Bitget UEX 일보｜미국과 이란 상호 공격 중단, 유가 대폭 하락; 미국 기술주 중요한 주, 애플, 아마존, 마이크로소프트, 메타, SK 하이닉스 등이 실적 발표 예정 (2026년 07월 27일)

일, 핫이슈

미국 연준 동향

유가 하락으로 금리 인상 압박 완화, 시장은 후속 정책 경로에 주목

• 중동 갈등이 일시 중단된 후 원유가 대폭 하락, 이전에 유가 급등으로 인해 높아진 금리 인상 기대감이 다소 완화됨.
• 시장은 계속해서 인플레이션 경로와 미국 연준의 다음 행동을 평가 중. 시장 영향: 에너지 가격 하락은 단기 인플레이션 우려를 완화하는 데 도움이 되며, 금리에 민감한 자산에 지지를 형성하고, 위험 선호도가 다소 회복됨.

국제 대상품

미국과 이란의 상호 공격 중단, 유가 대폭 하락

• 미국과 이란이 며칠간 상호 군사 공격을 중단하며, 양측이 완화 신호를 보내고, 휴전 협상 기대를 촉진함.
• 브렌트 원유와 WTI 원유 가격이 크게 하락하여 이전의 지정학적 위험 프리미엄을 완화함. 시장 영향: 지정학적 위험 프리미엄이 빠르게 감소하고, 에너지 가격 하락이 직접적으로 인플레이션 우려를 낮추며, 위험 자산에 긍정적 영향을 미치고 피난처 수요를 억제함.

이, 시장 복기

대상품 & 외환 성과

• 현물 금: 약 4,109달러/온스, +1.36%
• 현물 은: 약 60.0달러/온스, +2.45%
• WTI 원유: 약 85.4달러/배럴, -4.42%
• 브렌트 원유: 약 82.68달러/배럴, -4.33%
• 달러 지수 (DXY): 약 101.7, -0.3%

주요 요인 분석: 미국과 이란의 상호 공격 중단이 지정학적 위험 프리미엄을 크게 낮추었고, 원유 가격 하락이 주요 요인이 됨. 금과 은은 유가 하락과 위험 선호 회복 속에서 차별화된 성과를 보였으며, 은의 산업 속성이 지지를 제공함. 달러는 상대적으로 안정적임. 기관 의견은 단기 대상품이 지정학적 완화에 의해 주도되며, 에너지 가격 하락이 인플레이션과 금리 인상 기대를 완화하는 데 도움이 되며, 자산 연동은 유가 하락 → 인플레이션 우려 완화 → 위험 자산 지지의 긍정적 연쇄 반응으로 나타남.

암호화폐 성과

• BTC: 약 65,195달러, +1.11%
• ETH: 약 1,974달러, +3.65%
• 암호화폐 총 시가총액: 약 2.31조 달러, +1.7%
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 약 2.13억 달러, 공매도 청산 1.6억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 약 65,139달러, 하단의 매수 청산 압박은 거의 해소되었으며, 65,700--66,000달러 근처에 대량의 공매도 청산 주문이 집중되어 있어, 가격이 계속 상승하면 공매도 청산이 촉발되어 상승 모멘텀을 확대할 가능성이 있음. 63,800--64,200달러는 이전 주요 매수 청산 밀집 지역으로, 상당 부분 청산이 완료됨; 단기 시장 레버리지 중심은 상방으로 전환되었으며, 65,800--67,100달러 구간의 공매도 청산 연쇄 반응 및 돌파 후 지속성에 주목해야 함.

주요 요인 분석: 중동 갈등 완화와 유가 하락이 위험 선호를 높이고, 암호화폐 시장이 회복됨. BTC는 주요 구간을 지키며 소폭 상승하고, ETH는 상대적으로 더 나은 탄력성을 보임. 거시 환경 개선과 자금 흐름이 단기 추세를 지지하며, 기관의 공감대는 진동 회복을 지향하지만, ETF 자금 흐름의 변동성과 레버리지 청산은 시장이 여전히 신중함을 나타냄. 지정학적 반복이 감정에 미치는 교란에 주의해야 함.

