2023

Glassnode の最新レポートによると、ビットコインは 8.4 万ドルから 8.5 万ドルの範囲に戻り、この範囲は今年に入ってから価格の上昇を四度阻止しています。アメリカの現物ビットコイン ETF への資金流入は明らかに冷却しており、過去二週間の純流入は約 6,700 万ドルにとどまっています。バイナンスの現物注文簿における主要な買い注文のサポートも 7.8 万ドルから 7.9 万ドルに下がり、規模は約 4,200 万ドルです。一方で、ビットコインの一ヶ月のボラティリティは約 25% に低下し、2023 年夏の水準に戻っています。8 月以降、各回の下落によって引き起こされた実現損失も継続的に縮小しており、売却圧力が軽減していることを示しています。Glassnode は、ビットコインが現在、需要が弱く、売り圧力が限られた範囲での横ばい状態にあると考えており、市場は米連邦準備制度の金利決定に注目しています。日足が再び 8.5 万ドルを上回って終わる場合、さらなる反発の初期信号となる可能性があります。約 7.79 万ドルのアクティブ投資家の平均コストを下回る場合は、7.58 万ドル付近の短期保有者コストのサポートに注意が必要です。

暗号市場のアナリスト、Axel Adler Jrは、オンチェーンデータが示すところによれば、ビットコインの長期保有者（LTH）の平均コスト基準は48,600ドルであり、現在の価格はそのコストを約72%上回っていると述べています。このグループは2023年1月以来、継続的に利益を上げており、コストラインに最も近づいたのは2023年3月です。LTHの平均コスト基準は7月30日に49,500ドルでピークを迎えた後、1.7%減少しており、8月1日以降の74日間のうち60日間は週ごとの変動がマイナスでした。最大の単週減少幅は8月25日の0.34%で、現在の数値は-0.06%です。アナリストは、この減少幅は依然として穏やかであり、さらに低下すれば売却が加速していることを示し、再び正の値に戻れば長期保有者が再び蓄積を行っていることを意味すると指摘しています。

暗号市場アナリストのDarkfostは、イーサリアムが最近2775ドルから2500ドル近くに戻り、下落幅が約10%に達したにもかかわらず、バイナンスのETH契約の未決済契約名目価値が同期間に約6億ドル減少したと述べています。しかし、ETHの数量で計算すると、その未決済契約の規模は9月末の水準に回復し、約246万枚のETHに達しています。10月8日から9日の間に、市場は24時間以内に約3.45億ドルのETHロングポジションを清算しました。しかし、バイナンスの主要な中央集権取引所のETH契約の未決済契約における割合は逆に近49%に上昇し、2023年以来の新高値を記録しました。Darkfostは、これはETH価格が調整され、一部のレバレッジポジションが清算されたにもかかわらず、トレーダーがバイナンスの先物市場に投入したETHの数量は明らかに減少していないことを意味しており、バイナンスのETHデリバティブ市場における主導的地位がさらに上昇していると指摘しています。

彭博社の報道によると、アメリカ合衆国司法省は、Binance Holdings Ltd. がアメリカ政府と結んだ2023年の和解協定に違反しているかどうかを調査しており、同時にこのプラットフォーム上の活動がイラン制裁違反に関与している可能性についても調査しています。アメリカ合衆国司法省の刑事部門の責任者であるタイセン・デュバは今週のインタビューで、官僚たちがBinanceの2023年の協定遵守状況を調査していると述べました。彼は詳細については言及せず、Binanceがその和解協定に違反したとは示唆しませんでした。この協定に基づき、Binanceは430億ドルの罰金を支払い、銀行関連規則に違反したことを認め、強化されたコンプライアンス管理を受け入れることに同意しました。

The Blockによると、自動車メーカーのポルシェは2023年に開始したWeb3プロジェクトを終了しています。ホルダーはPORSCHΞ 911 NFTを保持できますが、PIONΞERS Discordは読み取り専用に切り替わり、@eth_porscheアカウントも更新を停止します。

著名トレーダーのKillaは、現在の市場ではビットコインの動向を2023年に25,000ドルに反発した後の下落と比較することが流行しているが、両者の市場構造には明らかな違いがあると述べています。2023年のBTCは25,000ドル付近で等高点を形成しただけで、その水準の上に効果的に収束することができず、その後すぐに下落しました。それに対して、現在のBTCは週足レベルでより高い高点を形成しており、突破後の前の高点の上で振動しています。さらに、前回の熊市の最大下落は約77%で、今回の下落は約54%です。Killaは、利益の減少と押し戻しの幅が徐々に狭まることを考慮すると、今回のブルマーケットにおける主要な調整は約10%から15%に近い可能性があり、それぞれ約78,000ドルと74,000ドルに対応すると考えています。Killaは、たとえ価格が類似の動きを繰り返しても、2023年のように明確に前の安値を下回ることはないだろうと述べています。現在、未決済の契約はリセットを完了し、価格は以前の高点の上に維持されており、市場構造は彼の目には比較的健康に見えます。彼は大幅な調整に対するポジションを取っておらず、目標を90,000ドルの範囲に設定しています。

