利下げ予想を引き下げ

金十の報道によると、連邦準備制度理事のミランは、中東の紛争前にすでに見られたインフレの状況を考慮し、今年の利下げ予想を再度引き下げる可能性があると述べました。ミランは、もし今点描図を描くなら、3回の利下げを好む傾向があり、場合によっては4回になる可能性もあるが、まだ最終決定は下していないと述べました。3月には、今年は4回の利下げを予想しており、各回25ベーシスポイントの利下げを見込んでいましたが、価格の動向が「あまり好ましくない」場合、利下げのペースが遅くなる可能性があるとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、ジェフリーズのストラテジストであるモヒット氏が、焦点は水曜日の連邦準備制度の会議にあり、重要なのはパウエルの口調であると述べています。もしパウエルがインフレリスクや経済とインフレの見通しに関する不確実性をより強調するなら、市場は利下げの期待を下げる可能性があります。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会（FRB）議長パウエルは、今週金曜日の北京時間にワイオミング州で開催される年次会議で重要な講演を行う予定です。一方で、最新の予想を上回るインフレデータの発表により、一部のトレーダーは利下げ予想を引き下げる一方で、来月の利下げの見通しを維持しています。BMOキャピタルマーケッツの米国金利戦略責任者イアン・リンゲン（Ian Lyngen）は、リサーチレポートの中で「市場がパウエルのジャクソンホールでの講演に備える中で、米国債が直面する最大のリスクは、FRB議長が市場の一般的な期待である9月の利下げに水を差す可能性があることです」と述べています。現在約32.5万件のオプションポジション（コスト約1000万ドル）が、FRBが9月の政策会議で50ベーシスポイントの利下げを行った場合、最大1億ドルの利益を得る可能性があります。さらに、現在の市場価格設定では、9月16-17日の会議で25ベーシスポイントの利下げが行われる確率は約80%です。（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、トレーダーは英国中央銀行の利下げの賭けを減らし、今年は49ベーシスポイントの利下げが予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、金融サービス会社 Ebury の市場戦略責任者マシュー・ライアンは、2025 年に米連邦準備制度が 2 回の利下げを行うことが大多数の政策立案者の基本的な予測であると述べています。関税の深刻な不確実性を考慮すると、彼らは自分たちの見解を実質的に変更する自信が十分ではないかもしれません。しかし、リスクの一つは、少数の官僚が今年の利下げ幅が以前の予想よりも小さいと考えていることで、これが状況を逆転させるのに十分であり、2025 年には 25 ベーシスポイントの利下げにとどまる可能性があるということです。タカ派のドットプロットとパウエルが利下げの緊急性が欠如していると強調した発言は、今週後半にドルに対していくつかの強化の余地を提供するかもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、アメリカの雇用データが予想を上回った影響で、ゴールドマン・サックスは米連邦準備制度の利下げ予想を引き下げました。ゴールドマン・サックスは、初回の利下げ予想を3月から6月に延期し、2025年にはわずか2回の利下げを予想しています。アメリカの銀行はさらに慎重で、米連邦準備制度が利下げの停止を延長する可能性があり、さらには利上げのリスクもあると考えています。市場は1月15日に発表されるCPIデータに注目しており、5ヶ月連続で前月比0.3%の増加が続くと、タカ派の予想がさらに強化される可能性があります。2023年9月に米連邦準備制度が初めて利下げを行って以来、ビットコインは50%以上上昇し、一時は108,000ドルの歴史的高値を突破しました。現在、市場はビットコインが92,000ドルのサポートラインをテストする可能性が高いと広く予想しており、この価格帯は昨年11月以来、継続的にサポートを提供しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、商業サービス業の大幅な成長により、アメリカの11月の求人件数が6ヶ月ぶりの高水準に達し、他の業界の従業員に対する需要はより複雑になっています。アメリカ労働統計局が火曜日に発表した求人件数と労働力移動調査（JOLTS）によると、求人件数は10月の780万件から810万件に増加し、すべてのアナリストの予想を上回りました。この増加はほぼ完全に専門的および商業サービス、金融および保険によって推進されています。最新の求人件数は、ここ3年の減少傾向が緩和されていることを示しています。雇用市場は現在、より安定しているように見え、最近数ヶ月のインフレも非常に頑固に推移しており、これが今年のアメリカ連邦準備制度理事会の利下げに対する期待を低下させています。データの発表後、トレーダーはアメリカ連邦準備制度理事会が7月前に利下げを行うという予想を完全には消化しなくなりました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの CPI データが発表された後、トレーダーは連邦準備制度の利下げ予想を引き下げました。金利トレーダーは、連邦準備制度の 9 月の会議での 50 ベーシスポイントの利下げに対する賭けを減少させ、約 33 ベーシスポイントの利下げを予想しており、昨日の予想は 37 ベーシスポイントでした。アナリストのクリス・アンステイは、注目すべきは、アメリカの 7 月の CPI インフレ率が現在 3% 未満に低下していることで、これは 2021 年春のインフレが初めて点火して以来の最低水準です。市場の初期の変動はそれほど大きくありません。アメリカの 2 年物国債の利回りは現在 4 ベーシスポイント以上上昇しており、一部の人々がインフレデータに対してより静かになっていないことに失望していることを示しています。

ChainCatcher メッセージ、アメリカ合衆国労働統計局は、アメリカの3月季節調整後非農業雇用者数が30.3万人であると発表しました。予想は20万人、前回は27.5万人でした。アメリカの3月失業率は3.8%に低下し、市場の予想は3.9%で変わりません。3月の非農業報告書の発表後、スワップ市場は2024年の連邦準備制度の利下げ予想を引き下げました。スワップ市場は連邦準備制度の利下げ初回日を7月から9月に完全に繰り延べました。