イーサリアムオプション

Coinbase Marketsのデータによると、今週のBitcoinとEthereumのオプションの期限構造は先週の金曜日から変化しました。Bitcoinオプションの未決済契約の名目価値は約17.3億ドルで、最大の痛点は7.75万ドルです。未決済量のプット/コール比は0.61から0.78に上昇し、ポジションの分布が均衡に近づいていることを示していますが、依然としてコールオプションが主流です。Ethereumオプションの未決済契約の名目価値は約3.62億ドルで、最大の痛点は2,500ドルです。そのポジションの変化はより顕著です：先週の金曜日にはプットオプションの未決済量がコールオプションを上回っていましたが、今週は逆転し、コールオプションの未決済量はプットオプションの2倍を超え、プット/コール比は0.49に低下しました。

10x Research の分析によると、イーサリアムのオプション市場で異常に大規模なプットオプションの買いが見られ、行使価格 1800 ドルと 1900 ドルの契約の流量は通常の約五倍に達しています。この機関は、現在イーサリアムは安価であるが、安価であることは買いの機会を意味しないと考えています。ファンダメンタルズが最終的に価格を決定し、マーケティングのストーリーは一定の時間内でのみ乖離を維持でき、最終的には現実が支配的な地位を再確立することになるでしょう。

ChainCatcher のメッセージ、ETF ソリューションプロバイダー Amplify ETFs は、Amplify イーサリアムオプション収益 ETF "ETTY" と Amplify イーサリアム収益カバードコールオプション ETF "EHY" を発表しました。これらはそれぞれイーサリアムコールオプションとカバードコールオプションを追跡し、ETH の成長エクスポージャーと持続的な収益を実現しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、3.7 万枚のビットコインオプションと 24 万枚のイーサリアムオプションが間もなく期限切れとなり、名目価値はそれぞれ 43 億ドルと 7.1 億ドルに達します。ビットコインオプションのプットコールレシオは 1.05 で、最大痛点は 108000 ドルです。イーサリアムオプションのプットコールレシオは 1.11 で、最大痛点は 2600 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、13.9 万件のビットコインオプションと 93.9 万件のイーサリアムオプションが間もなく期限切れとなり、名目価値はそれぞれ 150 億ドルと 22.9 億ドルに達します。ビットコインオプションのプットコールレシオは 0.75 で、最大痛点は 102000 ドルです。イーサリアムオプションのプットコールレシオは 0.52 で、最大痛点は 2200 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、9.3 万枚のビットコインオプションと 62.4 万枚のイーサリアムオプションが間もなく期限を迎え、それぞれの名目価値は 97.9 億ドルと 16.2 億ドルに達します。ビットコインオプションのプットコールレシオは 0.89、最大痛点は 100000 ドルです。イーサリアムオプションのプットコールレシオは 0.81、最大痛点は 2300 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit の公式情報では、5 月 30 日 16:00 に、117 億ドルを超える暗号オプションが期限を迎えます。その中で、ビットコインオプションの名目価値は 100.3 億ドル、Put/Call 比は 0.87、最大痛点価格は 10 万ドルです。イーサリアムオプションの名目価値は 16.7 億ドル、Put/Call 比は 0.83、最大痛点価格は 2300 ドルです。現在、高行使価格のコールオプションが主導しており、市場は価格上昇に対する関心を示していますが、ボラティリティは減少しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のアナリスト Adam がソーシャルメディアで次のように述べています。「2 月以来、市場は明らかな調整に入り、BTC は一時 91000 ドルまで下落し、ETH はさらに大きく下落し、一時 2100 ドルまで下がり、2024 年以来の新低値を記録しました。一方、アルトコインはさらに激しく下落し、多くのアルトコインが 1 日で 50% 下落しました。下落が最も激しかった時期には、ETH の短期オプション IV が 110% を突破し、主要期限も 70% 以上に上昇しましたが、現在も高位を維持しています。BTC は下落が比較的緩やかで、短期オプション IV は 65% に上昇しましたが、10 万ドルの関門を回復するにつれて、主要期限の IV は暴落前の水準に戻りました。現在、市場の分化が非常に明確で、BTC は暗号業界内外からの共通の支持を受けており、資金の支えが強力です。一方、ETH を代表とするアルトコインの資金は激しく流出しており、ほとんどの暗号通貨の価格は大幅に縮小しています。市場が期待していたアルトシーズンはまだ到来していません。オプションデータから見ると、BTC と ETH のスキューは正の値を維持しており、大口投資家も調整の中で大量にコールオプションを買い増しています。これは市場が将来に対して全体的に楽観的であることを示しており、一時的な調整が市場の信頼を打撃しましたが、暗号通貨の未来は明るいと考えられています。」

