関連性

Bitcoin Magazineによると、モルガン・スタンレーのデジタル資産関連業務責任者であるエイミー・オールデンバーグは、Bitcoin Magazineのビデオインタビューで、ビットコインが「デジタルゴールド」としての投資論理は「かなり成立している」と述べましたが、彼女はビットコインの取引パフォーマンスがゴールドに近いものになることを望んでおり、テクノロジー関連のリスク資産と高度に連動することは望んでいないと述べました。彼女は、ビットコインとゴールドの相関性、ステーブルコインの需要、量子コンピュータへの懸念、人工知能、インフレーションなどの要因が市場のビットコイン需要に影響を与えていると指摘しました。彼女はまた、特定の日の市場動向や一回のインフレーションデータでビットコインの将来を定義することはないと述べました。インタビューの内容には、ステーブルコインとUSDTのビットコインネットワークでの利用、モルガン・スタンレーの現物ビットコインETFの顧客構成、顧客が保有するビットコインをETFの持分に移行する方法、ビットコインETFと現物ビットコインを担保にした貸付などの話題も含まれていました。さらに、オールデンバーグはモルガン・スタンレーが量子リスクを評価する方法を紹介し、資産のトークン化がさまざまな資産クラスを変える可能性について語り、モルガン・スタンレーのデジタル資産ラボ（Digital Asset Lab）とAIエージェントが未来の「代理経済」において果たす役割についても触れました。

AMCシネマのCEOアダム・アーロンは、木曜日にXプラットフォームでロビンフッドが発表したAMC株トークンを批判する投稿を行い、AMCはこの製品とは何の関係もなく、決して認めないと述べました。アーロンは、ロビンフッドが明らかにAMCに関する「トークン化された現実世界の資産（株式トークンを含む）」計画を進めているとし、この行為を「卑劣」で「憤慨すべき」と称し、AMCは外部の証券法律顧問にこの件について調査を求めると述べました。ロビンフッドの株式トークンはデリバティブに属し、保有者にアメリカ株式への経済的エクスポージャーを提供しますが、対象となる株式の所有権は与えません。他のトークン化モデルには、保管者が伝統的な株式を保有し、トークンを裏付けとして発行するものや、発行者が登録株式を直接ブロックチェーンに載せることを許可するものがあります。この対立は、トークン化された株式が暗号取引所、証券会社、ウォール街の機関の注目を集めている時期に発生しており、ブロックチェーンのトラックは24時間取引、より迅速な決済、より広範な配布を実現します。ロビンフッドはトークン化を暗号拡張の中心としており、昨年は数百のアメリカ株式とETFを追跡するトークンを発表し、トークン化された資産をサポートするための独自のブロックチェーンを構築しています。以前、OpenAIもロビンフッドが発表した関連トークンを公に否定し、それはOpenAIの株式ではなく、ロビンフッドと協力または裏付けを行っていないと述べました。AMCの反対は、この論争を上場企業のレベルに引き上げました。

Uniswapの創設者ヘイデンはXプラットフォームで、関連性のある取引ペアが形成されていると発表しました。取引量ランキングで上位5位のトークン化されたSPY取引ペアは、他の一般的な基礎取引ペアをつなぐ「橋渡し」取引ペアであり、その後、主に関連性の高いトークン化された株式をつなぎます。このような市場は、グローバル化、プログラム可能、低コスト、そして24時間稼働する特徴を持っています。ヘイデンは、彼がDeFiの最前線で9年間働いてきたと述べ、AMMには巨大な潜在能力があると考えています。数年の進化と発展を経て、AMMが世界的な主導地位に向かう道筋がますます明確になっています。トークン化は市場の存在形式、マーケットメーカー、そして市場取引の対象を変えました。Uniswapは立ち上げ以来、自主的に運営されており、累計取引量は4.6兆ドルを超え、分散型取引所の現物取引量の割合を1%未満から20%以上に引き上げました。UniswapなどのAMMが進化するにつれて、その流動性は多くの金融市場がまだ注目していないパターン、すなわち関連性のある取引ペアを形成しました。AMMはロングテール市場で製品と市場の適合点を見出しました。なぜなら、大多数の資産は以前は専門のマーケットメーカーの注目を全く集めることができなかったからです。DeFiとAMMはマーケットメイキングのハードルを下げ、より多くの参加者に市場を開放しました。流動性はリスクが最も低い場所に集中し、従来のインフラに制約されて強制的に留まる場所ではなくなります。