미국 주식 지수 성과

지난 금요일 마감 기준:

• 다우지수: 마감 약 51,947점, 상승 0.46%
• S&P 500: 마감 약 7,412점, 상승 0.05%
• 나스닥: 마감 약 24,976점, 하락 0.64%, 기술 부문 여전히 압박받음

기술 대기업 동향

• NVDA: 206.84달러, 하락 0.92%
• AAPL: 333.02달러, 상승 3.53%
• MSFT: 381.70달러, 상승 0.03%
• GOOGL: 319.74달러, 상승 0.65%
• AMZN: 232.11달러, 하락 0.66%
• META: 595.19달러, 하락 1.80%
• TSLA: 313.03달러, 하락 2.08%

성과 요약 및 주요 요인 분석: 일곱 대기업의 성과가 뚜렷하게 차별화됨. 애플은 반대로 3.53% 상승하여 주요 지지력이 되었고, 마이크로소프트와 구글은 소폭 상승함. 엔비디아, 아마존, 메타, 테슬라는 하락세를 기록했으며, 그중 테슬라의 하락폭이 상대적으로 컸음. 이전 AI 자본 지출 우려가 여전히 고평가 성장주를 압박하고 있지만, 지정학적 완화와 유가 하락이 일정 부분 지지를 제공하며, 개별 주식의 차별화는 시장이 단순한 테마 거래에서 기업 기본면과 자본 지출 효율성의 재평가로 전환하고 있음을 반영함.

섹터 이변 관찰

반도체/저장소 섹터 대폭 조정 (선두 하락)

• 대표 주식: 마이크론 테크놀로지 (MU) 하락 6.99%, 인텔 (INTC) 하락 7.89%, 웨스턴 디지털 (WDC) 약 6.9% 하락, 마벨 (MRVL) 약 7.3% 하락.
• 주요 요인: 이전 AI 수요 기대감이 상승한 후 명확한 차익 실현이 나타났고, 자본 지출 수익률에 대한 우려가 겹쳐 저장소 및 반도체 하위 섹터의 탄력이 확대되어 당일 하락폭이 가장 큰 섹터 중 하나가 됨.

광통신/관련 기술 대폭 하락

• 대표 주식: 코히어런트 (COHR) 약 9.8% 하락, 루멘텀 (LITE) 약 8.5% 하락.
• 주요 요인: AI 광 모듈 및 연결 주제의 열기가 식어 자금이 높은 탄력성을 가진 세분화된 분야에서 철수함.

소프트웨어 및 일부 성장주 상대적으로 하락 저항 또는 상승

• 대표 주식: 서비스나우 (NOW) 약 7.4% 상승, 일부 소프트웨어 및 서비스 관련 주식이 양호한 성과를 보임.
• 주요 요인: 시장이 AI 하드웨어에 대한 높은 투자 우려 속에서 자금이 일부 소프트웨어 및 클라우드 서비스 관련 주식으로 흐르며 차별화가 나타남.

에너지 섹터 성과 안정적

• 대표 주식: 엑슨모빌 (XOM) 상승 0.03%, 셰브론 (CVX) 상승 0.19%.
• 주요 요인: 금요일 마감 시 유가가 주말 갈등 완화가 완전히 반영되지 않았으며, 섹터가 상대적으로 견조함; 주말 원유 대폭 하락 후 월요일에는 압박을 받을 가능성이 있음.

삼, 미국 주식 개별 심층 해석

1. 인텔 (INTC) - Q2 실적 대폭 초과, AI 주도 CPU 부흥

사건 개요: 인텔 Q2 매출 161.3억 달러, 전년 대비 25% 증가(15년 만에 가장 강력한 성장), 조정 후 EPS 0.42달러(예상 0.21달러를 크게 초과). 데이터 센터 및 AI 사업 매출 62.6억 달러, 전년 대비 59% 증가; 고객 계산 13% 증가, 위탁 생산 31% 증가. 운영 이익률은 전년 동기 마이너스에서 약 17%로 크게 개선됨, 운영 현금 흐름은 전년 대비 240% 이상 증가. 회사는 Q3 매출 158-168억 달러, 조정 후 EPS 0.38달러를 지침으로 제시하며, 모두 시장 예상보다 높음. CEO는 AI가 전례 없는 계산 수요를 주도하고 있으며, 2027년 자본 지출이 2026년보다 크게 증가할 것이라고 강조함. 시장 해석: 기관들은 이것이 진정한 전환 신호라고 일반적으로 인정하며, AI 수요가 서버 CPU 사업을 크게 부흥시키고 강력한 운영 레버리지를 가져옴. 일부 분석가(예: Seeking Alpha 의견)는 위탁 생산 사업이 여전히 심각한 손실을 보고 있으며 내부 수요에 크게 의존하고 외부 고객의 진행이 제한적이라고 지적하고, 현재의 평가가 위탁 생산 손익 분기점과 지속적인 고성장 가정을 미리 반영하고 있다고 하여 "보유" 등급을 부여함. 월스트리트는 또한 18A 공정 진행 상황, 잠재적 외부 대고객(예: 애플, 마이크로소프트, 아마존) 및 자본 지출 대폭 상향 조정이 자유 현금 흐름에 미치는 영향을 주목하고 있음. 투자 시사점: 실적과 지침이 AI가 CPU 수요를 이끌고 있음을 검증하며, 중기 논리가 개선되었지만, 위탁 생산 외부 주문의 실현 및 자본 지출 수익률의 리듬을 면밀히 추적하여 평가 과잉 위험을 피해야 함.

