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据科创板日报、NANDフラッシュメモリメーカーのキクシャは、2026会計年度第2四半期（7月から9月）において、売上高2.480兆円を達成し、前期比40.3%の増加を記録しました。営業利益は1.995兆円で、前期比57.1%の増加となりました。キクシャは、最初の9ヶ月間の純利益を3.56兆円と予想し、前期比61.0%の増加を見込んでいます。キクシャは、第3四半期の営業利益を2.00兆円と予想しており、市場の予想は2.35兆円です。会社は、1株あたり90円の中間配当を支払うと発表しました。会社は、売上の増加は主に生成AIデータセンターの顧客需要の強さによるもので、製品の平均販売価格が大幅に上昇し、ビット出荷量が増加したことが要因であると述べています。

ストレージチップ会社Sandisk（ナスダックコード：SNDK）は、10月29日に2027会計年度第1四半期の業績を発表しました。今四半期の収益は110.31億ドルで、前四半期比で23％増、前年同期比で378％増です。GAAP純利益は81.01億ドルで、希薄化後の1株当たり利益は52.60ドル、前四半期比で20％増；Non-GAAP希薄化後の1株当たり利益は49.51ドルです。GAAP粗利率は85.0％、Non-GAAP粗利率は85.1％です。市場別に見ると、データセンターの収益は48.02億ドルで、前四半期比で61％増；エッジビジネスの収益は58.32億ドルで、前四半期比で7％増；コンシューマビジネスの収益は3.97億ドルで、前四半期比で29％減です。会社は今四半期に約320万株を自社株買いし、株主に50億ドルを還元しました；過去2つの会計四半期で累計600万株を自社株買いし、発行済株式の約4％を占めています。会社は同日、普通株を1対8で株式分割することを発表し、株主名簿締切日は11月9日、新株は11月19日の取引終了後に発行され、11月20日の取引開始時に分割後の基準で取引される予定です。今回開示された1株当たりのデータはすべて分割前の基準で示されています。会社は2027会計年度第2四半期の収益を122億ドルから126億ドルと予想しており、分割前のNon-GAAP希薄化後の1株当たり利益は55ドルから57ドルです。会長兼CEOのDavid Goeckeler：会社は強力なパフォーマンスで2027会計年度を開始し、製品需要の増加がデータセンター事業の成長を牽引しています。10月2日現在、会社の現金及び現金同等物は51.36億ドルで、営業キャッシュフローは63.63億ドル、フリーキャッシュフローは63.09億ドルです。

暗号研究機関 Delphi Digital は 10 月 29 日に報告書『The AI Boom Has a Power Problem』を発表し、著者は Accelxr です。報告書によると、展開可能な AI 計算能力はチップ供給に依存し、電力供給があり、冷却可能で、電力網に接続された場所に依存します。電力はチップよりも短期間で補充するのが難しいため、チップの生産能力は四半期ごとに拡張可能ですが、新しい発電と送電には数年を要します。報告書はデータを引用し、PJM 容量オークションが連続して三回、価格上限でクリアされたことを示しています。最近の二回は、信頼性目標に対して 6.6 から 6.8 GW の不足があり、これはこのオークションの歴史上初めてのギャップです。テキサス州 ERCOT の大規模負荷の待機規模は 2024 年末の 63 GW から 6 月には 474 GW に増加し、その約 90% はデータセンターです。州知事は 8 月に待機中のデータセンターの監査を要求し、その後 ERCOT は 75 MW 以上のデータセンターと暗号マイナーの電力供給承認を一時停止しました。その中には 17 の安定性研究を通過したプロジェクトが含まれています。報告書はさらに、アメリカのデータセンターは 2024 年に全米電力の約 4.7% を消費するとし、LBNL は 2030 年には 9.5% から 15.3% に上昇すると予測し、EPRI は最大 17% に達する可能性があるとしています。1 GW の施設では、チップの減価償却は年間約 28 億から 33 億ドルで、1 日あたり約 800 万ドルに相当します。SemiAnalysis は 2028 年までにアメリカで 40 GW 以上のデータセンター容量が表後自備電源を採用すると予測しています。大型ガスタービンの納期は約 5 年で、GE Vernova、シーメンスエナジー、三菱重工が寡占を形成しており、Wood Mackenzie は 2027 年末までにガスタービンの価格が 1 kW あたり 600 ドルに達し、2019 年の水準の三倍に近づくと予測しています。

インテルの最高財務責任者は、データセンターと人工知能製品の需要が供給を上回り続けていると述べました。

アマゾンの第3四半期における不動産および設備への支出は770億ドルを超え、アナリストの予想を大きく上回りました。会社は人工知能サービスの需要に応えるためにデータセンターの建設を進めており、その結果、フリーキャッシュフローは424億ドルに達しました。収益は前年同期比で12%増加し、2019億ドルに達しました。

