저장

블룸버그 통신에 따르면, 카이샤 홀딩스 최고 책임자는 경쟁업체 및 주주인 SK 하이닉스와의 더 긴밀한 협력 관계 구축 가능성을 부인하며, 인공지능 분야의 장기 수요에 영향을 미치지 않도록 저장 칩 가격의 급격한 상승을 통제할 것이라고 밝혔습니다.현재 저장 칩 제조업체들은 인공지능 서비스 제공업체의 급증하는 주문을 충족하기 위해 생산 능력을 확장하고 있으며, 이로 인해 관련 칩 가격이 상당히 상승하고 있습니다. 일부 투자자들은 제조 협력이 대규모 자본 지출의 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있다고 생각하고 있습니다.

중국 최대 DRAM 제조업체인 장신 저장(CXMT)이 4세대 고대역폭 메모리 HBM3 시험 생산을 시작했으며, 초기 수율은 25%로 양산 황금 수율인 80%의 약 3분의 1에 불과합니다. SK 하이닉스는 2022년부터 유사 제품을 양산하고 있으며, 수율은 90%를 초과합니다.장신 저장 HBM3 8층 적층 제품의 전공정 수율은 약 30%, 후공정 수율은 약 70%로 최종 양품이 됩니다. 회사는 소량 샘플을 알리바바 평두거, 한무기 등 중국 기업에 공급하고 있으며, 수율 개선을 지속하고 있습니다. 그들의 G4(17nm급) 공정 일반 DRAM에는 큰 문제가 없지만, HBM용 DRAM 칩 면적이 더 크고 전기 사양이 더 엄격합니다.업계는 원인을 실리콘 관통 TSV 기술의 성숙도 부족으로 지적하고 있습니다. Nomad Semi 분석에 따르면, 삼성 HBM2는 칩당 TSV가 5000개를 초과하고, SK 하이닉스 HBM3는 8000개를 초과하며, 장신 저장은 약 3000개입니다. 삼성, SK 하이닉스와는 4~5년의 격차가 있습니다.

미래 자산 증권 분석가 김영건은 삼성전자의 AI 응용을 위한 HBM 출하량의 확장이 내년 일반 저장 칩 성장 둔화의 영향을 상쇄할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 삼성전자의 2027년 HBM 출하 용량과 평균 판매가는 각각 57%와 49% 급증할 것으로 예상되며, 일반 저장 칩의 예상 성장률인 16%와 20%를 초과할 것으로 보입니다.미래 자산은 삼성의 수익이 원화 강세의 영향을 받을 것으로 예상하지만, 전반적으로 여전히 견조할 것이라고 밝혔습니다. 이 기관은 삼성의 2026년 영업 이익 예측을 5.7% 하향 조정하여 370.057 조 원으로, 2027년에는 4.2% 하향 조정하여 535.682 조 원으로 조정했습니다.

연구자 Schulz_Research는 중국 저장소의 발전이 더 이상 단일 회사의 이야기만이 아니며, 세 회사의 분업으로 이루어졌다고 발표했습니다: CXMT는 DRAM 웨이퍼를 담당하고, YMTC는 NAND를 담당하며 최신 공장에서 DRAM을 추가하고, YMTC가 관리하는 위탁 생산 공장 XMC는 두 제품의 적층을 담당합니다. 이 분업은 지난해 12월 하순부터 베이징에서 시행된 규칙에 해당하며, 새로운 공장이 승인되기 위해서는 조달 서류에 최소 절반의 장비가 국산이어야 하며, 국산 옵션이 없을 경우에만 면제를 받습니다. YMTC 우한 3기 프로젝트는 이 규칙을 통과한 첫 번째 고급 저장 프로젝트로, 올해 늦게 생산에 들어갈 예정입니다.CXMT는 각각 월 약 10만 장의 웨이퍼를 생산하는 300mm DRAM 공장 3곳을 운영하고 있습니다; 모델에 따르면 2026년 말까지 35만 장에 도달할 것으로 보이며, 발표된 모든 프로젝트가 완료되면 총량이 60만 장을 초과할 것입니다. YMTC 우한의 첫 두 공장은 총 20만 장을 생산하며, 3기는 2027년에 5만 장에 도달하고, 완전 가동 시 10만 장에 이를 예정이며, 또 두 개의 동등한 규모의 공장을 추가로 건설할 계획입니다. XMC의 두 개 12인치 공장은 각각 약 3만 장을 생산하며, HBM 패키징 라인은 월 약 3000장을 생산합니다. 중국은 전 세계 DRAM 비트의 약 10%를 공급하며, YMTC는 2분기에 NAND 비트 출하의 14%를 차지하고, 중국은 전 세계 저장소의 약 30%를 소비합니다.CXMT는 이미 DDR5와 LPDDR5를 양산하였으며, 올해 HBM3 양산을 시작할 계획이며 국내 AI 하드웨어 개발자에게 샘플을 제공하였습니다. XMC는 혼합 본딩 및 YMTC 적층 IP를 기반으로 HBM 패키징을 구축하는 데 2년을 소요하였으며, TSV 공정을 계속 추진하고 있습니다.

