Bitget UEX 일보｜미국의 새로운 관세 발효 중동 리스크 상승; 인텔 실적 예상 초과 AI 경쟁 변화; 7대 거대 기업 동반 하락 테슬라 큰 폭 하락 (2026년 07월 24일)

일, 핫이슈

미국 연준 동향

유가 급등으로 금리 인상 기대감 상승, 시장은 다음 주 약 36% 금리 인상 확률 반영

• 중동 갈등 격화로 브렌트유가 100달러를 돌파하고, 2년 만기 미국 국채 수익률은 4.365%로 상승했으며, 10년 및 30년 만기 수익률도 동시 연내 최고치를 경신했습니다.
• 시카고 상품 거래소의 "미국 연준 관찰"에 따르면 다음 주 25bp 금리 인상 확률이 36%에 가까워졌습니다. 시장 영향: 인플레이션 우려가 커지면서 단기 금리에 민감한 자산이 압박을 받고, 달러와 미국 국채 수익률이 동반 상승하며, 위험 자산에 대한 위험 선호가 크게 감소했습니다.

국제 대종 상품

미국의 새로운 관세 오늘 발효, 중동 리스크로 유가 상승

• 미 동부 시간으로 금요일 00:01부터 새로운 수입 관세가 시행되며, 세율은 10%-12.5%로 약 60개 경제체에 적용됩니다; 멕시코, 영국, 캐나다, 인도 등은 10%, 유럽연합은 최소 10%, 일본, 한국, 스위스는 최소 12.5%입니다.
• 사우디 유조선 공격과 미-이란 갈등 격화로 브렌트유가는 한때 100달러를 돌파했습니다. 시장 영향: 무역 비용 상승과 지정학적 리스크 프리미엄이 겹쳐 단기적으로 에너지 가격을 높이고 인플레이션 기대를 강화하며, 일부 안전 자산에 긍정적이지만 위험 선호를 억제합니다.

미-이란 동향

중동 갈등 격화, 미국 대규모 행동 위협

• 트럼프는 이란에 대한 대규모 군사 작전을 재개하는 것을 진지하게 고려하고 있으며, 후세 무장 세력의 공격에 대해 이란의 책임을 묻겠다고 경고했습니다; 이란과 후세 무장 세력 모두 대응 준비가 되어 있다고 주장했습니다.
• 이스라엘 국방부 장관도 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 시장 영향: 지정학적 리스크 프리미엄이 유가와 안전 자산 수요를 직접적으로 상승시키며, 인플레이션 경로를 통해 금리 인상 기대를 높이고 전체 시장 변동성을 증가시킵니다.

이, 시장 복기

대종 상품 & 외환 성과

• 현물 금: 약 4,050달러/온스, +0.02%
• 현물 은: 약 57.75달러/온스, +0.17%
• WTI 원유: 약 92.14달러/배럴, -0.05%
• 브렌트 원유: 약 87달러/배럴, +0.1%
• 달러 지수 (DXY): 101.426, -0.02

주요 요인 분석: 중동 갈등 격화와 사우디 유조선 공격이 유가를 직접적으로 상승시키고, 미국의 새로운 관세 시행이 무역 비용 우려를 강화하여 인플레이션 기대가 뚜렷하게 상승했습니다. 금과 은은 안전 자산으로 지지를 받았지만, 강한 달러와 미국 국채 수익률 상승이 압박을 가했습니다. 기관들은 단기적으로 대종 상품이 지정학적 및 정책적 두 가지 요인에 의해 주도되고 있으며, 에너지 가격이 높은 수준에서 지속될 경우 미국 연준의 긴축 기대가 연장될 가능성이 있다고 보고 있습니다. 자산 간의 연동은 유가 상승 → 인플레이션 우려 → 금리 상승 → 위험 자산 압박의 연쇄로 나타납니다.

암호화폐 성과

• BTC: 약 65,000, -1.82%
• ETH: 약 1,870달러, -3.35%
• 암호화폐 총 시가총액: 2.31조 달러, -1.1%
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 2.52억 달러, 매수 청산 1.89억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 약 64,829달러, 상단 65,500--66,500달러에 대량의 공매도 청산 주문이 집중되어 있으며, 가격이 계속 상승하면 공매도가 집중 청산되어 시장이 가속 상승할 가능성이 있습니다. 하단 매수 청산은 주로 64,000--63,500달러 구간에 집중되어 있지만, 전체 청산 규모는 상단보다 작아 단기 청산 구조는 여전히 공매도 유동성을 먼저 청산하는 쪽으로 기울어져 있습니다.

