시장

홍콩 증권감독위원회는 전 세계 최초로 대중에게 판매되는 토큰화된 펀드가 면허를 가진 가상 자산 거래 플랫폼에서 2차 시장 거래를 할 수 있도록 승인했습니다. 두 개의 기존 토큰화된 머니 마켓 펀드가 24시간 거래를 제공하기 시작했습니다. 증권감독위원회는 거래 활동을 면밀히 모니터링하고 제품 범위를 확대하는 것을 고려할 것입니다.

홍콩 주식 시장의 반도체 주식 대부분 하락, 화홍홍리 (01347.HK) 7% 이상 하락, ASMPT (00522.HK) 6% 이상 하락, 벽인기술 (06082.HK), 천수지칩 (09903.HK), 조이창신 (03986.HK) 5% 이상 하락.인공지능 주식 일부 상승, 군핵기술 (00068.HK) 15% 이상 상승, 칩지홀딩스 (02166.HK) 4% 이상 상승, 넷이즈-S (09999.HK) 3% 이상 상승, 미투 (01357.HK) 2% 이상 상승.

게이트 시세 데이터에 따르면, 미국 주식 3대 지수 선물이 월요일에 상승 개장했으며, 그 중 나스닥 선물은 0.6% 상승했습니다.

머스크는 채무 시장 환경의 압박으로 인해 200개 이상의 새로운 컴퓨팅 클라우드 기업들이 산업 통합을 맞이할 것이며, 소수의 기업만이 생존할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.

동방항만펀드 이사장 단빈이 기술 섹터에서 "대조정"을 진행했습니다. 사모펀드 배치망 통계에 따르면, 2026년 3분기 말 기준으로 동방항만 해외 펀드는 총 13개의 미국 주식 종목을 보유하고 있으며, 보유 주식의 시가총액은 약 14.69억 달러에 달합니다.산업 분포를 살펴보면, AI는 여전히 동방항만의 주요 투자 포인트로, 3분기 말 기준으로 구글이 동방항만 해외 펀드의 1위 대형주입니다. 그러나 매수 및 매도 행동을 보면, 단빈은 AI 산업 세분화에 대한 선호가 2분기와 비교해 명확한 변화를 보였습니다.통계에 따르면, 올해 3분기 동방항만 해외 펀드는 2분기에 새로 매입한 슈퍼마이크로 반도체(AMD), 브로드컴, 루멘텀 등의 종목을 매도했으며, 동시에 메모리 대기업 마이크론 테크놀로지, 샌디스크, 엔비디아, 구글-C, TSMC 등에 대한 투자를 늘렸습니다.

암호화 거래 애플리케이션 fomo의 공동 창립자 Se Yong Park가 X 플랫폼에 글을 올리며 현재 시장에 있는 토큰의 수가 이미 너무 많다고 밝혔습니다. 팀은 새로운 토큰을 출시할 의사가 없으며, 가장 강력한 커뮤니티가 지속적으로 발전할 수 있는 미래를 만드는 데 도움을 주기를 희망합니다.Se Yong Park는 이전에 fomo가 Solana 생태계 토큰 발행 플랫폼을 출시할 계획이 없다고 부인했으며, 팀이 관련 제품을 통해 Pump.fun과 경쟁할 의사가 없다고 밝혔습니다.

CoinGlass 데이터에 따르면, Coinbase 비트코인 프리미엄 지수는 연속 31일 동안 음수를 기록했으며, 최신 보고치는 -0.1353%로 미국 시장의 구매력이 다시 침체에 빠졌습니다.이전 8월 24일, Coinbase 비트코인 프리미엄 지수는 5월 19일 이후 처음으로 양수 신호를 다시 나타내며 0.0052%를 기록했으며, 한때 연속 97일의 역사상 가장 긴 음수 프리미엄 구간을 종료했습니다. Coinbase 비트코인 프리미엄 지수는 Coinbase Pro와 Binance 간의 비트코인 가격 차이를 측정하는 데 사용됩니다. 지수가 지속적으로 음수인 경우, 일반적으로 Coinbase의 가격이 상대적으로 낮다는 것을 의미하며, 이는 미국 시장의 매수세가 약하거나 매도 압력이 크다는 것을 반영할 수 있지만, 이 지표만으로 기관 자금이 유출되고 있다고 단정짓는 것은 적절하지 않습니다.