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、1.9 万件のビットコインオプションと 14.1 万件のイーサリアムオプションが間もなく期限切れとなり、名目価値はそれぞれ 18.1 億ドルと 4.6 億ドルに達します。ビットコインオプションのプットコールレシオは 0.65 で、最大の痛点は 97000 ドルです。イーサリアムオプションのプットコールレシオは 0.48 で、最大の痛点は 3450 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、シンガポールの暗号投資機関 QCP Capital は、先週市場が洗い流された後、現物価格が横ばいで推移していると述べています。今週の金曜日には、約 200 億ドルのビットコインとイーサリアムのオプションが期限を迎え、Deribit の総ポジションのほぼ半分を占めます。オプションの期限が近づくことで、特に現物価格が横ばいで、売り手がショートポジションを継続している場合、四半期末のボラティリティの売却が引き起こされる可能性があります。もし BTC が 10 万ドルを突破すれば、ボラティリティは安定を保つ可能性がありますが、そうでなければアルトコインが追い上げの機会を迎えるかもしれません。現在、BTC の市場シェアは 58% であり、資金がアルトコインに流れるかどうかに注目して、トレンドの変化を確認する必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、2.1 万枚のビットコインオプションと 16.4 万枚のイーサリアムオプションが間もなく期限切れとなり、名目価値はそれぞれ 21 億ドルと 6.4 億ドルに達します。ビットコインオプションのプットコールレシオは 0.83 で、最大痛点は 98000 ドルです。イーサリアムオプションのプットコールレシオは 0.68 で、最大痛点は 3700 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、約 42 億ドルのビットコインオプションと 10 億ドルのイーサリアムオプションが今週の金曜日に満期を迎えます。そのうち約 6.82 億ドルのビットコインオプションは「インザマネー」の状態であり、大部分はコールオプションです。この分布は前四半期の満期状況と似ています。現在のビットコインオプションのプット/コール比率は 0.62 で、市場の感情は楽観的な傾向を示しています。ビットコインの最大ペイン価格は 64,000 ドルで、現在の取引価格は約 67,000 ドルで、最大ペインレベルを上回っています。注目すべきは、イーサリアムの現在の取引価格が約 2,600 ドルで、ちょうどその最大ペイン価格の位置にあることです。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.live の研究者 Adam がソーシャルプラットフォームで発表しました：1.1 万件のオプションが期限切れ、Put Call Ratio は 0.78、最大痛点は 64000 ドル、名目価値は 12.6 億ドル；13.8 万件のイーサリアムオプションが期限切れ、Put Call Ratio は 0.61、最大痛点は 2500 ドル、名目価値は 3.6 億ドル。ビットコインは今週明らかに反発し、イーサリアムの反発はやや力不足で、今週のイーサリアムオプションの期限切れポジションはビットコインの三割にも満たず、インプライドボラティリティを見ると、ETH の約1ヶ月の平値オプション IV は BTC よりもわずかに 4% 高いだけで、さらに低下し続けています。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live の研究者 Adam がツイートしたところによれば、2.02 万枚のビットコインオプションが間もなく期限を迎え、プット・コール比率は 0.86、最大痛点は 5.9 万ドル、名目価値は 12.8 億ドルです。同時に、12.5 万枚のイーサリアムオプションも期限を迎え、プット・コール比率は 0.67、最大痛点は 2350 ドル、名目価値は 3.2 億ドルです。米連邦準備制度は予想を上回る 50 ベーシスポイントの利下げを行い、市場の信頼感を大いに高めました。第3四半期の終了が近づく中、投資家は第4四半期の準備を始めています。利下げが実施された後、主要な期間のインプライド・ボラティリティはすべて低下し、四半期の決済が近づくことでこの傾向が強まる可能性があります。注目すべきは、9 月以降のビットコインのパフォーマンスはまずまずで、イーサリアムはやや弱含みであり、ビットコインに対する為替レートは 0.04 の長期サポートラインで反発しています。10 月の相場には注目が必要です。

