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ChainCatcher 消息，加密研究媒体 Decentralised.co 发文：链上期权成交量仍不足永续合约 DEX 的 1%，传统市场期权成交约为期货的 3 倍。该机构以 2018 年 1 月至 2026 年 10 月比特币日收盘价回测，在最终盈利的多头中，10 倍永续合约 180 天、90 天、60 天窗口的清算概率分别为 47%、29% 和 18%。其回放 2025 年 10 月 10 日三笔 1000 美元比特币多头：10 倍永续于 21:14 被清算，30 天看涨期权最低至 181 美元后一小时内回到 800 美元以上，52 美元的 7 天看跌期权使 10 倍多头度过下跌。Decentralised.co：过去链上期权多因订单簿分散、对冲困难和资金锁定而失败。Hegic 存款人 2021 年 5 月损失约 8000 万美元中的大部分，Lyra 存款人 7 个月内比特币池亏损 4.9%、以太坊池亏损 17.6%，PsyOptions 于 2024 年 6 月关闭产品。靠近 Hyperliquid 等永续流动性的组合保证金，可将卖出一份比特币看涨期权的锁定资金从约 10 万美元降至约 1.5 万美元，月回报从 1.8% 升至约 12%。文中将 Hyperliquid 列为对冲流动性的主要场所，期权协议 Derive（原 Lyra）为底层引擎，Paradex 承接大宗交易，Hypercall 是首个建在 Hyperliquid 上的期权场所。Derive 在截至 10 月 19 日的一年内清算约 180 亿美元期权名义价值。Paradex 于 9 月 15 日接入 Paradigm 后，日期权成交从不足 300 万美元升至一周内 5870 万美元，未平仓合约从逾 2.5 亿美元降至 10 月 14 日约 9600 万美元。2026 年 9 月链上期权名义价值约翻倍至 50 亿美元，权利金升至 8500 万美元。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，加密市场多空拉锯，分析师仍偏看涨，但投机性市场转向防御，风险偏好承压。比特币一度跌破 8 万美元，为近一个月来首次；受美股 AI 板块抛售拖累，风险资产回落，加密市场试图重建的看涨情绪再度受挫。STS Digital 美国区负责人 Jeff Anderson 称，通胀数据将“严重打击风险偏好”，市场正进入美联储议息会议前的静默期，利率预期仍不确定。Derive.xyz 创始人 Nick Forster 称，过去 24 小时内，市场定价的比特币圣诞节前涨至 10 万美元的概率下降 2.8 个百分点至 9.7%；长期看涨押注迅速撤退，短期对冲需求激增，机构正随利率前景再度模糊而重新评估宏观风险敞口。

ChainCatcher 消息，OAK Research 研究员 Lilian Aliaga 撰文称，链上期权协议 Derive（前身为 Lyra）自今年 1 月以来期权名义成交额为 142.2 亿美元，约为 2025 年全年的 2.6 倍，占链上期权名义成交量近 75%，并占已支付权利金的 88.1%。9 月名义成交额为 34.3 亿美元，10 月首周已超过 10 亿美元。文章称，Derive 于 2026 年 10 月 6 日完成 V3 迁移，放弃自有链，改为以零知识应用直接在以太坊结算，并计划成为可供其他应用接入的期权引擎。V3 增设相互隔离的风险域，包括覆盖 BTC 与 ETH 的 Prime、独立的 HYPE 域、覆盖 SOL、XRP、ZEC 与 DOGE 的 Alt 域，以及覆盖代币化黄金的 RWA 域。据文章，Derive 于 2023 年 12 月上线 V2，以订单簿替代自动做市商作为主要流动性来源，并于 2024 年 2 月上线组合保证金；Lyra 于 2024 年 8 月更名为 Derive，DRV 于 2025 年 1 月推出。2025 年 10 月，FalconX 成为公开确认在 Derive 报价的机构做市商，抵押品保留在自身一侧，并以 fxUSDC 在链上表示头寸。

ChainCatcher 消息，链上衍生品协议 Derive 在其治理论坛发布新提案，拟推进业务向美国受监管衍生品市场拓展。社区成员可查阅提案并参与讨论。Derive 是面向专业交易者的链上衍生品协议，提供期权、永续合约等交易产品，并采用链下撮合、链上结算的架构。该提案目前处于社区讨论阶段，具体监管路径、合作方及时间表仍以论坛提案内容为准。

