银行存款

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，欧洲央行（ECB）执行委员会委员皮耶罗·奇波洛内（Piero Cipollone）表示，稳定币的大规模采用可能削弱商业银行的零售存款基础，并改变传统银行体系的竞争格局。奇波洛内周五在罗马意大利合作银行联合会发表讲话时指出，数字支付正在重塑银行业，同时加剧欧洲对非欧洲支付基础设施的依赖。 银行目前已经因移动支付服务商的发展而面临支付手续费收入下降和交易数据流失的问题。随着稳定币等数字资产支付工具进一步普及，商业银行可能面临更多存款外流压力。奇波洛内强调，数字欧元将有助于维护公共货币地位，并确保银行继续参与支付生态，同时满足客户不断变化的金融需求。 “数字欧元既能维护公共资金的作用，也能确保银行在支付体系中保持重要角色。”奇波洛内表示。本周二，欧洲央行已选定 36 家支付服务提供商参与数字欧元为期 12 个月的试点项目，参与方包括银行、金融科技公司和支付企业。 该试点计划于 2027 年下半年启动，旨在测试零售型央行数字货币（CBDC）在欧元区运行的可行性。欧洲央行此前表示，若相关立法和测试进展顺利，数字欧元最早可能于 2029 年正式发行。

ChainCatcher 消息，美国风险投资家、亿万富翁 Tim Draper 在 X 平台发文称，他认为量子计算在有能力攻破区块链之前，银行系统会先被攻破。Draper 表示，比特币比银行账户里的美元更安全。即使区块链出现问题，全节点运营者也能回滚到最后一个安全区块，网络可以继续运行，而美元和银行没有这个选项。他预测，随着零售商开始接受比特币，最终比特币将完全取代美元。

ChainCatcher 消息，美国参议院银行委员会成员就《Clarity 法案》达成的妥协文本于周五公布，该文本允许加密公司继续推行稳定币奖励计划，但禁止其提供与银行存款功能或经济等同的稳定币收益。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，澳大利亚储备银行（RBA）助理行长 Brad Jones 在一次演讲中表示，资产代币化的推进已从“是否”转向“如何”实施。 Project Acacia 项目研究显示，代币化技术每年可为澳大利亚经济带来约 167 亿美元的效率提升。Jones 指出，稳定币与银行存款代币可发挥互补作用——前者适用于小型新兴代币化市场，后者凭借审慎监管与央行流动性支持，将在大型市场中扮演更重要角色。RBA 还宣布将建立数字金融市场基础设施沙盒、成立监管-行业代币化咨询组，并扩大存款代币工作组以推进跨行互操作性。

ChainCatcher 消息，美国《CLARITY 法案》讨论引发银行业与白宫加密政策官员公开争论，德州独立银行家协会总裁 Christopher Williston VI 在 X 平台发文公开表示如果银行业在该法案上做出妥协将损害地方贷款与经济生产能力，并称不会在支撑地方经济的流动性问题上退让。对此，白宫数字资产顾问委员会执行主任 Patrick Witt 回应称，若在《CLARITY 法案》问题上不作任何妥协，意味着不会对中介机构提供稳定币奖励设立限制，若按照银行业关于“存款外流”的说法，这种情况可能带来灾难性后果，这一逻辑“就像看着一名纵火者威胁要烧毁自己的房子”。

ChainCatcher 消息，摩根大通 CEO 杰米·戴蒙周一在 CNBC 节目中表示，他欢迎区块链技术竞争与发展，但强调稳定币收益应在公平的监管环境下运作。 戴蒙指出，任何持有客户资金并支付利息的机构，本质上都在从事银行业务，应受同等监管约束。他提出折中方案：可允许对交易支付奖励，但若涉及持有余额并支付利息，则应按银行标准受到监管。他同时列举了银行需承担的监管义务，包括FDIC保险、反洗钱规定及资本流动性要求等。 在立法进展方面，参议院农业委员会已于1月29日以12比11的微弱多数推进市场结构法案，该法案仍需通过参议院银行委员会审议，方可提交全院表决。