ChainCatcher のメッセージによると、シンガポールの暗号投資機関 QCP Capital は、今週金曜日の四半期末オプションの期限が近づくにつれて、オプション市場が異常に静かであり、典型的な四半期末のボラティリティの売り効果が現れ始めていると述べています。本日、ETH ETF が間もなく取引を開始するとのニュースが報じられました：VanEck は 8-A フォームを提出しました。注目すべきは、ビットコイン ETF の同じフォームが発行前にちょうど 7 日前に提出されたことです。VanEck はその後、ETH ETF の初期段階で手数料を免除することを発表しました。さらに、7 月の期限の ETH オプション市場は今のところあまり熱意を示していません。承認プロセスに重大な進展があれば、市場に驚きをもたらす可能性があります。QCP Capital はまた、ETH が 3,200 ドルと 2,800 ドルで強力なサポートレベルを示していると指摘しており、特に 2,800 ドルのサポートは 4 ヶ月以上触れられていません。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、価値 668 億ドルのビットコインオプションと価値 35 億ドルのイーサリアムオプションが Deribit でまもなく期限を迎えるとのことです。まもなく期限を迎えるビットコインおよびイーサリアムオプションの規模は、Deribit 上の総名目オプション未決済契約の 40% 以上を占めています。さらに、トレーダーたちは来月ビットコインとイーサリアムが再び強気のトレンドを示すと予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit の公式スタッフが発表したデータによれば、来週の金曜日 28 日午後 4 時に今四半期のオプションの決済が行われる。ビットコインオプションは合計 66.5 億ドルのポジションが期限を迎え、プット/コール比は 0.51、最大ペインは 56,000 ドル；イーサリアムオプションは合計 35.6 億のポジションが期限を迎え、プット/コール比は 0.62、最大ペインは 3100。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block のデータでは、5 月にシカゴ商品取引所でのイーサリアム先物オプションの取引量が 126 億ドルに達し、4 月の 61.575 億ドルと比較して大幅に増加し、月間取引量の新記録を樹立しました。さらに、Wintermute は、価格の大幅な変動に対する予想が強まったため、イーサリアムのインプライド・ボラティリティ（オプション価格に基づいて特定の期間内の将来のボラティリティに対する市場の期待を測定する）が著しく急上昇したと述べています。

ChainCatcher のメッセージでは、イーサリアム現物 ETF の承認への楽観的な感情が再燃する中、あるアナリストがすべての満期日のイーサリアムコールオプションが現在プットオプションよりも高価であると述べており、これは市場の感情が強気であることを示しています。Deribit の CEO ルーク・ストライジャーズは、電子メールで次のように述べています。「すべての満期日のプットオプションとコールオプションのスキューは負の値を示しており、6 月末の満期後にさらに増加しています。これはかなり強気なシグナルです------基礎差も約 14% の年率レベルに増加しており、もう一つの強気指標です。」彼の分析は、トレーダーが特に6月末以降の満期のオプションに対してコールオプションに高い費用を支払う意欲があることを示しています。これは、トレーダーが将来的にイーサリアムの価格が上昇すると予想していることを示す強気な市場指標である可能性があります。したがって、彼らはプットオプションの下落保護に対して高いプレミアムを支払うことにあまり意欲的ではありません。

ChainCatcher のメッセージによると、アメリカの SEC が2つの現物イーサリアム ETF の申請を承認しない可能性が高いため、イーサリアムオプションのトレーダーは月末のボラティリティに備えています。5月23日と5月24日は、SEC が VanEck と ArkInvest/21 Shares がそれぞれ提出した現物イーサリアム ETF の申請を承認するかどうかを決定する最終期限です。Wintermute の店頭取引トレーダー Jake Ostrovskis によれば、現在市場はこれらの ETF が5月末までに承認される確率を16%と見ています。彼はさらに、イーサリアムのオプションのインプライドボラティリティは、特に SEC がイーサリアム現物 ETF に関する決定を下す前後で月末までに上昇する可能性があると付け加えました。Ostrovskis は次のように説明しました。「イーサリアムのインプライドボラティリティの期限構造にはわずかな歪みがあります。5月31日の価格は約60%で、その後市場は平坦になり、6月から年末にかけて再び上昇します。これはビットコインのボラティリティプレミアムよりも8ポイント高く、ビットコインのボラティリティは約52%です。」