10月29日、テンセントのグローバルデジタルエコシステム大会で、テンセントグループの上級執行副社長であるタオ・ダオシェンは、テンセントクラウドがグローバルデータセンターの建設を加速しており、200万台以上のサーバーを展開していると述べました。タオ・ダオシェンは、過去1年間でテンセントクラウドの海外AI需要が3桁の成長を遂げ、国際ビジネスの海外アクティブ顧客数が倍増したと述べました。テンセントクラウドは以前、混元チームと協力し、ローンチの2週間前に国産チップの単カードスループットを5倍に向上させ、モデルHy4を近日中に発表する予定です。

市場の疑念に直面している中、ビットコインマイニング企業から転身したAIデータセンター開発者Nscaleの創業者兼CEOであるJosh Payne氏は、同社が予定通り上場を進めると述べ、目標評価額は300億ドルであるとしています。彼は最近の内部メモで、Nscaleは「決して満足しない」市場の需要と「堅実な資本構造」を持っていると述べ、「データは雄弁に勝る」と言及しました。報道によれば、Nscaleの上場の際、AIインフラ業界は圧力を受けています。同社は1030億ドルの契約を締結したと主張していますが、2026年8月までに55メガワットの計算能力しか提供していません。潜在的な契約需要は10ギガワットに達します。同社のデータセンタープロジェクトは、延期、安全違反、運営上の課題にも直面しており、マイクロソフトは最近、英国のデータセンタープロジェクトから撤退しました。

甲骨文は2029年5月までの会計年度の自由キャッシュフローが300億ドルに達すると予測しており、市場の予想を大きく上回っています。同社はまた、2028会計年度末のデータセンターの総容量が10ギガワットを超えると予測しており、2029会計年度からは資本支出を段階的に削減する方針です。甲骨文の株価は、一時13%以上上昇しました。

この園区はACSが運営しており、カリフォルニアの新しいクラウドサービスプロバイダーと10年間の主要サービス契約を締結しました。初期提供は20メガワットの重要なAI計算能力です。顧客は2回の5年の更新オプションを持ち、追加の32メガワットの容量に対して優先的なオファー権を有し、総容量は最大52メガワットに達します。会社は最初の10メガワットの容量が2026年12月に稼働し、収益を生み出し始めると予想しています。

10月28日、ストレージチップメーカーSKハイニックスは、ソフトウェア開発、顧客サービス、検索などの複数の分野でAIが生産性を向上させ、新たな収益成長をもたらすことにより、AIの使用量が継続的に増加し、インフラ投資が拡大することを促進し、関連する良性循環構造が確立されたと分析しています。SKハイニックスは、AI投資の主体が少数の企業に依存する初期段階を越え、一般企業や国家レベルに拡大していると述べており、今後、世界のAIデータセンターインフラ市場は安定的に成長し続けると予測しています。ストレージ市場は短期的には企業向けおよび消費者向けのAIが需要を牽引し、中長期的には自動運転やロボットなどの物理的AIが駆動し、市場は成長を続けるでしょう。供給側について、SKハイニックスは、先進的なプロセステクノロジーの難易度がますます高まっており、新しい生産施設の建設には時間がかかるため、供給が市場の需要の増加速度に追いついていないと指摘しており、2030年までにストレージ市場は供給不足の状況が続くと予測しています。

Galaxy Digitalは2026年第三四半期の財務報告を発表し、純利益は3.23億ドルで、前四半期の8500万ドルの損失から黒字転換を果たしました。調整後EBITDAは4.55億ドルに達し、総資産は前期比51%増の164億ドル、現金、ステーブルコインおよび米国債合計49億ドルで、前期比でほぼ倍増しました。デジタル資産事業においては、取引量が前期比12%増加し、全体の現物市場を上回りました。資産管理とステーキングの合計規模は前期比46%増の104億ドルとなり、ニューヨークメロン銀行と数年にわたる協力関係を結び、デジタル資産の保管プラットフォームに対してステーキングサポートを提供します。データセンター事業の調整後EBITDAは前期比でほぼ5倍の6900万ドルに増加し、主にHelios第1期がCoreWeaveに133MWの計算能力を提供した後の最初の完全運営四半期からのものです。第2期は全額融資を受けて着工し、会社は35億ドルの優先担保債券の発行を完了しました。全体の電力パイプラインは5.7GW以上に拡大し、データセンターは2027年第二四半期からの引き渡しが見込まれています。資本運用に関しては、会社が2月に開始した2億ドルの自社株買い計画は10月15日に完了し、累計で約980万株を買い戻しました。取締役会は10月26日に新たに2億ドルの自社株買い枠を承認しました。