ChainCatcher 消息，美国国会议员近日再次就稳定币收益机制展开讨论，部分立法者担心稳定币提供的收益可能导致银行存款外流，并模糊加密产品与传统银行存款之间的界限。在参议院银行委员会听证会上，参议员 Angela Alsobrooks 表示，尽管支持金融创新，但稳定币收益机制可能形成类似银行存款的产品，却缺乏相应的监管和保护措施，从而可能引发未来的存款流失风险。稳定币收益问题一直是加密市场立法谈判的核心议题之一。2025 年通过的稳定币法案 GENIUS 已禁止稳定币发行方直接向持有人支付利息，但并未禁止 Coinbase 等第三方平台向用户提供持币奖励。银行业人士认为，如果允许稳定币提供收益，将削弱传统银行体系的存款基础。美国独立社区银行协会此前研究称，若稳定币收益机制全面开放，银行业存款可能减少约 1.3 万亿美元，并导致社区银行贷款规模下降约 8500 亿美元。加密行业则反驳称，限制稳定币收益将抑制创新。部分业内人士表示，目前并无证据表明稳定币普及与银行存款流失之间存在显著关联。参议员 Thom Tillis 表示，将要求监管机构对稳定币可能引发的存款外流风险进行独立评估。与此同时，白宫近期已组织银行与加密企业举行多轮会议，并希望在本月底前就稳定币收益问题达成解决方案。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，渣打银行发布报告称，稳定币加速普及可能在 2028 年前从美国银行体系中抽走高达 5000 亿美元存款，尤其对依赖存款利差的美国地区性银行构成最大威胁。该行预计届时稳定币市值将达 2 万亿美元，三分之一来自发达市场。监管不确定性及法案延误亦被视为风险放大因素。.

ChainCatcher 消息，Standard Chartered 分析师在一份报告中表示，稳定币对全球及美国的银行存款构成真实风险。Standard Chartered 数字资产研究全球主管 Geoff Kendrick 在报告中指出，美国 CLARITY 法案的延迟提醒了稳定币对银行的风险。Geoff Kendrick 估计，美国银行存款将随着稳定币市值的增长而减少，减少量约占稳定币市值的权重。其中美国区域性银行受到的影响最大，而投资银行受影响最小。报告显示，Tether 和 Circle 的储备中仅分别有 0.02% 和 14.5% 为银行存款，重新存款比例极低。

ChainCatcher 消息，标普全球评级表示，稳定币在某些新兴市场国家可能占银行存款的 20%。该报告分析了 45 个新兴市场国家对外币稳定币 (主要是美元挂钩资产) 的采用情况。 报告指出，稳定币采用将由三大因素驱动：本地货币贬值压力、跨境汇款需求和数字资产的广泛使用。按重要性排序，采用动机包括财富保护、汇款和国际贸易，以及对数字资产的热情。标普全球认为，高通胀国家显示出最大的稳定币采用潜力。在最激进的情景下，稳定币可能在财富保值需求最强的前 15 个国家达到银行存款的 10-20%，特别是在本地货币购买力下降的国家。 今年 1 月，区块链分析公司 Artemis 的数据显示，从地理分布来看，印度和阿根廷是真正的全球异类，USDC 在这两国的稳定币使用中占比分别达 47.4% 和 46.6%。

ChainCatcher 消息，伦敦证券交易所集团 (LSEG) 于今日宣布推出数字结算中心 (LSEG DiSH)，该平台旨在利用区块链技术实现商业银行代币化存款的 24/7 全天候即时结算。LSEG DiSH 支持多币种及跨网络结算，提供动态日内流动性管理、同步结算 (PvP/DvP) 以及风险削减功能，并由 LSEG Post Trade Solutions 部门运营。该平台不仅可在其自身账本上完成结算，还可作为公证人支持连接网络上的结算。目前，LSEG 已与软件公司 Digital Asset 及多家金融机构组成的联盟在 Canton Network 上完成了概念验证 (PoC)，成功实现了跨币种及资产类型的日内回购交易。此外，LSEG 曾于 2025 年推出过针对私募基金的区块链平台。

