헤지

Lookonchain의 모니터링에 따르면, Abraxas Capital은 Hyperliquid에서 2개의 헤지 계좌를 통해 총 3억 5천3백만 달러 이상의 수익을 올렸습니다. 현재 그들이 보유한 공매도 포지션 규모는 12억 9천만 달러를 초과했습니다.

10월 20일 기준, 레버리지 펀드가 보유한 유로 순 공매도 포지션이 1,305계약 증가하여 94,100계약에 도달했으며, 이는 2020년 3월 이후 최고 수준으로, 공매도 베팅은 약 118억 유로에 해당합니다.프랑스의 정치적 불안정, 부채 압박 및 시위가 시장의 우려를 가중시켜 유로의 하락세를 이끌었습니다. 유로는 이번 주에 달러 대비 0.4% 하락했습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 시장 예측 플랫폼 Kalshi는 12월에 미국 소비자 물가 지수(CPI) 및 핵심 CPI를 추적하는 거래소 거래 선물 계약을 출시할 계획이며, 대형 은행과 헤지 펀드에 관련 제품을 추천하고, "인플레이션 남자"로 알려진 마이클 애쉬턴을 고용하여 계약 설계 및 기관 고객 확대를 담당하게 할 예정입니다.출시된다면, 이는 CPI를 직접 추적하는 독특한 선물 제품이 되어 기관 투자자들이 인플레이션 및 연준 금리 변화 위험을 헤지하는 데 도움을 줄 것이며, Kalshi가 CME와 ICE가 주도하는 전통적인 파생상품 시장에 더 깊이 진입할 수 있게 할 것입니다. Kalshi는 CPI 선물 개발 중임을 확인했지만, 구체적인 출시 세부 사항은 공개하지 않았습니다.

골드만삭스 그룹의 데이터에 따르면, 주식 시장의 매도 영향으로 전 세계 헤지펀드가 코로나19 팬데믹 이후 가장 광범위한 하락세를 겪고 있습니다. 세 가지 주요 주식 전략이 같은 날 모두 1% 이상 하락했습니다.목요일 마감 기준으로, 전 세계 기본면 롱숏 전략 펀드는 1.4% 하락했으며, 통신, 미디어 및 기술 산업에 집중하는 펀드는 평균 2.7% 하락했습니다. 전 세계 시스템화 롱숏 전략 펀드는 1.3% 하락했으며, 다중 전략 플랫폼은 1.9% 하락했습니다.

PR 뉴스와이어에 따르면, 블록체인 자산 관리 기관 CMCC Global은 자회사인 Crest Fund(크레스트)와 Liberty Bitcoin Accumulation Fund(LBAF)를 토큰화한다고 발표했으며, 이를 엘살바도르 디지털 자산 법률 프레임워크에 따라 발행된 최초의 토큰화 모펀드 제품이라고 합니다.두 펀드는 테더의 Hadron 토큰화 플랫폼을 사용하여 발행되며, 규제된 Bitfinex Securities 플랫폼을 통해 자격 있는 투자자에게 자금을 모집할 예정이며, 청약 기간은 2026년 10월 30일까지입니다. 두 펀드 모두 다중 관리인 양적 헤지 펀드로, 디지털 자산 시장 중립 전략에 투자하며, 자금 금리, 거래소 간 및 변동성 차익 거래, 시장 조성 및 DeFi 전략을 포함합니다. 그 중, 크레스트는 미국 달러로 가격이 책정되며, 목표 수익률은 미국 국채 수익률을 초과합니다; LBAF는 비트코인으로 가격이 책정되며, 목표 순 연간 수익률은 8%--12%입니다.폴란드 및 프랑크푸르트에 상장된 디지털 자산 재무 회사 BTCS S.A.는 기초 투자자로 참여하기로 동의했으며, LBAF에 대해 세 자릿수의 비트코인을 배정할 계획이며, 구체적인 금액은 아직 공개되지 않았습니다. 토큰 발행가는 각각 CREST당 10달러, LBAF당 0.0001 BTC이며, 최소 청약은 한 개입니다; 자격 있는 보유자는 Bitfinex Securities를 통해 연중무휴 2차 시장 거래를 할 수 있습니다.

펑크리프에 따르면, 세콰이아 캐피탈의 전 글로벌 주식 사업 책임자 제프 왕이 설립한 기술 헤지 펀드 오그니션 글로벌 인베스터스가 10억 달러 이상의 자금을 모금했다고 발표했습니다.공개된 규제 문서에 따르면, 이 펀드는 시작할 때 최소 5.7억 달러의 자금을 보유하고 있으며, 그 중 약 45%는 내부 자본입니다.

