监管

ChainCatcher 消息，据 CriptoNoticias 报道，随着巴西央行推进虚拟资产服务提供商（PSAV）授权制度落地，当地加密交易平台迎来监管洗牌。Digitra、Coinext 与 Bitso 近期相继调整巴西业务布局。 其中，Digitra 已停止交易服务，并决定不申请 PSAV 授权，实质性退出巴西市场；Coinext 则因未达最低资本金要求，宣布将有序关闭其加密交易业务；Bitso 选择将巴西个人零售客户导流至 Mercado Bitcoin，同时保留面向机构的业务线。 根据巴西央行规定，现有平台若希望在 10 月底截止日期后继续在巴西合规运营，须在此之前提交 PSAV 授权申请。此轮调整或预示拉美最大加密市场正加速进入合规化洗牌深水区。

ChainCatcher 消息，乌兹别克斯坦已启动一项试点项目，测试由政府证券支持的索姆锚定稳定币支付。远景项目国家机构（NAPP）周一宣布，已将 Humo Digital 注册为与央行联合监管的特殊机制参与者，该试点将测试 HUMO 代币的发行、流通与赎回，每个代币锚定 1 乌兹别克斯坦索姆。 据 NAPP 透露，已有超过 20 家商户准备接受 HUMO 支付，项目还将整合参与银行的支付处理与区块链基础设施，持牌加密货币交易所 Asterium 将作为项目合作伙伴。乌兹别克斯坦央行表示，初始试验将持续 12 个月，项目总时长上限为 3 年，监管机构将评估代币抵押品的充足性与安全性、网络安全、消费者保障、反洗钱控制以及金融和价格稳定风险。 此次试点遵循 2025 年 11 月批准的框架，当时乌兹别克斯坦表示计划在沙盒机制下允许稳定币支付试验，同时为代币化股票和债券提供相关条款。

ChainCatcher 消息，韩国国会预算办公室发布报告称，韩元稳定币可为韩国商户每年节省 3700 亿至 5.15 万亿韩元（约合 2.75 亿至 38 亿美元）的支付手续费。报告同时警告，稳定币普及可能削弱银行作为信用中介的角色，并在大规模赎回期间破坏代币锚定，建议引入储备金要求、限制稳定币奖励并加强对可能危及金融稳定的代币的监管。 围绕稳定币发行权，韩国银行与金融服务委员会存在分歧：韩国银行倾向于由银行控股的发行方（持股至少 51%）主导，而金融服务委员会认为过度限制可能阻碍创新。此外，韩国计划于 2027 年 2 月扩大代币化证券范围，后续阶段将把基于区块链的证券市场与稳定币支付基础设施相连接。韩国银行本月早些时候发布的研究还发现，在币安上以本地货币直接交易美元稳定币可能压低本地货币汇率。

ChainCatcher 消息，澳大利亚金融情报机构 AUSTRAC 在过去一年内取消、暂停或拒绝续期 45 家加密货币与汇款服务商的注册，以加强对高风险支付业务的审查。涉及机构存在不活跃、资不抵债或缺乏运营能力等问题，还包括未报告重大变更、注册信息错误以及重大洗钱或恐怖主义融资风险。 AUSTRAC 首席执行官 Brendan Thomas 表示，注册被取消的企业不得继续运营，部分相关个人已被移交国内外执法或监管机构。AUSTRAC 特别提到以 GetCoins 名义运营的 BA Digital Ventures，其虚拟资产注册于 6 月因客户投诉被取消，据称该平台被有组织的加密货币投资诈骗利用，相关行动与国家反诈骗中心合作开展。 公开的 VASP 注册表还列出了 Cryptolink、Self Custody、Jam Xchange 和 Coinsec Australia 等机构的近期处置。此外，AUSTRAC 已对西联汇款展开调查，并暂停了 Cryptolink 的加密货币 ATM 网络。

ChainCatcher 消息，香港证监会已将“金刚基金/金刚币发行有限公司”列入无牌公司。该实体曾宣称在香港设有地址，并曾提供香港电话号码。该实体涉嫌在香港进行无牌活动并以香港投资者为推销对象，但没有根据《证券及期货条例》获证监会发牌或注册于香港进行受规管活动。香港证监会指出，该实体不得在香港从事任何受规管活动，或向香港公众积极推广其服务（无论在香港境内或境外）。

