매파

금십 보도에 따르면, 국제금융협회는 미 연준이 더 매파적으로 변하고, 유가 변동이 재현됨에 따라 달러 유동성을 축소하고 신흥 시장의 위험 기준을 높일 수 있다고 지적했습니다.

여러 시장 분석가들은 새로 취임한 미국 연방준비제도 의장 Kevin Warsh의 매파적 입장과 거시 경제 불확실성이 지속적으로 압박을 가하고 있음에도 불구하고 비트코인이 최근 예상보다 더 강한 모습을 보이고 있다고 전했습니다. 그러나 시장에는 아직 뚜렷한 수요 회복의 징후가 나타나지 않고 있습니다. 데이터에 따르면 비트코인은 현재 6.47만 달러 근처에서 머물고 있으며, 지난 한 달 동안 약 13% 하락했고, 지난해 10월 기록한 역사적 고점에서 거의 50% 하락했습니다. 분석가들은 현재 매도 압력이 거의 소진된 상태지만, 매수세는 아직 재진입하지 않았으며, 시장은 여전히 구간 조정과 레버리지 축소 단계에 있다고 보고 있습니다. 기관 자금 흐름은 여전히 약세입니다. 분석가들은 미국 현물 비트코인 ETF가 지난 한 달 동안 약 400억 달러가 유출되었다고 지적하며, 이는 기관 투자자들이 여전히 포지션을 줄이고 있다는 것을 보여줍니다. 동시에 파생상품 시장은 레버리지 축소가 진행 중이며, 비트코인은 아직 주요 지지 구역을 하회하지 않아 변동성을 흡수하는 자금이 존재하고 있음을 나타냅니다. 시장에서 주목하는 잠재적 촉매제에는 미국의 《Clarity Act》 법안 투표, 이란의 휴전 이후 인플레이션 압력 완화, 그리고 이번 주 금요일에 총 규모 약 109억 달러의 비트코인 옵션 만기가 포함됩니다. 일부 예측 시장 거래자들은 현재 비트코인 가격이 5.5만 달러로 하락할 확률이 약 70%라고 보고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 데이터에 따르면 헤지 펀드를 포함한 외환 거래자들이 대규모로 옵션을 매수하고 있으며, 이는 연방준비제도가 이번 주 매파적 신호를 발표한 후 달러가 더욱 강세를 보일 것이라는 베팅이다. 레버리지 펀드는 수요일에 달러 강세 옵션을 매수하기 시작했으며, 투자자들이 새로 임명된 연준 의장인 월시의 반인플레이션 발언을 소화하면서 이 수요는 목요일까지 이어졌다. 미국 은행 외환 옵션 책임자 토비아스 융크만은 달러 강세 옵션 매수세가 G-10 통화에 대규모로 집중되고 있다고 밝혔다. 바클레이 은행의 외환 옵션 거래자 제임스 스윈델도 특히 유로/달러와 파운드/달러 쌍에서 달러 강세 옵션에 대한 수요가显著 증가했다고 언급했다.

금십 보도에 따르면, 골드만삭스 자산 관리의 Kay Haigh는 워시의 "모호하지 않은 매파" 메시지가 시장에 놀라움을 주었으며, 이는 인플레이션 억제를 우선시하기 때문이라고 전했습니다. 시장은 연준이 9월에 금리를 인상할 확률이 80%를 초과했으며, 10월에는 한 번 이상 금리를 인상할 것으로 예상하고 있습니다. Haigh는 향후 2년 만기 국채의 변동성이 크게 증가할 것으로 예측하며, 이는 시장이 인플레이션 문제에 다시 집중하고, 수익률 곡선의 장기 쪽이 안정세를 보일 것이라고 말했습니다. 수요일, 2년 만기 미국 국채 수익률은 13bp 급등하여 2025년 4월 이후 최대 상승폭을 기록했습니다.