골드만삭스는 헤지펀드가 기술주를 매도하는 속도가 10년 만에 가장 빠르다고 밝혔습니다.

투자자들이 AI 열풍이 꺾일 것을 대비해 신용부도스왑(CDS)을 사기 위해 경쟁하고 있습니다. 모건스탠리의 데이터에 따르면, 9월에 오라클, 스페이스X, 알파벳 등 회사의 채권에 연계된 CDS의 주간 거래액이 900억 달러를 초과했으며, 7월에는 200억 달러도 안 됐습니다. 올해 미국 기업 CDS 지수 거래량은 이미 작년 총액을 초과했습니다.

X 사용자 KawzInvests가 헤지펀드 VARA AI Fund에 대해 언급했습니다. 이 사용자는 이 펀드가 출시 약 16개월 후인 6월 말에 9명의 직원을 두고 있으며, 관리 규모는 약 264억 달러라고 밝혔고, 이날 시장에서는 해당 펀드가 이미 파산했다는 소문이 돌고 있다고 전했습니다.KawzInvests는 또한 이 펀드의 3월 31일 13F 신고 보유 포지션을 당일 가격으로 계산한 결과를 나열하며, 관련 보유 포지션이 60개의 종목을 포함하고 있으며, 총합 약 131억 달러에 달한다고 밝혔습니다. 그 중 큰 포지션으로는 NBIS 약 12.8억 달러, BE 약 12.7억 달러, LITE 약 10.3억 달러, CRWV 약 8.89억 달러, STX 약 7.28억 달러, VRT 약 7.2억 달러, WDC 약 6.24억 달러, CLS 약 5.37억 달러, COHR 약 4.92억 달러, FIX 약 4.26억 달러가 포함됩니다.

주식 시장의 매도 공포감이 자금을 정부 채권으로 안전하게 이동하게 만들고 있습니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 10bp 하락하여 5.089%에 도달했습니다. 독일 10년 만기 국채 수익률은 8.5bp 하락하여 3.3819%에 도달했습니다. 프랑스 10년 만기 국채 수익률은 11.5bp 하락하여 4.7619%에 도달했습니다. 이탈리아 10년 만기 국채 수익률은 10bp 하락하여 4.4657%에 도달했습니다.도미니온 증권의 전략가는 AI 섹터의 폭락이 경제 성장에 대한 시장의 기대를 하향 조정하고 있으며, 채권이 헤지 도구가 되고 있다고 말했습니다.

Lookonchain의 모니터링에 따르면, 암호 자산 관리 기관 Abraxas Capital이 분산형 파생상품 거래 플랫폼 Hyperliquid에서 운영하는 두 개의 헤지 계좌에서 누적 수익이 3.31억 달러를 초과했습니다.현재, 위의 계좌는 총 14.5억 달러 이상의 공매도 헤지 포지션을 보유하고 있습니다.

Dework 창립자 Lonis Hamaili가 X에 글을 올려 AI 헤지 펀드 Cambrian을 출시한다고 발표했습니다. 초기 자금은 약 7000만 달러입니다. 이 펀드의 지원자는 일본 상장 회사 Metaplanet과 Skype 공동 창립자 Jaan Tallinn을 포함합니다.Lonis Hamaili는 또한 일반 인공지능이 다가오고 있으며, 수백 개의 AI 공급망 독점 기업의 현재 거래 배수는 수익의 1배에서 5배, 이익의 5배에서 15배에 불과하다고 언급했습니다. 그는 짧은 AI 발전 시간대가 소프트웨어 분야의 방어력을 약화시킬 수 있지만, 중요한 물리적 단계의 병목 현상은 여전히 존재한다고 생각합니다.

