ファンド

安定したコインのインフラに焦点を当てたベンチャーキャピタル企業 Verda Ventures の創業パートナー Alex Witt は、彼とパートナーの Amit が世界最大の安定コイン発行者 Tether に参加することを発表しました。Tether は以前、Verda Ventures の有限パートナーの一つでした。二人が Tether に参加することで、運営3年の Verda Ventures は投資回収段階に入り、新しい企業への投資を停止し、潜在的な利益相反を避けることになります。このファンドは、既存の28社のポートフォリオ企業を引き続き管理・支援し、選択的に追加の資金調達に参加します。

香港の投資者および資産管理教育委員会は、二次市場でのトークン化ファンドの売買に関するリスクを提示しました。これには、価格差や取引リスク、流動性リスク、価格分割リスク、そしてマーケットメイカーへの依存リスクが含まれます。委員会は、トークン化ファンドが仮想資産取引プラットフォームで取引される際、資産純価値に対して大幅なプレミアムまたはディスカウントが発生する可能性があると述べています。委員会は、投資者が基盤となるファンドの投資目標、戦略、特徴、運用および関連する投資リスク、さらにトークン化の取り決めについて理解する必要があると指摘しています。これには、取引が最終的にオンチェーンで決済されるのかオフチェーンで決済されるのか、及びそれに伴うリスクが含まれます。投資者はまた、取引経路の情報、マーケットメイカーの取り決め、適用される手数料、取引が一時停止される可能性、二次市場での取引リスク、そして資産純価値でトークン化ファンドのユニットを購入または償還する選択肢および関連する影響に注意を払うべきです。

unfolded の報道によると、Janus Henderson はトークン化ファンド JQQQ を発表しました。これは、NASDAQ 100 指数の承認を受けた初のトークン化ファンドです。JQQQ は Centrifuge 技術に基づき、Stellar チェーン上で発行され、条件を満たす非米国の専門投資家のみを対象とし、最低投資額は 10 万ドルです。NASDAQ は 2026 年の早い段階で指数の承認範囲を拡大しました。現在、JQQQ は資産管理規模や取引量をまだ公表していません。

The Blockによると、ブラックロック金融管理会社、ブラックロック日本と日本金融グループのSBIホールディングス、スタートレイルグループは覚書を締結し、トークン化されたマネーマーケットファンドと円安定コインJPYSCを接続することを探求し、関連する技術基盤、ビジネスモデル、流通チャネルおよび規制要件を研究する計画です。4社は、協力の目的はトークン化された資産と安定コインの相互接続を促進し、日本および国際的な金融機関や企業に協力の機会を提供することだと述べています。現在、協力はまだ探索段階にあり、具体的な実施スケジュールは発表されていません。ブラックロックは2024年にトークン化ファンドBUIDLを立ち上げ、報道時点での管理資産は約217億ドルです。SBIホールディングスは2026年6月にスタートレイルと共にJPYSCを発表し、SBI信生トラスト銀行が発行し、SBI VCトレードが流通を担当します。

Rippleは、英国の保険グループAviva傘下の資産管理会社Aviva InvestorsがXRP Ledger上でAviva Investors Sterling（GBP）流動性ファンドのトークン化されたシェアを導入したと発表しました。このファンドの資産管理規模は約220億ポンドで、Aviva Investorsの中で最大のファンドです。これは、同社が2026年7月に米ドル流動性ファンドのトークン化されたシェアを導入した後、2番目にトークン化された既存ファンドです。現在、2つのトークン化されたシェアの投資総額は1.16億ドルを超えており、そのうちAvivaは新しいシェアに6600万ドルを投資しています。このファンドはアイルランドに登録されたUCITSマネーマーケットファンドで、「デジタルツイン」モデルを採用しており、オフチェーンのファンド構造を維持しつつ、ポジションをオンチェーンにマッピングします。基盤となる資産はニューヨークメロン銀行が保管し、KomainuとLiciudoがデジタル資産の保管およびトークン化プラットフォームのサポートを提供し、デジタルウォレットを持つ適格投資家に開放されています。

華夏ファンド（香港）と富途傘下のライセンスを持つ仮想資産取引プラットフォーム、ハンター取引は、香港証券先物委員会の承認を受けたデジタル公募ファンドの24/7全天候型二次市場取引サービスを開始したことを発表しました。小売投資家は、年間を通じて華夏ファンドの香港ドルおよび米ドルのデジタル通貨市場ファンドのトークン化されたシェアを売買でき、初期段階ではそれぞれ香港ドルおよび米ドルで関連するFクラスのシェアが取引されます。このサービスには、リアルタイムの基準価額（iNAV）表示、価格乖離警報、5分間のクールダウン期間が設けられています。全天候型取引は二次市場のみに適用され、一次市場の申込および償還はファンド販売文書および同日基準価額計算の取り決めに従う必要があります。

