暗号資産

オーストラリアの暗号資産管理会社 DigitalX が9月の四半期報告を発表しました。9月30日現在、同社の現金、デジタル資産および投資総額は6070万オーストラリアドルに達し、前四半期比で約580万オーストラリアドル増加しました。現金および現金同等物は3230万オーストラリアドルに増加し、負債はなく、主に7月に80枚のビットコインおよびその他のデジタル資産を売却したことに起因しています。ビットコイン戦略財庫の保有は約2650万オーストラリアドルで、直接保有している30枚のビットコインおよび約2290万オーストラリアドルの DigitalX Bitcoin Fund の単位を含みます。同社は1.2億株の自己株式買戻しを完了し、株主に310万オーストラリアドルを還元しました。買戻し価格は純資産価値に対して約30%のディスカウントとなり、11月26日の株主総会で再度1.2億株の買戻しの承認を求める予定です。傘下の DigitalX Bitcoin ETF の四半期リターンは42%で、純資産は4500万オーストラリアドルに上昇しました。同社は3000万オーストラリアドルのAIおよびブロックチェーン投資買収計画を継続的に推進する計画です。さらに、10月16日に1枚のビットコインを約8.2万ドルの平均価格で約30枚売却しました。

暗号通貨取引所 Coinbase は第3四半期の財務報告を発表し、純利益は 7.19 億ドル、希薄化後の1株当たり利益は 2.51 ドルとなり、2四半期連続の損失を終えました。市場は以前、1株当たりの損失を 0.15 ドルと予想していました。そのうち約 7.15 億ドルは、会社が投資として保有する暗号資産の価値上昇によるもので、関連する投資収益を除外すると、調整後の純利益は 7800 万ドルとなります。総収益は 12.2 億ドルで、予想通り、前四半期比で横ばい、前年同期比で 35% 減少しました。取引収入は 1% 減少して 5.9 億ドルとなりましたが、アナリストの予想である約 5.27 億ドルを上回りました。期間中、暗号市場のボラティリティは数年ぶりの低水準に下がり、市場全体の取引量は減少しました。予測市場の年換算収入は 2 億ドルを突破し、Coinbase の歴史の中で最も成長が早い製品の一つとなりました。日次アクティブ取引者は前四半期比で 60% 以上増加し、この事業の収入は開始以来毎四半期 82% の複合成長を記録しています。CEO の Brian Armstrong は、この製品が「スポーツイベントのオフシーズンでも成長を維持している」と述べました。サブスクリプションとサービスの収入は 3% 増加して 5.7 億ドルに達し、純収益のほぼ半分を占め、その中でステーブルコインが 3.07 億ドルを貢献しました。Coinbase の製品に保有されている USDC の平均値は記録的な 220 億ドルに達し、Coinbase One の有料サブスクリプションユーザー数は過去最高を記録し、前年同期比で 24% 増加しました。これにより、世界の暗号取引量におけるシェアは 10.7% に上昇し、4 四半期連続での増加となりました。CFO の Alesia Haas は、予測市場が暗号のボラティリティとの相関が低い別の収入源をもたらしたと述べました。Coinbase は 2026 年の調整後の費用ガイダンスの中央値を 1 億ドル引き下げ、41.5 億ドルから 43 億ドルに設定しました。これは、5 月に行ったコスト削減に続くものです。調整後の EBITDA は前四半期比で 60% 増加し 3.33 億ドルとなりました。10 月 25 日時点で、第4四半期の取引収入は約 1.65 億ドルです。前の 2 四半期では、会社はそれぞれ 3.94 億ドルの損失と第2四半期の業績が予想を下回りました。財務報告の発表前に株価は 160.59 ドルで取引を終え、1.1% 下落し、アフターマーケットではほとんど変動がありませんでした。52 週の高値である 361.4 ドルからは 55% 以上下落しています。