바이낸스 VIP 및 기관 비즈니스 책임자 캐서린 첸은 Token2049 기간 동안 The Block과의 인터뷰에서, 이전에 관망하던 전통적인 헤지 펀드들이 이제는 암호화 플랫폼에서 현금 주식, 영구 계약 등 전통 금융 도구와 관련된 차익 거래 기회를 적극적으로 보이고 있다고 밝혔습니다.그녀는 시장 깊이의 개선과 24/7 연중무휴 거래 및 주말 가격 발견 메커니즘이 이러한 기회를 더욱 현실적으로 만든다고 지적했습니다. 그녀는 또한 같은 도구가 2, 3선 플랫폼이나 DeFi 장소에서 제공될 때 유동성이 종종 헤지 펀드의 수요를 충족시키지 못한다고 언급했습니다. 그러나 그녀는 현재 이 과정이 아직 초기 단계에 있으며 자금 유입이 하룻밤 사이에 급증할 것으로 예상하지 않으며, 향후 12개월에서 18개월이 주목할 만하다고 강조했습니다.시장 반대편에서도 유사한 변화가 일어나고 있습니다. 첸은 그녀의 암호화 네이티브 고객들이 전통 금융 제품에 연계된 도구를 더 많이 포함시켜 혼합형 투자 포트폴리오를 구축하고 있다고 말했습니다. 그녀가 인용한 데이터에 따르면, 바이낸스의 현금 주식 자산 규모는 약 8억에서 9억 달러에서 14억 달러로 증가했으며, 전통 금융 영구 계약 거래량은 올해 초 출시 당시 매달 약 200억에서 300억 달러에서 매 30일마다 약 4000억 달러로 증가했습니다. 그녀는 토큰화와 자산 간 거래가 여전히 초기 단계에 있으며, 규제 명확성이 단일 플랫폼의 제품 조합보다 전통 거래와 암호화 거래의 최종 융합을 결정하는 데 더 큰 영향을 미친다고 생각합니다.

미디어 및 회의 기관 NEXTPredict가 Kalshi의 항공편 취소 시장을 통해 예측 시장 헤지 회의 투자에 대한 거래를 최초로 실행했다고 발표했습니다. 이를 통해 10월 정상 회의에 300만 달러의 보장을 확보했습니다. 이 회사는 1.2만 달러의 권리금을 지불했으며, 10월 21일 뉴욕 존 F. 케네디 국제공항에 도착하는 항공편의 취소 비율이 50%를 초과할 경우 계약이 자동으로 보상되며, 보상 금액은 정상 회의 비용을 커버할 수 있습니다. 10월 21일은 참석자들의 주요 이동일입니다. Susquehanna가 이번 거래의 시장 조성자로 활동합니다.Kalshi는 7월 14일 미국 상품 선물 거래 위원회(CFTC)에 해당 계약을 자가 인증한 후 항공편 취소 시장을 출시했습니다. 이 시장은 참가자들이 특정 공항의 취소량이 설정된 임계값을 초과할지 여부에 대해 거래할 수 있도록 하며, 단일 항공편을 대상으로 하지 않고 명확한 반조작 조항이 설정되어 있습니다. NEXTPredict는 글로벌 예측 시장 산업에 집중하는 미디어 및 이벤트 플랫폼으로, NEXT.io 팀에 의해 출시되었습니다. 그들의 플래그십 이벤트인 "글로벌 예측 시장 정상 회의"는 2026년 10월 22일부터 23일까지 뉴욕 Convene Hudson Yards에서 개최되어 창립자, 경영진, 투자자 및 정책 입안자들이 모입니다.NEXTPredict와 Kalshi는 이번 거래를 기관 헤지로 위치 지었으며, 항공사가 항공 연료를 헤지하거나 농부가 농작물 수확량을 헤지하는 것과 같은 범주에 속하며, 정상 회의의 운명에 대한 내기가 아닙니다.

10x Research 발행물에 따르면, 비트코인 옵션 가격이 5년 만에 최저치로 떨어졌으며, 최근 월의 내재 변동성은 33.5%로 실제 변동성보다 4%포인트 이상 낮아 옵션 가격이 상대적으로 저렴하다는 것을 보여줍니다. 지난 주 동안 비트코인 옵션의 기울기가 거의 3%포인트 하락했으며, 거래자들은 10월 만기, 행사가가 7.8만 및 8만 달러인 풋 옵션을 집중적으로 매수했으며, 단일 대량 거래 규모는 최대 2.04억 달러에 달했습니다.10x Research는 이것이 투자자들이 전체적으로 여전히 롱 포지션을 보유하고 있으며, 옵션을 통해 하방 리스크를 헤지하고 있을 뿐 전면적으로 베어 마켓으로 전환한 것은 아니라고 생각합니다. 반면, 이더리움 옵션 시장은 다른 신호를 보이고 있습니다. 최대 기업 구매자는 몇 주 내에 매수를 중단할 것이라고 밝혔으며, 옵션 거래는 주로 콜 옵션 매도자가 주도하고 있으며, 내재 변동성이 실제 변동성보다 높습니다.