香港証券監察委員会は、世界初の一般向けに販売されるトークン化ファンドがライセンスを持つ仮想資産取引プラットフォームで二次市場取引を行うことを承認しました。2つの既存のトークン化マネーマーケットファンドは、24時間取引を提供し始めました。証券監察委員会は取引活動を厳密に監視し、製品範囲の拡大を検討します。

CoinDesk の報道によると、資産管理大手フランクリン・テンプルトン（Franklin Templeton）は最近、XRP Ledger（XRPL）に約 1.5 億ドルのトークン化されたマネーマーケットファンドのシェアを追加し、ネットワーク上の sgBENJI トークンの総量を約 4800 万枚から 1.93 億枚に増加させました。取引記録に基づくと、1 シェアあたり 1.039 ドルで、総価値は約 2 億ドルです。

10月20日現在、レバレッジファンドが保有するユーロのネットショートポジションは1,305契約増加し、94,100契約に達しました。これは2020年3月以来の最高水準で、ショートポジションは約118億ユーロに相当します。フランスの政局の混乱、債務圧力、抗議活動が市場の懸念を高め、ユーロの動向に影響を与えています。ユーロは今週、米ドルに対して0.4%下落しました。

彭博社の報道によると、予測市場プラットフォームのKalshiは、12月にアメリカの消費者物価指数（CPI）およびコアCPIを追跡する取引所取引先物契約を発表する計画であり、大手銀行やヘッジファンドに関連製品を推奨し、「インフレの男」と呼ばれる元バークレイズのトレーダー、マイケル・アシュトンを雇って契約の設計と機関顧客の拡大を担当させています。もし発表されれば、これはCPIを直接追跡するユニークな先物商品となり、機関投資家がインフレや連邦準備制度の金利変動リスクをヘッジするのを助け、Kalshiがシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）やインターコンチネンタル取引所（ICE）が主導する伝統的なデリバティブ市場にさらに進出することを可能にします。KalshiはCPI先物の開発を進めていることを確認しましたが、具体的な発表の詳細は明らかにしていません。

フォーチュンの報道によると、Robinhood Ventures Fund Iは本日、Cognitionへの投資を完了したことを発表しました。投資総額は約1000万ドルです。Cognitionは2024年に設立され、初の自律ソフトウェアエンジニアDevinを開発しました。Devinはプロジェクトの計画、コードの作成、テスト、そして生産環境への展開を独立して行うことができます。繰り返しのエンジニアリングタスクをAIエージェントに任せることで、エンジニアはアーキテクチャ設計、システム計画、複雑な問題解決により集中できるようになります。現在、Devinは世界の一部の最大規模で、最も複雑な業務を持つ機関に展開されています。これにはゴールドマン・サックス、シティグループ、Wayfair、メルセデス・ベンツ、Nubankが含まれます。最近、現在の収入レベルに基づいて年率換算すると、Cognitionの収益は10億ドルを超えました。

ゴールドマン・サックスのデータによると、株式市場の売却の影響を受けて、世界のヘッジファンドは新型コロナウイルスのパンデミック以来、最も広範な下落に見舞われています。3つの主要な株式戦略が同じ日にすべて1％以上下落しました。木曜日の取引終了時点で、世界のファンダメンタル・ロングショート戦略ファンドは1.4％下落し、通信、メディア、テクノロジー業界に焦点を当てたファンドは平均で2.7％下落しました。世界のシステマティック・ロングショート戦略ファンドは1.3％下落し、マルチストラテジープラットフォームは1.9％下落しました。

PR Newswire の報道によると、モルガン・スタンレー資産管理（J.P. Morgan Asset Management）は、傘下のトークン化されたマネーマーケットファンド MONY と JLTXX がソラナブロックチェーンに上場し、資格のあるアメリカの投資家に向けて開放されたと発表しました。資格のある投資家は、機関取引プラットフォーム Morgan Money を通じて申込および償還を行い、自分のブロックチェーンアドレスでトークン残高を受け取ることができます。MONY は 506(c) 規則に基づいて設立されたプライベートファンドで、2025 年 12 月に発売される予定です。当時、モルガン・スタンレーは公的ブロックチェーン上でトークン化されたマネーマーケットファンドを初めて導入したグローバルシステム的重要銀行でした。JLTXX はアメリカに登録された政府のマネーマーケットファンドで、その投資方法は「GENIUS 法案」の枠組みの下でのステーブルコイン発行者を支援することを目的としています。