ビットコイン財庫会社 Empery Digital（NASDAQ：EMPD）は、6,500万ドルを投資し、アメリカ中西部のAIデータセンター物件の民間企業の25%の株式を取得する計画です。この施設は現在約150 MWの電力容量を持ち、自社の変電所を有しており、将来的には約300 MWに拡張される見込みです。会社が以前に開示した情報によると、このプロジェクトは15年間の三ネットリース（NNN）モデルを採用する予定で、潜在的なリース支払い総額は約10億ドルです。以前の計画によれば、Emperyが保有する25%の株式に対応するリース収入は、リース期間中に4.4億ドルを超えると予想されており、支払いは2027年初頭に開始される見込みです。ただし、関連するリース契約は最終的に署名された正式な契約に基づく必要があります。今回の投資は、Emperyがビットコイン財庫からAIインフラストラクチャー分野へのビジネス展開を進めていることを反映しています。会社は以前、同プロジェクトへの資金投入義務は6,500万ドルに限られ、潜在的なテナントがデータセンターの改修、電力および運営コストを負担することになると述べています。

《日本経済新聞》10月26日の報道によると、ソフトバンクグループはマレーシア向けの500億ドル規模の投資計画について議論しており、人工知能とデータセンターに重点を置いています。報道は、八木祐介が東京から発信しました。マレーシアの首相アンワールは、ソフトバンクグループの創業者孫正義とのビデオ通話を行い、上述の計画について話し合ったと述べています。報道によると、ソフトバンクはアメリカとヨーロッパで関連投資を進めた後、アジアにおけるAIインフラの拡大を目指しています。

金十によると、SKグループ傘下の新設データセンター事業部門SK Hyperは、大手テクノロジー企業や金融投資家と資金調達の交渉を行っており、3500億ドルを見込むデータセンター建設プロジェクトの資金を調達する計画です。SK Hyperは潜在的なパートナーとの接触を開始しており、2035年までに韓国に合計容量15ギガワットのデータセンターを建設する計画です。SK HyperのCEOであるChung Suk-geun氏は、第一段階の5ギガワットの建設には3500億ドルが必要であり、その中には設備費用も含まれていると述べています。同社は今年の年末または2027年初頭に最初の外部資金調達を完了し、その後の3〜4年内に引き続き資金を調達し、データセンターのテナントや外部投資家と共に全体の建設コストを負担する計画です。

参加者によると、アメリカの財務長官ベーシントは水曜日の非公開会議で、人工知能業界にはシステム的な問題は存在せず、21世紀の初めのインターネットバブルと比較することはできないと述べました。ベーシントはこの先端技術に楽観的な姿勢を示し、技術の進歩がアメリカに利益をもたらすと考えていますが、データセンターや人工知能企業が一般のアメリカ市民にこの技術の利点を説明することが不十分であることも認めました。この非公開会議には、100人以上の金融業界の幹部や投資家が集まり、チケットの最低価格は7500ドル、最高のスポンサーシップパッケージは10万ドルに達し、会議の収益は慈善活動に使われます。今年で第14回目を迎え、累計で7200万ドル近くの資金を調達しています。ベーシントは人工知能の発展が生産性を大幅に向上させ、アメリカ経済の成長を著しく促進すると何度も公に予測しています。現在、アメリカ社会は人工知能への投資やデータセンターに対する懸念が高まっており、そのため人工知能関連の株は売りに出されています。前アメリカ財務長官イエレンは、彼女が講演を行う際には常にメディアが出席していることを確認し、公開報道を行うことを強調しています。ベーシントのオフィスは、彼が非公開会議で述べた見解は以前に公に表明されたものであり、透明性の問題には関与していないと応じました。人工知能に加えて、彼はアメリカ経済に対する見解についても言及しました。ますます多くの地域がデータセンターの建設に反対し、これは間近に迫ったアメリカの中間選挙にも影響を及ぼし、アメリカのトランプ大統領および共和党の支持率を低下させています。

Business Insider の報道によると、SpaceX はメンフィスにデータセンターを建設する作業員に 20% の追加報酬を提供しています。

インフィニオンとエヌビディアは、データセンターの電源変換に関する協力を発表しました。

スタンダード＆プアーズは、アマゾン、マイクロソフト、アルファベット、オラクル、メタ、スペースXなどの6つの大手テクノロジー企業が、AIインフラストラクチャに関連する実際の債務および偶発債務が公開データで反映されている水準を上回る可能性があると警告しています。スタンダード＆プアーズは、これらの6社が2025年から2030年にかけてデータセンターやその他のAIプロジェクトに対して7兆ドルを超える資本支出を行い、少なくとも来年まで負の自由現金流を維持すると予測しています。格付け機関は、これにより一般的に信用格付けを引き下げることはまだないとしていますが、最大のリスクは巨額の投資が完了した後に期待される利益が実現できないことだと考えています。

マスクは、SpaceXにとって賢明な選択は短期契約を結び、AIデータセンターを貸し出すことだと述べました。