ChainCatcher 消息，美国银行首席执行官莫伊尼汉警告称，如果美国国会不限制计息稳定币，高达 6 万亿美元的存款可能会从银行转移，这一数字约占美国商业银行存款总额的 30% 至 35%。 莫伊尼汉表示，稳定币的结构类似于货币市场共同基金，其储备金持有短期工具（例如美国国债），而不是像传统银行那样用于银行贷款。在这种模式下资金游离于传统银行体系之外，导致银行赖以支持家庭和企业贷款的存款基础萎缩。这一点也是《CLARITY 法案》（加密市场结构法案）中最受争议的问题。 该草案包含一项条款，禁止数字资产服务提供商仅仅因为用户持有稳定币就向其支付利息或收益。值得注意的是，该法案对基于活动的奖励进行了区分，允许将奖励与质押、提供流动性或提供抵押品挂钩，同时禁止对账户中闲置余额给予奖励。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，英国央行副行长 Dave Ramsden 表示，英国可能需要为稳定币存款提供类似银行存款的保障机制。Ramsden 指出，央行正在考虑如何在一个具有系统重要性的稳定币发生崩溃时，维持公众对货币的信任。他建议，对稳定币的长期信任可能需要建立一种类似于银行存款保险的计划，并在法定清算安排中确保稳定币持有者在破产程序中享有优先债权人地位。Ramsden 的言论表明，英国央行可能会将目前针对银行存款的保护措施扩展到广泛使用的稳定币。英国央行已将英国民众的定期现金存款保护上限从 8.5 万英镑上调至 12 万英镑，以防银行倒闭。英国央行计划在年底前实施稳定币监管规则。

ChainCatcher 消息，日本央行副行长冰见野良三表示，稳定币可能成为全球支付体系中的关键角色，部分取代银行存款的作用。

ChainCatcher 消息，The Block 援引渣打银行最新报告，由于美元稳定币的崛起及其在海外市场的广泛采用，未来高达 1 万亿美元的资金可能会从新兴市场银行存款中流出。文章指出，新兴市场的用户倾向于将美元稳定币作为对冲当地货币不稳定和资本管制的工具，将加速存款向美元计价数字资产的转移。渣打银行预测，整个稳定币市场的总市值有望在三年内达到 2 万亿美元，该趋势对传统银行体系构成了挑战，特别是对严重依赖消费者存款来支持贷款业务的区域性银行和社区银行。

ChainCatcher 消息，美银美林最新研究报告显示，随着美国稳定币监管框架逐步落地，稳定币将在未来 2-3 年内对传统银行存款和支付系统产生颠覆性影响。美国总统已签署《GENIUS法案》，为稳定币监管设定初步框架。 短期内稳定币市场预计增长 250-750 亿美元，将提振美国短期国债需求。各大银行虽对国内支付应用持谨慎态度，但普遍认为跨境支付是可行场景，已开始布局相关业务，包括摩根大通的存款代币和纽约梅隆银行的托管服务。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，摩根大通分析师表示，美国以外的监管机构包括英格兰银行，正在偏好代币化银行存款，而非稳定币。原因包括前者可按面值结算、具备存款保险、KYC/AML 合规性等传统金融保护，同时又兼具区块链可编程性和互操作性。 该行董事总经理 Nikolaos Panigirtzoglou 指出，非记名代币化存款因保障“货币单一性”更受青睐，而稳定币则存在信用风险与价格偏离问题，在 Terra、FTX、硅谷银行危机中已有前车之鉴。 尽管如此，分析师承认稳定币因其高流动性与转账便捷性，仍在加密生态中占据主导，并补充称稳定币资金并未脱离银行体系，常以国债形式回流。 与此同时，美国总统特朗普即将签署《GENIUS法案》，赋予银行发行稳定币的合法性，而摩根大通也正在 Layer-2 网络上测试其代币化存款解决方案 JPMD，并已提交商标申请。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，国际清算银行（BIS）周三宣布，全球中央银行集团正在推进一个名为 Agorá 的项目。该项目旨在建立一个“可用”的解决方案，利用智能合约和可编程性将代币化商业银行存款与央行资金整合起来。 据悉，该项目汇集了来自英国、日本、韩国、墨西哥、瑞士、纽约和欧洲的七家央行共同参与。

ChainCatcher 消息，结构化协议 Ondo Finance 创始人兼 CEO Nathan Allman 发推称，Ondo Finance 正式推出以短期美国国债与银行活期存款为担保的代币化票据 USD Yield（USDY），美国用户与机构无法使用 USDY，购买后 40 至 50 天可在链上转让。USDY 是一种不记名票据，提供与稳定币类似的可获取性，同时向持有人支付可变收益率，年利率从 5% 起。 USDY 是 Ondo USDY LLC 的高级担保债务，个人和机构无需任何认证要求，可直接与 Ondo 合作，每日铸造或赎回 USDY。