利益状態

オンチェーンアナリストのDarkfostは、8月下旬と比較してビットコイン市場のトレンドが明らかに改善したと述べており、この変化は資本コスト基準（Capital Cost Basis）指標に表れています。この指標は、投資家がビットコインを購入する際に投入した資金の規模に基づいて、実現価格を加重平均しており、高値で購入したBTCが計算においてより大きな重みを占めています。現在、このコスト基準は約8.04万ドルです。Darkfostは、8月下旬のビットコイン価格がこの重要な水準付近をさまよっていたのに対し、現在は数週間にわたりその水準を上回って推移しており、これは市場に投入された資金の大部分がわずかな利益状態にあることを意味しています。利益状況が徐々に改善する中で、投資家のポジションも安定してきており、現在の調整段階で市場がレジリエンスを保つのに寄与しています。

分析者 Darkfost は、オンチェーン指標情報を組み合わせて、短期的にビットコインが 9.7 万ドルを強く突破したにもかかわらず、短期保有者（STH）が利益確定を好む傾向があると述べています。昨日、ビットコインが 97,000 ドルを突破した際、40,000 枚以上の利益を得ているビットコインが CEX に送信されました。Darkfost は、STH が明らかに最近の調整の影響を受けており、信頼を再構築し、十分な未実現利益を生み出すためには、さらなる上昇余地とより強力な確認が必要であるように見えると述べています。これにより、彼らは売却するのではなく、保有することを促されるでしょう。

据 Cointelegraph 报道，ベイレッドの現物ビットコイン ETF IBIT の保有者は、ビットコインが 90,000 ドルを超えて回復した後、再び利益を得る状態に戻り、今年市場を推進する重要な投資家グループの一つの感情が変化している可能性を示唆しています。Arkham のデータによると、最大の現物ビットコインファンドであるベイレッド IBIT の保有者の累積利益は 32 億ドルに回復しました。Arkham は次のように述べています：「ベイレッド IBIT と ETHA の保有者は、10 月 7 日の利益と損失のピーク時に合計でほぼ 400 億ドルの利益を得ており、4 日前には 6.3 億ドルにまで落ち込んでいました。これは、すべての IBIT の購入平均コストがほぼ平衡していることを意味します。」ETF 保有者がもはや圧力を受けていないため、ビットコイン ETF の売却速度は引き続き緩やかになる可能性があります。11 月 20 日に記録された 9.03 億ドルの純流出以降、状況は著しく改善しています。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant のアナリスト Axel がソーシャルメディアで投稿し、ビットコインの利益状態の供給比率（30 日の変化）が -12% から -6% に回復したことを示し、売り圧力が弱まっており、市場が押し目買いをしていることを示しています。現在の利益を上げているコインの比率はまだ1ヶ月前の水準を下回っていますが、下降幅は明らかに縮小しており------負のモメンタムが弱まっています。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoQuant のアナリスト Axel Adler Jr は、BTC の月足レベルでの現在の価格が 11.07 万ドルであり、短期保有者の実現価格（STH Realized Price）である 10.76 万ドルをわずかに上回っていると述べています。このレベルは、重要な月足のブルマーケットサポートとして見なされています。全体の実現価格は 5.28 万ドルで、長期保有者の実現価格（LTH RP）は 3.56 万ドルであり、現在の価格はこれらの価格を大幅に上回っており、構造的な上昇トレンドを確認しています。さらに、NUPL 指標は 0.53 で、市場が広範な利益状態にあることを示していますが、前のいくつかのサイクルの極端なレベルには達していません。高時間枠（Higher TF）は強気を維持していますが、市場はまだ修正段階にあり、利益確定に対して敏感です。重要な参考点は STH 実現価格の 10.7 万ドルであり、この領域を維持することが上昇トレンドの継続をサポートします。現在、NUPL には最終的な狂熱の兆候は見られず、整理の後にさらに上昇する余地があることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、HyperInsight の監視によれば、マジ兄こと黄立成は現在 5 件のロングポジションを保有しており、総浮損は 580 万ドルを超えています。その内訳は以下の通りです：ETH：ポジション規模は約 1.0022 億ドルで、現在の浮損は約 523 万ドル；BTC：ポジション規模は約 2863 万ドルで、浮損は約 69.66 万ドル；HYPE：ポジション規模は約 725 万ドルで、浮益は約 12.7 万ドル；YZY：ポジション規模は約 60 万ドルで、浮損は約 1.5 万ドル；PUMP：ポジション規模は約 55.4 万ドルで、浮損は約 0.8 万ドル。

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーンアナリストの Ai 姨 が監視したところ、Hyperliquid の TOP 20 ポジションの中で浮上しているのは 3 つだけで、残りの 85% はすべて浮損状態です。この部分には一部のヘッジファンドアドレスが含まれているため、参考にはあまりなりませんが、範囲を TOP 100 ポジションに拡大しても、浮上しているアドレスは 34 つだけです。

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーン分析プラットフォーム Sentora（以前は IntoTheBlock）が明らかにしたところ、97% のイーサリアム (ETH) ホルダーが現在利益を得ている状態にあります。このグラフは、損失を抱えている人はわずか 1% であることも示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーン分析プラットフォーム Sentora（以前は IntoTheBlock）が監視したところ、現在 90% 以上のイーサリアムアドレスが利益を上げており、2024 年 12 月以来の最高水準に達しています。データによると、現在の価格以上でイーサリアムを購入したアドレスが比較的少ないため、オンチェーンの抵抗は小さいです。最初の明らかな抵抗レベルは 4,000 ドル近くに現れ、約 239 万のアドレスが依然として損失状態のイーサリアムを保有しています。