ChainCatcher 消息，链上期权协议 Derive 宣布 Derive V3 已上线，迁移已顺利完成，交易已恢复。团队表示，此次重建用于延续其链上期权业务增长，托管位于以太坊，保证金与结算采用零知识证明，订单匹配延迟低于 1 毫秒。根据公告，V3 支持推出无代码金库并收取费用，也可通过 ETH 与 BTC 风险抵消释放资金。相关功能还覆盖 ETH、WBTC、HYPE 与 USDC 的收益及借贷，并加快加密资产与现实世界资产的上线。开发者可用更少配置在 Derive 上构建应用并获取费用。Derive 称，未来数周将在这一基础上推出新市场、金库及合作伙伴集成。该项目表示，其链上期权业务已运营超过 5 年。

ChainCatcher 消息，链上衍生品协议 Derive 在 X 发文称，一项新的治理提案已在 Derive 论坛上线，拟将协议收入分配至 DRV 回购的比例提高至 50%。Derive 表示，社区成员可以审阅该提案并分享意见，相关讨论已经开放。DRV 是 Derive 的协议代币，此次提案涉及协议收入用于代币回购的分配比例。

ChainCatcher 消息，Derive 论坛用户 domrom 于 9 月 13 日发布 DIP 提案，拟部署并上线 Derive V3（在以太坊主网结算的 zkVM 程序），将全部 V2 仓位与余额迁入 V3 创世状态，把桥接资金转至 L1，并在迁移完成后关停 Derive Chain。提案称，截至 2026 年 9 月 7 日，Derive 约占此前 30 天链上期权权利金成交量的 95%，未平仓合约约 20 亿美元。V3 为零知识交易所，撮合引擎与测序器的状态转换在 zkVM 中执行并在以太坊 L1 验证，用户资金托管于 L1 合约，目标为 L2Beat Stage 1。迁移并非重新存款，将基于 Derive Chain 快照生成创世状态，stDRV 部署至以太坊主网，DRV OFT 连接至 Robinhood Chain。时间线待批准后至少提前 14 天通知；迁移前冻结桥接、暂停交易并结算后快照，随后恢复交易。奖励可在 Optimism 上领取至 2027 年 2 月 1 日。

ChainCatcher 消息，UPBIT 将于 7 月 14 日 17:00 上线 Derive (DRV) 的交易，并支持 KRW、BTC、USDT 市场。用户可在公告发布后 2 小时内开始进行入金，交易支持将于上述时间开始。

ChainCatcher 消息，据官方消息，Coinbase 宣布 MetaDAO 和 Derive 的现货交易将于 2026 年 5 月 27 日上线。 META-USD 和 DRV-USD 交易对将在太平洋时间上午 9 点或之后开放（前提是满足流动性条件），并在支持交易的地区正式启用。

ChainCatcher 消息，Coinbase 发文宣布，将 MetaDAO（META）、Derive（DRV）添加至资产上市路线图。

ChainCatcher 消息，根据 Web3 资产数据平台 RootData X 追踪数据显示，过去 7 天，模块化链抽象基础设施 Tria 为新增 X（推特） Top 人物关注者最多的项目，新关注该项目的 X 影响力人物包括加密货币分析师 Phyrex(@Phyrex_Ni)、2Lambroz(@2lambro)、知名撸毛博主丰密 (@KuiGas)。 此外， X Top 人物关注者最多的项目还包括 Brevis、Derive、CoinDesk 和 Yei Finance。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，Derive 联合创始人 Nick Forster 提议扩大其链上期权交易所原生 DRV 代币的供应量，以留住核心贡献者并与机构合作伙伴达成交易。提案要求铸造 5 亿枚 DRV 代币，使其供应量增加 50%，并将这些代币分配给 Derive 基金会（该基金会将更名为 Lyra 基金会）。Forster 表示，根据提案的估计，现有持有者的代币将在四年内每年最多被稀释 8.25%。 作为提案的一部分，Forster 表示 Derive 已经“达成一项重要合作伙伴关系，将为生态系统带来机构级流动性和托管服务”，并补充说，基金会“正在与几家最大的流动性提供商和交易商进行深入谈判，以引入更深层次的流动性并推出新的产品线”。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道， Derive 创始人 Nick Forster 称，上周上市公司增持约 33 万枚 ETH ，超过美现货以太坊 ETF 的 25 万枚。当前战略储备型公司持有约 4 % ETH 总供应， ETF 持有 5.5 %。 Derive 预计年底机构或累计持有 6 - 10 % 供应。 ETH 期权短期隐含波动率降至 63 %。 BRN 分析师指出，部分企业增持可对冲 ETF 资金流出， ETH 现报约 4320 美元，周跌约 6 %。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，在上个月比特币、以太坊及其他主流加密资产经历一波强劲上涨后，近期加密货币价格表现平淡，这似乎促使部分市场参与者转向看空布局。 加密期权平台 Derive 表示，其 8 月 29 日到期的期权仓位已明显倾向于比特币和以太坊的看跌期权（put），这表明交易员在为月底前的价格下跌进行对冲。 Derive 研究主管 Sean Dawson 表示，截至 8 月 29 日到期的以太坊看跌期权数量已比看涨期权多出逾 10%，最大兴趣集中在 3200 美元、3000 美元和 2200 美元的执行价位。 该分析师称，这一布局与“从温和回调到更深度调整的任何情况”预期一致。比特币的看空倾向更为明显。8 月 29 日到期的比特币看跌期权未平仓量几乎是看涨期权的 5 倍，其中约一半集中在 95,000 美元执行价，另有约四分之一集中在 80,000 美元和 100,000 美元执行价。分析师指出，这一分布显示交易员“在大举押注比特币将回落至 10 万美元以下”。