Aave는 이더리움 Core 시장에서 USDT 대출 이자율 매개변수 조정을 실행했습니다. 블록 높이는 26,241,799이며, 이자율 변곡점을 94% 이용률에서 92%로 하향 조정하여 풀 내 유동성이 긴축될 때 대출 비용이 더 빨리 상승하도록 했습니다. 새로운 매개변수는 다음과 같습니다: 최적 이용률 92%, 기본 이자율 0, 1차 기울기 4.5%, 2차 기울기 10%; 변곡점 이자율은 4.5% APR이며, 이용률이 100%에 도달할 때 14.5% APR입니다.94% 이용률에서 구 곡선의 대출 이자율은 4.5% APR이고, 신 곡선은 7% APR로 2.5% 포인트 높습니다. LlamaRisk는 10월 20일 조정을 권장했습니다; 28.922억 개의 USDT 공급량을 기준으로 할 때, 92% 이용률은 94%보다 약 5784만 개의 USDT를 대출하지 않고 남겨두는 완충 역할을 합니다. 이 완충은 실제 현금을 나타내지 않으며, 인출은 여전히 대출되지 않은 유동성에 따라 달라집니다. 스냅샷에 따르면, 풀 내 실제 현금은 약 3.914억 개의 USDT이며, 가변 대출 APR은 약 4.23%, 공급 유동성 APR은 3.29%입니다.

Unchained에 따르면, 이더리움 유동성 스테이킹 프로토콜 Swell이 swETH와 rswETH의 충전 및 인출 서비스를 중단했으며, 두 가지 토큰의 순자산 가치(NAV) 및 환율을 수정한 후에 다시 복구할 예정입니다.현재, 프로젝트 측은 구체적인 복구 시간을 발표하지 않았으며, 사용자 자금의 안전성을 강조했습니다.

아서 헤이즈는 X 플랫폼에 글을 올려 Maelstrom의 방향성 거래 포지션을 청산했으며, ETH, ENA, UNI 및 기타 알트코인에서 수익을 실현했다고 밝혔습니다.그는 시장이 다시 상승하기 전에 먼저 하락을 경험해야 할 것이라고 생각합니다. 현재의 거시 경제와 지정학적 상황에 불확실성이 존재하는 것을 고려하여, 그는 일시적으로 시장을 떠나 관망하며 위험이 해소되는 명확한 신호를 기다리기로 결정했습니다.

Kalshi는 전 세계 대형 은행과 헤지 펀드에 미국 인플레이션에 연동된 선물 시장을 출시할 계획이며, 12월에 소비자 물가 지수(CPI)와 핵심 인플레이션 지표를 추적하는 거래소 거래 선물 계약을 출시할 예정입니다.이 회사는 계약 설계를 담당할 전 바클레이 거래원 Michael Ashton을 고용하여 시장에서 CPI와 직접 연동되는 유일한 선물 제품이 되었습니다.

AI 예측 시장 기반 시설 프로젝트 InsightX가 전략적 자금 조달 라운드를 완료했다고 발표했습니다. 투자자는 Aurumx Capital과 Becker Ventures입니다. 이 프로젝트는 이전에 Infinite Alliance, UZ Capital, Gemhead이 참여한 A 라운드 자금을 확보했으며, 현재 누적 자금 조달 규모는 740만 달러에 달합니다.InsightX는 서비스 지능 경제를 위한 AI 기반 시설 계층으로, 데이터, 정보 및 집단 합의를 프로그래밍 가능한 체인 상 가치로 전환하는 데 전념하고 있습니다. 첫 번째 기준 제품은 AI 원주율 예측 시장으로, 현재 Mantle, Morph 네트워크를 지원합니다. 10월 20일 기준으로, 플랫폼 등록 사용자 수는 4만 명 이상이며, 체인 상 상호작용 횟수는 54만 회 이상, 누적 플랫폼 거래량은 11.57억 달러를 초과했습니다.이번 전략적 투자자는 InsightX에 기관 시장 자원 및 산업 네트워크를 도입하여 주문 깊이 엔진을 반복적으로 개선하고, 시장 간 유동성 메커니즘을 완성하며, 지능 경제 기반 시설의 실현을 촉진할 것입니다.