ChainCatcher のメッセージ、Sentora（旧 IntoTheBlock）が発表したところによると、イーサリアムは2024年12月から大幅な売却が始まり、利益を上げているアドレスの割合が90%以上から2025年4月にはわずか32%に暴落しました。一方で反発も同様に激しく、今日現在、約60%の保有者が再び利益を得る状態に戻っています。イーサリアムは2017年以来、これほどの規模の変動を経験したことがありません。

ChainCatcher メッセージ、暗号市場研究機関 Santiment がチャートレポートを発表しました。イーサリアムの時価総額は 7 週間前の局所的な高値から 36% 下落し、利益を上げている ETH の数量が急減しました。日次の終値データによると、現在の ETH の利益率は 4 ヶ月ぶりの低水準を記録し、利益を上げているトークンの数量も 3 ヶ月ぶりの最低水準に達しました。時価総額第2位の暗号通貨であるイーサリアムは、他の大型コインに対してパフォーマンスが劣っており、市場の感情は著しくネガティブに陥っています。現在、恐怖、不安、疑念（FUD）が蔓延し、小口投資家が継続的に売却していますが、暗号市場が安定すれば、イーサリアムは意外な反発を迎える可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant の CEO Ki Young Ju は X プラットフォームで、ビットコイン市場は現在熱狂的な段階にあり、99.3% の未使用取引出力（UTXO）が利益を上げていると述べています。Ki は、この「熱狂」段階は通常 3 か月から 12 か月続くが、2021 年 11 月のブルトラップのような例外もあると指摘しています。Ki は、この段階が 2 週間前から始まったと述べており、現在市場は重要なポイントにあるとしています。ショートポジションは、トップに近づく際にチャンスを捉えることもあれば、放物線的な上昇相場の底で誤った判断をすることもあります。

ChainCatcher のメッセージによると、IntoTheBlock のデータによれば、ETH の現在の価格レベル 2458.51 ドルにおいて、約 79.92% のアドレスが利益を得ており、総保有量は 5908 万枚の ETH に達しています。具体的なデータは以下の通りです：利益アドレス（In the Money）：5908 万枚の ETH を保有し、割合は 79.92%；損失アドレス（Out of the Money）：1462 万枚の ETH を保有し、割合は 19.77%；持平アドレス（At the Money）：22.565 万枚の ETH を保有し、割合は 0.31%；これらのデータに基づき、アナリストは幾つかの重要な価格帯を指摘しました：サポートゾーン：2087-2311 ドル。このゾーンは最大の利益アドレス密度を持ち、調整時に強力なサポートを提供する可能性があります。レジスタンスゾーン：2459-2531 ドル。現在の価格の上方にある最初のレジスタンスエリアで、多くの投資家が損益分岐点に近づいています。強いレジスタンスゾーン：2531-2827 ドル。このゾーンでは損失アドレスの数が増加し、大きな売り圧力に直面する可能性があります。投資戦略に関して、アナリストは短期投資家に対し、2087-2311 ドルのサポートゾーンでの購入を検討し、価格が 2459 ドルを突破して 2531 ドルに近づいた際に利益確定を考えるよう提案しています。中長期投資家は 2087 ドルを堅固なサポートレベルとして配置し、価格が 2531 ドルを突破した場合は 2827 ドルまで注視することをお勧めします。アナリストは、ほとんどの投資家が利益を得ているとはいえ、これは市場が利益確定の圧力に直面する可能性があることを意味すると強調しています。投資家は上記の重要な価格帯に注意を払い、市場の変化に応じて戦略を適時調整するべきです。

ChainCatcher のメッセージによると、IntoTheBlock のデータでは、現在66%のイーサリアムアドレスが利益を上げている状態です。先週の市場の低迷はイーサリアムに重大な影響を与え、多くの保有者が損失を抱える結果となりました。類似の利益を上げている保有者の割合を最後に見たのは2023年10月で、その時のイーサリアムの取引価格は約1,800ドルでした。

ChainCatcher のメッセージによると、intotheblock のデータでは、先週、99% の CVX 保有者が損失状態にあり、現在 36% のアドレスが利益状態にあります。これらのアドレスは、90% 以上の CVX 供給量を保有しています。

ChainCatcher のメッセージによると、IntoTheBlock のデータで、イーサリアムは 3600 ドルを超え、現在 90% の ETH ホルダーが利益を得ている状態です。

ChainCatcher のメッセージによると、IntoTheBlock は、ビットコインが迅速に 4.6 万ドルを突破したことで、90% 以上の BTC アドレスが現在浮上利益の状態にあると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Glassnode が発表したオンチェーン週報によれば、市場取引が年内の高点に達する中、1636.6 万枚以上の BTC（流通供給量の 83.6% に相当）が利益状態にあり、これは 2021 年 11 月（歴史的最高点に近い）以来の最高水準です。しかし、現物価格とコインのコスト基準との間の差を測ると、これらのコインにおける未実現利益の規模は依然として適度です。投資家が持つ未実現利益の程度は、これまでのところ長期保有者が売却する動機を与えるには不十分であり、総供給を相対的に引き締めています。