OKXが発表した調査によると、ヨーロッパの主要経済圏において、19%の投資家が暗号資産を長期的な富を生み出す手段と見なしており、伝統的な退職プランを選択したのは8%にとどまっています。この調査はPollfishによって10月14日から18日にかけて、アメリカ、フランス、ドイツ、オランダ、ポーランドで行われ、暗号資産に投資したことのある18歳から88歳の成人1,932人が対象となりました。不動産は全ての回答者の中で最も好まれる長期的な富の手段であり、34%を占めています。保有意向から見ると、47%のヨーロッパの投資家が暗号資産の保有を増やすと予想しており、そのうち13%は大幅に増やす計画です。全ての年齢層を考慮すると、51%の回答者が暗号資産の配分を増やすと予想しています。ベビーブーマー世代は例外で、55%のヨーロッパのベビーブーマー回答者は暗号資産が世代間の富の継承に重要ではないと考えています。アメリカの回答者は全体的に暗号資産の投資ポートフォリオにおける地位をより楽観視しており、55%が今後5年間で配分を増やすと予想し、22%は大幅に増やす計画です。しかし、65%のアメリカのベビーブーマー回答者は暗号資産が世代間の富の蓄積に全く重要ではないと考えており、ヨーロッパではこの割合は44%です。OKXのヨーロッパCEOであるErald Ghooは、大西洋の両岸で45歳以下の投資家が暗号資産を長期的な富の計画に組み込むことは、暗号資産が個人の財務を考える一部となったことを示していると述べています。これらの投資家が年齢を重ね、富が増えるにつれて、暗号資産の富の計画における地位はさらに重要になるでしょう。調査はまた、アメリカの投資家が退職口座に暗号資産を配置することに対してより慎重であり、21%が伝統的な退職プランを選択し、12%が暗号資産を選択していることも示しています。

Googleは、銀行や金融機関向けに暗号通貨とトークン化された資産を保護するためのマルチパーティ計算（MPC）ホスティングプラットフォームを発表しました。このプラットフォームは、プライベートキーのシェアを異なる環境に分散して保存し、単一の参加者が完全なプライベートキーを把握できないようにしています。取引署名前には、機関のルールに従って支出限度、承認されたアドレス、および複数の承認要件を検証することもできます。このサービスは現在、プライベートプレビュー段階にあり、2027年初頭に商用化される予定です。Googleは、すでに多くの大手金融機関がテストに参加していると述べています。Alphabetは、この技術を使用してSolanaとEthereum上のデジタル資産を保護していますが、保有資産やテスト機関のリストは公開していません。

CoinDesk の報道によると、Google は銀行などの金融機関向けに暗号資産の保管セキュリティ製品 Google Multi-Party Compute（MPC）を発表しました。この製品は現在プライベートプレビュー段階にあり、すでに複数の大手金融機関がテストに参加しており、2027年初頭に商用化される予定です。このシステムは、秘密鍵の制御権を複数の独立したシステムに分散させ、協調署名を通じて単一の盗難リスクを低減します。Google の親会社である Alphabet は、この技術を使用してイーサリアムやソラナ上のデジタル資産を保護しており、具体的な資産の種類やテストに参加している金融機関のリストはまだ公開されていません。

アメリカ財務省傘下の海外資産管理局（OFAC）は、10名の個人と1つの団体に制裁を発表しました。これらの対象は、北朝鮮のIT労働者がアメリカ企業を欺くことに関与しており、その収入は北朝鮮の大量破壊兵器および弾道ミサイルプロジェクトに使用されています。制裁を受けたロシア国籍のIlya Boykovは、2024年から北朝鮮のAlis社のために約350万ドルの暗号通貨を換金しています。ロシア国籍のVitold Obertasは、2025年1月から北朝鮮の官僚のために近く200万ドルの暗号通貨の換金を行っています。制裁を受けたのは、北朝鮮が管理し、ロシアに設立された団体FFTDCおよびその6名のIT労働者であり、これらの6名は2025年から75万ドル以上の収入を得ています。オーストラリアとEUも今月、同様の制裁措置を講じました。

Circleは、米国証券取引委員会に対して、提案された暗号資産規制に関する意見を提出しました。Circleは、明確なルールの下での革新を促進しつつ、米国の資本市場の優位性を維持するという提案の目標を支持しています。これには、透明性、投資家保護、市場の誠実性、流動性、効率が含まれます。Circleはまた、暗号資産規制がGENIUS法案と整合性を保つべきだと提案しています。支払いステーブルコインがオンチェーン資本形成の重要な対価および決済資産となりつつあることを考慮し、Circleは米国証券取引委員会（SEC）に対し、GENIUS法案の規定に適合する支払いステーブルコインがこれらの用途にどのように使用されるかを明確にするよう求めています。この書簡はさらに、委員会に対し、提案されたルール302（b）において、条件を満たす支払いステーブルコインが「現金」と見なされるべきであり、適切なドル評価処理を受け、相応の会計および顧客準備金処理条件を満たすべきであることを明確にするよう要求しています。Circleはまた、客観的な保障措置を講じた上で、現在GENIUSの規定に適合する支払いステーブルコインの2%のブローカー手数料をゼロに引き下げることを提案しています。最後に、CircleはSECに対し、ネットワークが稼働した後に提供される技術サービス（既知の検証ノードセットの維持を含む）が必要な管理作業に該当しないことを明確にするよう求めています。技術ロードマップに安全港ルールを設けることで、発行者は稼働中のネットワークを維持・改善し続けることができ、関連する分析を意図せず再起動することを避けることができます。