暗号通貨取引所バイナンスは、1.38万枚以上のビットコインが流出し、2023年以降の単日最大の流出記録を樹立しました。当時の価格で計算すると、関連資産の価値は約11.5億ドルです。バイナンスのビットコイン準備は4日間で約70.5万枚から約68.5万枚に減少し、約2万枚が減少しました。その価値は約16.6億ドルです。オンチェーンアナリストのDarkfrostは、バイナンスのビットコイン流出はより広範な蓄積トレンドに属しており、一部の投資家がビットコインを自己保管することを選択していると述べています。関連する流出は、機関の保管、内部ウォレット管理、その他の運営の取り決めとも関連している可能性があり、単独で蓄積行動の証明とは見なせません。ビットコインは最近の上昇後に調整し、現在は8.3万ドルから8.4万ドルの範囲に維持されており、8.3万ドルを上回っています。市場参加者は、この価格帯が持続的にサポートを得られるか、バイナンスのビットコイン流出と取引所の準備の減少が継続するかに注目しています。

法巴銀行のストラテジスト、Chi Loは、市場がまだ2回の利上げを予想しているにもかかわらず、米連邦準備制度が9月に利上げを行うことは、2022年から2023年の新たな引き締めサイクルの始まりになる可能性は低いと述べています。むしろ、これは昨年の3回の利下げを逆転させることによってインフレを目標水準に戻すことを目的とした予防的な利上げの始まりを示すかもしれません。彼は、さらなる利上げが戦争やエネルギー価格のインフレなどの外部ショックを解消することはないが、金融市場の米連邦準備制度の抗インフレ信頼性に対する懸念を和らげるだろうと述べています。米連邦準備制度は、繰り返し発生するショックや予想通りに収束しないショックを無視し続けることはできません。経済の他の分野の活動を鈍化させてインフレ圧力を抑えるために、さらなる利上げは経済をスタグフレーションに押し込むリスクをもたらす可能性があります。

チェーン上のアナリスト @ai_9684xtpa の監視によると、2023年に130,591枚のETHを建倉した巨大なクジラが清算している疑いがあります。この巨大なクジラは3時間前に再び取引所に16,919枚のETHを転送し、約4585万ドルの価値があります；最近1週間で合計128,972.05枚のETHを取引所に転送し、平均転送価格2680.31ドルで計算すると、約3.45億ドルの価値があります。もし上記のETHが全て売却されれば、この巨大なクジラは約8431万ドルの利益を得ると予想されます。この送金が完了した後、その実体のチェーン上のETH残高はすでにゼロになっています。

Darkfost の分析によると、最近の Bitcoin の上昇過程で、Binance の BTC 資金は継続的に流出が主となり、過去一週間の平均で毎日約 2,000 枚の BTC が純流出しています。その中で、Binance の単日純流出は 1.38 万枚を超え、2023 年以来の最大単日純流出記録を更新しました。過去 4 日間で、プラットフォームの BTC 備蓄量は約 70.5 万枚から 68.5 万枚に減少し、約 2 万枚の BTC が減少しました。Darkfost は、取引所の BTC が継続的に流出することは、通常、一部の投資家が資産を自己管理に移行することを選択していることを意味し、より長期的な保有行動に対応する可能性があり、同時に取引所の潜在的な売圧を減少させると述べています。彼は、最近の大規模な流出は、以前に Bitcoin のさらなる下落を待っていた投資家が FOMO の感情を抱き始めていることを反映している可能性があると考えています。

Cointelegraphはブルームバーグを引用して報じたところによると、連邦準備制度は2023年以来初めて利上げを行う見込みであり、この動きは議長ケビン・ウォルシュとトランプ大統領との関係を緊張させる可能性がある。

暗号資産分析家 Darkfost (@Darkfost_Coc) の監視によると、ビットコインは2023年以降で最も激しいデレバレッジ段階を経験した。Binanceの未決済契約は大幅に減少し、180日移動平均線を下回った。このサイクルの中で、ビットコインの歴史的に最大規模のロング・ショート両方向の強制清算イベントがこの期間中に発生した。現在、Binanceの未決済契約は96億ドルを維持しており、180日平均の83億ドルを上回っており、ビットコイン全体の未決済契約の約37%を占めている。これは、5月の反発時の水準を上回っており、その時はこの水準がBTCを82,000ドルに戻す要因となった。一方、365日累積純買入量（現物買入量と売却量の差）で測定すると、ビットコインの現在の買入圧力は前回の熊市以来最も強い水準に達している。アナリストは、今回の調整がトレーダーに明らかな影響を与えたにもかかわらず、市場には回復の兆しが見られ、ビットコインの強気反発を支える要因となっていると指摘している。しかし、高すぎるレバレッジ水準には注意が必要であり、新たな激しいデレバレッジを引き起こす可能性がある。

