トークン化された米国株

トークン化された米国株式向けのオンチェーン通貨市場 Sixpence は、10月26日00:00から11月23日00:00（UTC）まで、Robinhood Chainでポイントキャンペーンを実施します。総賞金プールは10,000 USDGで、2回に分けて各5,000 USDGを配布します。Sixpenceは、ユーザーがAAPL、TSLA、NVDAなどのトークン化された米国株式を担保にしてステーブルコインを借り入れたり、株式トークンをVaultに預けて利息を得たりすることをサポートしています。このプロジェクトは500万ドルのシードラウンドの資金調達を完了しており、投資家にはa16z CSXなどが含まれています。

代币化美股抵押借贷平台 Spout は、200 万ドルの戦略的ラウンドの資金調達を完了したと発表しました。投資者には、Draper Dragon、Anchorage、Flow Traders、Taisu Ventures、Vessel VC、Solayer Labs、2Square Capital、Bering Waters、Solana Labs、Solana の共同創設者 Toly、元 CFTC 議長 Chris Giancarlo などが含まれています。Spout が発表した製品メカニズムによれば、ユーザーは代币化された米国株を担保にして、固定の 50% の貸出価値比率で USDC を借り入れることができ、貸付期間中は借り手に対して利息を請求しません。貸し手が得る収益は、上記の担保に対して毎週売却されるカバードコールオプションから生じるプレミアムであり、借り手が支払う借入金利からではありません。

代币化美股発行者 EQX Labs は EQX の導入を発表し、Hyperliquid の HyperCore 上で HIP-1 トークン形式でネイティブにトークン化された米国株式と ETF を発行します。最初の 11 の市場は、Hyperliquid の公開注文簿で 24/7 取引が可能になり、トークンは許可なしで取引できます。EQX トークンは英領バージン諸島の独立投資ポートフォリオ会社 EQX SPC Ltd. によって発行され、株式で裏付けられた有限追索票据に属し、各コードは独立した投資ポートフォリオに対応します。認可された参加者は株式とトークンの間で交換でき、発行者は関連手数料を徴収しません。サポート資産は 1:1 で DTC に接続された保管機関によって保有されており、現在は Alpaca、StoneX、Clear Street が含まれています。未決済の株式は別途表示され、次の米国営業日までに決済が完了する予定です。発行者はケイマン目的信託 EQX STAR Trust によって保有され、EQX Labs はこの発行主体を保有していません。保有者はオンチェーン署名を通じて投票指示を提出でき、配当は源泉徴収後に自動的に同じ株式に再投資され、株式分割はサポート株式に反映されます。Hyperliquid が提案する HIP-1 拡張が稼働した後、EQX は保有者の口座に直接配当を分配する計画です。作成、償還、保有には発行者手数料はかからず、取引は Hyperliquid の標準現物取引手数料のみが適用され、関連業務は Hyperliquid が HIP-1 デプロイヤーと共有する取引手数料によってサポートされます。

彭博社の報道によると、OKXはアメリカ証券取引委員会（SEC）に申請を提出し、トークン化された株式取引プラットフォームを立ち上げる計画を立てており、アメリカの新規則を利用して公開企業の株式のデジタル版を暗号プラットフォームで取引する主要な暗号取引所の一つになることを目指しています。OKXとニューヨーク証券取引所の親会社であるインターコンチネンタル取引所（ICE）が設立した合弁会社OKX ICE LLCは、63社のニューヨーク証券取引所上場企業のトークン化された株式取引サービスを提供するための申請を行う予定です。SECの新しい枠組みに基づき、関連する発行者は30日間の選択肢を持ち、その後トークン化された株式取引を開始することができます。

PR Newswireによると、NEAR統一フロントエンドアプリnear.comは、世界的な株式トークン化プラットフォームOndo Financeとの提携を発表しました。条件を満たすユーザーは、単一のnear.comアカウントを通じてトークン化された米国株式やETFを購入、取引、保有でき、別途ブローカーアカウントを開設する必要はありません。この統合は、NEAR Intentsをサポートし、クロスチェーンルーティングと機密実行を実現します。Ondoのトークン化証券プラットフォームは現在、ロックされた価値が10億ドルを超え、累積取引量は260億ドルを超えています。ユーザーはUSDC、ビットコインなどの資産を使用して、30以上のネットワークでトークン化されたNVIDIA、Tesla、Apple、QQQなどのETFにアクセスできます。Defuse LabsのCEOアレックス・シェフチェンコは、金融市場をオンチェーンに持ち込むことで、人々が資金をよりコントロールできるようになるべきだと述べました。Ondo Financeのエコシステム責任者アルマンド・カトリは、NEAR Intentsにより、near.comのユーザーは別途ブローカーアカウントを持たずにトークン化された資産を保有できると述べました。Ondoのトークン化株式とETFは、アメリカ、カナダなどの禁止された法域には提供されず、トークン化された資産は基礎となる証券への経済的エクスポージャーを提供しますが、所有権は付与しません。