ChainCatcher 消息，据 TheBlock 报道，Synthetix 和 Derive 的贡献者共同撤回了一项价值 2700 万美元的交易提案，根据该提案，Synthetix 将收购去中心化期权平台 Derive（前身为 Lyra）。 Derive 团队指出：经过深思熟虑的讨论和社区反馈，合并 Synthetix 和 Derive 的 SIP-415 和 DIP 提案已被相互撤回。 此前消息，Synthetix 提议以 2700 万美元的代币交换方式收购期权协议 Derive。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，去中心化金融平台 Synthetix 因社区负面反馈，取消了对加密期权平台 Derive 价值 2700 万美元的收购计划，该收购方案原计划以 1:27 的比例兑换 SNX 和 DRV 代币。 Derive 社区成员对代币兑换比率和收购对平台的整体收益表示担忧。有用户称 Derive 的收入实际高于 Synthetix，且协议中没有条款限制 Synthetix 增发代币稀释价值。Synthetix 战略主管 Ben Celermajer 表示，虽然部分社区成员认为交易合理，但由于未达到预期反响，双方已同意终止这项原本旨在促进合作的收购计划。

ChainCatcher 消息，去中心化金融协议 Synthetix 于 5 月 14 日提出收购去中心化期权平台 Derive（前身为 Lyra）的提案，交易总值约为 2700 万美元。根据 SIP-415 提案，Synthetix 将以 27:1 的比例发行最多 2930 万枚 SNX 代币（3 个月锁仓，9 个月线性释放）交换 Derive 的 DRV 代币。 此次收购需获得 Synthetix 的 Spartan Council 和 Derive 治理机构的批准。若交易完成，Synthetix 将整合 Derive 的订单簿永续合约交易技术和开发团队，进一步加速构建以太坊主网的衍生品协议。Derive 的模块化订单簿设计和期权机制经验将直接增强 Synthetix 的核心竞争力，其开发的 App-chain 技术栈可立即部署至主网。 这将是 Synthetix 继收购 Kwenta 和 TLX 之后，过去六个月内的第三次生态整合行动。Synthetix 创始人 Kain Warwick 表示，此次整合将简化协议架构和治理，推动衍生品平台的发展。

ChainCatcher 消息，链上期权协议 Derive 在 X 表示，Derive DAO 将开启在公开市场上回购 DRV。首次回购将回购 20.5 万美元，相当于 1 月份迄今为止产生费用的 25%。

ChainCatcher 消息，链上期权协议 Derive 在 echo 上共筹集 50 万美元。本轮由社区、真人和风险投资公司以相同条件共同投资，G Gang 和 Patron 团体领投。

ChainCatcher 消息，链上期权协议 Derive 表示，尽管现货以太坊 ETF 的大量资金流入暗示着“供应端危机”即将来临，但数据显示，以太坊在 2024 年底前达到 5000 美元关口的可能性不足 10%。Derive 研究主管 Sean Dawson 在 12 月 10 日的市场报告中指出，以太坊价格在 12 月 27 日前达到 5000 美元的概率最高达 16%，但最近已调整至 8%左右。 据 CoinMarketCap 显示，以太坊需要从其当前 3669 美元的价格上涨 37%，才能达到 5000 美元。Dawson 还表示，“ETH 的看涨和看跌交易分布均匀，表明市场情绪中性。”以太坊目前的历史最高价为 4,878 美元，于 2021 年 11 月创下。