• 현물 ETF 순 유입/유출: 어제 순 유입 0.69억 달러, 현재 24시간 동적 순 유출 0.23억 달러.

주요 요인 분석: 미국 주식의 위험 선호가 감소하고 유가 급등이 금리 인상 기대를 높여 암호화폐 시장에 거시적 압박을 가하고 있습니다. ETF 자금 흐름은 기관의 신중한 태도를 보여주며, 레버리지 청산은 감정 민감성을 반영합니다. BTC는 상대적으로 중요한 구간을 지키고 있지만, ETH는 탄력성이 약합니다. 기관의 공감대는 단기적으로 약세의 변동성을 지적하며, 미국 연준의 정책 신호와 지정학적 진전이 위험 자산에 미치는 영향을 주의 깊게 살펴봐야 한다고 강조합니다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 종가 51,711.65점, -0.97%
• S&P 500: 종가 7,408.30점, -1.21%
• 나스닥: 종가 25,137.69점, -2.15%, 기술주 및 성장주 압박이 뚜렷함

기술 대기업 동향

• NVDA: 208.76 (-1.56%)
• AAPL: 321.66 (-1.30%)
• MSFT: 381.58 (-2.24%)
• GOOGL: 317.69 (-7.13%)
• AMZN: 233.66 (-4.57%)
• META: 606.10 (-3.36%)
• TSLA: 319.69 (-14.52%)

성과 요약 및 요인 분석: 일곱 대기업이 집단적으로 하락했으며, 테슬라는 Q2 이익이 예상보다 크게 저조하여 하루 만에 폭락했고, 구글은 연간 자본 지출을 최고 2050억 달러로 상향 조정하여 AI 지출 우려를 불러일으켰습니다. 중동 갈등이 유가와 금리 인상 기대를 동시에 높여 위험 선호를 압박했습니다. 개별 주식의 분화가 뚜렷하게 나타났습니다: 저장 장치 섹터는 반대로 상승했지만, 고평가 성장주는 더 큰 압박을 받으며 시장이 "AI 서사"에서 "수익 검증" 및 거시적 리스크 가격 책정으로 전환되고 있음을 보여줍니다.

섹터 이변 관찰

저장 개념 반대로 상승

• 대표 개별 주식: 마이크론 테크놀로지 3.2% 상승, SK 하이닉스 2.56% 상승.
• 주요 요인: 구글의 AI 지출 증가가 고대역폭 메모리 수요에 긍정적 영향을 미치며, 자금이 전체 조정 중 공급 부족 부문으로 회귀하고 있습니다.

국방 항공 강세

• 대표 개별 주식: 록히드 마틴 10.54% 상승, 레이시온 7.33% 상승.
• 주요 요인: 중동 갈등 격화가 재고 보충 및 국방 수요 기대를 높이고 있습니다.

반도체 전반적으로 압박

• 대표 개별 주식: 텍사스 인스트루먼트 3.13% 하락, AMD 2.29% 하락, 인텔 2.33% 하락.
• 주요 요인: 거시적 위험 선호 감소와 일부 개별 주식의 기대 관리 도전이 겹쳤습니다.

삼, 미국 주식 개별 주식 심층 해석

1. 인텔 (INTC) - Q2 실적 대폭 초과

사건 개요: 인텔 Q2 매출 161.3억 달러로 전년 동기 대비 25% 증가(예상 144.3억 달러); 데이터 센터 및 AI 매출 62.6억 달러(예상 55.4억 달러); 조정 후 EPS 0.42달러(예상 0.21달러). Q3 가이던스 매출 158-168억 달러, 조정 후 EPS 0.38달러로 모두 시장 예상치를 초과했습니다. 경영진은 서버 CPU에서 강력한 두 자릿수 성장을 보이고 있으며, 2027년 자본 지출이 2026년보다 크게 증가할 것이라고 밝혔습니다. 시장 해석: 기관들은 이것이 15년 만에 가장 강력한 성장 중 하나라고 보고 있으며, AI 수요가 명확히 검증되어 인텔의 데이터 센터 및 AI 칩 경쟁에서의 입지를 재편할 것이라고 분석합니다. 분석가들은 AMD 및 엔비디아와의 경쟁 구도 변화와 장기 자본 지출 리듬을 주목하고 있습니다. 투자 시사점: 실적 및 가이던스 초과는 중기적 지지를 제공하며, 후속 실행 및 시장 점유율 변화를 주의 깊게 살펴봐야 합니다.