Serenity 발문 알림, 저장 부족의 기본적인 상황은 변하지 않았으며, 오히려 더 심각해질 수 있습니다. 시장은 한 병목 구역에서 다른 구역으로 이동하지만, 회사 자체는 변하지 않고, 변하는 것은 가치 평가와 서사입니다. Serenity는 저장 수요와 공급의 격차가 시장 예상보다 더 나쁠 수 있다는 몇 가지 증거를 추가했습니다: 닛케이 보도에 따르면 일본 유통업체는 저장 수요 격차가 40%에서 60%에 달하며, 연말 가격이 약 50% 더 오를 가능성이 있다고 합니다; SpaceX는 초대형 클라우드 업체의 약 1.3조 달러 자본 지출을 고려하지 않았으며, 총 지출이 예상보다 초과할 수 있습니다; 샌디스크의 80% 매출 총이익률 예상은 2030년까지 유지될 수 있습니다; 삼성 등 회사의 주문 가시성은 2031년까지 연장되었습니다.Serenity는 저장 주식의 변동성이 매우 크며, 자신의 일부 포지션은 270% 이상의 수익을 보고 있다고 강조했습니다. 따라서 더 잘 유지할 수 있지만, 회사 운영의 기본적인 상황과 단기 주가는 자주 일치하지 않습니다. 동일한 논리는 광 모듈, CW 레이저 및 기판 등 다른 병목 구역에도 적용되며, 주가 반등 후 부족이 끝났다고 생각할 필요는 없습니다. 저장 가격과 공급 수요 구조는 여전히 긴장 상태이며, 시장 감정과 가치 평가 서사가 빠르게 회전하고 있습니다.

한국은행은 삼성전자와 SK 하이닉스의 국내 생산 시설 확장 덕분에 한국의 메모리 칩 생산 능력에서의 선도적 우위가 더욱 확대될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.한국은행은 2028년까지 가동될 새로운 칩 공장이 한국의 월간 웨이퍼 생산 능력을 약 60만 장 증가시킬 것이라고 예상하고 있습니다.

장강 저장 컨트롤 주식 회사의 최초 공개 발행 주식 및 과학 기술 혁신 보드 상장에 대한 IPO 심사 상태가 "질의 완료"로 변경되었습니다."질의 완료"는 장강 저장이 상하이 증권 거래소의 상장 심사 단계에 공식적으로 진입했음을 의미하며, 회사의 정보 공개, 과학 기술 혁신 속성 등 문제에 대해 한 번 또는 여러 번의 서면 질의응답을 진행할 것입니다.장강 저장은 중국 최대의 3D NAND 플래시 메모리 제조업체이자 유일한 3D NAND 원천으로, 자주 개발한 칩 스택 Xtacking 아키텍처를 보유하고 있으며, 칩 설계, 생산 제조, 포장 테스트를 통합한 메모리 IDM 기업입니다.

조사 기관 군지 컨설팅(Sigmaintell)이 발표한 저장 가격 지표에 따르면, 2026년 3분기 전 세계 저장 시장의 전체 공급과 수요는 여전히 부족하며, DRAM(동적 임의 접근 메모리)과 NAND Flash(플래시 메모리) 전 품목의 가격은 전분기 대비 상승세를 유지하고 있지만, 2분기의 가격 상승폭에 비해明显하게 둔화되었고, 일부 저장 칩의 전분기 대비 상승폭은 10% 이내로 좁혀졌다.

롱신 스토리지는 미국 동부 시간 8월 28일 미국 국방부를 상대로 소송을 제기했습니다. 롱신 스토리지는 회사가 미국 컬럼비아 특별구 지방법원에 소송을 제기했으며, 미국 국방부가 자신을 "중국 군사 기업" 목록에 잘못 올렸다고 주장했습니다. 이 회사는 2025년 1월에 처음으로 이름이 올라갔습니다. 롱신 스토리지는 군사 기업이 아니며, 상업 및 민간 분야에 사용되는 DRAM(동적 임의 접근 메모리) 제품만 연구 개발 및 생산하고 있으며, 군사적 용도로 사용되지 않습니다.