Hupzy의 보도에 따르면, 현재 헤지펀드는 미국 주식 "일곱 거인"의 순 노출이 22%로 상승하여 역사적인 최고치를 기록했으며, 2024년 6월의 21% 피크를 초과하고 올해 7월보다 7% 포인트 상승했습니다. 비교를 위해, 2022년 약세장 바닥 시 이 지표는 단지 8%에 불과했습니다.기록적인 매수 포지션은 기관들이 기술주에 대한 강한 신뢰를 반영하지만, 거래가 과도하게 밀집될 수 있음을 의미하며, 시장이 반드시 계속 상승할 것이라는 것을 나타내지 않습니다. 관련 투자 논리가 변화할 경우, 대규모 청산이 극심한 반전을 초래할 수 있으며, 이는 S&P 500 지수 영구 계약 시장에 직접적인 충격을 줄 수 있습니다; 위험 선호도가 감소하면 비트코인에도 추가적인 압력을 형성할 수 있습니다.또한, 헤지펀드 반도체 섹터의 순 노출은 현재 12%로, 2024년 6월의 14% 피크보다 약간 낮지만 2025년 초의 2%에서 상당히 상승했습니다. 지난 3개월 동안 헤지펀드의 일곱 거인에 대한 노출 증가는 2023년 이후 최대치를 기록했습니다.

The Block에 따르면, Ripple은 글로벌 헤지펀드 Brevan Howard와의 협력을 심화한다고 발표했습니다. Brevan Howard는 Ripple Prime이 제공하는 다중 자산 주요 중개, 청산 및 자금 조달 서비스를 채택하여 Ripple의 기관급 금융 인프라 및 디지털 자산 제품 사용을 더욱 확대할 것입니다.Brevan Howard는 현재 약 350억 달러의 자산을 관리하고 있으며, 그룹 COO인 Alan McGroarty는 디지털 자산과 전통 금융 시장의 융합이 증가함에 따라 기관의 디지털 자산 인프라에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, Ripple의 플랫폼이 투자 팀의 운영 효율성과 자본 사용 효율성을 향상시킬 것으로 기대한다고 밝혔습니다.이번 협력은 양측의 기존 투자 관계를 기반으로 하고 있습니다. Brevan Howard는 이전에 Ripple에 투자했으며, 지난해 5억 달러 규모의 전략적 자금 조달에 참여했습니다. Ripple Prime은 Ripple이 2025년에 12.5억 달러에 Hidden Road를 인수한 후 출시한 기관급 주요 중개 플랫폼입니다.

국제통화기금(IMF)은 《세계 금융 안정 보고서》에서 헤지펀드가 거시 금융 안정성에 미치는 위험에 대해 경계할 필요가 있다고 지적했습니다. 전 세계 헤지펀드 자산 규모의 증가 속도가 너무 빠르면 가격 왜곡과 유동성 긴장을 확대할 수 있으며, 심각한 부정적 충격이나 시스템적 위험을 초래할 수 있습니다. IMF는 데이터 수집 및 위험 모니터링을 강화하고 신중한 규제 조치를 시행할 것을 권장했습니다.

저명한 트레이더 Killa는 비트코인이 다시 새로운 저점을 기록할 것이라고 생각하지 않으며, 현재 여전히 롱 포지션을 유지하고 있다고 발표했습니다. 그러나 미국 중간 선거가 끝난 후 시장에서 일부 리스크 축소 행동이 나타날 수 있으므로 현재는 헤지 숏 포지션을 미리 구축하기에 적합한 시점이 아닙니다.역사적으로 모든 미국 중간 선거 주기에서 비트코인은 선거 종료 후 성과가 약했습니다. 그러나 비트코인이 선거 전 계속 상승한다면, 트레이더는 중간 선거가 가까워질 때까지 기다렸다가 그때의 가격 추세에 따라 행동 여부를 결정할 수 있습니다.그는 현재 합리적인 전략은 롱 포지션을 계속 보유하고 중간 선거 전후로 시장 반응을 관찰한 다음, 헤지 숏 포지션을 구축할지 여부를 고려하는 것이라고 생각합니다.

HANetf와 HSBC가 영국 파운드 및 유로화 헤지 비트코인 상장지수상품(ETC)을 출시하였으며, 이는 비트코인 노출을 제공하면서 동시에 달러 환율 변동의 영향을 줄일 수 있는 세계 최초의 제품 중 하나입니다.영국 파운드 헤지 상품 GBTC는 런던 증권 거래소에서 거래되고 있으며, 유로화 헤지 상품 EBTC는 Xetra 및 유로넥스트 파리 증권 거래소에서 거래되고 있습니다. HSBC는 통화 헤지 서비스를 제공합니다. 이 제품은 달러 약세에 관심이 있는 장기 비트코인 투자자를 대상으로 하며, 투자자는 별도로 관리할 필요가 없습니다.