ChainCatcher 消息，巴西银行正在扩大面向客户的加密资产服务。据 Folha de S.Paulo 报道，巴西最大资产管理银行 Itaú 现通过投资应用提供包括比特币、以太坊和美元稳定币 USDC 在内的 15 种加密资产，巴西最大金融科技公司 Nubank 上架 28 种，巴西最赚钱的国有银行 Banco do Brasil 自今年 1 月推出比特币和以太坊直接购买服务以来，交易额已超过 1100 万雷亚尔（约 210 万美元）。不过，客户的加密交易并未进入银行资产负债表。央行 2026 年 3 月文件显示，巴西银行账面持有的虚拟资产为零。过去一年，Itaú、Bradesco、Santander、Banco do Brasil 和 Nubank 均扩充了加密产品线，同期巴西加密市场规模也创下纪录。据巴西联邦税务局 Receita Federal 数据，2025 年巴西人通过加密货币转移了 5055 亿雷亚尔（约 987 亿美元），是 2020 年的五倍以上，其中企业交易占比 98.3%。银行此举与监管落地同步。巴西 2022 年通过《虚拟资产法律框架》，将行业监管权授予央行，2025 年 11 月发布的三项决议要求任何允许客户交易、持有或发送加密货币的机构须取得牌照、满足最低资本要求并隔离客户账户，合规截止日为 2026 年 10 月 30 日。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，波兰检方对 Roman Ż. 提起指控，他是失踪的 BitBay/Zondacrypto 创始人 Sylwester Suszek 的前商业伙伴，被控两项罪名，其中包括欺诈。 Roman Ż. 于上周六在波兰西里西亚地区被捕，其律师表示他曾在 BitBay 更名为 Zonda 之前协助管理该交易所。Roman Ż. 否认指控并向调查人员提供了详细陈述，警方在搜查中查获了与 Zondacrypto 相关的贵重手表和文件。 检方表示，因担心 Roman Ż. 在得知其计划前往中国后潜逃而下令逮捕，其律师称该行程为商务出行，并持有 9 月 13 日的返程机票。法院将决定是否在调查期间继续羁押 Roman Ż.。 此前，BitBay 于 2021 年更名为 Zondacrypto，该交易所在 4 月停止交易，此前客户面临提现冻结，预计损失至少 3500 万兹罗提（约 9400 万美元）。爱沙尼亚金融情报部门部分暂停了该品牌实体 BB Trade Estonia OÜ 的牌照。波兰检方已对涉嫌大规模欺诈和洗钱展开调查，截至 6 月已收到超过 3600 起投诉。 该案还与 Suszek 于 2022 年 3 月失踪有关，检方于 8 月将 Zondacrypto 调查与 Suszek 失踪案合并。

ChainCatcher 消息，据 Decrypt 报道，爱尔兰犯罪资产局局长迈克尔·古宾斯向《星期日独立报》透露，有组织犯罪团伙正租用私人保险库，将加密货币钱包的私钥和助记词与现金、名表、护照等一同存放。该情况已上报政府反洗钱指导委员会，该委员会正在为爱尔兰落实欧盟新反洗钱规则做准备。 欧盟新规将于明年夏天生效，将禁止超过 1 万欧元的现金交易，并要求企业对 3000 欧元及以上的现金支出进行身份识别。古宾斯表示，犯罪团伙认为加密货币具有匿名性，但爱尔兰的加密货币使用仍相当初级，现金仍是毒品贩运等犯罪活动的主要形式。 该局正在处理其历史上最大规模的加密货币扣押案，涉及 2019 年从一名大麻种植者处缴获的 6000 枚比特币，其私钥被写在纸上并藏在渔具盒中，后该渔具盒遗失。在欧盟刑警组织协助下，该局已于 3 月破解 12 个钱包中的第一个，3.6 亿欧元资产中已有超过 1.3 亿欧元变现。

ChainCatcher 消息，菲律宾中央银行（BSP）发布拟议通告，拟暂停受理新的支付系统运营商（OPS）注册申请 12 个月，并对涉及虚拟资产服务提供商（VASP）的支付安排实施更严格管控。BSP 表示，此举旨在对其分类与牌照框架进行全面审查。 根据草案，暂停期内 BSP 将停止受理和处理 OPS 申请，暂停前已提交的申请可继续评估，但直至暂停结束前不会被批准或拒绝。相关实体不得开展需要 OPS 注册的业务活动，除非获得监管机构特别授权。此外，提供商户收单服务的 BSP 监管机构须通过直接商户安排对接持牌 VASP，此类关系将适用加强版尽职调查、交易与结算限额以及其他风险管控措施。 该要求适用于经 BSP、菲律宾证券交易委员会或其他监管机构许可、注册或授权的虚拟资产企业，VASP 与投注、游戏、成人行业及货币服务企业同列。若草案最终获批，将在发布 15 天后生效，BSP 目前正公开征求意见。

