석가는 일부 기업의 추가 매입이 ETF 자금 유출을 헤지할 수 있다고 지적하며, ETH는 현재 약 4320달러로, 주간 하락폭은 약 6%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 지난달 비트코인, 이더리움 및 기타 주요 암호화 자산이 강력한 상승세를 보인 후 최근 암호화폐 가격이 평탄하게 유지되면서 일부 시장 참여자들이 하락세에 베팅하고 있는 것으로 보입니다.암호화 옵션 플랫폼 Derive는 8월 29일 만료되는 옵션 포지션이 비트코인과 이더리움의 풋 옵션에 명확하게 치우쳐 있다고 밝혔으며, 이는 트레이더들이 월말 이전의 가격 하락에 대비해 헤지하고 있음을 나타냅니다.Derive 연구 책임자 Sean Dawson은 8월 29일 만료되는 이더리움 풋 옵션의 수가 콜 옵션보다 10% 이상 많으며, 최대 관심은 3200달러, 3000달러 및 2200달러의 행사가에 집중되어 있다고 말했습니다.이 분석가는 이러한 포지션이 "온건한 조정에서 더 깊은 조정으로의 어떤 상황"에 대한 예상과 일치한다고 언급했습니다. 비트코인의 하락세는 더욱 뚜렷합니다. 8월 29일 만료되는 비트코인 풋 옵션의 미결제 약정은 콜 옵션의 거의 5배에 달하며, 그 중 약 절반이 95,000달러의 행사가에 집중되어 있고, 나머지 약 4분의 1은 80,000달러와 100,000달러의 행사가에 집중되어 있습니다. 분석가는 이러한 분포가 트레이더들이 "비트코인이 10만 달러 이하로 하락할 것에 대규모로 베팅하고 있다"고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, TheBlock의 보도에 의하면, Synthetix와 Derive의 기여자들이 2700만 달러 규모의 거래 제안을 공동으로 철회했습니다. 이 제안에 따라 Synthetix는 탈중앙화 옵션 플랫폼 Derive(구 Lyra)를 인수할 예정이었습니다.Derive 팀은 다음과 같이 밝혔습니다: 심사숙고한 논의와 커뮤니티 피드백을 거쳐 Synthetix와 Derive의 SIP-415 및 DIP 제안이 상호 철회되었습니다.이전 소식에 따르면, Synthetix는 2700만 달러의 토큰 교환 방식으로 옵션 프로토콜 Derive를 인수할 것을 제안했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph는 탈중앙화 금융 플랫폼 Synthetix가 커뮤니티의 부정적인 피드백으로 인해 암호화 옵션 플랫폼 Derive에 대한 2700만 달러 규모의 인수 계획을 취소했다고 보도했습니다. 이 인수 계획은 원래 1:27 비율로 SNX와 DRV 토큰을 교환하는 것이었습니다.Derive 커뮤니티 구성원들은 토큰 교환 비율과 인수가 플랫폼의 전체 수익에 미치는 영향에 대해 우려를 표명했습니다. 일부 사용자들은 Derive의 수익이 실제로 Synthetix보다 높으며, 프로토콜에 Synthetix의 토큰 발행을 제한하는 조항이 없다고 주장했습니다. Synthetix의 전략 책임자인 Ben Celermajer는 일부 커뮤니티 구성원들이 거래가 합리적이라고 생각했지만, 예상 반응에 미치지 못했기 때문에 양측이 협력을 촉진하기 위한 이 인수 계획을 종료하기로 합의했다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 탈중앙화 금융 프로토콜 Synthetix는 5월 14일 탈중앙화 옵션 플랫폼 Derive(구 Lyra)의 인수 제안을 발표했으며, 거래 총액은 약 2700만 달러입니다. SIP-415 제안에 따라 Synthetix는 27:1 비율로 최대 2930만 개의 SNX 토큰(3개월 잠금, 9개월 선형 해제)을 발행하여 Derive의 DRV 토큰과 교환할 예정입니다.이번 인수는 Synthetix의 Spartan Council과 Derive 거버넌스 기관의 승인을 받아야 합니다. 거래가 완료되면 Synthetix는 Derive의 주문서 영구 계약 거래 기술과 개발 팀을 통합하여 이더리움 메인넷의 파생상품 프로토콜 구축을 더욱 가속화할 것입니다. Derive의 모듈화된 주문서 설계와 옵션 메커니즘 경험은 Synthetix의 핵심 경쟁력을 직접 강화할 것이며, 그들이 개발한 App-chain 기술 스택은 즉시 메인넷에 배포될 수 있습니다.이는 Synthetix가 Kwenta와 TLX를 인수한 이후 지난 6개월 동안 세 번째 생태계 통합 행동이 될 것입니다. Synthetix의 창립자 Kain Warwick은 이번 통합이 프로토콜 구조와 거버넌스를 간소화하고 파생상품 플랫폼의 발전을 촉진할 것이라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지, 체인 상 옵션 프로토콜 Derive는 X를 나타내며, Derive DAO는 공개 시장에서 DRV를 재매입할 것입니다. 첫 번째 재매입은 20.5만 달러를 재매입하며, 이는 1월부터 현재까지 발생한 비용의 25%에 해당합니다.

ChainCatcher 메시지, 체인 상 옵션 프로토콜 Derive가 echo에서 총 50만 달러를 모금했습니다. 이번 라운드는 커뮤니티, 실제인 및 벤처 캐피탈 회사가 동일한 조건으로 공동 투자하였으며, G Gang과 Patron 그룹이 주도했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 체인 옵션 프로토콜 Derive는 현물 이더리움 ETF에 대규모 자금 유입이 "공급 측 위기"가 임박했음을 시사하지만, 데이터에 따르면 이더리움이 2024년 말까지 5000달러에 도달할 가능성이 10% 미만이라고 밝혔습니다. Derive 연구 책임자 Sean Dawson은 12월 10일 시장 보고서에서 이더리움 가격이 12월 27일 이전에 5000달러에 도달할 확률이 최대 16%였으나, 최근 8%로 조정되었다고 언급했습니다.CoinMarketCap에 따르면, 이더리움은 현재 3669달러에서 5000달러에 도달하기 위해 37% 상승해야 합니다. Dawson은 또한 "ETH의 강세 및 약세 거래 분포가 고르게 나타나 시장 심리가 중립적임을 나타낸다"고 말했습니다. 이더리움의 현재 역사적 최고가는 2021년 11월에 기록된 4,878달러입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 공식 발표에 따라 온체인 옵션 프로토콜 Derive(이전 이름: Lyra)가 2025년 1월 15일에 DRV 토큰을 출시할 예정입니다.Ethena Labs 공식 발표에 따르면, 5%의 DRV 토큰 공급량이 sENA 토큰 스테이커에게 분배될 것입니다.