PR Newswire の報道によると、ブロックチェーン資産管理機関 CMCC Global は、傘下の Crest Fund（Crest）と Liberty Bitcoin Accumulation Fund（LBAF）をトークン化し、エルサルバドルのデジタル資産法の枠組みに基づいて発行された最初のトークン化されたマザーファンド製品であると発表しました。この2つのファンドは、Tether の Hadron トークン化プラットフォームを使用して発行され、規制された Bitfinex Securities プラットフォームを通じて適格投資家から資金を調達します。申込期間は 2026 年 10 月 30 日までです。両ファンドは多管理者の量的ヘッジファンドであり、デジタル資産市場の中立戦略に投資します。これには資金調達率、取引所間およびボラティリティのアービトラージ、マーケットメイキング、DeFi 戦略が含まれます。その中で、Crest は米ドル建てで、目標収益は米国債の利回りを上回ることを目指しています。一方、LBAF はビットコイン建てで、目標の年率換算純収益率は 8%--12% です。ポーランドおよびフランクフルトに上場しているデジタル資産財庫会社 BTCS S.A. は、基盤投資家としての役割を引き受け、LBAF に対して三桁のビットコインを配置する計画を立てていますが、具体的な金額はまだ公開されていません。トークンの発行価格はそれぞれ、CREST が 10 ドル、LBAF が 0.0001 BTC で、最低申込は 1 枚です。適格な保有者は、Bitfinex Securities を通じて24時間いつでも二次市場で取引することができます。

a16zは10月22日に、フラッグシップブロックチェーンファンドの名称からCryptoを削除し、a16z Frontierに改名したことを発表しました。長期の普通パートナーであるAli Yahyaが退任しました。このニュースは、この動きが暗号通貨分野への投資を放棄するものではなく、投資範囲をさらに広げるためであると述べています。このファンドはこれまでに約100億ドルを調達しており、2022年の45億ドルと今年の22億ドルのFund 5を含んでおり、業界内で最大規模の機関の一つです。今年Fund 5を募集する際、a16zは業界が価格サイクルから使用サイクルに移行していると述べ、安定コイン、オンチェーン金融、予測市場、資産トークン化などのインフラの実現に重点を置いているとし、単に市場の動向を追いかけるのではないとしています。a16z cryptoの創設者兼管理パートナーであるChris Dixonは引き続き留任します。暗号資産とブロックチェーン関連の投資は依然としてコアの方向性の一つですが、全体のラベルと戦略の焦点は調整され、より広範な最先端技術分野をカバーするようになりました。

The Informationの報道によると、a16zはそのフラッグシップブロックチェーンファンドの名称から「Crypto」を削除し、「a16z Frontier」に改名し、他の投資分野に重点を移すとのことです。また、このファンドの最初の創設メンバーも退職する予定です。

EU-Startups の報道によると、バルセロナのベンチャーキャピタルプラットフォーム Masia は、1800 万ユーロの初期ファンドの募集を完了し、バルセロナに関連する初期の AI および先端技術企業に投資することを発表しました。このファンドは、70 人以上の有限責任組合員からの支持を受けており、テクノロジーの創業者、企業の幹部、そして経験豊富な投資家が含まれています。また、2 社の機関投資家も参加しています。Masia は同時にバルセロナの Gràcia 地区に 1000 平方メートルの Masia House を開設し、4 階建てで、オフィススペース、会議室、訪問者投資家の宿泊施設、テラスイベントスペースを提供しています。

FXNewsGroup の報道によると、Robinhood Ventures Fund I（NYSE：RVI）は、3000 万ドルを投じてアメリカの Erebor Bank, National Association の優先株を購入したと発表しました。Erebor は、国防、ロボティクス、人工知能、ハードテクノロジーなどの分野をカバーする、革新経済向けのアメリカ全国的な特許銀行です。この銀行は、2026 年 2 月にアメリカ通貨監理署（OCC）から全国銀行ライセンスと連邦預金保険を取得し、現在の預金規模は 70 億ドルを超えています。Erebor は 2025 年に設立され、Palmer Luckey などが共同で設立し、Valor Equity Partners、Lux Capital、8VC などの機関から支援を受けています。RVI は Robinhood Ventures の下で初めてのファンドで、2026 年 3 月にニューヨーク証券取引所に上場し、主に非上場企業への投資を通じて投資家にプライベートエクイティのエクスポージャーを提供します。