オンチェーンデータ分析プラットフォーム Glassnode は X に投稿し、ビットコインと株式市場が分離しており、ビットコインと S&P 500 の相関関係がここ2年で最低点に近づいていると述べています。Glassnode は、最近の下落トレンドを定義していた緊密な株式関係が薄れていると述べています。

CryptoQuantの創設者Ki Young Juは、ビットコインと金の相関関係がデジタルゴールド時代のレベルに回復したと発表しました。

CoinDeskの報道によると、Strategyの永続優先株STRCとビットコインの90日相関係数は0.70近くに上昇し、2025年7月の発売以来の最高水準を記録し、相対的に安定した収益ツールとしての魅力を弱めています。今月、STRCは累計で23%下落し76ドルとなり、100ドルの額面を大きく下回っています。一方、ビットコインは同期間に20%近く下落し6万ドルを下回りました。STRCの現在の年率配当利回りは11.5%であり、額面以下での取引はStrategyが新株発行を通じてビットコインを購入する能力を制限しています。

Kairos Research の共同創設者 @Ian_Unsworth は、「z5m3Ja」から始まるアドレスが DONT トークンの内盤段階で購入され、その後分割して売却し、累計で約100万ドルの利益を上げたと投稿しました。しかし、そのアドレスの資金元アドレスは 3 万枚の DeFi Dev Corp の LST トークンを保有しています。また、資金元アドレスの一つ上のアドレスは DeFi Dev Corp の検証ノードと多くの直接的な活動があり、DeFi Dev Corp の検証者アドレスに資金を送信した最初のアドレスです。Ian はこのことから DONT トークンにインサイダー取引の疑いがあると疑問を呈しました。

ChainCatcher のメッセージ、バイナンスの共同創業者である赵长鹏が X プラットフォームで次のように投稿しました："X プラットフォームに関する愚かな質問をしますが、熊市の間にファンの数が急増し、900 万から 1000 万になりました。その後、この牛市でもファンの数が 1000 万に達した後は停滞しています。以前の牛市では、ファンの増加が非常に早かったです。今は関連性を失っているのでしょうか？これは正常ですか？それとも X 自体に問題があるのでしょうか？それとも、私があまりにも「KOL」になってしまったのでしょうか？それとも、私たちはまだ本当の牛市に入っていないのでしょうか？"

ChainCatcher メッセージ、アメリカ民主党の上院議員団（メリーランド州のクリス・ヴァン・ホレン上院議員やマサチューセッツ州のエリザベス・ウォーレン上院議員を含む）が財務長官および司法長官に連名の手紙を送り、バイナンスとトランプ家のデジタル資産プロジェクトとの関連を調査するよう求めています。手紙では、アブダビ投資会社MXGが今年3月にトランプ家が管理するUSD1ステーブルコインを通じてバイナンスに20億ドルを投資したことが指摘されており、これがコンプライアンスリスクへの懸念を引き起こしています。2023年、バイナンスはマネーロンダリング防止法に違反したとして有罪を認め、その前CEOであるジャオ・チャンペンが懲役刑を受けました。上院の民主党員は5月9日に「現職の官僚が暗号プロジェクトから利益を得るのを防ぐ」という理由で、ステーブルコイン法案の通過を一時保留しました。連名の手紙では、財務省および司法省に対し、5月21日までに以下の3点について説明を求めています：バイナンスの有罪協定の履行状況、アメリカ市場からの撤退のタイムライン、そしてジャオ・チャンペンの恩赦について議論したかどうか。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、XRP の価格は過去 30 日間で 232% 上昇し、そのオンチェーン指標も XRP の積極的な回復を示しています。xrpscan のデータによると、XRP ネットワーク上のアクティブアカウントまたは独立した送信者の数は、11 月 1 日の 15,592 から 11 月 16 日の 47,044 に増加しました。11 月のアクティブアカウントの総数は平均で倍増（100% 増加）し、約 12,000 から今月の 25,000 に増加しました。同様に、11 月の XRP レジャーで新たにアクティブ化されたアカウントの数も大幅に増加しており、ネットワークに大量の新しいユーザーが流入していることを示しています。分析によれば、現在の XRP の目標価格は 1.95 ドルから 2.05 ドルの間にあるとされていますが、注目すべきは、11 月 16 日以降、XRP の価格と取引量が反比例の相関関係を示しており、XRP が分配段階を経験していることを示唆しています。市場のトレーダーは売却を求めている可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の最新レポートでは、トランプが Joe Rogan Experience ポッドキャストでのインタビューを選挙の1週間前に公開し、3200万回以上の視聴を獲得したため、Polymarket でのオッズが 66% を超えたとされています。暗号通貨は「トランプ取引」と呼ばれていますが、ビットコインとトランプのオッズの関連性は弱まっているようで、現在 7 万ドルを突破し、7 月の高値を超えようとしています。今月のビットコインはわずか 8% 上昇し、平均の 21% を下回っています。現物価格が現在の水準を維持すれば、今年の 10 月はビットコインの過去 10 年間で 4 番目に悪い月になるでしょう。市場は来週の選挙結果を期待しており、ビットコインが 7 万ドルを突破できるかどうかはまだ不明です。レポートでは慎重を保つように指摘されており、木曜日のコア PCE データと金曜日の非農業雇用データに驚きはないと予想されています。現在、各取引所のビットコインの永久契約の未決済総額は 270 億ドルに達しており、今年のピークに近づいています。ビットコインが 7 万ドルを突破すれば、新たな高値を引き起こす可能性があり、特により多くのレバレッジロングが参加する場合にはそうなるでしょう。