2. 테슬라 (TSLA) - 기록적인 인도량에도 불구하고 이익 대폭 하락

사건 개요: 테슬라 Q2 매출이 기록적인 282.4억 달러에 달하며(전년 대비 26% 증가), 인도량은 48.01만 대로 신기록을 세움. 그러나 조정 후 EPS는 0.33달러(예상 약 0.53달러를 크게 하회), 영업 이익은 전년 대비 57% 감소하여 3.98억 달러에 달하며, 영업 이익률은 전년 4.1%에서 1.4%로 급락함. 자유 현금 흐름은 약 10.9억 달러로 마이너스 전환되었으며, 자본 지출은 전년 대비 142% 증가하여 57.9억 달러에 달하며, 주로 AI, 로보택시 및 옵티머스에 사용됨. 규제 포인트 수익이 67% 대폭 하락함. 에너지 저장 배치가 13.5 GWh에 달함. 머스크는 전화 회의에서 로보택시와 옵티머스의 진행 상황을 강조했지만, 시장은 일정표의 실현에 대해 높은 의구심을 품고 있음. 시장 해석: 기관들은 강력한 인도가 이익과 현금 흐름 악화의 핵심 문제를 가릴 수 없다고 판단하며, 높은 AI 및 로봇 투자로 인해 단기 수익성이 크게 압박받고 있다고 지적함. 분석가들은 평가가 극히 높은 성장 기대를 내포하고 있으며, 로보택시와 옵티머스의 상업화 진행이 예상보다 미치지 못할 경우 하방 위험이 크다고 강조함. 일부 의견은 에너지 사업이 밝은 점이라고 강조하지만, 전체적으로는 자본 지출 고점 이후의 수익 전환을 관찰해야 함. 투자 시사점: 단기 변동성이 여전히 크며, 후속 로보택시 실제 운영 마일리지, FSD 구독 증가 및 연간 자본 지출 지침 조정을 주목하여 AI 서사가 지속 가능한 이익으로 전환될 수 있는지를 검증해야 함.

3. 구글 (GOOGL) - 클라우드 사업 폭발과 자본 지출 재상향의 게임

사건 개요: 알파벳 Q2 매출 약 1198억 달러(전년 대비 약 24% 증가), 구글 클라우드 매출 248억 달러, 전년 대비 82% 증가, 운영 이익 대폭 증가, 클라우드 백로그는 5140억 달러로 상승함. 그러나 회사는 연간 자본 지출 지침을 1950-2050억 달러로 상향 조정(이전 1800-1900억 달러), 단기 자본 지출 약 449억 달러, 자유 현금 흐름은 약 59억 달러로 마이너스 전환됨. 경영진은 수요가 공급을 초과하고 있으며, 자가 구축 및 임대 용량을 계속 확대할 것이라고 강조함. 시장 해석: 기관들은 클라우드 사업과 AI 인프라 수요의 강력함을 인정하지만, 자본 지출의 지속적인 대폭 상향 조정이 수익 회수 주기를 연장하고 단기 현금 흐름을 압박할 것이라는 우려를 표명함. 분석가는 검색 광고의 탄력성, TPU 판매 리듬 및 2027년 자본 지출이 계속 상승할지 주목하고 있음. 시장 감정은 "성장 확인"에서 "투자 효율성 검증"으로 전환됨. 투자 시사점: 장기적으로 클라우드와 AI 생태계의 장점이 명확하지만, 단기적으로는 자본 지출과 수익 전환의 일치도를 추적하고, 백로그가 실제 수익으로 전환되는 속도를 주목해야 함.