연방준비제도는 매파적인 신호를 발신하였고, 금 가격은 압박을 받아 하락했습니다. CoinGlass 데이터에 따르면, 금(XAUT)의 현재 가격은 4280.41 달러로, 24시간 동안 0.62% 하락했습니다. 한편, 전체 네트워크 XAUT 현물의 24시간 거래액은 2.93억 달러에 달하며, 그 중 Gate 플랫폼의 성과가 특히 두드러집니다. Gate 플랫폼의 XAUT/USDT 거래쌍은 24시간 거래액이 2665.57만 달러에 달하며, 7일 거래액은 1.31억 달러를 초과하여 전 세계에서 두 번째로 높은 수치를 기록했습니다. 또한, XAUT 전체 네트워크 계약의 24시간 거래액은 11.38억 달러에 달하며, Gate 플랫폼의 포지션 규모는 약 1.19억 달러로 전 세계 거래소 중 세 번째에 해당합니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 글을 통해, 미국 연방준비제도(Fed)가 연방기금 금리를 3.5% - 3.75% 구간에서 유지하였으나, 점도표가 매파 신호를 발산하여 위험 자산의 지지를 약화시켰다고 밝혔습니다.이로 인해 비트코인은 한때 6.64만 달러 근처에서 약 4% 하락하여 6.4만 달러를 하회하였고, 현재 뚜렷한 바닥 매수세는 나타나지 않고 있습니다; 금은 하락 후 신속하게 4300 달러 이상으로 회복하였습니다.

거래원 Ansem은 Warsh와 매파 FOMC가 위험 자산에 압박을 가할 수 있다고 언급하며, 위험 자산이 전반적으로 하락할 것으로 예상하고, BTC는 대부분 자산에 비해 상대적으로 약세를 보이고 있다고 전했다. 그는 BTC가 다중 시간 프레임에서 주간 저항을 돌파하는 데 실패했으며, 다시 구간 저점을 테스트할 가능성이 있다고 생각하고 있다.

금십 보도에 따르면, 미 연준의 점도표는 명확한 매파 성향을 나타내어 상하이 금과 상하이 은 선물이 개장 직후 급락했습니다. 골드만삭스는 경고의 목소리를 냈으며, 매파 전환이 단순히 원유 때문만은 아니라고 밝혔습니다. 귀금속 가격이 언제 안정될 수 있을지는 여전히 시장의 관심사입니다.

금십 보도에 따르면, 신흥 시장 주식 지수가 상승폭을 지우고 있으며, 그 이유는 미국 연방준비제도가 매파 정책으로 전환했기 때문입니다.

금십 보도에 따르면, 프랑스 외환은행 북미 수석 미국 경제학자 크리스토퍼 호지(Christopher Hodge)는 연방준비제도의 성명이 대폭 간소화되었고, 매파 신호가 명확하며, 금리가 유지되고, 완화 경향이 제거되었으며, 반대 투표가 없었다고 생각하고 있다. 성명서의 끝부분은 가격 안정성을 달성하겠다는 약속을 강조하고 있으며, 전체적으로 이는 매파 성명서이다.

금십 보도에 따르면, 카이투宏观은 미 연방준비제도가 이번 주에 움직이지 않을 것이라고 거의 확신하고 있다. 이 기관의 북미 수석 경제학자 스티븐 브라운은 워시의 발언이 예상보다 더 매파적일 수 있다고 추측하며, 시장의 위험은 의사소통 오류나 워시의 입장 변화에 있다고 경고했다. 브라운은 만약 워시가 트럼프의 영향을 받는다면, 비둘기파적 기조가 미 연방준비제도의 독립성에 대한 우려를 불러일으키고 장기 채권 수익률을 높일 수 있다고 경고했다. 그는 또한 12월과 내년 초에 두 번의 "보험성 금리 인상" 가능성이 매우 높다고 밝혔다.