ChainCatcher 消息，币安创始人赵长鹏表示，其出席了由吉尔吉斯斯坦总统 Sadyr Japarov 主持的国家加密委员会第三次正式会议。会议围绕加密监管、合规与反洗钱反欺诈、稳定币及代币化试点等议题展开。

ChainCatcher 消息，据 The Defiant 报道，AMC 娱乐首席执行官 Adam Aron 与 Robinhood 围绕代币化 AMC 股票的争执，已蔓延为代币化股票发行商之间关于哪种模式应成为行业标准的争论。 Dinari 联合创始人 Gabriel Otte 批评 Robinhood 与 Ondo 的合成代币“对终端投资者来说比普通股票更糟糕”，Uniswap 创始人 Hayden Adams 则将其比作早期稳定币，称其满足了用户对可编程性及 24/7 交易的需求。 目前三种模式正在竞争 29.1 亿美元的代币化股票市场：Robinhood 的股票代币系由泽西岛实体发行的债务证券，仅面向非美国人士；Ondo、xStocks 与 Dinari 通过受监管中介持有标的股票并传递经济收益；Securitize 与 Superstate 将公司注册股票直接上链。美国 SEC 公司财务部已于 1 月 28 日对三类模式作出法律界定。rwa.xyz 数据显示，代币化股票总规模达 29.1 亿美元，30 天增长 14.4%，Ondo 以 8.696 亿美元居首。 Securitize CEO Carlos Domingo 亦支持 Aron 的立场，表示不希望他人创建公司股票的离岸衍生品。Glider 联合创始人 Brian Huang 则认为交易场所比包装形式更重要，AMM 无法保证用户获得最佳执行。

ChainCatcher 消息，据波兰广播电台报道，波兰众议院未能推翻总统 Karol Nawrocki 对加密货币市场监管法案的否决。投票中，442 名出席议员中有 241 人支持推翻否决，198 人反对，3 人弃权，距离所需的 266 票差 25 票。这是 Karol Nawrocki 第三次否决该法案。该法案拟由金融监管局（KNF）负责加密市场监管。总统认为法案过度监管，可能迫使波兰企业外迁。总理 Donald Tusk 在投票前呼吁支持该法案，并提及对已倒闭的 Zondacrypto 交易所的调查。

ChainCatcher 消息，美国总统特朗普表示，其政府正以“完全合规且合法的方式”推动去中心化永续合约交易平台 Hyperliquid 进入美国市场。上个月，特朗普曾表示美国商品期货交易委员会（CFTC）将致力于把 Hyperliquid 引入美国。随后，Kraken 母公司 Payward 表示正与 CFTC 合作，通过受 CFTC 监管的平台 Bitnomial，为注册的美国用户提供与 Hyperliquid 市场及其底层 Layer 1 区块链相关的部分加密永续合约产品。Nansen 研究分析师 Nicolai Sondergaard 认为，这一安排可能允许 Hyperliquid 提供部分底层技术、流动性或市场设计，而无需将其现有平台直接对美国用户开放，相当于围绕 Hyperliquid 基础设施构建一个独立的美国产品。他表示，美国用户可能获得更少的市场、更低的杠杆和更保守的风险控制；同时他反对全面 KYC 化，认为一刀切的 KYC 会削弱合法用户的隐私与无许可访问权，并将流动性推向离岸。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，美国全国警长协会（NSA）周四致信参议院领导层，宣布将其对《数字资产市场清晰法案》（Clarity Act）的立场由反对转为中立。协会主席 Troy Wellman 与执行总监 Justin Smith 在致参议院多数党领袖 John Thune 和少数党领袖 Chuck Schumer 的信中表示，鉴于法案的复杂性以及仍有大量重要细节尚在审议，协会认为最合适的做法是退后一步，让立法进程继续推进，以建立清晰、有效且亟需的监管框架。 此前，NSA 曾在 5 月致信参议院银行委员会，警告法案第 604 条将赋予混币器、tumbler 及 DeFi 平台反洗钱规则的“全面豁免”，并称有人可能利用不断演进的软件、算法和智能体 AI 在无追踪、无问责的情况下转移数字资产，从事洗钱、资助恐怖主义和规避制裁等活动。该信发出一个月后，白宫邀请对加密市场结构法案表达担忧的执法组织会面，商讨如何解决法案在防范非法金融方面的争议。区块链协会 CEO Summer Mersinger 也曾在 7 月的专栏中批评 NSA 的反对立场，称该法案是“多年来最重要的消费者保护举措”。 NSA 转为中立，使该法案在 9 月投票前少了一位最直言不讳的执法界批评者。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，预测市场平台 Kalshi 的美国网站访问量在过去一年内增长超过 1500%。Similarweb 数据显示，7 月来自美国的访问量达 1540 万次，较 2025 年 8 月的不足 100 万次增长约 1520%，美国流量占其总流量的近 80%。与此同时，Kalshi 8 月名义月交易量约达 400 亿美元，较一年前的 8.74 亿美元增长约 4500%。整个预测市场行业的月名义交易量同期从约 20 亿美元升至 507 亿美元，其中 Kalshi 占比近 79%。据 Barron's 报道，体育合约占 Kalshi 7 月交易量的 83%。Kalshi 目前正面临日益加大的法律挑战，新泽西州已将该争议提交至美国最高法院，密歇根州当局也在继续寻求阻止其运营。在受限司法管辖区方面，加拿大 7 月为 Kalshi 网站带来约 45 万次访问，较 2025 年 8 月的约 5 万次大幅增加；英国流量也从 3.1 万次增至 29.6 万次。尽管两国均属 Kalshi 会员协议禁止直接访问或交易的地区，但 Kalshi 已于 6 月与加拿大金融服务公司 Wealthsimple 合作，通过独立应用提供近 4000 个合格合约的访问权限。