ChainCatcher のメッセージ、Monad の成長責任者 Intern が X プラットフォームで投稿し、Polymarket 上のトランプ勝率曲線とビットコイン価格の動向が高度な正の相関関係にあることを示しました。

ChainCatcher のメッセージ、GSR の CEO リッチ・ローゼンブルームは、ビットコインと米国株は大選が終了するまで高い相関関係を維持すると述べ、ビットコインは一時的に「デジタルゴールド」となることはできないとしています。

ChainCatcher のメッセージ、Bybit と BlockScholes が提携し、「暗号通貨デリバティブ分析レポート」を発表しました。レポートでは、6月の売り潮を経て、暗号通貨市場が明らかな反発を迎え、特にオプションの未決済契約および利回りにおいて顕著な回復の兆しが見られると指摘しています。市場がトランプのホワイトハウス復帰の見通しに対してますます楽観的になる中、トランプが暗号通貨に対する好意的な政策を支持していることから、この反発現象は市場で「トランプ取引」と呼ばれています。

ChainCatcher メッセージ、暗号資産データプラットフォーム RootData は最近《2024 年 Q1 Web3 業界投資研究報告》を発表しました。報告によると、RootData は第一四半期に合計 12 回の Top20 プロジェクト熱検索週間ランキング を発表し、合計 113 のプロジェクトがランキングに選ばれました。全体的に、検索量は市場と密接に連動しており、影響要因は主にナラティブ、プロジェクトの TGE イベント、市場のパフォーマンスなどです。その中で、パブリックチェーンと DeFi の検索が最も多い資産タイプを占めています。新しい資産クラスは投資家の関心を最も引きやすく、例えば Layer3、モジュラーネットワーク、再ステーキングプロトコルなどがあります。12 の既存の TGE プロジェクトの中で、RootData の検索熱度は二次市場のパフォーマンスと関連性を示しており、Pyth Network、Manta Network、Jupiter などのプロジェクトの二次市場のパフォーマンスにおいても先見性を示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、FOX ビジネスの記者エレノア・テレットは、デジタル資産会社プロメテウムがアメリカの共和党議員からの暗号ブローカーライセンスに関する疑問に応じて、「プロメテウムの技術は、連邦証券法に準拠したデジタル資産証券市場のインフラを開発することを目的としています。この技術は、コンプライアンスがあり、秩序あるデジタル資産証券市場の基盤となり、投資家を保護し、彼らの最善の利益に奉仕します。アメリカ証券取引委員会（SEC）と外国投資委員会（CFIUS）は、プロメテウムが以前に万向およびその関連会社との関係を調査し、調査を終了しましたが、正式な調査は開始されていません。」と述べました。以前、プロメテウムは2018年に万向とブロックチェーン取引ソフトウェアの開発に関する契約を結びましたが、その契約は後に終了しました。