GMGNの情報によると、Robinhoodの暗号通貨株MemeコインArtificial Inu（AI）の時価総額は一時的に9,600万ドルを突破し、歴史的な新高値を記録しましたが、現在は8,320万ドルに戻っており、24時間の上昇率は48%、24時間の取引量は1,520万ドルです。Meme株（Stock Meme）は、従来のMemeコインとトークン化された米国株を直接組み合わせた新しいプレイスタイルです：MemeコインはもはやUSDTやETHとペアを組むのではなく、直接チェーン上の米国株トークン（NVDA、TSLA、AAPLなど）と取引ペアを形成します。これにより、Memeコインの高いボラティリティとコミュニティ主導の投機特性を保持しつつ、実際の株式の人気と物語に依存します。取引手数料はしばしば一部がコミュニティの金庫に戻り、対応する米国株トークンを蓄積し、「感情の投機+実際の資産の固定」という二重駆動モデルを形成します。Artificial InuはShiba InuとAI、そしてNVIDIAに関連する物語を組み合わせ、トークン化されたNVDAとのペアリングメカニズムを持っています。ChainCatcherはユーザーに対し、関連するトークンの価格変動が大きいため、投資には慎重に行うよう警告しています。

The Blockによると、Bitwiseは自動化トークンポートフォリオ（Automated Token Portfolios）を発表し、条件を満たす非米国ユーザーがサポートされている管轄区域内で、専門家が設計したCoinbaseのトークン化された米国株ポートフォリオを自動的にコピーし、リバランスすることを可能にします。同時に、ユーザー自身のウォレット内で自己管理を維持します。このポートフォリオはCoinbaseによってサポートされ、Gliderを通じて実施されます。初期段階ではMag 7やSpaceX、ロボティクス、AIリーダー企業などのテーマに焦点を当てます。製品は0.15%の方法論アクセス料を徴収し、取引手数料やプラットフォーム手数料は含まれていません。

xStocks は最初の 5 つのトークン化された米国株製品 NVDAx、SPYx、QQQx、SKHYx、MUx が Hyperliquid に正式に上場したことを発表しました。現在、これらの xStocks は Hyperliquid の検索バーの「すべて」セクションに表示されており、「厳密」セクションには表示されていません。取引量はやや低調です。その中で、Micron の MUx の取引量は 11 万ドルを超え、他の製品の取引量は 5000 ドルから 1.5 万ドルの間です。

フォーチュンの報道によると、アメリカ・カリフォルニア州に本社を置くトークン化証券会社Dinariは、ステーブルコイン発行者Circleと提携し、アメリカの投資家にブロックチェーンベースのトークン化株式取引サービスを提供することを発表し、S&P 500指数の全構成銘柄をチェーン上に導入する計画です。Dinariは、そのプラットフォームを通じてdSharesが基礎となる株式を代表し、各トークンは規制機関によって保管された実際の証券に対応していると述べています。投資家は自己管理のウォレットを通じてUSDCを使用して株式を売買でき、即時決済や資産のクロスプラットフォーム移転などの機能をサポートしています。このモデルは、約3,000億ドル規模のステーブルコイン市場と60兆ドルを超えるアメリカ株式市場をつなぐことを目的としています。現在、Dinariプラットフォームは85の法域で稼働しており、6,000種類以上のトークン化資産をサポートしています。