느린 안개 보안 팀은 최근 "Qwen 3.8 27B 로컬 양적 모델"을 가장한 악성 GitHub 저장소를 발견했다고 밝혔습니다. 해당 저장소는 모델 파일이 16GB를 초과해야 한다고 주장하지만, 실제 다운로드 내용은 약 487KB에 불과하며, 위장 파일, LuaJIT 해석기 및 혼란스러운 Lua 스크립트가 포함되어 있습니다. 느린 안개는 Qwen 공식 프로젝트가 침해되지 않았다고 강조했습니다.느린 안개 분석에 따르면, 이 악성 프로그램이 실행되면 호스트 정보를 수집하고 화면을 캡처하여 공격자의 C2 서버로 전송합니다. 하드코딩된 서버가 작동하지 않을 경우, Polygon 체인에서 계약을 통해 대체 C2 주소를 읽어올 수 있으며, 공격자는 체인 상 거래를 통해 인프라를 교체할 수 있습니다.후속 페이로드는 브라우저 로그인 정보, 쿠키, 기록, 이메일, WinSCP, Steam 자격 증명, 그리고 암호화 지갑 관련 파일 및 확장 데이터를 탈취할 수 있습니다. 느린 안개는 또한 최소 23개의 GitHub 저장소와 29개의 유사 압축 파일이 동일한 Lua 배포 체인을 사용하고 있음을 발견했습니다.

Solana 핵심 개발 팀 Anza는 Solana 테스트넷이 SIMD-0437 제안의 첫 번째 단계를 활성화했으며, 계좌 임대료 감소 메커니즘이 테스트를 시작했다고 발표했습니다. 이 제안은 총 5개의 기능 문을 포함하고 있으며, 현재 첫 번째 기능 문만 활성화되어 있으며, 모든 조정이 완료되어 메인넷에 배포되지는 않았습니다.5단계가 모두 완료되면, Solana의 바이트당 저장 비용 매개변수인 lamports_per_byte는 6960에서 696으로 줄어들어 전체 감소폭은 90%에 달할 것입니다. 토큰 계좌를 예로 들면, 계좌를 임대료 면제 상태로 유지하는 데 필요한 보증금은 약 0.16달러에서 0.016달러로 감소할 것으로 예상되어 계좌 생성 및 애플리케이션 배포 비용이 줄어들 것입니다.

盛宝市场首席投资策略师 Charu Chanana는 엔비디아의 실적이 인공지능 기반 시설 투자 논리를 강력하게 검증했다고 밝혔습니다. 그녀는 생산 능력이 지속적으로 확장됨에 따라 저장소, 네트워크, 광통신, 전력 인프라 및 일부 클라우드 서비스 제공업체가 모두 혜택을 볼 것이라고 지적했지만, 시장은 인공지능 투자가 수익을 가져올 수 있다는 것을 점점 더 요구하고 있다고 덧붙였습니다.저장소는 여전히 가장 확실한 수혜 분야 중 하나이며, 엔비디아의 이익률 지침은 공급이 여전히 긴장 상태임을 확인합니다. 엔비디아 실적 발표 후 아시아 저장소 칩 주식이 전반적으로 상승했습니다. 그러나 Chanana는 저장소 칩 시장의 다음 단계는 AI 수요와 각 가속기가 장착할 수 있는 저장 용량이 증가하는 공급 능력을 소화할 수 있는지 여부에 점점 더 의존하게 될 것이며, 더 이상 단순히 공급 부족에 의존하여 가격이 상승하는 것은 아니라고 덧붙였습니다.