2. 테슬라 (TSLA) - 실적 부진으로 급락

사건 개요: 테슬라 Q2 이익이 예상보다 크게 저조하여 주가가 하루 만에 약 14%-15% 폭락했으며, 공매도는 하루 만에 약 41.2억 달러의 수익을 기록했습니다. 회사의 공매도 비율은 일곱 대기업 중 가장 높습니다(약 3% 유통 주식). 법바의 분석가는 매도 등급과 280달러 목표가를 유지하며, 평가가 이미 극도로 높은 AI 기대를 내포하고 있다고 지적했습니다. 시장 해석: 기관들은 공격적인 자본 지출 및 AI 진행 속도에 대해 신중한 태도를 보이며, 납품은 강력하지만 수익 품질 및 로보택시 상용화 진행이 여전히 주요 변수라고 강조합니다. 소액 투자자들은 반대로 매수하고 있지만, 기관은 수익 검증에 더 주목하고 있습니다. 투자 시사점: 단기 변동성이 확대되며, AI 및 에너지 사업의 실제 기여도와 연간 가이던스 조정을 추적해야 합니다.

3. 구글 (GOOGL) - 클라우드 사업 강세지만 자본 지출 상향 조정 우려

사건 개요: 구글 클라우드 CEO는 기존 고객의 실제 지출이 약 50% 더 높다고 밝혀 클라우드 사업의 고속 성장을 이끌고 있습니다. 그러나 회사는 연간 자본 지출을 최고 2050억 달러로 상향 조정하여 주가는 한때 7% 이상 하락했습니다. 시장 해석: 기관들은 클라우드 사업의 차별화된 강점과 실행력을 인정하지만, AI 투자 지속적인 팽창에 대한 수익 주기 우려가 커지고 있습니다. 분석가들은 검색 광고의 회복력과 자본 지출 효율성을 주목하고 있습니다. 투자 시사점: 장기적으로 클라우드 및 AI 생태계에 긍정적이지만, 단기적으로는 높은 투자에 대한 수익 전환 속도를 검증해야 합니다.

4. AMD - AI 추론 협력 추진

사건 개요: AMD CEO는 Cerebras와 협력하여 Helios GPU 섀시와 Cerebras 웨이퍼급 칩을 결합한 AI 추론 솔루션을 출시한다고 발표했으며, 제품은 올해 늦여름에 시장에 출시될 예정입니다. Anthropic은 주말에 Claude를 사용하여 AMD 칩의 전체 적합성을 완료했으며, 이는 시장에서 CUDA 방어선이 AI 자체 능력에 의해 침식되고 있다는 신호로 간주됩니다. 시장 해석: 기관들은 이것이 AMD의 AI 추론 분야에서의 경쟁력을 강화한다고 보고 있으며, 하드웨어 잠금 논리가 도전에 직면하고 있어 다수 공급업체 구조에 유리하다고 분석합니다. 투자 시사점: 협력의 실행 및 시장 점유율 변화를 주목하며, AI 컴퓨팅 파워의 다각화된 배치로서의 역할을 고려해야 합니다.

5. 엔비디아 (NVDA) - Amkor와 패키징 협력 체결

사건 개요: 엔비디아는 Amkor와 15억 달러 규모의 다년간 협력을 체결하고 차세대 AI 및 가속 컴퓨팅 플랫폼의 고급 패키징 및 테스트 기술을 공동 개발하기로 했으며, 엔비디아는 미국 생산 능력 확장을 위한 선불 지원을 제공합니다. 시장 해석: 기관들은 이것이 공급망의 탄력성과 고급 패키징 능력을 강화하며, AI 인프라의 지속적인 확장 추세에 부합한다고 보고 있습니다. 투자 시사점: 장기적으로 AI 컴퓨팅 생태계에 긍정적이며, 생산 능력의 실행 진행 상황을 주목해야 합니다.

사, 시장 & 프로젝트 동향

1. 아르헨티나 정부는 자본 시장 규제를 완화하고 공동 투자 기금(FCI)이 비트코인 및 암호화폐에 투자할 수 있도록 허용하며, 가상 자산을 담보로 사용할 수 있도록 할 계획입니다. 이 조치는 경제부 장관 Federico Sturzenegger가 초안한 "규제 완화 법안"에서 비롯되며, 현재 대통령 Javier Milei의 서명을 기다리고 있습니다.

2. Blockworks 연구원 Luke Leasure는 보고서를 발표하며 비트코인이 현재 또는 주기적 저점에 있을 수 있다고 지적했습니다. BTC는 역사적 고점 대비 50% 하락했으며, 약세장은 40주 이상 지속되고 있으며, 여러 고시간 프레임 지표가 동시에 역사적으로 드문 수준에 도달했습니다. 비트코인은 이번 달 나스닥에 대해 역사상 가장 심각한 상대적 과매도 수치를 기록했으며, 2월에는 금에 대한 상대적 과매도 기록도 세웠습니다. 실현 가격(체인상 평균 비용 기준)은 약 53,000달러로 현물보다 18% 낮으며, 역사적으로 모든 약세장 저점은 이 수준 아래에서 할인 거래되었습니다.

