市場の感情

CryptoQuantの創設者Ki Young JuはXプラットフォームで、Coinbaseのプレミアムが4年ぶりの低水準に達したと発表しました。この水準が最後に見られたのは2022年11月のFTX崩壊後で、その時ビットコインは底を打ちました。彼は、市場の感情が悲観的になりすぎて、逆に強気になっていると考えています。

著名なトレーダーKillaは、7.64万ドル付近で建立したビットコインのロングポジションを保持しており、現在の取引計画に変更はないと発表しました。大幅な相場を捉えたいのであれば、長期間のレンジ相場や退屈な価格動向を辛抱強く耐える必要があります。利益を上げるトレーダーと損失を出すトレーダーの違いは、しばしば忍耐力にあり、市場の感情が変化したときに既定の計画を貫けるかどうかにあります。ストップロスをエントリー価格に引き上げることはせず、目標価格に達するかストップロスが発動するまでポジションを保持し続けます。トレーダーが頻繁に立場を変えることは、多くの人が取引に失敗する理由の一つです。重要なのは、市場構造が変化したかどうか、取引計画を調整する必要があるかどうかです。現在のところ、この2点は変わっていないため、彼はパニックになったり、繰り返し疑問を持ったり、揺らいだりすることはなく、元の戦略を実行し続けます。

著名なトレーダー Bonk Guy は、現在の暗号コミュニティが一般的にオンチェーン取引環境が歴史的な低点に達したと考えているにもかかわらず、過去4ヶ月で約6種類の新しいトークンの時価総額が1億から3億ドル以上に達したと投稿しました。また、数十種類の新しいトークンの完全希薄化評価（FDV）が1000万ドルを突破しています。その中で、PONS、ANSEM、CASHCAT、AI、STONKなどのトークンのFDVは、少なくとも3億ドルに達したことがあります。市場構造が悪化しているにもかかわらず、オンチェーン取引では時折大幅に上昇するトークンが見られます。Robinhood Chainが登場する前や、昨年のTRUMPトークンの発行後、BonkFunが初めて盛り上がる前の低迷期と比較すると、現在の市場は歴史的な最悪の水準には達していません。現在の市場環境は数ヶ月前の全面的な上昇相場には及びませんが、それがオンチェーン取引の機会が消えたことを意味するわけではありません。市場の感情が悲観的な見方に支配されている中で、市場はすぐに回復する可能性があり、その回復速度は多くの人の予想を上回るかもしれません。前回の相場で目立ったパフォーマンスを示し、高い信頼性を持つトークンに注目し、調整時に徐々にポジションを構築することをお勧めします。歴史的な経験から、一部のトークンは次の上昇局面で以前の高点に戻るだけでなく、さらに上昇する可能性があることが示されています。また、市場の最大の機会は、主流の感情が変わる前にしばしば現れます。

アナリストのDarkfostは、ビットコインが昨年10月に高値をつけて以来、その最大の下落幅が54%に達し、現在の価格は高値から約35%下落していると述べました。同時期に、バイナンスプラットフォームのMemeコインセクターは累積売圧が14億ドルを超え、この熊市の中で最も影響を受けたセクターの一つとなっています。Darkfostは、Memeコインは基本的な支えが欠けており、価格は主に市場の感情と文化的トレンドに影響されていると指摘しています。現在、Memeコインの時価総額はアルトコイン全体の時価総額に対する割合が歴史的最低水準の3%未満にまで低下しており、このセクターの流動性が持続的に失われていることを反映しています。彼は、Memeコインは市場調整期間中にしばしばより大きな下落圧力に直面するため、投資家は関連するリスクに警戒する必要があると考えています。

Gateの市場データによると、金十データは10月19日に報告したところによれば、米国株式市場は開盤時に上昇する見込みで、ナスダック100指数先物は1.3%上昇し、S&P 500指数先物は0.8%上昇しています。これに先立ち、米国株式市場は昨年4月以来の最大の週次下落幅を経験しました。アナリストは、市場の感情の緩和がアジア市場を支えており、韓国のKOSPI指数は0.5%上昇したと指摘しています。

Arthur Hayesが投稿した内容によると、各スーパーベアマーケットの開始時には、市場は多くの懸念を克服しなければならない。2017年はブロックサイズの争い；2020年はパンデミックのため；2023年はFTXの崩壊と中央銀行の利上げ；2026年はAI暗号技術による恐怖感（FUD）。印刷の潮流は最終的に到来し、資産価格は最終的に急騰する。