4. AMD - Cerebras와 협력하여 AI 추론 차별화 추진

사건 개요: AMD는 Cerebras Systems와 협력하여 Helios 기가급 시스템과 Cerebras 웨이퍼급 칩을 결합하여 초저지연 추론을 위한 공동 솔루션을 출시할 예정이며, 올해 말 Cerebras Cloud를 통해 출시될 예정임. AMD 칩은 힌트 처리 및 대맥락 창에 중점을 두고, Cerebras는 높은 대역폭 토큰 생성을 강조하며, 더 높은 와트당 성능을 달성할 수 있다고 주장함. 이전에 AMD는 Anthropic에 최대 2GW의 계산 능력을 공급하고 최대 50억 달러를 투자한다고 발표함. 시장 해석: 기관들은 이것이 AI 작업 부하의 "분리" 경향을 반영하며, AMD가 추론 시장에서 엔비디아와 차별화된 경쟁을 형성하는 데 도움이 될 것이라고 판단함. 분석가는 협력의 실현 일정, 실제 성능 비교 및 지속적인 주문으로 전환될 수 있는지를 주목하고 있음. 다수 공급업체 구조는 AMD의 중장기적으로 유리함. 투자 시사점: AI 계산 능력의 다각화된 배치의 중요한 대상로서, 제품 상용화 진행 상황 및 고객 확장 상황에 주목해야 함.

5. 엔비디아 (NVDA) - 15억 달러 선불금으로 미국 고급 패키징 지원

사건 개요: 엔비디아는 Amkor Technology와 다년간 전략적 협력을 체결하고 15억 달러의 선불금을 제공하여 Amkor가 미국(특히 애리조나주)에서 고급 반도체 패키징 및 테스트 능력을 확장하고, 차세대 AI 및 가속 계산 플랫폼을 위한 패키징 기술을 공동 개발할 예정임. 협력은 고밀도 상호 연결 및 이종 통합을 포함함. 시장 해석: 기관들은 이것이 엔비디아의 고급 패키징 단계에서 공급망 통제 및 미국 내 생산 능력 배치 강화를 강화하며, AI 인프라의 지속적인 확장 및 지정학적 공급망 안전 요구에 부합한다고 판단함. 분석가는 생산 능력 실현 일정(Amkor 프로젝트는 2028년 양산 예정) 및 전체 AI 하드웨어 비용 및 납기 리듬에 미치는 영향을 주목하고 있음. 투자 시사점: 장기적으로 AI 계산 능력 선두주자의 공급망 탄력성에 긍정적이며, 패키징 생산 능력의 방출 및 총 이익률에 대한 잠재적 지지를 주목해야 함.

사, 시장 & 프로젝트 동향

1. 이란 군대 대변인 모하마드 아크라미니는 공식 미디어에 미국이 지난 이틀 동안 이란에 대한 공격을 하지 않았기 때문에 보복 공격을 중단했다고 발표하며, 이란의 행동이 현재 중단되었다고 전함.

Emkay Global의 마다비 아로라는 브렌트 원유의 반등이 더 이상 호르무즈 해협의 알려진 위험과 최신 홍해 봉쇄에 의해 단순히 주도되지 않는다고 언급함. 현재 호르무즈 해협의 해상 운송은 거의 제로에 가까워졌고, 전 세계 재고도 소진되었으며, 새로운 공급 중단이 긴장을 심화시키고 있음. 또한, 몇 달간의 우크라이나 드론 공격을 겪은 후 러시아 연료 수출은 여전히 제약을 받고 있으며, 카자흐스탄은 카스피 해 파이프라인 연합 수출 터미널의 중단 이후 생산량을 줄이기 시작함. 공급 측은 여러 차례 긴축에 직면하고 있음.

2. 트위터 공동 창립자 잭 도시가 공개한 GitHub Trending 페이지 정보에 따르면, Block 소속 오픈 소스 협업 플랫폼 Buzz, permissionlesstech의 분산형 블루투스 채팅 애플리케이션 BitChat 및 citrolabs의 AI 브라우저 ego-lite가 오늘 글로벌 인기 저장소 순위 3위에 진입함.

3. 데이터: SUI, EIGEN, FF 등의 토큰이 이번 주에 대규모 잠금 해제를 맞이할 예정이며, SUI 잠금 해제 가치는 거의 1000만 달러에 달함.