3. 인텔은 현재 분기에 대해 예상보다 강력한 매출 예측을 제시하며 데이터 센터 지출의 급증이 이 반도체 제조업체의 오랜 회복을 촉진하고 있음을 나타냅니다. 이 회사는 목요일 성명에서 3분기 매출이 158억에서 168억 달러에 이를 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 예측 구간 하한선에서도 분석가의 평균 예상치인 151억 달러를 명확히 초과합니다. 이 성과 전망은 인텔이 데이터 센터 고객군에서 얻은 진전을 강조하며, 이 고객들은 AI 컴퓨팅 파워 수요를 충족하기 위해 칩을 절실히 찾고 있습니다.

4. 현지 시간으로 23일, 미국 상원은 49대 47의 투표 결과로 트럼프의 이란 전쟁 권한을 제한하려는 결의안을 부결시켰습니다. 이 결의안은 민주당이 주도하며, 트럼프 정부의 이란 군사 작전을 의회 승인 없이는 막으려는 목적이었습니다. 같은 날, 미국 하원은 트럼프 정부에 이란에 대한 전쟁을 중단할 것을 다시 요구하는 결의안을 통과시켰습니다.

5. 150일간의 글로벌 임시 관세가 이번 주 금요일 만료되기 직전, 트럼프 정부는 새로운 관세 조치를 발표했습니다. 언론 보도에 따르면, 미국 무역대표부는 7월 23일 공고를 발표하며, 1974년 무역법 제301조에 따라 "강제 노동"을 방지하지 못한 이유로 수십 개 국가 및 지역에 10%에서 12.5%의 관세를 부과한다고 밝혔으며, 미국 동부 시간으로 24일부터 발효됩니다.

6. AMD Advancing AI 회의가 7월 22-23일 샌프란시스코에서 개최되었습니다. 회의에서 AMD CEO 수지펑은 2030년까지 AI 가속기 시장이 1.4조 달러에 이를 것이며, 전 세계 데이터 센터 CPU 시장 규모가 2200억 달러에 이를 것이라고 발표했습니다. 또한, AMD는 첫 번째 랙급 AI 시스템 Helios를 공식 출시했으며, 수지펑은 Helios가 전면적으로 생산을 시작했으며 곧 배송을 시작할 것이라고 밝혔습니다.

7. OpenAI는 AMD Helios의 대규모 배치를 예상하고 있습니다. OpenAI 인프라 책임자는 회사가 3개월 전에 AMD Helios GPU 섀시를 사용하기 시작했으며, OpenAI는 AMD와 협력하여 MI500 시리즈 AI 칩 및 후속 제품을 개발할 계획이라고 밝혔습니다.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

|-----|----|-----------|-----| | 주목할 점 | 미국 | 관련 인플레이션 및 고용 데이터 | ⭐⭐⭐ |

7월 24일 (금요일)

1. ★★★★ 트럼프가 백악관 기자 협회 만찬에 참석하며, 발언 내용이 시장에 영향을 미칠 수 있습니다;
2. ★★★★ AMD가 Advancing AI 회의를 개최하며, CEO 수지펑이 AI 지능체, 모델 최적화 등에 대해 발표합니다.

주요 사건 예고

• 미국의 새로운 관세 발효: 오늘부터 시행되며, 무역 파트너의 반응 및 공급망 영향을 주목해야 합니다.
• 중동 지정학적 진전: 미-이란 및 후세 무장 세력의 동향이 유가에 미치는 영향을 지속적으로 추적해야 합니다.

기관 의견:

투자은행 분석가들은 미국의 새로운 관세 시행과 중동 갈등 격화가 유가와 인플레이션 기대를 동시에 높이고 있으며, 시장은 미국 연준의 다음 주 약 36% 금리 인상 확률을 반영하고 있다고 보고 있습니다. 단기 금리 상승이 위험 자산을 압박하고 있습니다. 인텔의 실적 초과는 AI 수요를 검증하지만, 테슬라와 구글의 실적은 고평가 성장주에 대한 수익 검증 압박을 부각시킵니다. 전체 전략은 에너지 및 국방 등 수혜 섹터에 주목하고, 고자본 지출 기술주에 대해서는 신중을 기하며 거시적 및 실적 신호가 명확해질 때까지 기다릴 것을 권장합니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인위적으로 검증하여 발표된 것이며, 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재하므로, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 삼아야 합니다.