K33 Research 研究主管 Vetle Lunde の分析によると、過去 7 日間で CME と永続契約の BTC 未決済契約は合計 4.9 万枚減少し、2025 年 10 月以来の最大の週次減少幅となりました。この期間、市場のボラティリティは低迷し、資金コストは継続的に低下しています。過去の大幅なポジション削減が強制清算を伴っていたのとは異なり、今回のデレバレッジはより積極的な利益確定に近く、市場の感情は全体的に理性的に傾いています。

昨日のビットコインの調整により、アルトコインやオンチェーントークンが大幅に下落しましたが、Alternativeのデータによると、暗号の恐怖と欲望指数は依然として71（昨日も71）で、市場の感情は「欲望」のレベルにあります。注：恐怖指数の閾値は0-100で、指標には以下が含まれます：ボラティリティ（25%）＋市場取引量（25%）＋ソーシャルメディアの熱度（15%）＋市場調査（15%）＋ビットコインの市場全体における割合（10%）＋Googleトレンド分析（10%）。

Alternativeのデータによると、暗号の恐怖と貪欲指数は78に上昇し、約1ヶ月ぶりの最高値を記録しました。昨日は70で、先月の平均は66でした。市場の感情は再び極度の貪欲ゾーンに戻りました。注：恐怖指数の閾値は0-100で、指標には以下が含まれます：ボラティリティ（25%）＋市場取引量（25%）＋ソーシャルメディアの熱度（15%）＋市場調査（15%）＋ビットコインの市場全体における割合（10%）＋Googleトレンド分析（10%）。

GMGNの市場データによると、SolanaエコシステムのMemeコイン「+++++」の時価総額が一時400万ドルを突破し、現在約390万ドルで、日内で79倍以上の上昇を記録しています。ニュースによると、Crypto Watermanは、Roaring Kittyが本日「ウィザードアカウント」にログインし「+++++」を書き込んだことがGMEコミュニティの注目を集めたと述べています。Memeコインの価格は大きく変動しやすく、市場の感情やホットなイベントの影響を受けやすいため、取引リスクに注意してください。

Multicoin Capitalの創設者兼CIOであるTushar Jainは、現在の暗号市場の感情がやや高揚していると述べ、調整や振動整理が起こる可能性を排除できないと発表しました。彼は投資家に冷静さを保ち、過度な取引を避け、高品質な資産を保持することに集中し、投資の論理が自然に実現するようにすべきであり、短期的な高低点を正確に捉えようとするべきではないと提案しました。

暗号 KOL Ansem は X プラットフォームで投稿し、暗号通貨が歴史上最も深刻なクロスアセットの相対的弱さを示していると述べました。同時期に米国株は大幅に上昇し、市場の感情は数年ぶりの低水準に落ち込みました。彼は、4年周期の底を待つ OG 投資家が追い上げを余儀なくされると考えており、暗号通貨は伝統的な金融機関にとって魅力的なモメンタム取引の対象であり、アメリカの財政責任のリスクをヘッジするための長期的な配置オプションでもあると述べています。

GMGNの市場データによると、ARCチェーンのMemeコインUSDCの時価総額が一時400万ドルを突破し、現在約420万ドルで、日内の上昇幅は964倍を超えています。このトークンのストーリーは、USDCの公式が以前に発表した広告に由来しており、帽子をかぶった「Fat Cat Bat Rat」のキャラクターが登場し、全体のスタイルはクラシックなMemeコインWIFの「帽子をかぶった動物」のストーリーに似ています。その後、コミュニティによって関連するMemeコインとして派生されました。市場の情報によると、Memeコインの価格は大きく変動しやすく、市場の感情やホットなイベントの影響を受けやすいため、取引リスクに注意してください。

CryptoQuantのアナリストDarkfostによると、今回のビットコインの上昇は投資家の感情をここ2年で最も楽観的なレベルに押し上げ、関連する市場感情指標は一時89を突破し、「極度の貪欲」領域に入りました。類似のレベルが見られたのは2024年3月以来です。Darkfostは、市場の感情が過度に楽観的または悲観的な場合、潜在的な相場の転換に注目する価値があると指摘しています。現在、この指標は以前の熱狂的なレベルから後退し、徐々に相対的に正常な範囲に回復しており、ビットコインの価格は現在のレベルを維持しようとしています。

GMGNのデータによると、CASHCATの時価総額は2.67億ドルの歴史的な新高値を記録し、現在の価格は0.265ドルで、24時間の上昇率は16%です。Memeコインの価格は大きく変動しやすく、市場の感情やホットなイベントの影響を受けやすいため、取引リスクに注意してください。