弁護士のアリエル・ギブナーによると、暗号ハードウェアウォレットメーカーのLedgerは、2023年の安全事件によりアメリカで集団訴訟に直面しています。原告は、この事件により顧客の名前、メールアドレス、電話番号などの個人情報が漏洩し、Ledgerが関連情報を適時かつ十分に開示しなかったと主張しています。訴状では、ハッカーがその後これらの連絡先情報を利用してLedgerを装い、ユーザーに詐欺的な取引を承認させ、暗号資産を盗み取ったことも指摘されています。

暗号分析家のAli ChartsはXプラットフォームで、ビットコインの現在の動きが2023年の底打ちパターンに非常に似ていると述べています。2023年、ビットコインは下降トレンドを突破した後、8月の高値をテストし、その後20,000ドル付近まで調整した後に上昇を開始しました。現在、同様の構造が形成されているようで、重要な観察ポイントは2026年5月の高値付近の83,000ドルです。

Glassnodeによると、ビットコインがこれほど大幅な日次終値の上昇を示したのは今年の2月で、その時は前日14%の下落からの反発でした。今回の上昇は暴落後のテクニカルな反発によるものではなく、30日間のボラティリティに対して、今回の上昇幅は5.8標準偏差に達し、2023年10月以来の最大の上昇ボラティリティです。

Glassnodeは、ビットコインがこれほど大幅な日次終値の上昇を示したのは今年の2月であり、その時は前日14%の下落からの反発であったと述べています。今回の上昇は、暴落後のテクニカルな反発によるものではありません。30日間のボラティリティに対して、今回の上昇幅は5.8標準偏差に達し、2023年10月以来の最大の上昇ボラティリティです。

Cointelegraphによると、オンタリオ証券委員会（OSC）の調査によれば、カナダの暗号通貨保有率は2023年の10%から2026年には25%に上昇することが示されています。この調査は2025年12月から2026年1月にかけて、18歳以上の2360人の回答者を対象に実施され、59%の回答者が暗号資産について理解しており、25%が暗号資産を保有していることがわかりました。調査はまた、投資家のリスク意識が高まっていることを示していますが、業界の認知は依然として限られています。約50%の保有者がプラットフォームを使用する前にその登録状況を確認しますが、多くの投資家は規制、保険保護、取引能力について誤解しています。カナダ連邦政府は4月に暗号資産の政治献金と暗号ATMを禁止する法案を提出しました。

K33 Researchは発表し、過去一週間ビットコインは60,000ドルから66,000ドルの範囲で狭幅整理を続けている。7月の日平均現物取引量は約22億ドルで、CMEの未決済契約は数年ぶりの低水準に近づき、永続契約の未決済量は約30万枚のビットコインで停滞している。ビットコインの7月取引量は2023年11月以来の最低記録を更新した。

CryptoQuantのアナリストDarkfostは、主要取引所のビットコイン現物取引量が2024年末に比べて75%以上減少したと述べています。バイナンスの7月の取引量は350億ドルを超え、2024年11月の2460億ドルには遠く及びません；Bybitは85%急落、Coinbaseは61%減少、OKXは67%減少し、2023年の熊市後期以来の最低水準となっています。アナリストは、米イランの対立がリスク感情を抑制し、インフレが高金利への懸念を引き起こし、株式市場が流動性を吸収し続けていることが、投機資産に不利であると指摘しています。ビットコインが強気トレンドに戻るには、マクロの状況の変化と需要の回復が必要です。

韓国のメディア Digital Asset の報道によると、韓国の5大デジタル資産取引所は7月9日午後2時から7月16日午後2時までの1週間の総取引額が約8.06兆ウォンに減少し、前の週よりさらに下落し、近3年2ヶ月で最低水準を記録しました。データによると、韓国の5大取引所の週取引額は数週間連続で減少しており、6月5日から12日の17.7兆ウォンから、順次15.4兆ウォン、14.6兆ウォン、13.4兆ウォン、9.97兆ウォンに減少し、最新の1週間ではさらに8.06兆ウォンに落ち込み、2023年5月11日から18日の8.44兆ウォン以来の最低となりました。取引所のシェアについては、ランキングに変動はなく、Upbitが63.57%で引き続き1位を維持していますが、前の週より0.63ポイント減少しました。Bithumbは29.18%に上昇し、Coinoneは6.41%に上昇、KorbitとGopaxはそれぞれ0.76%と0.07%です。