암호화 지갑 Phantom이 미국 사용자에게 Kalshi 예측 시장을 개방하고 있으며, 사용자는 Phantom 애플리케이션 내에서 사건 계약을 직접 거래할 수 있습니다. 기능은 10월 23일부터 시작되며, 향후 몇 주 동안 점진적으로 확대될 예정이며, 사용자는 먼저 Kalshi의 KYC를 완료해야 합니다.거래는 Phantom Cash 계좌의 CASH 스테이블 코인을 통해 이루어지며, 자금이 Kalshi로 이체된 후 법정 통화로 변환되어 정산됩니다. 출금 및 수익은 Phantom Cash로 돌아옵니다. Phantom이 현재 표시하는 수수료는 계약당 0.02 달러이며, 소량의 자금 이체 네트워크 수수료도 지불해야 합니다.현지 규제 논란의 영향을 받아, Phantom은 일부 주에서 시장 범주를 제한할 예정입니다: 미시간주는 스포츠 시장을 일시적으로 차단하고; 네바다주는 스포츠, 선거, 정치 및 엔터테인먼트 시장을 제한하며; 워싱턴주는 문화, 기술, 지정학 등 더 넓은 범주를 포함하여 제한합니다. Phantom의 총 법률 고문 Kevin Jacobs는 회사가 CFTC의 관련 제품에 대한 관할권이 명확하다고 생각하며, 각 주의 현재 제한을 계속 준수할 것이라고 밝혔습니다.

CoinShares가 발표한 보고서에 따르면, 비트코인은 이번 주 위험 자산 시장에서 다시 변동성이 나타나는 가운데 상대적으로 견조한 모습을 보였으며, 이는 주로 현물 매수의 회복, 주식 시장의 감정 개선, 일부 공매도의 커버에 기인합니다. 전체적으로 시장은 AI 개념 서사에 대한 열기를 점차 낮추고, 기업의 수익이 기대에 부응할 수 있는지에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다.미국의 일부 기업 실적이 부진하여 주가가 급격히 변동하였고, 비트코인도 일정 부분 영향을 받았지만, 전체적으로 여전히 강한 회복력을 보여주고 있습니다. 한편, 미국의 거시 경제 신호는 여전히 분화되고 있으며, 주택 시장은 지속적으로 약세를 보이고 있습니다. 금리에 관해서는, 시장은 일반적으로 미 연준이 10월 28일의 통화 정책 회의에서 금리를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 시장은 미 연준이 12월에 다시 금리를 인상할 것이라는 기대가 여전히 높으며, 관련 확률은 83%에 가깝습니다.주택 시장의 약세는 미 연준이 금리 인상을 잠시 미룰 수 있는 여지를 제공하지만, 지난주 예상보다 높은 소비자 물가 지수(CPI)와 생산자 물가 지수(PPI) 데이터는 여전히 인플레이션이 정책 전환을 제한하는 주요 요소임을 의미합니다. 만약 미 연준이 다음 주에 예상치 못한 금리 인상을 단행한다면, 시장의 예상을 초과하여 더 뚜렷한 금융 시장 변동을 초래할 수 있습니다. 반면, 금리를 유지하고 계속해서 매파적인 신호를 발신하는 것이 시장에서 더 쉽게 소화될 수 있습니다. 전반적으로 현재 시장은 다수의 강세와 약세 요소가 얽혀 있는 상태입니다. 현물 수요의 개선, 비트코인이 주식 시장 변동성을 견디는 능력의 강화, 그리고 주택 시장의 냉각은 시장에 일정한 지지를 제공하고 있습니다. 그러나 인플레이션 압력은 여전히 사라지지 않아 미 연준의 정책 완화 공간을 제한하고 있습니다. 비트코인의 향후 움직임은 여전히 금리 기대와 전체 유동성 환경의 영향을 받을 것으로 예상되며, 단일 산업이나 시장 촉매 요소의 중요성은 상대적으로 제한적입니다.