Coinglassのデータによると、Coinbaseのビットコインプレミアム指数が再びプラスに転じ、現在は0.005%（昨日は-0.0086%）となっており、アメリカ市場の買い意欲が回復し始めています。Coinbaseのビットコインプレミアム指数は、Coinbase（アメリカの主要取引所）におけるビットコイン価格が世界市場の平均価格に対してどのように異なるかを測定するために使用されます。この指数は、アメリカ市場の資金の流れ、機関投資家の関心、そして市場の感情の変化を観察するための重要な指標です。正のプレミアムは、Coinbaseの価格が世界の平均価格を上回っていることを示し、通常は次のことを意味します：アメリカ市場の買いが強く、機関投資家や規制された資金が積極的に参入し、ドルの流動性が豊富で、投資家の感情が楽観的であること。負のプレミアムは、Coinbaseの価格が世界の平均価格を下回っていることを示し、通常は次のことを反映します：アメリカ市場の売り圧力が大きく、投資家のリスク選好が低下し、市場の避ける感情が高まり、資金が流出していること。

Glassnodeのデータによると、BTCが8万ドルに近づく中、オプション市場のポジションは明らかに積極的にシフトしています。BTCオプションの未決済建玉は55万枚のBTCに回復し、デリバティブ市場の参加度が再び上昇しています。DVOLボラティリティ指数は約41に反発しましたが、以前の50～60の高ボラティリティ範囲を下回っています。Glassnodeは、各期限の25デルタスキューが明らかに縮小しており、短期のスキューが負に転じていることを指摘しています。これは下方保護の需要が減少していることを示しており、ポジションはよりバランスの取れたまたは強気の方向に偏っています。現在、BTCは約7.5万ドルから8万ドルの密集したガンマ範囲にあり、最近の資金流入は7.25万ドルと7.925万ドルの行使価格に集中しており、両方の地点で明らかなコールオプションの買いが見られ、プットオプションの需要は相対的に限られています。

GMGNの市場データによると、Memeコイン「ロブスター」の時価総額は短期間で4800万ドルを突破し、現在は約4200万ドルで、日内の上昇幅は62％を超えています。Memeコインの価格は大きく変動しやすく、市場の感情やホットなイベントの影響を受けやすいため、取引リスクにご注意ください。

GMGNの市場データによると、SolanaエコシステムのMemeコインPLSTACIOの時価総額が一時的に1200万ドルを突破し、現在約1190万ドルで、日内の上昇幅は300倍を超えています。ストーリーの面では、PLSTACIOはアーティストMarcelloの新たに創作されたキャラクターに由来しています。MarcelloはMemeアートおよびコンテンツクリエイターで、彼のXアカウント@Marcello_695は約6500人のフォロワーを持ち、長期間にわたりPepoなどのMemeスタイルのキャラクターを創作しており、プロフィールにはSwassie、Spepoなどの作品が記載されています。Memeコインの価格は大きく変動しやすく、ソーシャルメディアの発言や市場の感情に影響を受けやすいため、取引リスクに注意してください。

Decrypt の報道によると、暗号通貨市場の感情は「極度の貪欲」ゾーンに入り、2024 年末以来初めてのことです。CoinMarketCap によって測定された暗号恐怖と貪欲指数は、日曜日の夜に 81 に達し、その水準を維持し、80 の「極度の貪欲」閾値を突破しました。1 ヶ月前、この指数は 36（恐怖）で、1 週間前は 41（中立）でした。わずか 30 日間で 45 ポイント上昇し、2026 年上半期に蓄積された全ての慎重な感情をほぼ消し去りました。これはこの指数にとって、年内で最も早い感情の変化であり、CoinMarketCap がこの指数の追跡を始めて以来、唯一「極度の恐怖」から直接「極度の貪欲」へと跳ね上がった動きです。Alternative.me の追跡はより長く、その方法論は依然として指数を「貪欲」ゾーンに置いています（極度の貪欲まで 6% の距離があります）が、感情の転換の勢いは一致しています。指数は 2 月 5 日に年内の低点 5 に達し、「極度の恐怖」に深く沈んでいましたが、その底から今週の 81 まで、マーケットは 6 ヶ月間で全面的な降伏から極度の貪欲への往復を完了しました。この感情の反転はビットコインの動きと同期しています。ビットコインは 1 週間で約 24% 上昇し、全体の暗号市場を上回り、その総時価総額における割合は持続的に上昇しています。市場の動きは、先週の水曜日にアメリカ財務省が長期債の買い戻し規模を 20 億ドルから 40 億ドルに倍増することを発表したことから始まりました。この動きはドルを弱め、投資家がビットコインをインフレヘッジの手段として見るように促しました。ビットコインが 7 万ドルを突破した後、ショートポジションは強制的に清算され、2 ～ 3 日以内に 40 億ドル以上の暗号ショートが清算されました；