韓国の警察は、証券会社および暗号資産取引所に対するハッキング事件の事前調査を開始しました。これに先立ち、KB国民銀行など16の金融機関もハッキング攻撃を受け、約10万件の身分証明書番号、口座番号、住所などの個人情報が漏洩しました。警察は、新旧の事件の手口を比較して関連性を確認することを述べており、同一の攻撃者によるものである可能性を排除していません。

Onchain Lens の監視によると、ある巨大なクジラが過去 1 時間以内に BitGo から以下のトークンを購入し、総額約 4,230 万ドルに達しました：1.46 万枚の ETH、価値約 3,424 万ドル；41.569 万枚の LINK、価値約 481 万ドル；1.657 万枚の AAVE、価値約 223 万ドル；14.484 万枚の UNI、価値約 102 万ドル。

Chainalysisが発表した中東および北アフリカの暗号採用レポートによると、2025年7月から2026年6月にかけて、アラブ首長国連邦の暗号資産活動規模は前年同期比32%増の1048億ドルとなり、トルコの1445億ドルに次いでこの地域で2位となりました。この規模は、暗号サービスプロバイダーやピアツーピアなどのチャネルへの流入資産の価値を測定したものであり、資産の保有時価総額ではありません。同期間中、中東および北アフリカ地域全体の規模は1.4%減の4433億ドルとなりました。アラブ首長国連邦を除くと、残りの市場は8.6%の減少となります。アラブ首長国連邦の中央集権型取引所への資金流入は22%増の550億ドル、カストディアンやマーケットメーカーなどの機関プラットフォームへの流入は75%増の117億ドルとなりました。

Cointelegraph の報道によると、Visser Labs の創設者であり、元モルガン・スタンレーのマネージングディレクター、Weiss の最高投資責任者である Jordi Visser は、Cointelegraph のポッドキャスト『Trade Secrets』で、暗号資産は人工知能の熱潮から AI 株式よりも良いリターンを得る可能性があると述べました。彼は、AI インテリジェンスが暗号決済やトークン化された資産の需要を生み出していると考えており、「AI がなければ、暗号市場はこの牛市を脱出できない」と述べています。Visser は AI インテリジェンスを暗号業界の App Store やスマートフォンに例え、ユーザーがインテリジェンスに取引などの金融操作を実行させることができるとしています。彼は同時にリスクにも注意を促しました：AI が深刻な下落を見せ、株式市場に影響を与える場合、暗号市場は以前の低点を再テストする可能性があるが、牛市は終わらないと述べました。彼は AI の「花火ショー」はすでに終了しており、AI 自体が終わったわけではないとし、投資家は AI 株式のリターンに対する期待を下げるべきだと述べています。ポジションに関して、Visser は 8 月時点でビットコイン、イーサリアム、ソラナのみを保有しており、その後、より広範なトークンを購入し始めましたが、ビットコインは依然として彼の最大のポジションです。彼はドージコインに注目しており、これは個人投資家の熱意が戻ってきたサインだと考えています。また、彼は 42 種類のトークンと 4 つの上場株式で構成される等重みインデックスを維持しており、このインデックスは 6 月以来ビットコインを上回っています。彼はプライバシー関連のテーマにも投資しており、Zcash と Monero が彼の投資ロジックに合致していると考えています。

The Blockによると、バイナンスの創設者であるジャオ・チャンペンは、BNBスタンダードのナスダック上場の鐘を鳴らした後のメディアブリーフィングで、暗号資産がAIのネイティブ通貨になると述べました。彼は、AIがビットコイン、既存のステーブルコイン、またはAI企業が将来発行するトークンを使用できると述べましたが、BNBチェーンが主要なネットワークの1つになることを希望し、まだ構築が必要であると述べました。ジャオ・チャンペンはまた、その日の早い段階で計算力リソースに関連するトークンについて議論し、それをBNBチェーンに導入したいと考えているが、詳細は明らかにしなかったと述べました。彼はさらに、暗号決済は一般ユーザーにとってまだ便利ではないとし、スタートアップ企業はまずサービスが不足している市場や送金ルートに焦点を当てるべきであり、アメリカのApple PayやGoogle Payと直接競争するのではなく、そうすべきだと提案しました。

彭博社の報道によると、オランダの暗号業界団体は、暗号通貨が提案されている新しいキャピタルゲイン税制度から除外される場合、投資家が暗号資産を売却する可能性があると警告しています。オランダの規制当局の現在の提案によれば、株式、債券、オプションなどの金融資産は、2028年から売却時にキャピタルゲイン税を課すことが計画されていますが、暗号通貨、金、外国為替は少なくとも2030年まで未実現利益に基づいて年次税を支払う必要がある可能性があります。