블룸버그 데이터에 따르면, 한국 KOSPI 지수의 향후 12개월 예상 주가수익비율이 4.2배로 떨어져, 기록상 처음으로 5배 이하로 떨어진 1조 달러 규모의 시장이 되었습니다. 올해 초 시가총액이 1조 달러를 초과한 18개 시장 중, 이전에는 기준 주식 지수가 이런 상황을 보인 적이 없습니다.AI 열풍의 냉각으로 인해 기술주 매도가 발생하며, 한국 주식시장이 압박을 받고 있습니다. 한국의 수출이 1조 달러에 가까워지고 있으며, SK 하이닉스와 삼성전자의 반도체 수요는 여전히 강하지만, 투자자들은 관련 기업의 수익에 대해 더 높은 평가를 지불할 의사가 없습니다. 한국 주식시장의 가치는 MSCI 강등 위험에 직면한 인도네시아 시장에 근접해 있으며, 할인 정도가 더욱 확대되고 있습니다. 블룸버그는 극단적으로 저평가된 상황이 향후 가치 회복의 여지를 만들 수 있다고 평가하며, 만약 감정이 전환된다면 한국 주식이 다른 시장보다 일시적으로 더 나은 성과를 낼 수 있지만, 회복이 언제 시작될지, 추가 하락이 있을지에 대해서는 불확실하며, 낮은 주가수익비율이 이미 바닥을 찍었다는 것을 의미하지는 않습니다.

QCP는 AI 기반 시설 관련 신용 위험이 가속화되고 있다고 밝혔습니다. CoreWeave 채권의 연간 수익률은 올해 약 15%로 상승했으며, 시장은 높은 자금 조달 비용과 부채 지속 가능성을 재평가하기 시작했습니다.관련 압력은 CoreWeave에서 더 넓은 neocloud 기반 시설 부문으로 확산되었으며, 이는 기술 주식 및 암호 자산의 성과에 부정적인 영향을 미치고, 동시에 자금이 장기 미국 국채로 이동하도록 촉진하고 있습니다.

연구 기관 Tiger Research 연구원 Ryan Yoon이 예측 시장 시리즈 최종 보고서를 발표하며 예측 시장이 실제 효용을 갖추고 있는지에 대해 논의했습니다. 보고서에 따르면, 참여자들은 자금을 통해 판단 결과를 부담하며, 가격은 새로운 정보에 따라 실시간으로 업데이트되고 전통적인 여론 조사, 전문가 조사 및 경제 예측과 비교할 수 있는 확률 분포를 형성합니다. 예측 시장은 스포츠 및 선거 예측에서 거시 경제 및 지정학적 데이터 인프라로 확장되었습니다.보고서는 Google Finance, CNBC, CNN 및 《월스트리트 저널》이 예측 시장 확률을 보여주었다고 언급했습니다. 뉴욕 증권 거래소 모회사인 인터컨티넨탈 거래소 및 채권 전자 거래 플랫폼 Tradeweb은 기관 고객에게 관련 데이터를 배포합니다. 연방준비제도 이사회 작업 논문은 예측 시장 Kalshi를 고빈도, 지속적으로 업데이트되며 정보가 풍부한 기준으로 설명합니다. 논문에 따르면, Kalshi의 연방 기금 금리에 대한 중앙값 및 최빈값 예측은 FOMC 회의 전날 완벽하게 기록되었으며, 해당 기간 동안 연방 기금 선물보다 현저히 우수했습니다. 블룸버그 컨센서스와 비교했을 때, 전체 CPI에 대해 더 정확하고, 핵심 CPI 및 실업률에 대해서는 통계적으로 유사합니다.보고서는 또한 아이오와 전자 시장 연구를 인용했습니다: 1988년부터 2004년까지의 다섯 번의 미국 대통령 선거와 964개의 여론 조사 비교에서 74%의 경우 예측이 더 정확했습니다. 선거 전 일주일 동안 투표 점유율 오차는 평균 1.5%포인트로, 갤럽 최종 여론 조사보다 낮은 2.1%포인트였습니다. 보고서는 플랫폼이 조작에 저항하기 위해 유동성을 심화하고, 규제 기관과 소통하며 모니터링 도구로서의 위치를 확립하고, 개방적이고 투명하며 독립적인 연구 지원 데이터를 유지해야 한다고 제안합니다.