금십 보도에 따르면, UBS 글로벌 자산 관리가 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 시점을 2027년 3월과 6월로 연기했으며, 올해 금리 인하가 없을 것으로 예상하고 있습니다. 이 기관은 이번 조치가 이번 주 회의에서 매파 신호가 나올 것이라는 판단을 반영한다고 밝혔습니다. UBS는 연준이 내년 3월과 6월에 각각 25bp 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 연준은 이번 주에 금리 결정을 발표할 예정이며, 시장은 금리가 변동 없이 유지될 것으로 널리 예상하고 있습니다. UBS 분석가는 이번 회의의 기조가 더욱 매파적일 것이며, 주요 중앙은행이 미-이란 협정 체결로 인해 비둘기파 정책으로 전환하지 않을 것이라고 말했습니다.

비트코인이 65,000 달러 선을 다시 넘어서며 현재 65,568 달러를 기록하고 있습니다. 이번 주 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정 회의가 다가오면서 시장의 위험 선호도가 다소 회복되었고, 비트코인 및 미국 주식 기술주 등 위험 자산이 동반 반등했습니다. 분석가들은 이번 상승의 배경에는 자금이 위험 자산으로 회귀하는 것 외에도 중동 상황 완화로 인한 유가 하락 기대가 중요한 요소 중 하나라고 보고 있습니다. 시장은 에너지 가격 압력이 감소하면 인플레이션 우려가 완화될 것으로 예상하고 있으며, 이는 연준이 추가적인 매파 신호를 발신할 가능성을 낮출 수 있습니다.현재 시장은 대체로 연준이 금리를 유지할 것으로 예상하고 있지만, 투자자들은 신임 의장 Kevin Warsh가 처음으로 회의를 주재할 때 향후 정책 경로에 대한 발언에 더 주목하고 있습니다. 만약 연준이 온건한 신호를 보낸다면, 시장의 위험 선호도가 더욱 상승할 수 있습니다; 반대로 인플레이션의 지속성과 높은 금리가 더 오래 유지될 것이라고 강조한다면 비트코인과 같은 위험 자산은 일정한 압박을 받을 수 있습니다. 디지털 자산과 전통 금융 시장 간의 연계성이 강화됨에 따라, 점점 더 많은 투자자들이 글로벌 자산 배분 기회에 주목하고 있습니다. 글로벌 원스톱 다중 자산 배분 플랫폼인 BiyaPay는 디지털 자산, 미국 주식, 홍콩 주식 등 다양한 자산 거래 및 관리 서비스를 지원하여 사용자에게 보다 편리한 글로벌 자산 배분 경험을 제공합니다.

금십 보도에 따르면, 분석가 Eamonn Sheridan은 연준 4월 회의록이 그 입장이 명확히 변화했음을 보여주며, 경제 데이터에 따라 "유연하고 신속하게" 반응하겠다는 표현이 새로운 문구로 대체되었다고 강조했습니다. 지속적으로 높은 인플레이션과 이란 갈등의 불확실성은 정책이 더 오랜 기간 동안 유예 상태를 유지해야 할 수도 있음을 의미할 수 있습니다.워시가 직면한 인플레이션 상황은 복잡하며, 관계자들은 높은 연료 비용이 해운 요금과 항공권 가격 등으로 전가되고 있어 인플레이션 압력이 확산되고 있다고 지적했습니다. 시장은 인플레이션이 하락하지 않을 경우, 연준이 2026년 말 또는 2027년 초에 다시 금리를 인상할 가능성이 있다고 예상하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, Hirtle & Co.의 최고 투자 책임자 Brad Conger는 오늘 FOMC 내부에서 소규모의 논쟁이 발생했으며, 의견이 다른 이들은 긴축적인 정책 입장을 취하는 경향이 있어, 이는 곧 취임할 의장에게 "투쟁"의 방향을 정해주었다고 전했다. 채권 시장은 이미 수주 동안 이러한 상황을 가격에 반영해왔으며, Conger는 민간 소비와 기업 투자의 강력한 성장에 기반하여 매파가 이 대결에서 우위를 점할 것이라고 생각하고 있다.