衍生品

ChainCatcher 消息，芝商所官方公布 2026 年第三季度业务数据，其中营收达到 17.37 亿美元，同比增长约 13%，创历年第三季度新高；净利润约 10 亿美元。 同期，CME 全部产品日均交易量达到 2,940 万份合约，加密货币衍生品日均交易量约 19.6 万份合约，季度名义交易额约 4,695 亿美元。其中，比特币和以太坊衍生品名义交易额分别为 3,267 亿美元和 1,188 亿美元。

ChainCatcher 消息，据 Crypto Briefing 报道，去中心化永续合约交易平台 Lighter 在第三季度投资者电话会上表示，计划于 2026 年 11 月向美国商品期货交易委员会（CFTC）提交衍生品牌照申请，目标成为首个获得 CFTC 批准的链上永续合约 DEX。创始人 Vladimir Novakovski 称，团队已与监管机构沟通约 11 个月。目前 Lighter 已接入 Robinhood Chain 提供永续合约交易，Lighter Core 账户数已超 100 万。OKX OKX 行情显示，LIT 过去 24 小时上涨 22.26%，现报 3.89 美元。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，数据显示比特币期权在加密衍生品市场中的占比持续上升。比特币波动率指数 BVIV 发行方 Volmex 表示，上周比特币期权未平仓合约占全部比特币衍生品未平仓合约的比例略低于 60%，高于年初的约 50%，反映市场正从单纯押注价格方向转向更注重风险管理。截至上周五，比特币衍生品市场未平仓合约总规模约为 1,290 亿美元，其中美国比特币 ETF 相关期权约 360 亿美元，贝莱德 IBIT 期权约 350 亿美元。计入原生加密平台上的期权后，比特币期权市场规模约为 760 亿美元。ETF 期权目前占比特币期权市场的约 47%，而 IBIT 期权未平仓合约规模已从 2025 年 1 月的约 110 亿美元增至目前的近 350 亿美元。

ChainCatcher 消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）公布了其首届“前沿论坛”（Frontier Forum）的活动议程。该论坛由 CFTC 创新工作组主办，定于 10 月 28 日举行，将邀请人工智能领域的负责人，探讨 AI 可能如何改变美国衍生品市场的运作方式。CFTC 主席 Mike Selig 在声明中表示，超级智能将改变我们的金融市场。本次论坛将聚焦衍生品市场如何应对机器智能的涌入，以及该技术可能对价格发现和风险管理产生的影响。论坛议程采用了美国总统特朗普偏好的“超级智能”（super intelligence）表述。创新工作组表示，活动将听取来自 Ornn、Architect 和 Liquid Compute 等公司负责人的意见。此外，论坛还将探讨交易者自身的 AI 代理在 CFTC 监管框架下可能如何运作。这是 CFTC 创新工作组推出的“前沿论坛”系列会议的首场活动。

ChainCatcher 消息，据 CoinGecko 数据显示，在全球衍生品交易所中，24 小时未平仓合约持仓量排名前三的平台分别为：Binance（332.52 亿美元）、Hyperliquid（149.88 亿美元）和 Gate（132.76 亿美元）。

ChainCatcher 消息，据 RootData 最新发布的股票衍生品交易所排名，排名前三的交易所分别为 Hyperliquid、Binance、Gate。 其中，Hyperliquid 评分 95.7，24h 成交额 15.81 亿美元，上涨 103.18%；Binance 评分 95.4，24h 成交额 57.88 亿美元，上涨 82.66%；Gate 评分 93.6，24h 成交额 4.33 亿美元，上涨 36.44%。 值得注意的是，上榜交易所 24h 成交额普遍上涨，而 HTX 过去 24h 成交额跌幅最大，下跌超 22 % 至 1908.54 万美元。