SemiWiki에 따르면, WSTS 데이터는 2026년 2분기 전 세계 반도체 시장 매출이 3680억 달러에 달하며, 전분기 대비 35%, 전년 대비 104% 증가하여 역사적인 최고치를 기록했다고 보도했습니다. 성장은 주로 AI 수요에 의해 주도되었으며, 메모리 제조업체의 전분기 대비 증가폭이 두드러졌습니다. SK 하이닉스와 Sandisk는 51%에 달하고, Kioxia는 76%에 달했습니다. Nvidia AI 프로세서 사업은 전분기 대비 18% 성장했으며, Broadcom은 전분기 대비 33% 성장이 예상됩니다.Kioxia와 Sandisk는 각각 세계 8위, 9위로 상승했으며, 두 회사의 매출은 전년 대비 각각 4배 이상 증가했습니다. 주요 AI 공급업체를 제외한 나머지 상위 20개 반도체 제조업체는 전분기 대비 단지 9% 증가했으며, 가이드는 2026년 3분기 총합 전분기 대비 약 6% 증가할 것으로 보입니다. 메모리 제조업체들은 3분기 성장 속도에 대한 기대가 뚜렷하게 둔화되었습니다.최신 예측을 종합하면, 2026년 전체 반도체 시장 성장률은 90%에 도달하거나 이를 초과할 것으로 예상되며, Semiconductor Intelligence는 101% 성장을, RCD Advisors는 112% 성장을 예상하고 있습니다. 메모리 분야에서 WSTS는 249% 성장을, Gartner는 280% 성장을 예상하고 있습니다. 대부분의 기관은 2027년 성장률이 20% 중반으로 둔화될 것으로 예상하고 있습니다.

일본 경제신문에 따르면, 저장 칩 제조업체인 Kioxia Holdings는 일본 북부 공장에서 새로운 생산 시설을 건설할 계획이며, 프로젝트 투자액은 1조 엔(약 627억 달러)을 초과할 것으로 예상됩니다.Kioxia는 현재 전 세계 NAND 플래시 메모리 시장에서 삼성전자와 SK 하이닉스에 이어 3위를 차지하고 있습니다. 이 회사의 이번 조치는 한국 경쟁업체의 생산 능력 향상에 발맞추어 시장 수요에 대응하기 위한 것입니다.

Gate의 시장 데이터에 따르면, 미국 주식 시장에서 수요일 장 마감 후, 엔비디아가 발표한 새로운 분기 실적이 시장의 예상치를 계속 초과했으며, 다음 회계 연도 매출이 약 70% 증가할 것으로 예상되어 AI 관련 주식이 장 마감 후 상승했습니다.저장 장치 섹터가 일제히 강세를 보였고, 하이닉스는 4.48% 상승, 샌디스크는 3.71% 상승, 마이크론 테크놀로지는 3.67% 상승, 시게이트 테크놀로지는 3.15% 상승, 웨스턴 디지털은 3.11% 상승했습니다. Neocloud 섹터는 전반적으로 상승했으며, Nebius는 6.27% 상승, CoreWeave는 4.76% 상승, Applied Digital은 3.26% 상승, IREN과 Core Scientific은 각각 3.16% 상승했습니다.광통신 주식이 전반적으로 상승했으며, Applied Optoelectronics는 4.25% 상승, 마이크로칩 테크놀로지는 4.08% 상승, Credo는 3.78% 상승, Coherent는 3.35% 상승, Astera Labs는 3.34% 상승했습니다. 반도체 주식도 동반 상승했으며, Arm은 4.18% 상승, 마이크로칩 테크놀로지와 엔비디아는 각각 4.08% 상승, 반도체 그룹은 2.65% 상승, 코어는 2.42% 상승했습니다.

DIGITIMES에 따르면, 장신 메모리와 장강 메모리가 지속적으로 확장하고 있으며, 최근 애플이 두 개의 중국계 메모리 공급망을 도입하기 위해 적극적으로 노력하고 있어 외부의 관심이 집중되고 있다. 업계에 따르면, 두 회사는 사실상 애플을 통해 중국 DRAM 및 NAND Flash의 품질이 국제 수준에 도달했음을 증명하고 있으며, 비공식적으로는 제3자 조립을 통해 북미의 새로운 클라우드(neocloud) 업체에 간접적으로 수출하여 클라우드 및 기업 시장 점유율을 확대하고 있다.장신 메모리 모회사 장신 과학기술은 295억 위안의 자금을 모집했으며, 장강 메모리는 약 330억 위안의 IPO 자금을 모집할 계획으로, 이는 양산 라인 업그레이드 및 연구 개발에 사용될 예정이다. 장강 메모리는 2024년에 흑자로 전환되었으며, 2026년 1분기에는 모회사 순이익이 333.79억 위안에 이를 것으로 예상된다; 그들의 3기 신규 공장은 2026년 4분기로 앞당겨 가동될 예정이며, 총 생산 능력은 매달 10만 장에 달하고, 그 중 약 20%는 LPDDR의 시제품으로, 그들의 첫 번째 DRAM 거점이 될 것이다. 공급망에 따르면, 두 회사는 2027년 말에서 2028년까지 중국 내 메모리 자급률을 50% 이상으로 높일 것으로 기대되고 있다.장강 메모리는 NAND를 제3자 모듈 제조업체에 판매하고 조립하여 기업용 SSD를 출하하며, 원산지 민감성을 회피하고 있다; 장신 메모리는 미국, 캐나다 등지의 중소형 클라우드 업체 인증을 도입했다. 미국 민간 기업은 원칙적으로 두 회사로부터 구매할 수 있으며, 실체 목록은 주로 미국 기술의 획득을 제한하고 있으며 민간 구매를 전면적으로 금지하지는 않았다. 클라우드 업체들은 또한 컴퓨팅 파워를 임대하거나 제3자가 보유한 자산 등을 통해 규제 위험을 줄이고 있다. 업계는 애플이 산업 공급 및 수요에 대한 영향력이 감소하고 있으며, 두 회사는 애플에 대량 공급하거나 가격 경쟁을 할 의도가 없으며, 생산 확대가 단기적으로 애플의 중국 시장 수요를 충족하기 어려울 것이라고 보고 있다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 나스닥 100 지수 선물이 상승세를 이어가며 현재 약 1% 상승했으며, S&P 500 지수 선물과 다우 지수 선물은 각각 약 0.5% 상승했습니다. 저장소 개념이 장 시작 전 반등하며, SK 하이닉스, 웨스턴 디지털, 마이크론 테크놀로지가 모두 3% 이상 상승했으며, 샌디스크는 4% 이상 상승했습니다.