4. 포춘에 따르면, 미국 트럼프 정부는 상무부, 국방부, 에너지부 및 미국 국제 개발 금융 공사 등 최소 4개 기관을 통해 인텔, MP Materials, 벌컨 엘리먼츠, xLight 및 여러 양자 컴퓨팅 회사에 총 267억 달러의 지분 또는 유사 지분 도구에 투자했으며, 여기에는 미국 상무부를 통해 인텔의 약 9.9%의 수동 지분을 보유하고 있으며, 시가총액이 약 89억 달러에서 약 420억 달러로 증가함.

5. 엔비디아(NVDA.O)는 OpenAI에 약 2500억 달러의 재정 보증을 제공하기 위한 협상을 진행 중이며, 이는 미국 인공지능 열풍 중 가장 규모가 큰 금융 거래 중 하나가 될 것임.

6. 한국 최대 무역 회사 포스코 인터내셔널(POSCO International)은 LG 그룹 산하 기술 회사 LG CNS와 협력하여 Injective 네트워크를 이용해 실제 상업 송장을 토큰화하고 있음.

오, 오늘의 시장 일정

거시 데이터 전망

PAnews 보도에 따르면, 에너지 가격 급등, 미국의 새로운 관세 부과 및 AI 자본 지출 급증의 삼중 충격으로 인해 전 세계 투자자들의 인플레이션 공포가 다시 점화되고 있음. 이번 주 미국 주식 나스닥이 선두 하락하며, 기술주는 한 주 내내 거시 및 기본면의 이중 타격을 받음. 필라델피아 반도체 지수는 금요일 5% 폭락하며, 저장 칩이 가장 큰 타격을 받음. 투자자들은 미국 연준의 다음 주 정책 회의 이전에도 여전히 신중한 태도를 유지하고 있으며, 많은 이들이 이것이 매파적인 예상을 가져올 수 있다고 생각하고 있음. 다음은 새로운 주에 시장이 주목할 주요 사항(모두 UTC+8 시간대 기준):

• 화요일 20:15, 미국 7월 11일 주간 ADP 고용 인원 주간 변동;
• 목요일 02:00, 미국 연준 FOMC 금리 결정 발표;
• 목요일 02:30, 미국 연준 의장 월시의 통화 정책 기자 회견;
• 목요일 17:00, 유로존 2분기 GDP 연율 초치, 유로존 6월 실업률, 유로존 7월 산업 경기 지수, 유로존 7월 경제 경기 지수;
• 목요일 19:00, 영국 중앙은행 금리 결정, 회의록 및 통화 정책 보고서 발표;
• 목요일 19:30, 영국 중앙은행 총재 베일리의 통화 정책 기자 회견;
• 목요일 20:30, 미국 초기 실업 수당 청구자 수, 미국 6월 핵심 PCE 물가 지수 연율/월율, 미국 6월 개인 지출 월율, 미국 2분기 실제 GDP 연율 초치/실제 개인 소비 지출 분기율 초치/핵심 PCE 물가 지수 연율 초치;
• 금요일 17:00, 유로존 7월 CPI 연율/월율 초치;
• 금요일 21:45, 미국 7월 시카고 PMI;
• 금요일 22:00, 미국 7월 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종치, 미국 7월 1년 통화율 예상 최종치.

이번 주 기술주 실적 발표가 집중적으로 예정되어 있으며, 애플(AAPL.O), 메타 플랫폼(META.O), 아마존(AMZN.O), 마이크로소프트(MSFT.O), 퀄컴(QCOM.O), SK 하이닉스 등의 개별 주식이 이번 주에 차례로 실적을 발표할 예정임.

기관 의견:

투자은행 분석가들은 미국과 이란의 상호 공격 중단이 지정학적 위험 프리미엄을 크게 낮추었고, 원유 가격 하락이 인플레이션 및 금리 인상 기대를 완화하는 데 도움이 되어 단기적으로 위험 자산의 감정을 높일 것이라고 판단함. 미국 주식은 금요일 분화된 마감이 기술 부문이 여전히 이전 AI 지출 우려에 압박받고 있음을 보여주지만, 거시 환경 개선이 회복 공간을 제공함. 암호화폐 시장은 위험 선호 회복에 따라 움직임. 전체 전략은 에너지 가격 하락 이후의 인플레이션 경로와 지정학적 협상 진행 상황에 주목하며, 유연한 배치를 유지할 것을 권장함.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인위적으로 검증하여 발표된 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않음. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재하므로, 시장 즉시 데이터를 기준으로 삼아야 함.