ChainCatcher 消息，据 RootData 股票衍生品交易所数据，随着特斯拉新一代 Roadster 于当地时间 10 月 15 日在得州正式发布，TSLA 相关股票衍生品交易活跃，各交易所 TSLA 合约价格 24h 普遍上涨约 4%。 平台收录的 12 个 TSLA 股票衍生品交易市场，过去 24 小时成交额合计约 5.31 亿美元，未平仓合约价值（OI）合计约 2.41 亿美元。其中，24h 交易量前三的交易所为 Binance、Hyperliquid、Bitget，24h 交易量分别为 2.46 亿美元、1.53 亿美元、3892.7 万美元；未平仓合约（OI）前三的交易所为 Hyperliquid、Binance、Gate，OI 分别为 9612.39 万美元、7140.04 万美元、2204.61 万美元。

ChainCatcher 消息，去中心化永续合约平台 Hyperliquid 联合创始人 Jeff Yan 在 10 月 15 日接受 Bloomberg《Odd Lots》播客采访时表示，监管义务应施加于在 Hyperliquid 区块链上运营市场的金融服务商，而非区块链网络本身，以降低平台进入美国市场的合规负担。Yan 将该思路类比为互联网基础设施，认为区块链作为底层流动性和交易基础设施，不应直接承担传统交易平台的全部监管责任，而应由实际运营市场、掌握相关控制权的服务商履行合规义务。他表示，Hyperliquid 并非要取代华尔街传统金融机构，而是希望为其提供底层交易技术，类似亚马逊云服务为企业提供计算基础设施。Yan 称，团队正认真推进将 Hyperliquid 打造成覆盖各类金融市场的基础设施。目前 Hyperliquid 仍不向美国用户开放，但 Kraken 母公司 Payward 已计划通过受监管交易平台，利用其技术向美国投资者提供衍生品服务。

ChainCatcher 消息，据 RootData 最新发布的股票衍生品交易所排名，排名前三的交易所分别为 Binance、Bitget、Gate。 其中，Binance 评分 95.4，24h 成交额约 253.41 亿美元，市场份额 45.57%；Bitget 评分 93，24h 成交额约 30.73 亿美元，市场份额 5.53%；Gate 评分 92.6，24h 成交额约 9.64 亿美元，市场份额 1.74%。

ChainCatcher 消息，据 RootData 最新发布的股票衍生品交易所排名，排名前三的交易所分别为 Binance、Hyperliquid、Gate。 其中，Binance 评分 95.4，24h 成交额约 168.6 亿美元，市场份额 43.23%；Hyperliquid 评分 94，24h 成交额约 26.18 亿美元，市场份额 6.72%；Gate 评分 93，24h 成交额约 7.46 亿美元，市场份额 1.91%。

ChainCatcher 消息，据 RootData 最新发布的股票衍生品交易所排名，在上榜交易所中，价差最大的三家交易所分别为 HTX、OrangeX、BingX，价差分别达到了 0.836%、0.233%、0.197%。 据悉，该价差为 24h 成交额加权后的价差，数值越高通常代表交易成本越高。

ChainCatcher 消息，据 Daum 报道，全球交易所在拓展永续合约、期权及传统股票等衍生品时，韩国本土交易所因监管限制仍只能开展现货交易。CoinGecko 数据显示，2026 年第二季度 Upbit、Bithumb、Coinone、DigitalX（原 Korbit）和 GOPAX 五大韩元交易所现货交易总额约 1467 亿美元，较一季度 2188 亿美元下降 33.0%。Coinbase 本月完成与衍生品交易所 Deribit 的整合，计划推出涵盖现货、衍生品与股票的统一平台；Binance 在拓展贵金属、股票及指数相关永续合约。韩国现行法规禁止本土机构开展加密货币衍生品业务，即将实施的虚拟资产税法只覆盖现货收益，海外衍生品收益缺乏明确征税机制，业内担心本土交易所竞争力流失和税收不公。韩国金融监管机构尚未提出引入加密货币衍生品交易的具体时间表。