샤오미가 공식적으로 현링 O3 칩을 발표했습니다. 신세대 현링 O3는 전 세계 최초로 LPDDR6 메모리 칩을 지원하는 플래그십 모바일 프로세서(SoC)입니다. 재경망 기자는 공급망에서 국내 저장소 선두주자인 장신 저장(CXMT)이 샤오미 현링 O3의 LPDDR6 메모리 핵심 파트너라고 전했습니다.올해 3월에는 장신 LPDDR6이 주요 고객에게 샘플을 전달했다는 소식이 있었고, 8월 초에는 여러 매체가 검증이 거의 끝났다고 보도했습니다. 이번 현링 O3의 출시는 국산 LPDDR6 칩 제품이 플래그십 프로세서에서 처음으로 적용된 것이며, 국산 저전력 메모리가 공식적으로 세계 1위 대열에 진입했음을 의미합니다.

TrendForce에 따르면, Hot Chips 2026에서 마이크론은 AI 연산 능력이 저장 용량 향상보다 빠르게 발전하고 있으며, "저장 장벽"의 도전이 점점 더 두드러지고 있다고 강조했습니다. 마이크론의 펠로우 라구 스리라마넨이는 AI 가속기 연산 능력이 약 2년마다 3배 증가하는 반면, HBM 대역폭의 동기 증가폭은 2배에 미치지 못해 그 차이가 더욱 확대될 수 있다고 지적했습니다. HBM에 대한 의존도가 심화되면서 신뢰성 문제도 발생하고 있으며, 마이크론은 메타 라마 3 데이터를 인용하여 HBM 고장이 비예상 훈련 중단의 약 17%를 차지한다고 밝혔습니다. 모호한 계산과 저장 경계의 새로운 설계가 병목 현상을 돌파하는 데 도움이 될 수 있습니다.HBM 확장은 면적과 공급 압력도 가져옵니다: 최신 세대 패키지는 두 개의 GPU와 여덟 개의 12층 HBM4 스택을 통합하여 저장이 반도체 면적의 90%를 차지하며, GPU가 차지하는 면적의 8배를 초과합니다; HBM으로 동일 용량을 구현하려면 표준 DDR5 DRAM의 3배 웨이퍼가 필요합니다. 열 관리 또한 중요한 제약 조건이 되며, 액체 냉각 및 초박형 칩과 같은 솔루션이 탐색되고 있습니다.마이크론은 저장 최적화를 위한 SerDes 및 die-to-die PHY, 더 큰 크기의 SiP 및 유리 기판 고급 패키징, 액체 냉각, 혼합 접합 등을 포함한 상호 연결, 패키징 및 냉각 혁신을 추진하고 있으며, 열 저항을 줄이고 데이터 처리량을 향상시키기 위해 퓨전 본딩을 개발하고 있습니다.

Gate 데이터에 따르면, 장신 저장소(CXMT)의 현재 가격은 8.256 달러이며, 24시간 상승폭은 0.78%입니다. CoinGlass 데이터에 따르면, Gate 장신 저장소(CXMT)의 보유량은 662.83만 달러로 중앙화 거래소 1위를 차지하고 있습니다.