韓国の経済新聞によると、韓国大統領府青瓦台は、2027年1月1日に施行予定の暗号資産所得税の実施を延期する傾向にあり、最終的に承認されれば、この税制は4回目の延期となります。しかし、青瓦台は現在まだ議論の段階にあり、最終決定は下されていないと強調しています。現行の取り決めに基づき、韓国は暗号資産の譲渡または貸出による所得に対して課税し、年間所得は250万ウォンの基本免税額を控除した後、22%の総合税率で課税されます。青瓦台が延期を検討している理由には、海外取引情報の取得が困難であることや、若年層の投資家の参加度が高いことなどが含まれています。韓国政府は、アメリカが2029年に暗号資産自動情報交換フレームワーク（CARF）に参加する計画を持っていることを懸念しており、韓国が早期に課税を行うと、アメリカの取引所での韓国居住者の関連収入を十分に把握することが難しくなる可能性があると考えています。

2023年10月21日、イギリス金融行動監視機構（FCA）は、26/36号の相談文書（CP26/36）「暗号資産規制範囲ガイドライン」を発表し、ビジネスモデルが一定の程度の分散化を含む場合、関連する活動が許可を取得する必要があるかどうかを判断する方法を説明しました。FCAは、ソフトウェア、スマートコントラクト、分散型台帳技術、分散型ガバナンスメカニズム、またはその他の技術的手配を使用すること自体が、許可を必要とする規制活動が存在するかどうかを決定するものではないと指摘しています。自動化は機能の実行方法を説明するだけであり、その機能が規制活動の一部を構成するかどうかを決定するものではありません。「真のDeFi」とは、規制活動令や暗号資産条例における法定概念ではなく、分散化の程度は連続的なスペクトルであり、独立したまたは単独の規制フレームワークを構成するものではありません。同時に、FCAは26/7号のガイドライン相談文書（GC26/7）も発表し、規制対象の企業がDeFiリスクをどのように管理すべきかを説明し、運営のレジリエンスと金融犯罪リスクに重点を置き、企業が考慮すべき措置の例を提供しています。両方の相談文書は11月18日まで意見を募集し、FCAは2027年1月に最終ガイドラインを発表する予定です。2027年10月25日から、新しい規則は新しい暗号資産活動を規制範囲に含めることになり、関連業務を継続したい企業は2027年2月28日までに許可申請を提出する必要があります。

彭博社の報道によると、予測市場プラットフォームのKalshiは、暗号資産の保管機関であるBitGoと新たな取り決めを結び、一部の顧客が保管された暗号資産を担保に借入を行い、その貸付資金をKalshi取引所のレバレッジ永久先物取引のマージンに使用できるようにします。この取り決めは、Kalshiが運営するアメリカに登録された先物ブローカーKalshi Primeの顧客を対象としており、三者担保管理構造を採用しています。貸付はその関連貸付会社Kalshi Katalystが提供し、担保資産はBitGo Bank & Trustに保管されます。適格な担保資産にはビットコイン、イーサリアム、および「GENIUS法」に準拠していると見なされるステーブルコインが含まれ、今後他の保管機関も接続される予定です。Kalshi PrimeのCEOであるJeff Bandmanは、この取り決めは顧客が暗号資産の保有を手放すことなく取引に参加できるようにすることを目的としており、暗号ネイティブの取引機関や大量のデジタル資産を保有するクジラを引き付ける可能性があると述べています。

彭博社の報道によると、予測市場プラットフォームのKalshiは、暗号資産の保管機関であるBitGoと新たな契約を結び、一部の顧客が保管された暗号資産を担保に借入を行い、その貸付資金をKalshi取引所のレバレッジ永久先物取引の証拠金に使用できるようにします。この取り決めは、Kalshiが米国に登録した先物ブローカーKalshi Primeの顧客を対象としており、三者担保管理構造を採用しています。貸付はその関連貸付会社Kalshi Katalystが提供し、担保資産はBitGo Bank & Trustに保管されます。適格な担保資産にはビットコイン、イーサリアム、そして「GENIUS法」に準拠していると見なされるステーブルコインが含まれ、今後他の保管機関も接続される予定です。Kalshi PrimeのCEOであるJeff Bandmanは、この取り決めは顧客が暗号資産のポジションを手放すことなく取引に参加できるようにすることを目的としており、暗号ネイティブの取引機関や大量のデジタル資産を保有するクジラを引き付ける可能性があると述べています。