ChainCatcher 消息，据 The Guardian 报道，BitMEX 前投资者 Lewis Barber 已向英国高等法院提起诉讼，索赔 2000 万英镑，指控该交易所未经英国金融行为监管局（FCA）授权，向英国投资者提供加密货币衍生品。Barber 称，其在 2018 年至 2022 年间交易 BitMEX 提供的衍生品并因此损失价值约 2000 万英镑的比特币，现要求返还相关比特币或获得等额赔偿。

ChainCatcher 消息，加密交易所 Blockchain.com 正在向美国商品期货交易委员会（CFTC）申请牌照，寻求同时获得交易所注册与期货经纪商注册，以在美国提供衍生品和预测市场服务。上述服务将面向零售及机构客户，拟在美国推出的该业务仍需获得监管批准。

ChainCatcher 消息，链上衍生品协议 Derive 在其治理论坛发布新提案，拟推进业务向美国受监管衍生品市场拓展。社区成员可查阅提案并参与讨论。Derive 是面向专业交易者的链上衍生品协议，提供期权、永续合约等交易产品，并采用链下撮合、链上结算的架构。该提案目前处于社区讨论阶段，具体监管路径、合作方及时间表仍以论坛提案内容为准。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）提议扩大差价合约（CFD）的监管范围，将使用数字资产结算的衍生品纳入其中。 ASIC 希望在其 CFD 定义中增加通过转移数字资产进行结算的合约，而不再仅限于以现金或抵消交易结算的合约，前提是这些合约满足 CFD 的其他认定标准。若该提议获得通过，使用加密结算 CFD 的澳大利亚交易者将获得与现金结算 CFD 交易者相同的保护。 ASIC 明确表示，某些具有固定到期日的加密期货和期权仍将处于该框架之外。CFD 允许交易者在不持有标的资产的情况下对价格波动进行交易。澳大利亚自 2021 年起实施的现行框架包含杠杆上限、强制追加保证金平仓以及负余额保护等保障措施，其中负余额保护将客户损失限制在其 CFD 交易账户内的资金范围内。 ASIC 正在就拟议的扩展与修订征求行业及利益相关方的意见，截止日期为 11 月 9 日。此举正值澳大利亚加强其更广泛的数字资产监管之际。 今年 4 月，澳大利亚通过立法，将加密交易所和代币化托管平台纳入其金融服务牌照框架，新制度将于 2027 年 4 月 9 日生效。ASIC 还要求依赖现有金融服务法临时执法豁免的加密公司，在 9 月 30 日前申请牌照或寻求变更现有牌照。

ChainCatcher 消息，CFTC 发布临时最终规则，将预测市场事件合约定义为“互换”，试图在司法管辖权争议中巩固其法律地位。

ChainCatcher 消息，加密资产平台 Blockchain.com 已向美国商品期货交易委员会（CFTC）提交申请，寻求获得指定合约市场（DCM）和期货佣金商（FCM）牌照，以向美国用户提供事件合约（预测市场）及加密货币衍生品交易服务。 Blockchain.com CEO 兼联合创始人 Peter Smith 表示，公司希望让用户能够在同一平台管理数字资产、交易衍生品并参与现实事件预测。目前，Blockchain.com 已通过合作伙伴 Polymarket 向部分国际用户提供预测市场服务，并通过 Hyperliquid 支持永续合约交易。 随着预测市场热度上升，包括 Crypto.com、Gemini、Coinbase 等在内的多家加密企业正寻求进入相关领域。若获批，Blockchain.com 将加入今年以来申请 CFTC 指定合约市场牌照的企业行列。

ChainCatcher 消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）主席 Mike Selig 在 CNBC 采访时表示，在杠杆问题上不会出现“逐底竞争”。CFTC 将把长期应用于衍生品市场、用于维护市场完整性的成熟保证金模型和风险控制措施应用于加密市场。