公式発表によると、OKXは7月16日に初のトークン化された米国株現物取引を開始する予定です。ユーザーは「株」を単位として対象の株式やETFの価格エクスポージャーを保有し取引することができ、資産は株式コードの前に「X」を付けた形式（例：XNVDA、XTSLA）で命名されます。SolanaおよびX Layerネットワークを通じて入出金が可能で、24時間年中無休で取引がサポートされ、取引ペアはUSDTで価格設定されています。この製品は年間を通じて取引が行われ、非取引時間帯の価格は最新の終値に基づいて市場の予測を加味して計算されます。現物、株式の永続契約などのポジションは同一のアカウントで統一され、USDTを直接取引することができ、証券口座は不要です。定期購入やグリッドなどの戦略ロボットによる自動取引がサポートされ、配当は発行者のレベルで再投資され、持分の増加形式で返還されます。

The Blockの報道によると、Benchmark Equity ResearchはCoinbaseの買い推奨を維持し、目標株価を270ドルに設定しており、現在の株価から約59.5%の上昇余地があるとしています。アナリストのMark Palmerは、Coinbaseの最近のシステム更新が、同社が周期的な暗号ブローカーから、オンチェーン経済と伝統的金融をつなぐインフラプラットフォームへと迅速に転換していることを明確に示していると述べています。報告書では、Coinbaseがトークン化された米国株、株式および暗号オプション、予測市場、AI投資ツール、エージェンティックな支払いインフラなどの製品を推進していること、さらに以前にCFTCから先物仲介業者（FCM）としての承認を受け、Deribitを通じて米国の顧客にグローバルな暗号永続契約およびオプション取引を提供できることが強調されています。Benchmarkは、これらの取り組みがCoinbaseが事業の境界を継続的に拡大し、現物暗号取引を超えていることをさらに裏付けていると考えています。

Nadoは業界初のトークン化された米国株統一マージンシステムを発表し、SPYx（S&P 500）およびQQQx（ナスダック100）が永続契約のマージンとしてサポートされるようになりました。ユーザーはNadoの単一アカウントで、トークン化された米国株を担保として暗号通貨、外国為替、商品および株式の永続契約を取引し、統一リスク管理システムを通じてポートフォリオ決済を行うことができます。これはデリバティブ市場において、米国株資産と多資産永続契約のマージンシステムが初めて統合されたものであり、Nadoは米国株を跨ぎ資産の統一マージンとしてサポートする初の取引プラットフォームとなり、従来の主要ブローカー級の資本効率をブロックチェーン取引市場に持ち込みました。

BNB Chain の公式発表により、トークン化された株式プラットフォーム xStocks が正式にローンチされました。最初にオープンしたのは、Apple、Tesla、NVIDIA、S&P 500 ETF などの 50 を超えるトークン化された米国株および ETF で、今後数週間でさらに 100 以上の資産が追加される予定です。ユーザーは最低 10 ドルから参加でき、24/5 の継続的な取引をサポートしています。現在、PancakeSwap、CowSwap で直接取引が可能で、1inch が近日中に接続される予定です。これらのトークン化された株式は、貸付担保としても利用でき、構造化収益戦略に統合されます。今後、Chainlink と Venus Protocol、Flux を通じてさらに連携が進む予定です。BNB Chain は、世界で二番目に大きな RWA 公共ブロックチェーンとなり、オンチェーンの RWA 資産規模は 38 億ドル、保有者は約 4.5 万人、送金量は 11.7 億ドルに達しています。

公式の発表によると、Ondo FinanceはChainlinkとの提携を発表し、Chainlinkを公式データオラクルとして採用することで、DeFi分野における米国株のトークン化の適用を加速します。紹介によれば、ChainlinkはOndoのオンチェーンのトークン化された株式に特化した機関レベルの価格設定を提供し、DeFiプロトコルは現在、Ondo Global Marketsの資産に対して一流の精度で価格を設定し、安全にポジションを管理し、市場の変動時にユーザーにより強力な保護を提供します。現在、ChainlinkがサポートするSPYon、QQQon、TSLAonなどのOndoトークン化資産の初期貸出がEulerで開始されており、ユーザーはトークン化された株式やETFを担保として安定コインを借入れることができます。今後、トークン化された株式やETFは、より多くの市場、金庫、構造化商品に拡大し、より効率的な資本配分とポートフォリオ構築を実現します。

CoinDesk の報道によると、Ondo Finance はそのトークン化された株式と ETF ビジネスを Solana ブロックチェーンに拡張し、初めてこのネットワークに 200 種類以上のトークン化された米国株式と ETF をもたらしました。これにより、彼らのプラットフォーム Ondo Global Markets は、従来の Ethereum と BNB Chain からさらに拡大します。