ChainCatcher 消息，美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）周四发布分析与警报，将约 127 亿美元的可疑金融活动与由东南亚园区运营的加密投资骗局关联。约 1300 家机构提交了 33904 份可疑活动报告，覆盖 2023 年 9 月至 2025 年 12 月。以加密公司为主的货币服务企业提交了 55% 的报告，涉及 55 亿美元；银行提交 41%，涉及 64 亿美元；证券机构其余部分为 7.845 亿美元。报告数量以每月平均 10.9% 的速度增长，涉及金额增长 18%。诈骗者使用了至少 22 种数字资产，最常见的是以太坊、USDT 和 USDC。链上分析显示，无论受害者最初购买何种资产，资金几乎总是被兑换成稳定币，且几乎全部换成 USDT，再通过 DeFi 协议或美国以外的交易所转移。诈骗者还跨多名受害者复用收款地址，这也是部分机构识别出该模式的方式。报告显示约 25% 涉及老年人，与 60 岁以上人群占人口 24.4% 的比例相当，FinCEN 因此认为老年人并未被不成比例地针对。FBI 统计 2024 年美国 60 岁以上人群因诈骗损失 48 亿美元。这些园区主要位于柬埔寨、老挝和缅甸，美国当局今年已查获超过 2500 万美元与相关骗局有关的资金。

ChainCatcher 消息，财联社 9 月 4 日报道，泰国政府已下令暂停 49 个数据中心项目的建设，等待针对该行业的新法规出台。泰国国家经济和社会发展委员会秘书长达努查·皮查亚南周五在新闻发布会上表示，由于政府正在制定针对现有数据中心以及即将开始运营的数据中心的新监管规则和条例，因此需要暂停。由财政部长担任主席的泰国数据中心监管委员会于周五举行了第一次会议。达努查表示，委员会预计将在一个月内公布针对数据中心企业的新规章制度。

ChainCatcher 消息，据彭博社援引知情人士报道，币安曾于 6 月宣布计划退出欧盟，市场普遍预期其将因未获 MiCA 牌照而被迫离场，但 7 月 1 日截止日期已过，币安至今仍通过多种方式在欧盟维持运营。欧洲央行行长拉加德曾亲自介入促使币安申请未获通过，币安已撤回在希腊的牌照申请。此前六个设有本地实体的欧盟国家用户曾被要求迁离平台，部分用户后通过「反向招揽」条款重新获得交易权限，币安还将部分欧盟用户交易路由至受不同监管的阿布扎比实体。目前欧洲证券及市场管理局已致函要求确认其有序退出进展，币安表示将致力于在 MiCA 框架下实现长期合规运营。数据显示其全球现货交易量份额超 45%，欧元计价交易份额约 3% 至 4%，较此前变化不大。

ChainCatcher 消息，美国众议院多数党党鞭 Tom Emmer 表示，众议院已完成加密市场结构相关工作，并向参议院施压要求就 《CLARITY 法案》采取行动。Emmer 称：“参议院必须完成这项工作。”