인공지능 회사 Anthropic은 빠르면 11월 중순에 상장할 계획이며, 시장에서는 약 1.5조 달러의 IPO 가치를 논의하고 있으며, 이는 올해 5월 9650억 달러의 자금 조달 가치보다 약 55% 높은 수치입니다. 이 잠재적 가치를 기준으로 Spark Capital는 2023년에 7500만 달러를 투자했으며, 보유 주식 가치는 약 109억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 당시 가치는 약 50억 달러였으며 이사회 자리도 확보하여 현재 알려진 유일한 이사회 자리를 가진 벤처 캐피탈입니다. Sound Ventures는 첫 투자로 3500만 달러를 투자한 후 4억 달러를 추가로 투자했으며, Guy Oseary와 Ashton Kutcher가 공동 설립하고 2023년에 진입하여 보유 주식 가치는 수십억 달러에 달합니다. Menlo Ventures는 누적 10억 달러 이상을 투자했으며, 보유 주식 가치는 약 218억 달러로, 5억 달러 D 라운드 투자를 포함하고 있으며, 2023년 5월에 처음으로 진입했습니다.Iconiq은 2025년에 진입하여 누적 60억 달러 이상을 투자했으며, 보유 주식 가치는 약 264억 달러로, 첫 투자 시 가치는 이미 1830억 달러에 달했습니다. 세쿼이아 캐피탈은 올해부터 투자하기 시작했으며, 누적 약 30억 달러를 투자하여 약 1%의 지분을 보유하고 있으며, 가치는 약 150억 달러입니다. 이전에 OpenAI와 xAI에 투자한 바 있습니다. 싱가포르 국부펀드 GIC는 2025년에 처음으로 투자하여 누적 45억 달러 이상을 투자했으며, 약 1%의 지분을 보유하고 있으며, 가치는 약 150억 달러입니다. 구글 전 CEO 에릭 슈미트는 2021년에 수천만 달러를 투자하여 약 1%의 지분을 보유하고 있으며, 가치는 약 150억 달러입니다.FTX는 2021년에 5억 달러를 투자했으며, 처음에는 13.56%의 지분을 보유했으나 2024년에 7.84%로 희석되었고, 파산 청산 후 모든 주식을 매각하여 약 13억 달러를 회수했으며, 실제 수익은 약 8억 달러입니다. 희석되지 않은 7.84%와 1.5조 달러의 가치를 기준으로 계산할 경우, 이론적 가치는 약 1176억 달러로, 실제 매각 가격보다 약 1163억 달러 높습니다. 이 계산은 후속 자금 조달 희석을 고려하지 않았습니다. 2024년에 FTX는 모든 Anthropic 주식을 단계적으로 매각했으며, 첫 번째 매각은 약 8.84억 달러 거래로 24명의 구매자가 참여했습니다. 아부다비 국부펀드 Mubadala의 관련 회사 ATIC이 약 5억 달러를 매입하였고, 제인 스트리트는 1억 달러를 매입하였으며, 피델리티 소속 펀드는 4500만 달러를 매입했습니다. Lightspeed는 2% 미만의 지분을 보유하고 있으며, 구글, 아마존, 엔비디아, 마이크로소프트 및 Founders Fund, Coatue, Altimeter 등도 투자하였으나 공개된 보유 데이터가 충분하지 않아 개별적으로 정확한 수익을 계산할 수 없습니다.